Лизинг и его разновидности

Содержание

Введение

Формально лизинг – это  аренда имущества с правом его  выкупа. Но предприятия, которые пользуется лизингом, рассматривают его, не как  аренду, а как покупку имущества  в рассрочку. Такая точка зрения тоже имеет право на существование. Тем более, достаточно сложно определить, что в лизинге главное: аренда, покупка или рассрочка. Без любой  из этих составляющих лизинг теряет смысл. Классическая лизинговая схема работает так: лизинговая компания приобретает имущество и предоставляет его во временное владение предприятию за определенную плату. По окончании оговоренного срока предприятие выкупает имущество по остаточной (выкупной) стоимости. Такую схему еще называют финансовым лизингом.

Теоретически предприятие  может вместо лизинга воспользоваться  банковским кредитом: взять нужную для покупки оборудования сумму, и погасить ее в срок аналогичный  сроку лизинга. В этом случае общий  размер платежей, скорее всего, окажется меньше, чем по лизинговой схеме. Тем  не менее, популярность лизинга все  время растет. Во-первых, его относительная  дороговизна может быть в определенной степени скомпенсирована благодаря  налоговым льготам, положенным предприятию-лизингополучателю. Во-вторых, при лизинге не требуется  столь объемный пакет документов, подтверждающих платежеспособность компании, как при обычном бизнес-кредитовании. В-третьих, для лизинга, в отличие  от кредита, не нужен залог. Залогом  при лизинге фактически становится сам приобретаемый в лизинг объект. Это удобно для предприятий, в  собственности которых нет ликвидного имущества, пригодного для залога. Как  признаются предприниматели, именно необязательность залога привлекает в лизинге сильнее  всего.

Но наступил кризис, и  лизинг неожиданно приобрел несвойственные ему черты: ряд банков и лизинговых компаний стали требовать от лизингополучателя  и залог и/или поручительство. Правда это требование касается только предприятий, чье финансовое положение  вызывает опасения.

Сегодня лизингодатели очень  придирчиво рассматривают баланс предприятия, имеющийся у него бизнес-план, прогнозы финансовых потоков и наличие  контрактов на ближайшую перспективу. Собственно, для того и включаются в договор лизинга требования залога (поручительства), чтобы недостаточно устойчивые предприятия могли им воспользоваться. Хотя в период действия лизингового договора имущество  находится в собственности лизинговой компании (банка), однако это не гарантирует  компанию (банк) от потерь. Если лизингополучатель  перестает вносить платежи, лизингодатель  заберет имущество. Но может оказаться, что за прошедшее время имущество  потеряло в цене больше, чем успел  выплатить лизингополучатель. Кроме  того, лизинговой компании приходится платить процент за пользование  деньгами, «замороженными» в лизинговом имуществе. В общем, разрыв договора из-за неплатежей лизингополучателя  – это очень неприятный вариант  для лизинговой компании. Чтобы снизить  риск наступления такого случая, лизинговая компания и вводит страховочные механизмы, каковыми и являются залог и поручительство.

Еще до кризиса требование залога или поручительства могло быть включено в лизинговый договор, если в лизинг оформлялось низколиквидное оборудование. Ведь в случае разрыва договора и возвращения такого имущества лизинговой компании его было бы очень трудно продать. Вот лизингодатель и страховался.

Сегодня же использование  упомянутых страховых механизмов практикуется все шире, даже если в лизинг оформляется  ликвидное имущество вроде автотранспорта или дорожной техники. С помощью  этой страховки лизингодатель пытается искусственно повысить благонадежность  клиента.

1. Сущность лизинга

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. Слово «leasing» переводится как «аренда».

Существует разное понимание  лизинга. С экономической точки зрения лизинг - это форма финансирования (инвестирования) хозяйственной деятельности арендатора, при которой арендодатель приобретает для арендатора по выбору последнего необходимое для его производственной деятельности оборудование или иное имущество и, сохраняя право собственности на это имущество, передает его во владение и пользование для хозяйственной эксплуатации арендатору, получая с него арендные платежи. Согласно ст.2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (Закон о финансовой аренде) «лизинговая деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг». Исходя из экономической сущности лизинг следует рассматривать как финансовую услугу, имеющую существенное сходство с предоставлением кредита. В этом понимании лизинг условно можно обозначить как «лизинг- кредит».

