Кредитный рынок, сущность, функции, российский опыт
��������� �����, ��������, �������, ���������� ���� �������� ���� ����� ��������� ������� � ���������� �����. �������� �� ��, ��� ������ ���������� �����, ���������� ����� ������� � ������ �����������, �� ��� ���� ��� ��������� ������� �� ������������ � ������� � ���-�� ���� ����������� �������. �������, ��� ��������� ����, � ������ ����������� ����������� ��������� �������, ����� ��������� � ���������� ������� ���������� �����. ��� ��������, ������� �������, � �������� ��� �������, � ����� ��������� ������ �������� ������������ ����� ������� ��������� � ��������� �������. ������ ��������, ����� ������� ������ ������������ � ������������� ������ ���������������� ���������� ����� ������ ������. ����� �� � ���������� �������� ��������� �������� �������� ���������� ����� �� � ������������ ���� �� ����������.
��� ���������� � �������� ����, �������� �� �������� �������� ������� � ������� �������� ��������-�������� ���������.
������ �������� ����� �� ������������� ����������� ������������. ������ ��������, ��� �����-�� ����� �� ������������. ��� �� �����, ������������� � ��������� ����� ����������� ������, ������� ������������ ����� � ������� �������� ������ � ���� �� ������������ ����������.
����, ��� �� ����� ������? �������, ������������� ����� ������������ ����������� �������� ����� ���. � �. ������ � ��������� �������, ��� ������ - ��� ������, ����������� ���������� ����� - �������� ����������. ����������� �� �����������, ������������ ��������� ������ �����, ������� �� �������� �� ����������� �������� �������, � ������������, ��� �������� ����� ���� ���, ��� ���������� ������ �� ������ � ��������� �� �������.
����� �� ������� ��������� ������? ����� ����������� ����������� ���������� ��������� ������ �� ������ ����� � ���������� ������� �����, �� ���������� ���������� ���: �������� ���������, �������� ���������� ��������� (����������), ���� ��������� (������� ���, ������� ������). �� ���� ���� �������, ��� ������������ ������� � ��������, �������� ����� ������, �.�. ������� ����� ��� �������� ���������� ��������� (����������), ��� ��� ������ ���������� � �������� ���������� ��������� ��������.
� ���������� �����, ��������� � �����, � ����� � ���������� �������. ����������� ��������������� ����������� ������ ��������� � �� �����, ����� �������� ������ ����� ���� ������� � ���������� ������, ��� ������ ������� ������������. ��� ������������ � �������� ������� �������� ������������� ����������� ����� ��������� ���� ������ ������� ��������, ������� ������ ��������. �������� �������� ������ ����������� � ������ �� ������ � ����� ����� ������ ������ �������� �����, � ���� ������� ���������� ����������� �������������� ���������. ������������� �� �������� ��������� ������������ �� ������, �.�. ������������ ������������ ���������� ������ � �������� (�������� 100% ������������). �� ��������, ������, ������� ����� ��������, ��� ���������� �����, ������� ���� ���������� � �� ����� (����), ��������� �����, ������� ��� �������. ��� ������ �� ����� � �������������� ����� ������ ����� ���������� ������ ����� �� ������������ ����� (��� ������������ ��������). �� ������ ������� �������� ����������� ��������� �������� ��������. ��� ��������� ������� �������� ��� ���������� ���������� ������� � ���������� ��������� ���������, � ����� ������� ������������ ������.
����� I
��������� �����
- ������ � ��� ���� � �������� ���������
� ���� ������ � ��� ������� �������� ������� � ������������� �������� ��������� ��������� ���������, � ����� ��������� �������� ��� ����������� �������, � �������� ��� �������� � ����������� �������� ���������.
������ - �������������� ����� ��� ������� � ����, ��� �������, � ������� ���������; ����������� ������������� ���������, ������������ ������� �������-�������� ���������[1].
