Лизинг и его сущность. 2

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Челябинский государственный педагогический университет»

      (ФГБОУ ВПО «ЧГПУ»)

Региональный институт педагогического образования и дистанционного обучения

          ФЗО и ДОТ

         

 

 

 

                                  Реферат

                              по дисциплине:

  Основы менеджмента

                                                      На тему:

                                                «Лизинг и его сущность»

 

 

 

 

 

                                                                                 

               Студент                                             Группа                                                         

                      Преподаватель                            

                                        

                                        

                                   

                                      Содержание

 

 

     

                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               ВВЕДЕНИЕ

 

 

      Лизинг – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

      Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

      Субъектами лизинга являются: лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

      Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

      Продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и

оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие

имущество, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.

      Актуальность темы – данная тема актуальна в наше время, так как лизинг

(аренда) применяется в  современных фирмах и предприятиях.

      Развитие лизинга в России способствует решению таких важнейших задач, стоящих пред экономикой страны как обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций.

 

                         1  ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, ОБЩАЯ   

         ХАРАКТЕРИСТИКА    И ПРЕИМУЩЕСТВА  ЛИЗИНГА

1.    Понятия лизинга

 

 

      Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на

инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

      Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

      Субъектами лизинга являются: лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального

предпринимателя; лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

      Продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и

оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие

имущество, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.

 

             

 

             

 

          

 

         1.2  Сущность и общая характеристика лизинговой

                                            деятельности

 

       Лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами Российской Федерации, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами в соответствии с законодательством РФ.

      Лизинговые компании (фирмы) – это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические лица или граждане. Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми компаниями за счет собственных или заемных средств. Право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях.

      Лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю. Сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

      Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя. В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.

      По соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством РФ.

      Договорные отношения, при которых имущество предается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы (так называемый «оперативный лизинг» или аренда, прокат) , регулируются действующим гражданским законодательством.

      Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

- право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю;

- лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

- лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;                                                                               

-  сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

                                Преимущества лизинга

 

       Преимущества лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для расширения и обновления производства. Заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

      Лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов, в том числе населения, вклады которого в банках составляют 60 трлн.р. Благодаря умелому выбору субъектов лизинга лизинговые компании могут обеспечить более высокую доходность своих акций, что привлечет средства населения.

      Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

      Количество наиболее активных  лизинговых компаний составляло 25.  

Среди них следует отметить такие, как: АО «Балтийский лизинг», Московская лизинговая компания, Межрегиональный центр содействия развитию лизинга, «Лизингбизнес», «Аэролизинг», «Агролизинг», «Комилизинг», «РАМ-техлизинг», Российско- германская лизинговая Компания», «Интер-рослизинг». Около 50 компаний имеют лицензирование лизинговой деятельности.

      Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, в числе которых:

1. Нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний.

Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств для

приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако

лизинговая компания должна заплатить всю цену производителю, для чего ей

потребуется кредит. Небольшому числу лизинговых компаний банки дают кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования.

2. Двойное обложение налогом на добавле нную стоимость.

НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит, переносится на лизинговые платежи.

В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды.

3. Отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети

лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм, которые бы обслуживали всех участников лизингового рынка.

4. Отсутствие опытных  кадров для лизинговых компаний.

Становление лизинга требует подготовки четкой методической базы. В соответствии с этим разработаны: Типовой устав акционерной лизинговой компании, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества,  методические рекомендации по расчету лизинговых платежей и инструкция по бухгалтерскому учету операций между субъектами лизинга.

 

 

                   

 

 

 

 

 

 

 

                     

 

                   2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

            2.1 Лизинговые платежи и лицензирование лизинговой    

                                          деятельности

 

 

      Оплата владения и пользования предоставленным по договору лизинга имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон. В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного вознаграждения), включаются амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора, оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества – предмета договора, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, налог на добавленную стоимость, страховые взносы за страхование имущества, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

      Доход от лизинговой деятельности представляет собой сумму выручки

Лизингодателя от реализации услуг по договорам лизинга, уменьшенную на сумму затрат и расходов лизингодателя, понесенных им в связи с реализацией услуг. При финансовом лизинге всех видов движимого имущества по соглашению сторон допускается применение механизма ускоренной амортизации.

