Содержание  
 
 
 

1.Функции международного кредита 3

2.Формы международного кредита 4

2.1.По назначению: 4

2.2.  По видам: 4

2.3. По технике предоставления: 4

2.4.По валюте займа: 5

2.5.По срокам: 5

2.6. По обеспечению: 5

2.7. В зависимости от категории кредитора: 6

2.8.По объектам кредитования: 7

2.9.По источникам: 8

2.10.Лизинг 8

2.11. Факторинг 9

2.12. Форфейтинг 9

2.13. Вексельный кредит 10

2.14. Акцептный кредит 11

3.Всемирный банк 13

3.1.Виды и направления деятельности 13

Список литературы 18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
1.Функции  международного кредита

 

     Международное кредитование возникло на раннем этапе капиталистического способа производства и стало одним из способов первоначального накопления капитала. Объективной основой появления и развития международного кредитования стали: развитие НТР, интернационализация процесса производства, усиление межстрановых хозяйственных связей на базе специализации и кооперации.

     Международный кредит выступает «формой движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанной с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.  

     Функции международного кредита.  

      Международный кредит в сфере международных  экономических отношений выполняет  следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

      1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей..

      2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

      3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться капиталом, собственностью и трудом других стран.

 
 
 
2.Формы  международного кредита

    2.1.По  назначению:

• Коммерческие  кредиты, обслуживающие международную  торговлю товарами и услугами.
• Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.
• Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров.

    2.2.  По видам:

• Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой  платежа).
• Валютные (выдаваемые банками в денежной форме).

    2.3. По технике предоставления:

• Финансовые  кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение.

      Финансовые  кредиты — это кредиты, средства по которым заемщик имеет право  использовать по своему усмотрению без  каких бы то ни было ограничений. Они, как правило, получаются и предоставляются без указания целей кредитования.

      Финансовые  кредиты могут быть также получены для финансирования наличных платежей по экспортным (импортным) контрактам предприятии и организации, для рефинансирования досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных операций экспортеров (импортеров)

      Разновидностью  финансовых кредитов являются субординированные кредиты — специальные бессрочные беспроцентные кредиты.

      В международном страховании распространена практика предоставления синдицированных кредитов. Синдицированные кредиты - это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков-кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства.

      В последнее время эти кредиты  приобретают все большее значение для Российской Федерации. Они предоставляются  международными синдикатами банков отдельным предприятиям и регионам. В России основными получателями синдицированных кредитов являются банки.

    2.4.По  валюте займа:

      Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей  страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999г.).

    2.5.По срокам:

• Сверхсрочные  кредиты (суточные, недельные, до 3-х  месяцев);
• Краткосрочные кредиты (до 1 года, иногда до 18 месяцев);
• Среднесрочные (от одного года до пяти лет);
• Долгосрочные (свыше пяти лет).

      В ряде стран среднесрочными считаются  кредиты до 7 лет, а долгосрочными  — свыше 7 лет.

    2.6. По обеспечению:

• Обеспеченные  кредиты.

      В качестве обеспечения используются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку). Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка.

• Бланковые кредиты.

      Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту  служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

    2.7. В зависимости от категории кредитора:

• Фирменные (частные) кредиты.

        Фирменный (частный) кредит предоставляется  экспортером иностранному импортеру  в виде отсрочки платежа (от  двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или  по открытому счету. При вексельном  кредите экспортер выставляет  переводной вексель (тратту) на  импортера, который акцептует  его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

• Банковские кредиты.

      Банковские  международные кредиты — это  предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

      Банковский  кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг. Данные формы ниже рассмотрены  подробнее.

• Брокерские кредиты.

       Брокерский кредит — промежуточная  форма между фирменным и банковским кредитами Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.

• Правительственные кредиты.
• Смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства.
• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

      Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные  финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают  доступ заемщикам к кредитам частных  иностранных банков.

    2.8.По объектам кредитования:

• Инвестиционные  кредиты (по экспорту товаров инвестиционного назначения).
• Неинвестиционные кредиты (по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров).

    2.9.По источникам:

• Внутреннее  кредитование.

      Кредитование  Внешэкономбанком или другими отечественными банками внешнеторговых организаций.

• Иностранное кредитование.

      Это кредитные операции внешнеторгового характера между отечественными и иностранными банками и фирмами.

• Смешанное кредитование внешней торговли.

      Все эти формы тесно взаимосвязаны  и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.

    2.10.Лизинг

      Лизинг  — соглашение об аренде движимого  и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие  от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

      Лизинговые  операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием.

    2.11. Факторинг

      Факторинг — это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности  клиента (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере  до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. При этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространенная форма - краткосрочное кредитование.

      Факторинговая компания освобождает экспортера от кредитных рисков, а значит, и от издержек по страхованию кредита. Эта форма кредитования для экспортера предпочтительна, поскольку к посреднику (фактору) переходят учет и взимание долга с неаккуратного плательщика. Такая форма особенно выгодна для фирм с небольшим экспортным оборотом, позволяя им избегать кредитных рисков на неосвоенных рынках. Стоимость факторингового кредита включает процент за пользование им, комиссию за бухгалтерское обслуживание, инкассирование долга и другие услуги. Она выше, чем стоимость обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%.

      Таким образом, система факторинга расширяет  возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

    2.12. Форфейтинг

      Форфейтирование — форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией (форфейтором) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтор может держать их у себя или продать на международном рынке. Тем самым экспортер передает форфейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера (снижается дебиторская задолженность), сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.

      Форфейтирование, как правило, применяется при  поставках машин, оборудования на крупные  суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5 - 7 лет). Форфейтирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.