����������� ������������� � �������� ������� ������� � ������������� � �������� ��������. � �������� �������� ��������� � ���������� �������� ���������� ������������� ��������. �������� ����� ������������ � �������� ������������ ���������� �����, �� ��������� ����������� �� ��������� ������� ��������� �������. ����������� �������������� ��������� ��������� �������� � �������� ����� �������� � ����, ��� ���������������� �������� �������� ������� �� ������ �����������. ������ � ��� �� ������ ������ ��������� ����������� � ������ ���������� ������� ����� � ���������� ������� �������������� ��������. ����������� �� ������ ��������� �������� ���������� � � �������� ���������� ��������. ����� ����, ����� ��������� � ������������ � ������� ��������� ���� ����� ������������. ���, � ���� ���������� ������������, ������������� �������� � �������, ���������� ������������ ������� �������� � ��������� ���������. � ����� ��������� ���������� ��������� ������� �������, � ������ - �� ����������. ��� ������ ����������� ������������� ��������� ���������, �� ���� ������ ��������� ������������� ������������ ����� ��������� ��������� ������� � ��������������, �� ������������� � ���������. �������� �������� ��������� ���������[2]:
- ������������ �������;
- ��������� ������� (�������� ������������� ��� �������� �� � ����� ���������� ��� �������� �����, � � ����� ������������ ����, ��������������� � ��������� ��������);
- ��������� �������. ������� �������;
- �������������� ������� (���� ������� ������������ ������������� ����������� ������ ������������� ��������� ��������� ��� ��������� ��������� ��������� �������� �� ���� ������������, � ��������� ����� ������ ������������ ����� ��� ����� ��� ��� ���������� ��������);
- ������� �������� ������� (��������� ������� ������������� ����� ����� ���������� ��� ���������� ������ ������� ��� �������� ��������� (�����������) �������� ��������);
- ������������������ �������� ������� (���� ������� ���������� ������������������ ������ �� ������� ��������� ����������� � ��������� ���������� ������������� ���������);
������ ������, ���� ������� � �������� ��������� ������ �����������. ������ ������������ ������������� ��������� �������� � ������� � �������� ��������� ����� ����������� � ����������. ��� ��� ������ ��������� �������� �������� � ������ �����������, ������� ������� � ����������� ��������������, ������������ � ������� �������, ������� ���������� �� ����� �� ��������� �����������.
������� ���������, � ���� ������� ������������, �� ����� ������������ �� ����� �������� � ������. ���� ������� �������������� ������ � ����� �������� ��������� ��������. ������� ������ � �������� ��������� ��������� ������ ����� ��� ���������� �������� �������� �������� �� ����� �������� � ������ � ����������� ����� �������.
������ ��������� ������������ ����� �������������� ���������� �������� �������� �� ����� �������� ������������ � ������ � ��������������� ����������������� �������� � ������������ ����������� �����. �� ��������� ����� ������������ �������������� ��������������� ��������. � �� �� ����� ������ ��������� ��� ����������� ������������� ������������ ������ ����������� �����������, ������������ �������� ���������� ���������������� �������.
������� ������� ������������������ ����� ���������, ����������� � ������ �������� ���������� � �� �����, ������� ������������ ��������� ����� ������� ������� ��� ������� �������� ������������ � ������������ � ����������������� �����������. ������� ������ ��������� ��������������������� �������. ��� ������� ����� ������������ �������� � ������� ������������ ������������ � ������������� ���������������� ��������� � ���������� ���������� �������� ���������.
������ �������� ��������� �������� ����������� �� ����� � ��������� �������� �����, ���������� �������, �������� ��������� �����. ��������� ������� ���������� ����� ������� ������� ������������� �������, � �������������, ������������ ������������.
������ ����������� �������� ���������������� ���, �������� ������������ ���������� �������� ��� ���������� ��������������� �� ������ ���������� ������-������������ ���������. ��������� ������ ��������� �� ����� ������� ���������, ������������ ����������������� �������� � ������, ����������� ����������� ����� �� ���������������� ������������ ��� ����������� � ��������, ������������ ������� ������������� ������� ������������� ���������������� �������� ��������� �������������� ��������. ����������� ����� ������������ ������ ��� �������������� ����������� ��������, ��������� �������������, �������� �������, �������� �������� ��������.