С точки зрения права лизинг- это договор финансовой аренды (лизинга). В соответствии со ст.2 Закона о финансовой аренде, «лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) или арендодателем (лизингодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование». Нормативное определение лизинга как сделки (договора) также содержится в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988г. (Конвенция УНИДРУА), к которой Россия присоединилась 12.02.1998г. Федеральным законом от 08.02.1998г. №16-ФЗ. Согласно п.2 ст.1 Конвенции УНИДРУА «сделка финансового лизинга - это сделка, включающая следующие характеристики:

- арендатор определяет  оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь  на опыт и суждение арендодателя;

- оборудование приобретается  арендодателем в связи с договором  лизинга, который, и поставщик  осведомлен об этом, заключен  или должен быть заключен между  арендодателем и арендатором; 

- периодические платежи,  подлежащие выплате по договору  лизинга, рассчитываются, в частности,  с учетом амортизации всей  или существенной части стоимости оборудования».

Лизинг в таком понимании  можно условно обозначить как  «лизинг- аренда».

Любое определение лизинга  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  кредитного инструмента. В деловом  обороте лизинг имеет более широкую  сложную тройственную экономическую  основу и сохраняет в себе одновременно существенные условия кредитной  сделки, инвестиционной деятельности и договора аренды, которые образуют в совокупности новую организационно - правовую форму бизнеса.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения).

Для обеспечения устойчивого  развития экономики требуется обеспечить увеличение производства и совокупного  спроса, а также увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего  спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. С помощью  лизинга как инструмента финансирования создаются новые производственные мощности. Лизинг является выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства.

Лизинг является составной  частью рынка небанковского финансирования. Для банковской сферы лизинг означает диверсификацию бизнеса (распределение  инвестируемых или ссужаемых  денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него) и активный поиск новых клиентов.

Субъектам экономики финансовая аренда предоставляет массу возможностей, таких как:

- привлечение капитала  из внешних источников. Лизинг дает возможность получить оборудование в пользование без его полной оплаты, организовать новое производство без изъятия из оборота крупных финансовых ресурсов;

- способность быстро мобилизовать  необходимые ресурсы, обновить  основные фонды предприятия (средства  труда, которые многократно участвуют  в производственном процессе, сохраняя  при этом свою натуральную  форму, предназначаются для нужд  основной деятельности организации  и должны иметь срок использования  более года);

- возможность временного  использования техники для решения  возникающих производственных задач,  а не приобретать ее в собственность;

- возможность опробовать  оборудование до его полной  оплаты, т.е. до приобретения в  собственность;

- возможность следовать  за научно-техническим прогрессом, приобретая новое оборудование (переоснащение  производства);

- возможность приобретения  поставляемого по лизингу оборудования  по оптимальным рыночным ценам; 

- возможность не привлекать  самостоятельно заемный капитал.  Лизинг не отягощает активы  предприятия и помогает поддерживать  оптимальное соотношение собственного  и заемного капитала;

- широкий спектр сопутствующих  товару услуг по наладке и  обслуживанию приобретаемого оборудования. Лизинговые компании устраняют  дефекты и обслуживают технику,  опираясь при этом на материально-техническую  базу специализированных предприятий,  или на свою собственную;

- возможность составления  гибкого графика уплаты лизинговых  платежей, учитывающего доходность  бизнеса лизингополучателя;

- использование дополнительных  налоговых льгот. Лизинговые платежи  пользователя оборудования относятся  на себестоимость продукции и  уменьшают налогооблагаемую базу (налог на прибыль, зачет НДС,  налог на имущество);

- лизинг является единственным  способом применить ускоренную  амортизацию с коэффициентом  до 3, за счет чего балансовая  стоимость имущества уменьшается  в 3 раза быстрее и, как следствие,  уменьшается сумма налога на  имущество;

- возможность оперативного  выявления конструктивных недостатков  оборудования, что в обычных условиях  требует больших затрат со  стороны продавца (поставщика, изготовителя) оборудования;