Форфейтирование - это форма трансформации коммерческого  векселя в банковский вексель.

    2.13. Вексельный кредит

        Вексельный кредит - это кредит, оформляемый  путем выставления переводного векселя на импортера, акцептующего его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до 3 - 7 лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

      Наиболее  широко используется переводный вексель, представляющий собой безусловное  предложение трассанта (кредитора), адресованное трассату (должнику), уплатить третьему лицу (ремитенту) в установленный срок сумму, указанную на векселе.

      Обращение простого векселя обусловлено продажей товаров с рассрочкой платежа. Простой вексель выписывает сам должник (векселедатель).

      Учетный кредит также связан с векселем.

      Учет  векселя - это покупка векселя банком (или учетным домом) до наступления срока оплаты по нему. Покупка такого векселя сопровождается индоссаментом владельца векселя (векселедержателя), в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят от векселедателя в распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке, немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит от банка.

      Таким образом, учетный кредит - это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа по нему.

      Учет  векселя производится банком за плату. Плата, взимаемая банком за авансирование  денег при учете векселя, называется учетный процент. Он представляет собой  разницу между номиналом векселя  и суммой, уплаченной банку при  его покупке.

    2.14. Акцептный кредит

      Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

      При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя  крупным банком. Такой вексель  в любое время может быть учтен  или продан. При акцептном кредите  формально кредит предоставляет экспортер, но в отличие от вексельного кредита акцептантом векселя выступает банк.

      Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт и  учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя.

      Разновидностью  акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит.

      Рамбурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером.

      Термин  «акцептно-рамбурсный кредит» применяется  в тех случаях, когда банки  акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими  фирмами. В этом случае в операцию по акцепту тратты включаются банки  других стран, играющие вспомогательную  роль и принимающие на себя ответственность  перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбурсированию) на их счета  валюты, необходимой для оплаты акцептованных  тратт.

      Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения  прибылей субъектами рынка. 

 
 
 
3.Всемирный  банк

      Всемирный банк — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам.

      В процессе своего развития Всемирный  банк претерпевал различные структурные  изменения, поэтому под термином Всемирный банк на разных этапах понимались разные организации. Под Всемирным  банком фактически понимают две организации:

• Международный банк реконструкции и развития
• Международная ассоциация развития

      В разное время к ним присоединились созданные для решения задач  Всемирного банка ещё три организации:

• Международная финансовая корпорация
• Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций
• Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

      Все пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и  называются Группой Всемирного банка. В отдельных случаях под Всемирным банком по-прежнему понимается Международный банк реконструкции и развития, который до сих пор составляет основу деятельности Всемирного банка.

      3.1.Виды  и направления  деятельности

      Два тесно связанные между собой  учреждения в составе Всемирного банка — Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) — предоставляют займы по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений, Всемирный банк не стремится к получению прибыли. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Операционные расходы, связанные с этой деятельностью, Банк покрывает самостоятельно, не используя для этого внешние источники финансирования.

      Каждые  три года Группа Всемирного банка  разрабатывает рамочный документ: «Стратегия деятельности Группы Всемирного банка», который используется как основа сотрудничества со страной. Стратегия  помогает увязать программы банка  как по предоставлению займов, так  и аналитических и консультационных услуг, с конкретными целями развития каждой страны-заёмщика. В стратегию  входят проекты и программы, которые  могут максимально повлиять на решение  проблемы бедности и способствовать динамичному социально-экономическому развитию. До подачи на рассмотрение совету директоров Всемирного банка стратегия обсуждается с правительством страны-заемщика и с другими заинтересованными структурами.

      Займы финансируются в основном за счёт продажи облигаций, имеющих наивысший рейтинг надёжности «AAA» на мировых финансовых рынках. Получая небольшую прибыль от кредитования, МБРР более значительный доход получает от собственного капитала. Этот капитал состоит из резервов, накопленных в течение многих лет, и средств, получаемых в виде взносов от 185 государств-членов Всемирного банка. Полученную прибыль МБРР использует для покрытия операционных расходов, частично перечисляет МАР и использует для облегчения бремени задолженности стран.

      Ресурсы МАР, которая является крупнейшим в мире источником финансирования беднейших стран мира в виде беспроцентных займов и грантов, пополняются каждые три года 40 странами-донорами. Дополнительные средства МАР получает по мере погашения странами предоставляемых на срок от 35 до 40 лет беспроцентных займов. Эти средства затем вновь используются для предоставления кредитов. На долю МАР приходится почти 40 процентов общего объёма кредитных операций Всемирного банка.

      Действуя  через МБРР и МАР, Всемирный банк предоставляет кредиты двух основных видов: инвестиционные кредиты и кредиты на цели развития.

      Инвестиционные  кредиты предоставляются для  финансирования производства товаров, работ и услуг в рамках проектов социально-экономического развития в  самых различных секторах.

      Кредиты на цели развития предоставляются путем  выделения финансовых ресурсов в  целях поддержки политических и  институциональных реформ.

      Получаемая  от заёмщика заявка на финансирование проекта оценивается, с тем чтобы убедиться в том, что данный проект является приемлемым в экономическом, финансовом, социальном и экологическом отношениях. На стадии переговоров по кредиту Банк и заёмщик согласовывают задачи развития, решаемые в рамках проекта, компоненты проекта, ожидаемые результаты, контрольные показатели эффективности реализации проекта и план его реализации, а также график выделения средств займа. Во время реализации проекта Банк наблюдает за использованием средств и оценивает результаты реализации проектов. Три четверти средств непогашенных займов управляются директорами по странам, работающими в постоянных представительствах Банка в государствах-членах. Около 30 процентов персонала Банка работают в постоянных представительствах, которых по всему миру насчитывается почти 100.