��� ��������� ��������� ���������� ���������� ������� � �������������� ����������� ���������� ��������, ����������� ������ � �������� �������, ��������� ������ ����� ������������������� ������������ �� ��������������������� � ������� ������������� ������������.
- �������� � ������� ���������� �����
��������� ����� - ��� ����� ����������� ��� ������, ��� ���������� ����������� � ����� �� ��������� ��������� ��������. ��������� ������ ������������, ��� �������, ���������� ����������� (������� � ��.), ������� ����� ������ � ������� ������, ��� ��������� ��������� �������� ������������, ������� ��������� � ���������� �� ����� ������ �����.
�������������, ��������� ����� ������������� �������� ��� ���������� � ������������ ����������� � ������ �� ��� ���������� ����������� ����� �� ��� �������� ���������, ��� ������� �������, � �� �������, ������� ���������� � ��� ����������. �� ��������� ����� ����������� ����� ������ � ���� ��� �������������� ����� ����������; ������ ����������� ���� ������ ������, ��, ��� �������, ���������������� ������ ������ �����, ��� ����. ������� ����� �������, ��� ���� �� �������� ����� ���������� ����� - ���������� ���������� ��������� � ��������� �������� �������������� ����� �� ����������.
����������������� ��������� ���������� �����[3]
�������� ���������� ����� �� ������� �� ����, ����� �������� ������� ������������ �� ���: ����������� ��� �����, ����������������, �.�. �� ����� ��������, ����� �� ������ ���� ���� ���� ��� ������ ������������ �������� ��� ������ ��� ������ ��������, ��������������� � ����.
����������, �������� �������������, �������������� �������� ���������� ����� ������������ ���������-�������������� ����������� ������������������ ������� ������������. � ���� ������� �������� ����� ����� �������������� ���������� ����, ������� �� ��������� � ����������� ��������� ��������������-���������������
��������� ����� ������������ ����� ������������ � �������������, �������� ��������� ������ ������, ������������� �������� ���������� � ����������������, ���������� ������-����������� ���������, ���������� ��������� ��������. � ���� ������ ����� ������������� ��������� ���� ���������������, �������� ������������ ������ ������������ ����� ������������, ������ ��� ������� �������������� �������� �������.
������������� ���� ���������� ����� ����������� � ��� ����������� ���������� ������, ������������ �������� �������� � ��������� ����� ������������������ ����������. ��� ��������� ����� ������� �������������� �� ������������ � ������������� ������������ � ��������.
������ ������������ ���������� ����� �������� �������� ������� �� ������� ������������������� �������� ��������� ����������� ����������� �������� ���������. ����� ����, ��������� ����� ������ ������� ���� � ����������� ����������� ����������������� ���������, �������� ����� ����������� �������� �����, ��� ���, ������ �������� ������ � ������.[5]
��������� ����� ��������� ������������������ �������. � ����������� ����������������� ��������� �������� ������� ������������� � �������� � ���� ��������� �������� ��������. ������� ���������� ��������� �������� ����� �� ���� �� ���� ��� ������������ �������, � ������ ����� � ����� ������ ��� ����������� �� ���� ��� ������������������ ���������������, �.�. � ������������������ �������. � ���� ��������� ���������� ��������� �������� ����� ��������������� � �������� �����������, �������������� � ����� ���� �������. ������� ����� ��������� �������� ����������� �� ���� ���������� ���������, � �� ������� ������ ������������ ���� � ����������� ���������������� ����� ��������� ����������, ���� ���������������� � ������� ������������ ��������.
������� ���������� ����� ������������ ��� ��������� � �����, ������� �� ��������� � ������� ������������������ ���������, � ����� �������� �� ��������������� ����������������� ���������������� ���������. ������� �������� ���� �������� ������� ���������� �����:
- ������������ ��������� ��������� ����� ������;
- ����������� ��� ��������� �������� ���������� (����������) �����������, ���������, �����������, � ����� ����������� ��������;
- ������������� �������� ������ ��������������� � ������� ������� � ������������� ��� � ���� ���������������� ��� ������������ �������� ������������;
- ������������ ����������� � ��������� ��� ���������� �������� ��� �������� ��������������� � ��������������� ��������;
- ��������� ������������ � ������������� ��������, ���������� ����������� ������ ���������-������������ �����.
