Реферат по дисциплине «Финансы и кредит» 
 
 

«Международные  кредитные организации» 
 
 
 

Оглавление

Введение 3

1 Международный кредит 5

1.1 Сущность и формы  международного кредита 5

1.1.1.Кредитование  внешней торговли 6

1.1.2 Международный факторинг 8

1.1.3 Форфетирование 8

1.1.4 Лизинговые операции 9

1.2 Функции международного  кредита 10

2 Международные валютно-кредитные  организации 11

2.1 Задачи международных  кредитных организаций 11

2.2 Международный Валютный  Фонд 12

2.3 Предоставление кредитов  МВФ 16

2.4 Группа Всемирного  Банка 22

2.4.1 Международного Банка  Реконструкции и  Развития 23

2.4.2 Международная Ассоциация  Развития 24

2.4.3 Международная Финансовая  Корпорация 26

2.4.4 Многостороннее Агентство  по Инвестиционным  Гарантиям 26

2.4.5 Международный Центр  по Урегулированию  Инвестиционных Споров 27

2.5 Европейский Банк  Реконструкции и  Развития 28

Заключение 32 

     Введение

     Современные кредитные отношения между странами возникали в XIV— XV вв. — в период основания морских путей из Европы на Восток, позднее — в Латинскую  Америку и Вест Индию. Первоначально  международный кредит представлял  собой разновидность ростовщического  кредита и использовался для  финансирования войн и содержания дворов европейских монархов. Причина связи международной  торговли с кредитом - несовпадения во времени продолжительности процесса производства и обращения различных товаров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам льготных условий платежа.

      Ситуация  изменилась в связи со Второй мировой  войной, когда расстройство международной и национальных валютно-кредитных систем и тяжелое положение в народном хозяйстве воюющих стран обусловили необходимость мобилизации национальных финансовых ресурсов этих государств и принятия коллективных мер для ликвидаций последствий войны. В этих целях на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США), было принято решение об образовании в качестве специализированных органов ООН Международного валютного фонда (МВФ) — для восстановления и стабилизации международной и национальных валютно-финансовых систем и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) - для содействия частному капиталу в расширении инвестиционного кредитования.

      По  мере стабилизации национальных хозяйств европейских стран, расширения международных экономических связей и интернационализации хозяйственной жизни в мире происходили изменения в деятельности МВФ и МБРР. Эти международные организации стали больше уделять внимания организации помощи странам по преодолению возникающих кризисных явлений и структурной перестройке их экономики, а также значительно расширили финансовое содействие странам, получившим государственную независимость, в целях ускорения темпов их экономического развития.

      Возросший круг вопросов в валютно-кредитной  области, как на международной арене, так и в отдельных регионах, который необходимо было решать мировому сообществу, также вызвал потребность в создании региональных банков долгосрочного кредитования.

      В результате если в довоенные годы существовал лишь Банк международных расчетов в Базеле (Швейцария), то в настоящее время функционирует целая система международных валютно-кредитных организаций как глобального, так и регионального характера (Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития и др.). 

 
     1 Международный кредит

     1.1 Сущность и формы международного кредита

     Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением товарных и  валютных ресурсов.

     Международный кредит как разновидность категории  кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и  др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.

     Функционирует международный кредит на принципах  возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних  и внутренних источников.

     Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

     1.По источникам: внутренние и внешние;

     2. По назначению: коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

     3. По видам: товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банкам в денежной форме;

     4. По валюте займа: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР);

     5. По обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые, т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

     6.  С точки зрения формы предоставления: наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

     7.По  срокам: сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией.

     Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

     1.1.1.Кредитование  внешней торговли

     Одним из видов краткосрочного кредитования является кредитование внешней торговли.

     Кредитование  экспорта проводится в двух формах:

     1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

     2. Банковского кредита в виде:

• Кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);
• Предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);
• Выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;
• Ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

     Кредитование  импорта также имеет формы  фирменного и банковского кредита.

     Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

• Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.
• Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих  странах часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

     Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана  система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в  формах:

• частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачиваются их долговые обязательства отечественным экспортерам;

• государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.

     Банковские  кредиты по импорту подразделяются на следующие виды:

     1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый  в форме акцепта или согласия  банка-импортера на оплату тратты  экспортера. При этом перед наступлением  срока платежа импортер вносит  в банк сумму долга, а банк  в срок погашает его обязательство  перед экспортером. 

     Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным  экспортерам. Например, до Первой мировой  войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие  масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

     2. Акцептно-рамбурсный кредит —  акцепт векселя банком при  условии получения гарантии со  стороны иностранного банка, обслуживающего  импортера. В таком случае импортер  до истечения срока тратты  должен внести средства в свой  банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

     1.1.2 Международный факторинг

     Специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности — факторинг. Факторинговые  услуги обычно предоставляются коммерческими  банками или специализированными  компаниями поставщикам экспортной продукции, которые рассчитываются с покупателями по открытому счету. Факторинг включает в себя взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности  клиентов предоставление ему краткосрочного кредита, а также освобождение его  от кредитных рисков по экспортным операциям. Факторинговая компания обычно покупает требования экспортера к иностранным покупателям со сроком платежа от 30 до 120 дней. Около 80% стоимости отфактурованных поставок оплачивается немедленно, а оставшаяся сумма выплачивается в установленный  срок независимо от поступления экспортной выручки. Наряду с расчетно-кредитным  обслуживанием, факторинговая компания предоставляет клиентам и услуги — бухгалтерские, юридические, консультационные и т.д. Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента, качества долговых требований, объема операций и т.п. Обычно клиент уплачивает комиссию в размере 0,5—3% от суммы  оборота, а также проценты по полученным кредитам. Несмотря на высокую стоимость, факторинг имеет определенные преимущества для клиентуры — ускорение  оборота капитала, устранение риска  неплатежа со стороны покупателей, улучшение структуры баланса, снижение издержек обращения и др.

     1.1.3 Форфетирование

     Со  среднесрочным фирменным кредитом непосредственно связано форфетирование — кредитование экспорта банком или  финансовой компанией путем покупки  без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Оно применяется при  поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет). Обычным  условием покупки векселей служит гарантия платежа по обязательствам импортера, полученная от первоклассного банка  или другого надежного гаранта. Форфетор приобретает векселя у  экспортера определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита и рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфеторы могут перепродать  купленные у экспортеров векселя  на вторичном рынке. Важнейшие центры таких операций («а-форфе») — Швейцария, ФРГ и Великобритания.

     Форфетирование  в целом отвечает интересам экспортеров. Оно освобождает их от кредитных  рисков и улучшает баланс за счет сокращения дебиторской задолженности. Но эта  форма кредитования экспорта обычно дороже прямого банковского кредита. Экспортеры включают в цену своей  продукции дополнительные издержки финансирования, перекладывая их тем  самым на покупателей. По этой причине  первоклассные заемщики не прибегают  к этой форме кредитования. Форфетирование получило широкое распространение  в финансировании поставок машин  и оборудования западными фирмами, а развивающиеся страны.

     1.1.4 Лизинговые операции

     Лизинговые  операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг — одна из разновидностей арендных операций, при  которых не происходит передача права  собственности потребителю товара.

     Путем периодических отчислений средств  арендодателю в течение срока  договора он оплачивает право временного пользования товарами.

     Лизинг  подразумевает предварительную  покупку оборудования специальным  кредитно-финансовым обществом —  лизинговой компанией, которая затем  вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара.

     Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по страхованию  лизинговых операций ложатся на арендатора.

     Аренда  выступает своеобразной формой получения  кредита и во многих случаях существенно  облегчает продвижение продукции  экспортеров на внешние рынки. С  обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости  мобилизовывать денежные средства. Однако аренда производится по частям, в течение  всего периода использования  оборудования.

     Целью же лизинга является не получение  права собственности на товар, а  приобретение права пользования  его потребительными качествами.

     Увеличение  объема арендных операции в международной  торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в  финансировании лизинговых компаний, которые затем часто переходят  в их собственность.

     В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации  национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования, так и банковского.

     1.2 Функции международного кредита

     Международный кредит в сфере международных  экономических отношений выполняет  следующие функции:

     1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами, когда при его  помощи происходит перелив капиталов  в страны с низкой нормой  прибыли, способствуя ее выравниванию  и превращению в среднюю норму  прибыли. 

     2. Экономизация издержек обращения  в сфере международных экономических  отношений путем замены золота  как мировых денег такими орудиями  обращения, как вексель, чек,  банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты.