- установление долгосрочных  отношений между субъектами лизинговой  сделки, что способствует развитию  и расширению производства этих  предприятий;

- лизинг повышает гибкость  лизингополучателя в принятии  решений, в то время как при  покупке существует только альтернатива  «не покупать», при лизинге  лизингополучатель имеет более  широкий выбор, из лизинговых  контрактов с различными условиями  лизингополучатель может выбрать  тот, который наиболее точно  отвечает его потребностям и  возможностям;

- для лизингополучателя  появляется возможность выбора: выкупить предмет лизинга, продлить  договор или привлечь новое  современное оборудование;

- поскольку передаваемое  в лизинг имущество остается  в собственности лизингодателя,  последний может использовать  это имущество в непроизводственных  целях (например, в качестве дополнительного  обеспечения возвратности кредитных  средств);

- инвестиции в форме  имущества, в отличие от денежного  кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;

- лизинг направляет финансовые  ресурсы непосредственно на приобретение  материальных активов, снижая  риск нецелевого использования  кредитных средств;

- «предмет лизинга может  учитываться либо на балансе  лизингодателя, либо на балансе  лизингополучателя. Если балансодержателем  является лизинговая компания, то  лизингополучатель получает возможность  улучшить структуру своего баланса,  за счет учета предмета лизинга  на забалансовых счетах (кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать). Если предмет лизинга находится на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части предмета лизинга)» [37];

- договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно  соответствует сроку окупаемости  предмета лизинга. В случае  если предметом лизинга является  оборудование с большим сроком  окупаемости, то договор лизинга  может быть заключен и на 5-6 лет, на что готовы пойти  не все кредитные организации  в части предоставления кредитов;

- получение финансирования  через лизинг, значительно проще  и намного реже требуется залоговое  обеспечение, т.к. лизинговая компания  будет являться собственником  имущества до окончания срока  лизинга. 

Таким образом, с помощью  лизинга, возможно запустить процесс масштабной модернизации экономики. Лизинг - это способ получения средств на развитие, совмещенный с оптимизацией налогообложения предприятия.

2.Разновидности лизинга

Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его.

Предмет лизинга переходит  в собственность лизингополучателя  по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения  при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга. Отношения международного Ф. л. регулируются Конвенцией по международному.

Он подразумевает следующую  схему:

1.Клиент приходит в лизинговую компанию и сообщает о своей готовности взять в лизинг определенное имущество.  
2. Лизинговая компания оценивает платежеспособность клиента и ликвидность имущества, которое берется в лизинг.  
3. Лизинговая компания покупает имущество для лизинга у поставщика…  
4. …и сдает его клиенту на срок, примерно равный сроку его эксплуатации.  
5. В течение срока лизинга клиент вносит оговоренные платежи.  
6. По окончании срока лизинга клиент выплачивает выкупную сумму и становится собственником имущества.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга, одновременно выступает и как лизингополучатель.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести указанное имущество у определенного продавца, и передать это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование/владение на определенный срок и на определенных условиях.

В отличие от финансового  лизинга право собственности на предмет лизинга не переходит к лизингополучателю по окончании действия договора лизинга и полной выплаты всех платежей по договору, а возвращается лизингодателя.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга (ст. 8 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г.). При С. лицо, осуществляющее С., принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в С. обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

3. Процесс становления лизинговых отношений в России

Можно выделить шесть этапов развития лизинговых отношений в  России.

Первый период - до начала 90-х годов XX века. Этот период характеризуется  отсутствием специального законодательства о лизинге, неразвитостью этой формы  предпринимательства, отсутствием  четких представлений о правовом положении сторон сделки.

Первым и наиболее заметным фактом участия СССР в лизинговых сделках стали поставки на условиях "ленд-лиза" (государственная программа, по которой Соединённые Штаты  Америки, в основном на безвозмездной  основе, передавали своим союзникам  во Второй мировой войне боеприпасы, технику, продовольствие и стратегическое сырьё, включая нефтепродукты.).

