Международные валютные отношения. 10

НОУ ВПО Институт управления бизнеса и права

Донецкий филиал

 

 

 

 

по дисциплине

«Международные валютно-кредитные отношения»

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

Вариант 7,17

 

 

 

                                 

                                 Выполнил: студентка

                         Группы ЭС-214

                                         Леднева Елена Валерьевна

              Проверил:  

                    Дуракова Е.В.

 

 

 

 

 

 

г.Донецк

2012 год

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.ПРИЧИНЫ ПЕРЕХОДА К БРЕТТОН-ВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ.

2.ГРУППА МЕЖДУНАРОДНОГО  БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (МБРР): ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ  СТРУКТУРА.

2.1Международный банк реконструкции  и развития: цели, функции, задачи

2. 2 Структура органов управления  МБРР

2.3.Деятельность МБРР

ЗАДАНИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

       Международные  валютные отношения — совокупность  общественных

отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом  хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

       Развитие  международных валютных отношений  обусловлено ростом

производительных сил, созданием  мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернализацией хозяйственных связей. На основе интернализации хозяйственных связей международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

       Исторически  возникли национальные валютные  системы, закрепленные

национальным законодательством  с учетом норм международного права.

Национальная валютная система  является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

       Национальная  валютная система неразрывно  связана с мировой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной

межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась  к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

       Так,  вследствие развития национальных  и мировой экономик, Генуэзскую валютную систему в 1944 году сменила Бреттонвудская. Бреттонвудская валютная система, выполнив поставленные задачи, с течением времени перестала эффективно действовать. В результате в 1976 году она была заменена на Ямайскую валютную систему.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ПРИЧИНЫ ПЕРЕХОДА К БРЕТТОН-ВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ.

Эволюция мировой валютной системы. Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов компании мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговой деятельности, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы — золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около десяти лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (1967-1976 гг.).

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных  принципов и резко обостряются валютные противоречия. Острые вспышки и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием  и потребностями национальной и всемирной экономики, изменениями в расстановке сил в мире.

Влияние второй мировой войны. В период второй мировой войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженный официальный курс валют почти не менялся в годы войны, хотя товарные цены росли, и покупательная способность денег падала в результате инфляции. Валютный курс утратил активную роль в экономических отношениях. Это было обусловлено не только валютными ограничениями, но и особенностями кредитования и финансирования внешней коммерции.

Вторая мировая война  привела к углублению кризиса  Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы началась еще в годы войны (в апреле 1943 г.), так как страны опасались потрясений, подобных валютному  кризису после первой мировой  войны и в 30-х годах. Англо-американские эксперты, работавшие с 1941 г., с самого начала отвергли идею репатриации к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить негативные социально-экономические последствия экономических кризисов. Стремление США закрепить господствующее положение доллара в мировой валютной системе нашло отражение в плане Г. Д. Уайта

В результате долгих дискуссий  по планам Г.Д.Уайта и Дж.М.Кейнса (Англия) формально победил американский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила компании мировой сбыта, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.

Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных  валютах — долларе Соединенных  штатов и фунте стерлингов.

Бреттонвудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

- сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

- Золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

- опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;

- с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

 

 

  

2.ГРУППА МЕЖДУНАРОДНОГО  БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (МБРР): ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ  СТРУКТУРА.

2.1Международный банк реконструкции и развития: цели, функции, задачи

МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) - создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г.Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г. Входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира - г. Вашингтон (США).

Цели: оказание помощи в реконструкции  и развитии экономик стран-членов путем  поощрения капиталовложений на производственные цели; поощрение частных и иностранных  инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов; содействие перспективному сбалансированному  росту международной торговли и  поддержание равновесия платежных  балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов.

Функции МБРР: предоставление кредитов правительствам главным образом  развивающихся стран или частным  организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять  Банку информацию.

Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) является международным  кредитно-финансовым институтом, который  в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики  западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х - первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны.

Всемирный банк как специализированный финансовый институт ООН призван  наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.

Членами МБРР могут стать только государства, являющиеся членами МВФ.

Капитал МБРР образован путем подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства в  соответствии с его относительным  экономическим потенциалом. Наибольшей квотой (около 17,5 %) и числом голосов (примерно 17 %) обладают США.

МБРР предоставляет кредиты  только платежеспособным заемщикам.