     3. Ускорение концентрации и централизации  капитала: во-первых, в результате  ускорения процесса капитализации доходов и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

     4. Регулирование экономики страны  — привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов  международных валютно-кредитных  и региональных организаций, что  способствует росту ВНП и его  распределению.

Значение  функций международного кредита  неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства. В современных условиях международный  кредит выполняет функцию регулирования  экономики и сам является объектом регулирования.

     2 Международные валютно-кредитные организации

      2.1 Задачи международных кредитных организаций

     Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.

     Международные валютно-финансовые организации создаются  путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения  определенных задач в области  развития мировой экономики.

     Этими задачами могут быть:

• операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;
• межгосударственные кредиты - кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;
• инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов,   затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты);
• инвестиционная деятельность/кредитование в области “внутренних” проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации - резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.);
• благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

     В качестве примеров международных финансовых организаций можно назвать Банк международных расчетов, Международный  банк реконструкции и развития, Международная  ассоциация развития, Международный  Валютный Фонд, Группу всемирного банка, Европейский Банк Реконструкции  и Развития, Международная Финансовая Корпорация.

     Для осуществления своих функций  международные валютно-финансовые организации используют весь спектр современных технологий финансового  и инвестиционного анализа и  управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного  проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или  институты экспертов международной  квалификации, международные аудиторские  фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

        Эффективность деятельности этих  организаций в значительной степени  зависит от взаимодействия с  правительствами и правительственными  организациями стран-участниц. Так  инвестиционная деятельность валютно-финансовых  организаций зачастую предполагает  тесное сотрудничество с государственными  экспортными кредитными агентствами,  осуществляющих страхование и  управление рисками по крупным  международным проектам.

     2.2 Международный Валютный Фонд

     Международный валютный фонд, МВФ (англ. International Monetary Fund, IMF) — специализированное учреждение ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

     МВФ занимается содействием глобальному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, обеспечивает финансовую стабильность, способствует международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире. МВФ был создан в 1945 году; он управляется правительствами 186 государств-членов, в число которых входят почти все страны мира, и подотчетен им.

     Идея  создания МВФ зародилась на конференции Организации Объединенных Наций, созванной в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, США, в июле 1944 года. Правительства 45 стран, представленных на этой конференции, поставили целью сформировать основу для экономического сотрудничества, которое позволило бы не допустить повторения порочного круга девальваций в целях получения конкурентных преимуществ, ставшего одной из причин Великой депрессии 1930-х годов.

     Основная  задача МВФ заключается в обеспечении  стабильности

международной валютно-финансовой системы, системы  обменных курсов и

международных расчетов, которые позволяет странам (и их гражданам) покупать товары и услуги друг у друга. Это крайне важно для устойчивого экономического роста, повышения уровня жизни и сокращения бедности.

Краткие сведения

     Число государств-членов: 186 стран

     Штаб-квартира: Вашингтон, округ Колумбия

     Исполнительный  совет: 24 директора, представляющие страны или группы стран

     Число сотрудников: приблизительно 2478 из 143 стран

     Общая сумма квот: 325 млрд долларов (по состоянию на 31/03/2009)

     Дополнительные  обязательства о выделении ресурсов: 500 млрд долларов

     Приняты обязательства о выделении кредитов (по состоянию на 1/09/2009):

175,5 млрд долларов, из них 124,5 млрд долларов еще  не были использованы

Техническая помощь: объем на местах составил 173 человеко-лет в 2009 финансовом году

     Консультации  в рамках надзора: завершены со 177 странами в 2008 году, из которых 155 стран добровольно опубликовали информацию о своих консультациях (по состоянию на 31/03/2009).

     Официальные цели МВФ:

1. «способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере»;
2. «содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли» в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов»;
3. «обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов» и не допускать «обесценивания валют с целью получения конкурентных преимуществ»;
4. оказывать помощь в создании многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений»;
5. предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность «исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах».

     Для поддержания стабильности и предотвращения кризисов в международной валютно-финансовой системе МВФ наблюдает за экономическими и финансовыми изменениями в странах, регионах и мире с помощью официальной системы, известной как надзор. МВФ дает рекомендации 186 государствам-членам, призывает их принимать меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшать свою уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышать уровень жизни. Он проводит регулярную оценку глобальных перспектив в издании «Перспективы развития мировой экономики» и рынков капитала в «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности», а также публикует ряд изданий по перспективам развития региональной экономики.