Методы оценки кредитоспособности заемщика

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты  оценки кредитоспособности заемщика

1.1. Содержание понятия кредитоспособность  заемщика…………………….5

1.2 Организация кредитной истории  заемщика и ее значение для  оценки кредитоспособности………………………………………………………………7 
Глава 2. Характеристика методов оценки кредитоспособности и исходная              информация для проведения оценок

2.1. Общая классификация  методов оценки кредитоспособности   клиентов коммерческого банка……………………………………………………………13

2.2. Оценка кредитоспособности заемщика на основе метода оценки денежного потока заемщика……………………………………………………18

Заключение………………………………………………………………………23

Список использованной литературы………………………………………….24

Введение

 Текущая экономическая ситуация на территории России, сложившаяся под влиянием мирового экономического кризиса, привела к существенным изменениям во взаимоотношениях между коммерческими банками и заемщиками. И без того высокая рискованность банковской деятельности повысилась под влияние кризисных экономических условий, так как успешная работа банка главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Структура активов банковской системы России свидетельствует о том, что значительная часть из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств.

В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они  очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в  настоящий момент важное значение приобретает  качество оценки потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего  получить кредит, является определение  банком возможности заемщика вернуть  основную сумму кредита в обусловленное  время и уплатить проценты за пользование  им.

Один из основных способов избежать невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный  отбор потенциальных заемщиков. Основными средствами такого отбора являются экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности и сведения, свидетельствующие о  своевременности выплат по предыдущим кредитам клиента. Существует множество  методик оценки качества заемщиков, в данной работе будут рассмотрены  лишь основные методы, комбинируя и  дополняя которые можно создать  методику для оценки кредитоспособности любого типа заемщиков.

При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства  в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический  характер, а так же связан с личными  качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей  вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить  способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Тема работы чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не снизиться, а методики будут расширятся и дополняться. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита

Данная тема представляет собой  большой интерес для исследования не только российских, но и зарубежных экономистов. В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной проблемы, в частности  финансовому анализу как предприятий, так и кредитных учреждений. Но недостаточно информации по оценке эффективности  используемых банками методик оценки кредитоспособности клиентов.

Глава 1. Теоретические аспекты  оценки кредитоспособности заемщика

1.1. Содержание понятия кредитоспособность  заемщика

В современной экономике  России в период развития экономических  отношений, когда хозяйствующие  субъекты самостоятельны в выборе большинства  принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной  программы управления капиталом  имеет первостепенное значение.

Собственный капитал организации  – еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая существует, это  не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства и пополнения оборотных активов. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал.

Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил  взаимоотношения организаций и  их кредиторов. На первый план вышли  условия взаимовыгодного партнерства, непосредственно связанные с кредитоспособностью заемщика.

Существует  подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать как разные понятия. Так, А.И. Ольшаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения, таких как реализация залога, взыскание с гаранта.

С другой точки зрения, «под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок». Но предпосылки для получения кредита – это еще не возможность его получить. В данном случае открытым остается вопрос, где проходит грань между возможностью получения и предпосылками. Данное определение представляется довольно узким, так как в нем не учитывается тот факт, что кредит предоставляется банками на платной основе, и кредитоспособность также должна включать в себя возможность погашения процентов по кредиту, и не просто возврат кредита, а его возврат в полном объеме.

Кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных  видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организаций, содержанию кредитной истории.

 Кредитоспособность – это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита.

При толковании термина «кредитоспособность  заемщика», как правило, учитывается  комплекс определенных факторов, в  том числе дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной  сделки, его деловая репутация, наличие  обеспечения, способность заемщика получать доход.

Таким образом, кредитоспособность заемщика – это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми  показателями, позволяющая оценить  его возможность в будущем  полностью и в срок, предусмотренный  в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед  кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

1.2 Организация кредитной истории заемщика и ее значение для  оценки кредитоспособности

В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро. Необходимость этого доказана в  многочисленных работах экономистов, исследовавших проблему асимметричности  информации в сфере финансового  посредничества.

Асимметричность информации определяется в экономической литературе как недостаточность сведений о  партнере, доступных при заключении сделки, что ведет к неэффективности  распределения кредитных ресурсов. Так, кредитор обычно не в состоянии  оценить будущие доходы и риски, связанные с инвестиционными  проектами, для осуществления которых  заемщик берет ссуду, поэтому  банк устанавливает одинаковые процентные ставки по кредитам для всех, что  порождает проблему "неблагоприятного выбора"

Кроме того, кредиторы могут  быть неспособными контролировать действия заемщиков после получения ссуды. Заемщик может заняться видами деятельности, увеличивающими риск неплатежеспособности или стремиться укрыть доходы от своих  инвестиций, чтобы не платить по долгам. Следствием этого становится снижение объемов и установление высоких процентных ставок кредитования. Это явление в научной литературе получило название "недобросовестного  поведения".