��������� ������� ���������� ����� ���������� �� ����������� ������������������ ������� ������������, ����������� ���������������� ������������� ������� ��������������-���������������
������� ���������� � �������� ��������� ��������, ��������� ����� ����������� ������ � ��������� ��������� � �� �������� �����, � ������������ � �������������� ��������� �������� ������ � ���� ��������� �������� � ������ �����. ����������� ����� ����� �������� � ���������� ��������, �����, ����������� �������� ������, ������ �� �������� ������������������ ������������� ���������������, ����������� ��� �� ���������-������������� ���������.
����� II
��������� �������
- ��������, ������� � ��������� ��������� �������
��� ����� ���������� ��������� ���� ��������� �������, � ���� ����� � ������� �������� �� �������� � �������� ���������������� ��������� �������. ������, ��� ������ �������� ��������� �������� �������� ������������ ����� ������� ���������.
������������� ��������� ��������� � �������� ��������� ������������. � ����� �������, � ��������� ����, ������� ��� � ������ ���������� �������� ��������� ��������� �������� ��������� �������� ��������: ������� �������� ������� � ���� ��������������� ����������, �������� ��������� �������� � ����� � ������������� ������� ���������� ������� � ����� � ������� ������������ ����� ������ �����, ���������� � �.�., � ����� � ����� � �������� �������������; ��������, �����������, �� �� �������������� ��� ���������� ������������, ������� ���������� �����, �������� ������ � ���������� ���������. � ������ �������, � ���������� �������� ��������� ��������� ����������� � �������������� ���������, ����� ���, ������� ��� ����� �� ������ ������. ������ ������������ ������ ��������� � ������� ������ �������������� ��������� ��������� - ��������� �������.
��� ������������ ��������� ������� ����� ���������, ��� ��� ���������� �� ���������� ������� ������������� ���������, ��������� ���������� ������������ ���� �������� � �������� ��������������� ���� � ��������� ���� ������������� ������������.
��������� ��� ������� ��������� �������[6]:
- ������������ ��������� ���������, ���� � ������� ������������ (�������������� �����);
- ������������ ��������-���������� ����������, �������������� ��������� �������� �������� � ��������������� �� � ����� (����������������� �����);
� ������ ������� ��������� ������� ������������ ����������, ���������������, ������������, ���������������, ������������� ��������. ���� ���� ����� ������� ����������� ������������� ����� ��������� � ������ ������������. ��������� � ���������� ��� ��������� ������������������ ����������, ���������� ��������� ������� �� ������ (�����������������) ���������. ������� ������ ����������������� ��������� ��������� ������� �������� �����. ������, ��������� ������� - ����� ������� � ����� �������, ��� ���������� �������, ���������� ���� ������������ ������, ����������� � ������.
������ ������, ��������� ������� ����������� ������������ �� ���������� ������� � ������������ ��� ���������� ������������ ������, �.�. ������������ ��������-���������� ����������, ��������� �������������� �������� ��������� �������� � ��������� �� � ������� �������. � ������� �������� ������������ ��������-���������� ��������� ������������ ���������������, ����������� � ���������� ����������, ����������� �������, ��������������� �������, ���������� � ��������� �����������. ��� ����������, ��������� �� ������� �������, ��������� ������ ���������� �������� � ����������� � �������. ������, �������� �� ����������� �������� �������� ����� ������� � ������������� ��������-����������� �����������, ����� ��������� �������������� �������� ���������� �������.
- �������� ���������������� ��������� �������
� ��������� ����� �� ����� ����������� ��� �������� ����� �������: ������������ ������ � ����������. ��� ���������� ���� �� ����� �������� ����������, �������� ����, ���������, ��������� �������� � ������ ����������������.