Особенностью банка является то, что он не переносит сроки платежей по предоставленным кредитам. Потому МБРР никогда не имел убытков. Банк накопил значительный опыт в проектном  финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической  и финансовой целесообразности отдельных  проектов). На группу МБРР постоянно  приходится не менее половины общего годового объема средств, выделяемых всеми  межгосударственными органами развивающимся  странам. В 1993 финансовом году (у группы МБРР финансовый год заканчивается 30 июня) МБРР ассигновал этим странам  рекордную сумму кредитов -- около 17 млрд. долл., а вместе со своими филиалами -- около 26 млрд. долл.

Финансовые ресурсы МБРР складываются из собственного капитала (176,5 млрд. долл. по состоянию на 30 июня 1995г.), получаемой прибыли от операций, а также из средне- и долгосрочных займов на международных  рынках капиталов. Часть заемных  средств банк получает от центральных  банков отдельных стран.

Взносы стран, вступающих в члены  Банка, составляют менее 5 процентов  бюджета МБРР. Правительства стран-членов покупают акции, количество которых  определяется относительным уровнем  экономического развития той или  иной страны, но оплачивают лишь незначительную часть их стоимости. Неоплаченная часть - это "деньги до востребования" на тот случай, если банк понесет настолько  большие убытки, что окажется не в состоянии платить своим  кредиторам, хотя такого еще ни разу не происходило. Этот гарантийный капитал может использоваться только для выплат держателям облигаций и не может быть направлен на покрытие административных расходов или предоставление займов.

Членами МБРР могут быть только члены  Международного валютного фонда.

Задача МБРР состоит в том, чтобы, содействуя устойчивому развитию, снизить  уровень бедности в странах со средним уровнем дохода, а также  в более бедных платежеспособных странах, посредством предоставления займов, гарантий и не кредитных  услуг, в том числе аналитических  и консультационных. МБРР не стремится  к извлечению максимальной прибыли, однако, начиная с 1948 года, ежегодно получает чистый доход. За счет прибыли  финансируются некоторые виды деятельности в области развития и поддерживается финансовая стабильность, что позволяет  привлекать дешевые средства на рынках капитала и предоставлять такие  средства заемщикам на выгодных для  них условиях

Участники МБРР - 181 государство. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны быть членами Международного валютного фонда (МВФ).

Уставный капитал Банка - около 191 млрд.долл.США. Подписной капитал составил 188,220 млрд.долл.США. Он делится на 1581724 акции, предоставляемые только по подписке. Минимальное число акций, на которые подписывается государство-член, определяется Банком. Квота в МБРР примерно соответствует имеющейся квоте в МВФ.

Доля России в капитале МБРР - 44795 акций (около 5,403 млрд.долл.США - оплачено акций на сумму около 333,9 млн.долл.США) или 2,7 % от общего количества голосов при принятии решений.

2. 2 Структура органов управления МБРР

Структура:

1. Совет управляющих.

2. Совет директоров-исполнителей (исполнительный  совет), комитеты.

3. Комитет по развитию.

4. Президент Банка.

Все полномочия Банка возложены  на Совет управляющих, высший орган  МБРР. Каждое государство представлено в Совете одним управляющим (плюс 1 заместитель управляющего), назначаемым  каждой страной-членом на 5 лет (возможно повторное назначение). Обычно им является правительственное должностное  лицо на уровне министра (министр финансов или председатель центрального банка). Раз в год Советы управляющих, как МВФ, так и МБРР, проводят раздельные и совместные сессии в рамках Ежегодного совещания. За исключением определенных полномочий, специально сохраненных  за ними в соответствии со Статусом соглашения (прием новых стран, увеличение или сокращение Уставного капитала, приостановление членства какого-либо государства и др.), управляющие  делегируют свои полномочия Совету директоров-исполнителей. Решения принимаются большинством поданных голосов, если специально не предусмотрены иные правила процедуры (по важным вопросам необходимо собрать 85 %). Вес голоса каждого государства  находится в пропорциональной зависимости  от его доли в капитале Банка (у  США более 17 % голосов, т.е. столько  же, сколько у 140 развивающихся государств, а квота России - 1,8 %, а Украины - 0,8 %).