«До перестройки в СССР лизинговые операции проводились в  основном внешнеторговыми организациями, например такими как: «Совфрахт», «Автоэкспорт», «Совтрансавто», «Авиаэкспорт», «Совкомфлот», «Трактороэкспорт». Преобладающий объем операций приходился на импорт оборудования из развитых капиталистических стран, т.е. наша страна выступала в основном в качестве лизингополучателя» [44]. Внутренний лизинг вообще не получил в то время какого-либо заметного развития. Такое положение дел было обусловлено, в частности, наличием только государственного сектора экономики. Лизинг как институт гражданского права не был известен Гражданскому кодексу РСФСР от 11.06.1964г. и Основам гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик от 08.12.1961г. Нормативная база для регулирования лизинговых отношений отсутствовала.

В России наиболее подходящие условия для развития лизинга  сложились на рубеже 80-90-х годов, в период перехода к рыночным отношениям, возможности использования разнообразных  договорных форм участниками предпринимательских отношений, необходимости в инвестициях.

Второй период - с начала 90-х годов до 1998 года. С началом "рыночных" реформ и переходом  к многоукладной экономике в  деятельности компаний начали появляться договоры, которые содержали в  себе элементы лизинговых сделок. Однако специальное законодательство все  еще отсутствовало. В начале 90-х  годов в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство  из которых были учреждены коммерческими  банками. К середине 90-х годов Правительство Российской Федерации (РФ), оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. 17.09.1994г. Президентом РФ был издан Указ №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» (в настоящее время Указ утратил силу), согласно которому Правительству РФ была поставлена задача разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге, предусмотрев в нем: определение лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок. Впервые в российском законодательстве термин «лизинг» был обозначен в вышеназванном Указе Президента РФ.

Во исполнение Указа Президента №1929 было издано Постановление Правительства  РФ от 29.06.1995г. №633 «О развитии лизинга  в инвестиционной деятельности» (в  настоящий момент Постановление  утратило силу). Постановлением было утверждено Временное положение о лизинге, согласно которому лизинг был определен как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Временное положение о лизинге описывало:

- общие принципы осуществления  лизинговых операций;

- права и обязанности  участников лизингового договора;

- состав и порядок уплаты  лизинговых платежей.

«На рынке появились новые  компании, учрежденные финансово-промышленными  группами (объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия.). Также начали создаваться лизинговые компании с участием муниципальных и региональных органов власти, использовавшие финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для реализации различных государственных программ, связанных с обновлением фондов или поддержкой начинающих или развивающихся бизнесов. В основном это были отраслевые лизинговые компании, такие как: «Аэролизинг», «Лизингуголь», «Росстанкоминструмент», «Росагроснаб»» [44].

В 1994 году 15 лизинговых компаний России для защиты своих интересов  и представления их в органах  государственной власти, международных  организаций объединились в Российскую Ассоциацию лизинговых компаний (Рослизинг). Цель Ассоциации - координация деятельности организаций, входящих в её состав, а также представление и защита общих имущественных интересов и прав её членов.

Данный период можно охарактеризовать следующими признаками:

- отсутствием специальных  нормативных актов в сфере  лизинга, хотя лизинг развивался  с применением норм законодательства  об аренде. До 1996 года лизинг мог  осуществляться в качестве сделок, "хотя и не предусмотренных  законом, но не противоречащих  ему";

- большой степенью риска  для участников лизинговой деятельности, что сдерживало развитие лизинга. 

Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга. Первое Постановление  от 20.11.1995г. №1133 «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг)…» (в настоящий момент Постановление утратило силу) предусматривало  право лизингополучателя на включение  лизинговых платежей в состав затрат, учитываемых при налогообложении  прибыли. Второе Постановление от 27.06.1996г. № 752 «О государственной поддержке  развития лизинговой деятельности в  Российской Федерации» предусматривало, что стороны договора лизинга  могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектами финансового лизинга, при отражении таковых в своей  финансовой отчетности.

Дальнейшее нормативное  закрепление лизинговые отношения (в т.ч. договорные основы лизинга) получают с вступлением в силу с 01.03.1996г. части второй ГК РФ. С тех пор  все нормативные документы, регулирующие отношения финансовой аренды (лизинга), применяются в части, не противоречащей ГК РФ.

Третий период- 1998- 2001 годы (возникновение рынка).