В условиях асимметричности  информации лучшим заемщикам приходится платить повышенную премию за риск, а худшие, платят заниженную. Поскольку  стремление ненадежных заемщиков получить кредит выше, чем платежеспособных, снижается эффективность распределения  кредитных ресурсов. В итоге часть  потенциально надежных и прибыльных проектов не реализуется.

При ухудшении общего положения  в нефинансовом секторе, оценка рисков и отбор заемщиков усложняются, процентные ставки повышаются, что заставляет лучших заемщиков уйти с рынка. При этом ненадежные в финансовом отношении заемщики согласны на высокую плату, поскольку знают, что вряд ли вернут ссуду. Следствием этого становится либо рискованная кредитная политика и угроза финансовой состоятельности самих кредиторов, либо их стремление максимально ограничить выдачу ссуд, несмотря на наличие на рынке надежных заемщиков. Это негативно отражается как на состоянии реального сектора, так и финансового рынка.

Мировой опыт показывает, что  решить эти проблемы можно эффективно решать с помощью создания учреждений для обмена информацией о заемщиках  между кредиторами. Данные организации  получили названия кредитные бюро и  служат для решения следующих  задач, которые удачно сформулированы в обращении к своим клиентам Межрегиональным Бюро Кредитных  Историй:

Во-первых, кредитные бюро повышают уровень сведений банков о  потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования  возвратности ссуд. Это позволяет  кредиторам эффективно определять направление  и цену ссуды, уменьшая риск возникновения  проблемы неблагоприятного выбора.

Во-вторых, кредитные бюро позволяют уменьшить плату за поиск информации, которую взимали  бы банки со своих клиентов. Это  ведет к выравниванию информационного  поля внутри кредитного рынка и заставляет кредиторов устанавливать конкурентные цены на кредитные ресурсы. Более  низкие процентные ставки увеличивают  чистый доход заемщиков и стимулируют  их деятельность.

В-третьих, кредитные бюро формируют своего рода дисциплинирующий механизм для заемщиков. Каждый знает, что в случае невыполнения обязательств его репутация в глазах потенциальных  кредиторов рухнет, отрезая его от заемных средств или делая  их намного дороже. Этот механизм также  повышает стимул заемщика к возвращению  кредита, уменьшая риск недобросовестного  поведения.

Кредитные бюро выступают  в качестве информационных посредников, либо учрежденных и принадлежащих  самим кредиторам, либо действующих  независимо и получающих прибыль  от своей деятельности. Кредиторы  снабжают бюро данными о своих  клиентах. Бюро сопоставляет их с информацией, полученной из других источников, и  формируют картотеку на каждого  заемщика. Кредиторы при условии  регулярности и достоверности предоставления информации о своих клиентах могут  постоянно получать из Бюро отчеты о кредитных операциях потенциальных  заемщиков. Важную толь играет жесткость  правил предоставления данных обусловлена  тем, что кредитные бюро, особенно принадлежащие самим кредиторам, потенциально подвержены конфликту  интересов: каждый хочет получать полную и достоверную информацию, не предоставляя своих данных. Другими словами, деятельность кредитных бюро основана на принципе взаимного обмена, который устанавливается  в соглашении, заключаемом между  бюро и кредиторами.

Кредитные бюро предоставляют  разного рода отчеты о кредитных  операциях в зависимости от наличия  информации о потенциальном заемщике, вида предоставляемого кредита и, что  наиболее важно, от степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой  отчет содержит информацию о прошлых  невозвратах и просрочках ссуд - так называемые "черные" или "негативные" данные. Самые детальные отчеты - "белые" или "позитивные" содержат весь комплекс информации об активах  и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения, его занятости  и истории его семьи. Наиболее развитые кредитные бюро составляют кредитные рейтинги заемщиков, основываясь  на их характеристиках и кредитной  истории, а также используют данные для составления статистических моделей, способствующих продвижению  финансовых инструментов, определению  стоимости кредита, установлению и  регулированию кредитных лимитов.

Согласно обзору деятельности бюро кредитных историй представленному  на сайте «Международной конференции  обществ потребителей» в настоящее  время кредитные бюро в той  или иной организационной форме  действуют практически во всем мире. Бюро кредитных историй в мире, как правило, многообразны по формам организации. Так, в ряде стран, таких  как США, Бразилия, Аргентина большинство  кредитных бюро являются частными коммерческими  предприятиями, функционирующими с  целью получения прибыли. Кроме  того, в этих странах действуют  и несколько местных кредитных  бюро, созданных торговыми палатами и ассоциациями как некоммерческие организации.