Совет директоров-исполнителей (избирается на 2 года) отвечает за осуществление  основной текущей (оперативной) деятельности (политика Банка, предложения о займах и кредитах, аудиторская проверка счетов, административные бюджеты, ежегодные  доклады о политике и операциях  Банка). Пять из 24 директоров-исполнителей назначаются пятью государствами - крупнейшими держателями акций  Банка (США, Япония, Германия, Франция  и Великобритания); другие страны объединены в 19 групп, каждая из которых представлена одним директором-исполнителем, избираемым страной или группой стран. Количество стран, которые представляет каждый из этих 19 директоров-исполнителей, значительно  колеблется. То, как будут сгруппированы  государства, решают они сами - зачастую в соответствии с географическим положением, а также с учетом политических и культурных факторов. В своей работе Совет директоров-исполнителей опирается на помощь различных комитетов: совместный аудиторский и временные комитеты, комитеты по вопросам кадровой политики, по выработке регламента, по вопросам эффективности затрат и бюджетной практике, по административным вопросам.

Комитет по развитию, совместный министерский комитет Совета управляющих МБРР и МВФ по вопросам передачи реальных ресурсов развивающимся странам, состоит  из 24 человек (министры финансов или  должностные лица сопоставимого  уровня) был создан в 1974 г. Он дает консультации и подготавливает доклады для  Советов управляющих Банка и  Фонда. Комитет рассматривает такие  вопросы, как сокращение нищеты, развитие частного сектора, воздействие политики промышленно развитых стран на развивающиеся  страны, сокращение задолженности и  передача ресурсов. Рекомендации комитета направляются Советам управляющих  МБРР и МВФ.

Президент МБРР, кандидатура которого, согласно давней традиции, выдвигается  директором-исполнителем, представляющим США и избирается директорами-исполнителями  на 5 лет. Он не может быть ни управляющим, ни директором, ни их представителем. Он отвечает за управление повседневной деятельностью Банка, организацию  которой, назначение и увольнение штатных  сотрудников он осуществляет под  общим контролем директоров-исполнителей. Его помощники - 3 директора-распорядителя. Президент является председателем  Совета директоров-исполнителей, которые  избирают его на этот пост и снимают  с него. Он руководит штатом оперативных  служащих и управляет, согласно указаниям  директоров-исполнителей, текущими делами Банка.

2.3.Деятельность МБРР

Группа Всемирного банка осуществляет банковское кредитование в основном двух типов:

· представление займов развивающимся  странам, которые не в состоянии  выплачивать процентные ставки, близкие  к рыночным. Денежные средства для этих займов поступают от инвесторов, покупающих облигационные обязательства, выпускаемые МБРР.

· кредиты предназначены только для беднейших стран, которые  обычно некредитоспособны на международных  финансовых ранках и не в состоянии  платить процентные ставки, близкие  к рыночным. Предоставление займов таким странам осуществляет Международная ассоциация развития (МАР).

Приоритетные для МБРР - такие  структурные преобразования, как  либерализация внешней торговли, приватизация, реформы систем образования  и здравоохранения, инвестиции в  инфраструктуру. МБРР выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются  кредиты по льготным, сильно заниженным процентным ставкам. Банк специализируется на двух видах кредитов:

· целевые кредиты предназначены  для финансирования конкретных инвестиционных проектов, например, строительство  дорог, мостов или электростанций;

· программные кредиты призваны помочь правительству осуществить  структурные реформы в ключевых областях экономики, например, провести либерализацию внешнеэкономических  связей.

На получение займов МБРР имеют  право страны-члены с уровнем  ВНП на душу населения в размере  от 760 долл.США в год. В настоящее время МБРР концентрирует внимание, главным образом, на развивающихся странах, а также на государствах Центральной и Восточной Европы. Основные направления его деятельности включают средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, включая их подготовку, техническое и финансово-экономическое обоснование.

Процентная ставка по займам МБРР развивающимся странам пересматривается каждые шесть месяцев. В настоящее  время она составляет около 6% годовых. Займы предоставляются под гарантии правительства государства-члена. Выплаты по обслуживанию займов, как правило, начинаются через пять лет после их предоставления, а весь срок погашения не превышает 15-20 лет. Часть средств, которые МБРР дает взаймы развивающимся странам, Банк получает в качестве взносов от стран - членов, однако большую часть этих средств Банк получает за счет продажи своих облигаций на мировых финансовых рынках.

Среди займов МБРР различают стабилизационные (обычно бюджетозамещающие) и инвестиционные. Стабилизационные займы предназначаются для покрытия временного дефицита платежного баланса и дефицита государственного бюджета, возникающих при проведении странами-заемщицами политики макроэкономической стабилизации и структурных реформ. Инвестиционные - предоставляются на осуществление проектов рационального и эффективного использования природных, финансовых и трудовых ресурсов стран-заемщиц.