      Лизингодатель, осуществляющий сделки по договорам оперативного лизинга, имеет право применять механизм ускоренной амортизации имущества, переданного в лизинг, без согласования коэффициента ускорения с лизингополучателем. При использовании механизма ускоренной амортизации применяется равномерный (линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения.

      Лицензирование лизинговой деятельности осуществляется в порядке, определяемом Положением о лицензировании деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм).

                     

                      

                        2.2  Расчет лизинговых платежей

 

      Лизинговые платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

      Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых

платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также

способы их уплаты. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

      По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

1) метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;

2) метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а

остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)

начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при

начислении платежей с фиксированной общей суммой;

3) метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей

включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

     Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяц.

      Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

      Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по

кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

      Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:

1) Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым

договором лизинга;

2)  Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора

лизинга как сумма платежей по годам;

3) Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.

      При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры

лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

                           ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,                          

где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

       АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

      ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

      КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление

имущества по договору лизинга;

       ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

      НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

      АО= ,  где: - балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.

              - норма амортизационных отчислений, процентов.

      Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном  правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается.

      Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение

имущества - рассчитывается по формуле:   ПК = , где:

 ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.

 СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой  остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

 KPt = где:

 KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.

OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости

приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства,

коэффициент Q=1.

      Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю           

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

     КВt = p БС, где:

р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой

стоимости имущества;

БС – то же что и в формуле 2 или

  КВt= , где: 

ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

      Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя          

Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

  ДУt= , где: 

  ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

  Р,Р.Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

  Т – срок договора, лет.

      Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем  по услугам лизинга                            

Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

  ДУt= ,   

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

  НДСt= , где :

   НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

   Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.

   СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за

использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:

                                Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt                           

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы. Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

                                ЛВг =ЛП:Т, где                       

ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.,

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга

предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

                               ЛВк =ЛП:Т:4, где                          

ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

                              ЛВм =ЛП:Т:12, где                         

ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

 

                                             

 

 

 

                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                          ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Лизинг  в переводе с английского языка означает «аренда».Он рассматривается как форма реализации (сбыта) машин и оборудования и в то

же время как средство финансирования сделок.

      Существует два вида лизинга: прямой и с помощью посредников. При первом сам изготовитель (арендодатель) организует прокат производимой им

техники непосредственно потребителям (арендодателям). Лизинг с помощью посредника предлагает, что связи между изготовителем (арендодателем) и потребителем (арендодателем) осуществляет лизинговая фирма. Эта фирма приобретает технику у изготовителя и сдает ее в аренду потребителям.

      С финансовой точки зрения все лизинговые операции делятся на лизинг с

неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью арендуемой техники.

      Первый называется оперативным; в этом случае затрат арендодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемой в аренду техники, не окупаются полностью в течение срока аренды. Лизинг с полной окупаемостью называется финансовым.

      Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностью.

     Вывод: мы рассмотрели и изучили понятие, сущность и общую характеристику и преимущества лизинга. А также проанализировали экономические основы лизинга и лизинговой деятельности: лизинговых платежей и их расчеты. Таким образом, мы пришли к выводу, что лизинг как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Соколов В.В. «Лизинг в России» М.: Экономика и жизнь, 1996, с.103;

2. Бусыгин А.В. (основной курс) «Предпринимательство» М.: Инфра-М, 1998, с.378;

3.  «Экономика» (справочное пособие) под ред. Д.В. Валовой и др.; М.: ЗАО «Бизнес-школа», «Интел-Синтез»; 2001г, с.432;

4. «Международное комерческое дело» под ред. И.Н. Герчиковой, М.: ЮНИТИ, 1996, с.418;

5.  «Основы экономической теории» под ред. В.Д. Камаева, М.: изд-во МГТУ

им. Баумана Н.Э., 1996, с.428;

6.  «Введение в рыночную экономику» под ред. А..Я. Лившица, И.Н.

Никулиной; М.: «Высшая школа», 1994, с.384;

7.  Овсийчук М.Ф., Сидельников «Финансовый менеджмент». Методы

инвестирования капитала; М.: Буквица, 1996, с.378;