В Японии и большинстве  европейских стран, как правило, бюро кредитных историй - частные  компании, принадлежащие консорциуму  кредиторов. В Великобритании действуют  два самостоятельных бюро кредитных  историй. В Финляндии и Бельгии  кредитные бюро управляются или  лицензируются правительственными агентствами. Действующее в Германии кредитное бюро представляет собой  объединение восьми региональных, в  правовом и экономическом отношении  самостоятельных товариществ. В  Канаде действует разветвленная  система мелких местных кредитных  бюро, находящихся в частных руках  и непосредственно работающих с  потребителями услуг по проверке кредитоспособности. Конкурентом ей являются крупные частные корпорации, работающие в сфере оказания услуг  по проверке кредитоспособности.

Кредитная история — информация, состав которой определен Федеральным  законом и которая характеризует  исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа (кредита) и хранится в бюро кредитных историй.

В состав кредитной истории, согласно вышеуказанному Федеральному закону входят три части:

• Титульная часть включает в себя сведения о субъекте кредитной истории — физическом или юридическом лице, которые дают возможность идентифицировать заемщика.
• Основная часть включает в себя сведения, относящиеся к обязательствам — дату выдачи, дату погашения, ежемесячный платеж и прочую информацию по платежам и кредитам заемщика.
• Закрытая часть содержит сведения об источниках кредитной истории, а так же о пользователях кредитной истории.

Бюро кредитных историй  вправе получать информацию для наполнения базы данных заемщиков на основании заключенного договора об оказании информационных услуг. Кредитные организации в свою очередь обязаны представлять всю имеющуюся информацию в отношении всех заемщиков, давших согласие на ее представление хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в государственный реестр бюро кредитных историй.

Бюро кредитных историй  предоставляет кредитный отчет:

• пользователю кредитной истории - по его запросу;
• субъекту кредитной истории - по его запросу для ознакомления со своей  кредитной историей;
• в Центральный каталог кредитных историй - титульную часть кредитного отчета;
• в суд (судье) по уголовному делу, находящемуся в его производстве, а при наличии согласия прокурора в органы предварительного следствия по возбужденному уголовному делу, находящемуся в их производстве, - дополнительную (закрытую) часть кредитной.

К сожалению, такая система  организации формирование бюро кредитных  историй имеет такой существенный недостаток , как отсутствие единой базы данных. В результате заемщик, пользуясь услугами разных банков, может иметь несколько независимых кредитных историй от разных бюро, так как каждый банк может сотрудничать со своим кредитным бюро. Сами кредитные бюро прямо указывают на существующие недостатки в своих аналитических отчетах: «Таким образом, чтобы получить наиболее полный и достоверный отчет о кредитной истории клиента, банку нужна информация от большинства или всех бюро кредитных историй, работающих на территории России, чему сопутствуют значительные финансовые издержки».

Но даже в таком виде, сама возможность получения кредитной  истории благоприятно сказывается  на рынке кредитования. Дополнительная информация дает возможность кредитору  удостовериться в благонадежности  клиента и, таким образом, бюро кредитных  историй позволяет банкам понизить риски при выдаче кредита, а заемщикам  получить наиболее низкую процентную ставку.

Глава 2. Характеристика методов  оценки кредитоспособности и исходная  информация для проведения оценок

2.1. Общая классификация методов оценки кредитоспособности  клиентов коммерческого банка

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить  и рассчитать каждый из которых непросто. Существует множество методик помогающих банку оценить целесообразность выдачи кредита тому или иному  заемщику. При этом стоит подчеркнуть, что не существует методик, дающих стопроцентную  гарантию оплаты кредита, так же нельзя выделить никакой из методов как  самый надежный. На практике каждый банк использует свою методику оценки кредитоспособности своих вкладчиков исходя из собственных представлений  о целесообразности применения тех  или иных методов.  Но, как правило, любая частная методика состоит  из дополненных и модифицированных базовых методов оценки кредитоспособности. 

Разные авторы используют различные способы группировки  базовых методик оценки кредитоспособности, так как на практике эти методики часто комбинируются и дублируются  сложно подобрать универсальную  схему классификации. Удачной представляется следующая классификация методов  оценки кредитоспособности заемщиков  коммерческих банков, представленная на рисунке 1, но вполне вероятно, что  другие исследователи сочтут нужным объединить несколько групп или из двух выделить одну.

Рис. 1 - Классификация методов оценки кредитоспособности

Скоринговый метод оценки кредитоспособности чаще всего используется банками при кредитовании физических лиц. Этот метод позволяет оценить не только экономические факторы, но и человеческие качества заемщика. Метод оценки имеет форму теста, состоящего из ряда вопросов позволяющих составить характеристику заемщика. Сущность кредитного скоринга состоит в том, что каждый параметр оценки кредитоспособности заемщика имеет реальную оценку. Итоговая сумма баллов - это оценка кредитоспособности заемщика. Каждый вопрос имеет максимально возможный балл, который выше для таких важных вопросов, как профессия, и ниже, как возраст. Оценка кредитоспособности по методу скоринга является обезличенной и может быть автоматизированной. Самое важное при использовании метода это список вопросов и весовые коэффициенты ответов, тщательно подобранные с учетом таких специфических факторов как регион использования, менталитет населения и другие. 