После утверждения Временного положения о лизинге началась разработка специального федерального закона «О лизинге», который был  принят 29.10.1998г. под №164-ФЗ после присоединения  России к Конвенции УНИДРУА.

«Многие положения закона о лизинге вступили в противоречие с ГК РФ: представленное в законе определение лизинга (а также  многие иные положения) больше подходили  к понятию аренды с правом выкупа, нежели к лизинговым отношениям. Кроме  того, в ГК РФ в отличие от закона о лизинге отсутствовали какие  -либо разделение лизинга на типы (долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный) или виды (финансовый, возвратный, оперативный), а также отсутствовало понятие сублизинга. Это не исчерпывающий перечень разночтений закона о лизинге и ГК РФ. На практике это приводило к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами права, которые им больше подходили. Более того, в ряде регионов стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу» [44].

До 2002 года федеральный закон (ФЗ) №164-ФЗ назывался «О лизинге», а 29.01.2002г. ФЗ №10-ФЗ в него были внесены  существенные изменения, в том числе  и в название: с тех пор он называется «О финансовой аренде (лизинге)». Это было сделано с целью унификации российского законодательства, устранения противоречий одних законов другим.

Изначально, закон о лизинге как и Временное положение о лизинге предусматривали, что лизинговая деятельность может осуществляться только на основе специального разрешения (лицензии), однако данное требование было отменено 02.02.2002г. со вступлением в силу ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» №10-ФЗ. С отменой лицензирования были сняты бюрократические барьеры на пути развития лизинговых компаний.

Упадок российского финансового  сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 года (дефолт 17.08.1998г.), оказал значительное влияние на развитие лизинга  в России. Прежде всего, он привел к  резкому сокращению долгосрочного  банковского кредитования, и многие лизинговые компании приостановили  свою деятельность. Они оказались  не способны оплачивать приобретаемые  средства производства в полном объеме, особенно импортные, подорожавшие наиболее сильно вследствие девальвации рубля. В результате сформировались условия  для возникновения масштабного  спроса на долгосрочное заемное финансирование, в том числе и на лизинг. Таким  образом, 1998 год стал переломным моментом в развитии российского рынка лизинга и его превращением из маловостребованной услуги в массовый продукт.

Четвертый период- 2002- 2005 годы (укрепление рынка).

С начала 2002 года вступила в  действие глава 25 Налогового кодекса  РФ (НК РФ), регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в  которой были сохранены все существующие преимущества лизинга. Наиболее существенным импульсом для развития лизинга  стала отмена в 2002 году налоговой  льготы по капиталовложениям для  предприятий. В результате при приобретении основных средств за счет собственных  средств компании утратили право  относить часть затрат на уменьшение налогооблагаемой базы при расчете  налога на прибыль. На себестоимость  стало возможным относить только проценты по банковскому кредиту. Таким  образом, только при использовании  механизма лизинга, у предприятий  сохранилось право относить затраты  на перевооружение производства, на себестоимость  своей продукции в полном объеме.

С начала 2003 года наблюдается  поступательный рост объемов банковского  кредитования, в связи, с чем для  лизинговых компаний увеличилась доступность  финансирования. «Лизинг закрепился как "массовый" инструмент финансирования реального сектора экономики. Во-первых, заметно удлинились сроки лизинговых сделок – сделки в рублях на срок до пяти лет стали нормальной практикой. Во-вторых, вследствие быстрого роста  бизнеса лизинговых компаний, появления  новых компаний и увеличения их доступа  к различным источникам финансирования выросла конкуренция на рынке  лизинга, благодаря чему лизинг стал доступен для более широкого круга клиентов» . В 2003 году российский рынок лизинга развивался в основном за счет среднего и малого бизнеса. Движение в регионы стало одним из основных направлений развития лизингового бизнеса.

Четвертый период- 2006- 2007 годы (быстрое расширение рынка).

«2006 год ознаменовался  приростом объема профинансированных средств на фоне роста российской экономики при поддержке государством развития лизинга, а 2007 год стал самым  успешным для российского лизингового  рынка, в частности, для такого его  крупного сегмента как автомобильный лизинг».