Кредитное сотрудничество МБРР с заемщиками строится на основе регулярно утверждаемой Советом директоров для каждого  из них Страновой стратегии помощи, готовящейся на основе анализа экономического и социального положения страны, ее потребностей в заемных ресурсах, вытекающих из определяемых правительством и согласуемых с Банком приоритетов развития.

В настоящий момент Банк осуществляет стратегическую реформу, основные цели которой: увеличение эффективности  ссудных и других операций, повышение  качества и расширение круга предоставляемых  услуг, сокращение расходов, децентрализация  деятельности и пр.

В рамках инициативы МБРР/МВФ по сокращению задолженности беднейших развивающихся стран с чрезмерным бременем внешнего долга изучаются возможности оказания экстренной помощи таким государствам, которая может включать поэтапное сокращение значительной части (от 67% до 90%) их задолженности. МБРР взял на себя твердые обязательства по финансированию своего участия в Инициативе. Банк активно занимается проблемами охраны окружающей среды, участвовал в финансировании национальных планов природоохранных мероприятий.

Важный элемент деятельности Банка - инвестиции в трудовые ресурсы, здравоохранение, образование.

В связи с изменившейся экономической  и политической ситуацией в мире с 1992 г. Всемирный банк пересматривает свою роль и структуру в связи  с тенденцией к ухудшению качества портфеля займов. МБРР изменил приоритеты в выдаче новых займов, пересмотрел  весь портфель проектов по каждой стране-должнику. В результате произошло качественное изменение портфеля займов Банка: из него практически исчезли проекты, осуществляемые надолго уехавшими  из страны липами- сократились займы на создание крупной инфраструктуры типа дамб и портов; больше кредитов стало выделяться под социальные программы в области образования, здравоохранения и прав женщин. Кроме того Всемирный банк сделал новый акцент на частный сектор. Хотя возможности частного сектора в экономическом развитии не оспариваются, МБРР находится в затруднительном положении, поскольку эти функции относятся к Международной финансовой корпорации (МФК) для работы с частным сектором, а МБРР предоставляет кредиты, как правило, субъектам международных публичных финансов. Тем не менее Банк стремится к созданию благоприятных для частного сектора условий

 

 

ЗАДАНИЯ

Задание 1. Отметьте основные составляющие национальной валютной системы:

а. Порядок осуществления международных расчетов стран;

б. Национальные и коллективные резервные валютные единицы;

в. Механизм валютных паритетов и курсов;

г. Наличие или отсутствие валютных ограничений.

Задание 2. Деньги, используемые в международных экономических  отношениях, становятся:

а. Кредитным средством  обращения;

б. Валютой;

в. Девизом;

г. Паритетом;

д. Международными резервами.

Задание 3. Мировая валютная система сложилась к:

а. Началу XIX в.;

б. Середине XIX в.;

в. Середине XX в.;

г. Началу XX в.;

д. Концу XIX в.

Задание 4. При какой международной  валютной системе была завершена  демонетизация золота:

1. Парижской;
2. Ямайской;
3. Бреттон-вудской;
4. Генуэзской.

Задание 5. Охарактеризуйте  основные черты Парижской международной  валютной системы.

• ее базой выступал золотомонетный стандарт;

• каждая валюта обеспечивалась определенным золотым содержанием;

• на основе спроса и предложения, но в пределах допустимых колебаний (±1%), сформировался режим свободно плавающих валютных курсов;

• все международные коммерческие операции имели 100-процентное золотое  покрытие

Задание 6. Перечислите причины  и предпосылки возникновения  Генуэзской международной валютной системы.

Окончание первой мировой войны  и восстановление внешнеэкономических  связей стран привели к необходимости  разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что  имеющиеся запасы золота капиталистических  стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского  фунта стерлингов, рекомендовалось  использовать так же доллар США. Обе  валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных, Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт.

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам  предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

В соответствии с принципами Генуэзской системы Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные  значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования.

Распространение золотодевизного  стандарта закрепило возможную  зависимость одних стран от других - доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют

Задание 7. Существует ли, по вашему мнению, необходимость перехода к новой международной валютной системе. Если да, то каковы предпосылки  в настоящее время.

Я считаю что существует. Переход  мира к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты - доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

Задание 8. Парижский клуб занимается кредитованием:

1. Стран;
2. Юридических лиц.