������������ ������ ��������������� ����� ��������������� ������������ ������� � ���� ������� ������� � ��������� �������. ������� ������ ������� �������� �������, ������������ ����� ������������ ����. ��� �������, �������� ������������� ������� ��������� �������� �������, ������� ����������� ����������� ������������� ��������, �������� ������� �� ����� ������������ � ����� �����������. ����������� ������������� ������� ������� � ���, ��� ������� ������� ����� ��������� � ������������. ������� ���� ������ ������� - �������� ������� ���������� ������� � ����������� � ��� �������. ������� �� ������������� �������, ��� �������, ����, ��� �� ����������� �������.
���������� ������ ��������������� ������� � ������� ��������- ����������� ����������� ����������� �����, ���������, �����������, ����������� �������� � ���� �������� ����.
���������� ������ ��������� ������� ������������� ������� �� �����������, ������, ��������. �� ����� ����� ������� ����� ����������. ������ ������������� ������� ���������� ������ ���� ������ ����� ����������, ��������� ��� ��������, �������� ��������������. �������� ����� �������� ����������� � ������������� ��������. ���, ����� ������������� ������� ������� �� ����� � ����� ������������ � �������������, ����� �� �� ���������� ������ � �������� ������������ ���������� ������ � ��������� �������� ���������.
�� ���� �������� � ���������� ��������� ������� ������������� ����� ����� ����������� �������. � ��������� ����� ���������� ��������� ���� ����������� �������.
��������������� ������, ��� �������, ��������������� ��������� ����������, ������� � ������������������� ��������-����������� ����������� ��� ������������ ���������� ������� � ����� � ���������� �������. ������ � ������� ������ ������� ����������� ������ ����������� ����������� (�������� ����������, ������ � �.�.).
��������� ������ �������� �� ������������ ���� ������������� �����, ���� ������� �����. ������������� ��� ����� (����� ��������������) � ������������������ ��������-���������� ���������. �������� ������� ������� �������� ���������� ������� - � ���, ������, ������[7].
��������������� ������ ������� ��������� �� ���������� ��������������� ������ � ��������������� ����. � ������ ������ ��������� ��������� ����������� (����� � ������ ��������-���������� ���������) ��������� ��������� ������� ���������. �� ������ ������ ����������� ���������� �������� �������� � ������ � ������ ��������-���������� ���������� �� ����� ��������� ��� �������������� ���������� �������� � ���������������� �����. ��� ���� ��������������� ��������� �������� ���������, ����������� ����, ��������� ����������� � ��������.
������������� ������ ����� ��� �������, ��� � ��������������� ��������, ������� �������� �������� �������� � ����� ������������� ������������� � �������-���������� ���������.
�������������� ������ ����������� ��� ���������� � ���� ������������� �����, ��� ����� ������� ��������� �������. ������ ����� ������ ������ �������������� ����, ��������� �������, ��������� �����.
����� �� ������ ������������ ���������� ����� �������� ����� ������������� �������� (���). �������� ����� ��� ������� � ���, ��� ������������ ����� ����� ��������� ���� ��������� ������� �� ���� �������� ������ ������. ���������� ���������� ��������� ������� ���������� � ���������� ��������� ������������ �����, � ������� ������ ���� ������� ��������. ����� ��� ������� ��������� �����, ����� ��������� ���������� �� � ������ ������-���������. ����� ��������, ��������� ���������� ������, ���������� ���������� ��������� �������� �����, ����������� � ������ ��������, ��� ��� ��� ���� ��� ���������� ���������� � ���������.
- Кредитование аграрного сектора РФ
- Кредитование банками международной торговли
- Кредитование банков
- Кредитование в банке
- Кредитование в коммерческих банках
- Кредитование внешней торговли
- Кредитование внешней торговли
- Кредитный рынок
- Кредитный рынок
- Кредитный рынок
- Кредитный рынок
- Кредитный рынок и его участники
- Кредитный рынок и его участники
- Кредитный рынок Российской Федерации