Деревья решений это метод  автоматического анализа данных. Получаемая модель – это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому  объекту соответствует единственный узел, дающий решение. Пример дерева представлен на следующем рисунке 2.

Рис. 2 - Пример дерева решений

Достоинства данного метода заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания  и легкости вычислений. Но для построения самого дерева, как и в скоринговом  методе, требуются глубокие статистические исследования для наиболее точного  подбора вопросов ключевых ветвей.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в вычислении пропорций  между отдельными позициями бухгалтерского баланса, форм отчетности, которые охватывают один и тот же период времени. Метод  эффективен для отражения положения  дел компании в течение отрезка  времени, так как позволяет анализировать  безразмерные величины, отражающие тенденцию  развития экономического состояния  заемщика, а не абсолютных показателей  в стоимостном выражении, и позволяет  выявлять взаимосвязи этих коэффициентов. На основании сравнения полученных коэффициентов с опорными величинами делается вывод о целесообразности предоставления кредита данному  заемщику.

Анализ денежного потока — способ оценки кредитоспособности клиента  коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку пользования испрашиваемой ссуды. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяют его класс кредитоспособности.

Прогнозные модели получают с помощью  статистических методов и используются для оценки качества потенциальных  заемщиков. При реализации данного  метода используется функция, дающая оценку надежности заемщика. Данная функция  рассчитывается путем умножения  финансовых коэффициентов результатов  деятельности заемщика на коэффициенты, рассчитанные в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если  оценка фирмы находится  ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося  ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, эта оценка является сигналом для предупреждения банкротства  фирмы. Применение данной модели требует  обширной репрезентативной выборки  фирм по разным отраслям и масштабам  деятельности. Сложность заключается  в том, что не всегда можно найти  достаточное число обанкротившихся  фирм внутри отрасли для расчета  аналитических коэффициентов.

Основываясь на данных базовых методах  оценки кредитоспособности клиента  можно создать  методику для оценки кредитоспособности практически любого типа клиентов. Для оценки частных  займов небольших сумм может подойти  метод деревьев решений, оценить  кредитоспособность можно прямо в офисе банка за несколько минут, с этой задачей может справиться любой офисный работник. При выдаче кредита на крупную сумму или ипотечного кредита подойдет скоринговый метод, так как он может более тонко учитывать индивидуальные особенности клиента, а, следовательно, может дать более точный прогноз о будущей кредитоспособности заемщика. При оценке кредитоспособности фирмы не обойтись без анализа финансовых коэффициентов результатов деятельности, чтобы составить представление о перспективах ее развития. Не лишним будет проверить сделанные выводы, проанализировав денежные потоки, порождаемые деятельностью компании. А если речь идет о долгосрочном инвестиционном проекте, то обязательно следует проверить, насколько велика будет склонность потенциального заемщика к банкротству в течение ближайших нескольких лет, опираясь на данные статистики деятельности компаний занятых в этом же секторе экономики.

Отдельно следует отметить, что, используя любой метод оценки кредитоспособности, отдельное внимание всегда следует уделять кредитной  истории заемщика, ведь ни что не характеризует порядочность и платежеспособность заемщика лучше, чем регулярность и  своевременность оплаты его прошлых  кредитов.

В заключении хотелось бы еще раз  подчеркнуть, что для достижения наиболее точных результатов всегда следует использовать комплексную  методику оценки кредитоспособности, включающую несколько разносторонних методов. Такой подход поможет значительно  будущие риски сотрудничества с  заемщиком, а дополнительные издержки предварительного анализа заемщика существенно ниже возможных потерь при невозврате кредита.

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика на основе метода оценки  денежного потока заемщика

Одной из характеристик оптимальной  методики оценки кредитного риска заемщика является то, что она должна обладать достаточно ясным экономическим  смыслом и способна наиболее полно  учесть специфику разных видов кредитного риска. В связи с этим целесообразно  проводить анализ кредитных рисков на базе оценки достаточности финансовых потоков заемщика, анализа его  финансово-экономической устойчивости. Величина и стабильность финансовых потоков способны достаточно объективно характеризовать бизнес заемщика, как  с положительной, так и с отрицательной  стороны. При анализе денежного  потока заемщика проводится оценка фактических  показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде, а именно соотношение оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий сроку  пользования ссуды. Например, при  выдаче ссуды на год анализ денежного  потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном.

За основу в данной работе будет  принята модель анализа денежного  потока, предлагаемая аналитическим  агентством ООО «Бизнес-Онлайн», которая  построена на группировке элементов  притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока соответствовать следующие блоки: