Мировой финансовый кризис в региональном измерении. Испания

Кубанский Государственный Университет 
 
 
 
 

Мировой финансовый кризис в  региональном измерении. Испания 
 
 
 

            Реферат

            студентки I курса

           очного отделения

           факультета истории, социологии

           и международных отношений

       направления подготовки

         «регионоведение»

           Морозовой Виктории 
 

Краснодар 2010

Введение

     Мировой финансово-экономический кризис сильно ударил по позициям Испании, поставив перед ней вопрос о поиске путей выхода из специфической, как оказалось, ситуации, в которой оказалось государство. Страна почувствовала влияние кризиса в середине 2008 г., когда испанская экономика вступила в полосу спада, что с особой силой проявилось в строительстве, туризме и промышленности – флагманских отраслях народного хозяйства. Упал потребительский спрос, снизилась предпринимательская активность, затормозился рост внешней торговли, сократились доходы от туризма, острейшей проблемой стала безработица, уровень которой достиг рекордных показателей. Негативные внешние эффекты, вызванные глобальными потрясениями, усугубили внутренние диспропорции , что акцентировало слабости, присущие испанской экономике. Встал вопрос о трансформации социально-экономической системы, о проведении структурных реформ, которые (как это нередко бывает) откладывались властями в годы экономического процветания.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Особенности экономического развития в годы, предшествующие кризису

     До  кризиса, начавшегося в 2008 году, экономика Испании была наиболее динамичной среди стран Европейского Союза и привлекала значительный приток инвестиций из-за рубежа. Результатом ускоренного экономического развития стало создание современной структуры экономики, в которой доминирует сфера услуг и практическая ликвидация отставания Испании от крупнейших европейских стран (Франция и Германия) по показателю ВВП на душу населения.

За последние  четыре десятилетия туристическая  индустрия Испании вышла на второе место в мире (после США) с годовым оборотом в 40 миллиардов евро (2006 г.), что составило 5 процентов ВВП страны. В 1995 – 2007 гг. Испания создала более половины новых рабочих мест в ЕС, вдвое увеличила объем своей экономики; уровень безработицы сократился с 20% в середине 90-х годов до вполне приличных по меркам ЕС 7,6% в 2007 году. Рост ВВП в 2007 г. составил 3,7%, что превысило результаты всех других ведущих стран Европейского союза, также было и в первом году мирового кризиса. В целом в период 2000-2008 гг. Испания по темпам роста ощутимо опережала подавляющее большинство развитых государств (см. таблицу 1).

Таблица 1. Динамика роста ВВП (2000-2008 гг., %)

Источник: данные ОЭСР за соответствующие годы

     Основные  факторы ускоренного экономического роста Испании:

     • либерализация экономики и сокращение роли госсектора;

     • стимулирование развития международного туризма  (создание внутреннего спроса на товары и услуги, в особенности – на строительство объектов туристической инфраструктуры);

     •  поток иммиграции в Испанию из других стран ЕС, привлекаемой сравнительно более низкими ценами на недвижимость и продукты питания, достаточно качественным медицинским обслуживанием (особенно – граждане пенсионного возраста из Англии, Германии, Франции);

      • опережающее развитие ипотечного кредитования, во многом за счет притока иностранных кредитов.

     Именно  последнее обстоятельство оказалось решающим: оказалось, что все население Испании, включая иммигрантов, в течение последних 10-13 лет жили в долг. Его растущие расходы (и рост жизненного уровня) во многом финансировались за счет кредитов, внутренних и внешних. Так, уже в 2005 году в целом по стране соотношение задолженности к доходам населения выросло до 125% . За счет кредитов гипертрофированно развивалась и строительная индустрия, доля которой в ВВП и занятости населения накануне кризиса, в  2007 году составила, соответственно, 16 и 12 процентов.

     Особенности финансово-экономического кризиса в Испании

     Удары кризиса обусловили радикальный  пересмотр повестки дня правительства  Испанской социалистической рабочей  партии (ИСРП), которая осталась у  руководства страной на новый  четырехлетний срок (апрель 2008 –  март 2012 гг). Удержав власть, ИСРП сразу же столкнулась со многими проблемами и вызовами, одни из которых накопились за предшествующий период, а другие стали результатом новых противоречивых явлений внутреннего и внешнего порядка. Кардинальная и первоочередная задача правительства в современных условиях – дать эффективный ответ на всю совокупность вопросов, поставленных кризисом.

       Такая попытка была предпринята  с помощью антикризисных мер,  призванных «разогреть» экономику, увеличить потребительский спрос, снизить политическую и социальную цену хозяйственной рецессии. Но, как показало развитие событий, эффективность принятых решений оказалась низкой, экономика вяло реагировала на предложенные стимулы, что обернулось катастрофическим ростом безработицы и критическим увеличением бюджетного дефицита. Все это вынудило власти внести существенные коррективы в макроэкономический курс и перейти к политике «затягивания поясов».

     В ноябре 2008 г. журнал «Экономист» посвятил специальный номер положению  в Испании и пришел к выводу: «фиеста» кончилась, страну ждут тяжелые экономические испытания.

     В испанской экономике в кризисный период обозначились следующие проблемы и угрозы структурного и конъюнктурного порядка:

1. Кризис строительной отрасли, служившей локомотивом хозяйственного развития. Она обеспечивала работой 13% экономически активного населения. В течение ряда лет благодаря дешевому ипотечному кредиту в Испании было проще купить жилье, чем его арендовать. В результате страна вышла на первое место в Европе по количеству домовладельцев. Только 15% испанцев живут в арендованных жилищах (квартирах и индивидуальных домах). Но позже предложение стало заметно превышать спрос. В 2007 г. было начато строительство 616 тыс. новых жилищ, а в 2008 – их число сократилось до 360 тысяч, то есть почти вдвое. Падение спроса подорвало рынок недвижимости. В начале 2009 г. свыше 1 млн. готовых жилищ не находили покупателей. Это дало повод СМИ назвать страну «кладбищем квартир». С кризисом в сфере недвижимости было связано разорение ряда компаний отрасли, в том числе крупнейшее в истории Испании банкротство фирмы «Мартинса-Фадеса», задолжавшей кредиторам порядка 7 млрд. евро.
2. Сокращение спроса и падение производства в большинстве отраслей промышленности. В частности, во втором квартале 2009 г. (по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года) потребление электроэнергии сократилось на 6%, промышленное производство – на 20%, продажи автомашин упали на 34%, потребление цемента снизилось на 36%. При этом загрузка производственных мощностей в индустрии составила менее 70%.
3. Снижение количества иностранных туристов. В 2008 г. их число сократилось на 3,0%, составив 57,4 млн. гостей. В результате Испания уступила США второе место в мире по приему туристов. Кризисные явления продолжились и в 2009-2010 годах: в апреле текущего года число туристов сократилось на 13,3%, что стало одним из самых больший падений среди 10 наиболее посещаемых стран мира.
4. Обострение в условиях кризиса конкуренции на мировых товарных и финансовых рынках – еще один крупный вызов испанскому бизнес-сообществу. Между тем Испании необходимо не только удержать завоеванные позиции, но и расширить свое торгово-экономическое и финансовое присутствие на жизненно важных рынках, в том числе в восходящих странах-гигантах (БРИК), от развития которых будут во многом зависеть выход из кризиса и общемировая хозяйственная ситуация. На этом направлении испанский бизнес продвинулся недостаточно. Свидетельство тому – устойчиво отрицательное сальдо внешнеторгового оборота.
5. Затруднения на кредитно-финансовом рынке. Банковская система Испании в целом выдержала удары кризиса и сохранила свою роль кредитора реального производственного и потребительского секторов. Но это не значит, что испанские банки и сберегательные кассы не столкнулись с общими для большинства стран проблемами неплатежей, токсичных активов и нехватки ликвидности. Эти эффекты дали о себе знать, и многие финансовые учреждения были вынуждены перейти на режим экономии (сокращение числа офисов и персонала) и значительно увеличить заимствования в Европейском центральном банке. Например, в июле 2009 г. эти заимствования почти на 50% превзошли уровень того же месяца годом раньше. Угрожающий характер приняла внешняя задолженность частных компаний, которая к началу 2010 г. почти в пять раз превысила объем государственного долга (1468 и 299 млрд. евро соответственно).
6. Обострение проблемы занятости. Еще совсем недавно на волне роста экономики власти фиксировали сокращение безработицы, десятилетия являвшейся одной из острейших проблем Испании. В середине 2007 г. работы не имело менее 8% экономически активного населения, что было самым низким уровнем с 1978 года. Количество потерявших работу в течение 2008-2009 гг. превысило отметку 2,4 млн., а общее количество безработных на начало 2010 г. перешагнуло рубеж 4,3 млн. человек или 19% экономически активного населения .
7. Продолжающийся рост стоимости рабочей силы, снижающий конкурентоспособность многих испанских товаров. По данным Национального института статистики, в 2008 г. средняя месячная стоимость рабочей силы выросла по сравнению с 2007 г. на 5,2% и составила 2390 евро (заработная плата – 1763 евро и социальные платежи – 627 евро). Критики указывают, что заработная плата не зависит от роста производительности труда, и требуют проведения соответствующей реформы.
8. Угроза дефицита системы социального обеспечения в связи с быстрым ростом числа пенсионеров и увеличением размера пенсий. В мае 2008 г. средний уровень пенсий по возрасту поднялся на 7,3% (по сравнению с тем же месяцем год назад) и составил 813,53 евро. Общее число пенсионеров приблизилось к 8,4 млн. человек. По утверждению Х.Л. Родригеса Сапатеро (генерального секретаря правящей ИСРП), пенсионная система «отличается крепким здоровьем», поскольку располагает достаточными средствами не только для выполнения обязательств в нынешних размерах, но и с учетом постоянного повышения минимальных пенсий. В этой связи он упомянул Резервный фонд, объем которого в июне 2008 г. достигал 56 млрд. евро. Власти, подчеркнул испанский лидер, не сделают в социальной области «ни шагу назад». В то же время он не исключил возможности реформирования пенсионной системы, на чем настаивают предпринимательские круги. Очевидно, что бодрые заявления главы правительства лакировали реальное положение дел. Беспрецедентный по своим размерам дефицит бюджета, достигший в условиях кризиса 11,2% ВВП (см. таблицу 2), неизбежно затруднял и выполнение социальных обязательств властей.
9. Определенные сложности неизбежно возникли и с использованием трудовых ресурсов иммигрантов, одним из важных факторов хозяйственного развития последних лет. В связи с падением темпов роста и увеличением безработицы страна стала менее привлекательной для трудовой иммиграции. Одновременно, потерявшие работу иммигранты стали испанскому государству дополнительной обузой. В данном случае сошлись сразу несколько негативных факторов однонаправленного действия, что и определило остроту ситуации.
10. Слабое звено испанской экономики – энергетический сектор. По заявлению министра промышленности Мигеля Себастьяна, Испания ежегодно импортирует 435 млн. баррелей нефти (1,5 т «черного золота» на каждого испанца), что тяжелым грузом лежит на национальной экономике, пережившей в середине 2008 г. своего рода «энергетический шок». Отсюда – архиважная задача по диверсификации энергоносителей, максимального использования возобновляемых источников энергии. Не случайно страна стала одним из мировых лидеров в эксплуатации энергии солнца и ветра. Но имеющихся мощностей пока недостаточно. Учитывая энергетические трудности, все чаще раздаются предложения вернуться к вопросу о строительстве новых атомных электростанций, замороженном после аварии на Чернобыльской АЭС. Эта идея лоббируется так называемым Ядерным форумом – организацией, представляющей испанскую атомную промышленность. Президент форума Мария Тереса Домингес выступила с идеей инвестировать в отрасль 33 млрд. евро, ввести в строй 11 новых ядерных реакторов и к 2030 г. довести долю АЭС в производстве электроэнергии до 30% (в настоящее время – 18,4%). Однако подобные планы пока не встретили поддержки в правительстве, которое не преодолело свои атомные фобии. Вопрос остается открытым.

     Таким образом, кризис охватил (хотя и в  разной степени) все основные секторы испанской экономики и приобрел системный характер. В стране сложилась ситуация, указывающая на необходимость смены существующей системы развития и формирования иной, устойчивой к кризису модели роста.

     Результатами кризиса явилось сокращение темпов экономического роста (в 2008 году), а в 2009 году – абсолютное сокращение ВВП. Особенно болезненно кризис сказался на тех отраслях, в которых занята большая часть трудоспособного населения (строительство, туризм, транспорт), следствием чего стал рекордный рост безработицы: к июлю 2009 года уровень безработицы составил 17,4%, общее число испанских безработных превысило совокупную численность безработных в Италии и во Франции. В текущем году (2010)  количество безработных составило 20% населения (каждый пятый – без работы).

     Данные  за 2009 г. наглядно показали глубину  кризиса (см. таблицу 2).

Таблица 2. Эффект кризиса (итоги 2009 г.)

Источник: Eurostat, Banco de España

     Кризис  в Испании имеет как общие  с другими развитыми странами черты, так и свою специфику. Причины кризиса в Испании во многом совпадают с причинами кризиса в других развитых странах (проблемы на рынке недвижимости, глобальный экономический спад, вызвавший резкое снижение спроса на продукцию экспортных отраслей), в то время как гипертрофированное развитие строительной индустрии явилось исключительно испанской спецификой.

     Некоторые эксперты утверждают, что по своей  остроте нынешний  кризис занимает во всей истории Испании второе место  – после троекратного дефолта  по внешним обязательствам Испанской  Империи при Филиппе II в 16 веке (в  России это времена Ивана Грозного), когда он фактически обанкротил Империю для того, чтобы финансировать долголетние войны против протестантов-реформаторов.

     Антикризисная стратегия ИСРП

     Возникшие неотложные проблемы и вызовы заставили  администрацию ИСРП в срочном  порядке разработать пакет стимулирующих  макроэкономических решений. Антикризисный  план правительства преследовал  цель дать толчок экономическому росту. Правительство предприняло попытки «разогреть» экономику и ослабить эффект кризиса. Вторая половина 2008 г. и весь 2009 г. стали периодом наращивания антикризисных мер.

1. Власти в 2009 г. инвестировали в общественные работы 33 млрд. евро – максимальный объем капиталовложений в истории страны. Возросли инвестиции в развитие науки и технологий (они впервые превысили 1,2% ВВП).
2. Произошло расширение практики государственных гарантий по кредитам реальному сектору, в первую очередь малому и среднему бизнесу. Были открыты новые линии государственного финансирования производственных предприятий.
3. Власть продемонстрировала готовность оказать поддержку банковской системе и приобрести проблемные активы финансовых учреждений с целью повысить их способность кредитовать реальный сектор. Были увеличены гарантии по банковским депозитам – с 20 до 100 тыс. евро.
4. Существенное значение имело снижение ставки банковского процента (в частности, ставка Центрального банка понизилась с 4,9% в сентябре 2008 до 1,0% в мае 2009 г.).
5. Правительство несколько ослабило фискальную нагрузку на экономику, отменив или сократив отдельные налоги. Общий объем налоговых льгот в 2009 г., по оценкам, составил 25,7 млрд. евро, или 2,3% ВВП.
6. Была одобрена программа поддержки экспорта (прежде всего – малых и средних предприятий). На это выделили 165 млн. евро.

     В середине января 2009 г. Х.Л. Родригес Сапатеро представил так называемый «План И»: Испанский план стимулирования экономики и занятости («Plan E»: El Plan Español Para el Estímulo de la Economía y el Empleo). Эта программа обобщила антикризисные меры и послужила ориентиром преодоления рецессии. Причем «План И» был разработан в русле подходов, сформулированных Советом Европы для стран-членов Евросоюза.

     Главную роль в преодолении кризиса должны были сыграть отрасли «новой экономики» – высокотехнологичные производства, на развитие которых и обращалось главное внимание испанских властей  и местного бизнес-сообщества. Как  заявил Х.Л. Родригес Сапатеро, Испания выйдет из кризиса, радикально изменив модель развития, и определил главное направление этих изменений: «Меньше кирпичей и больше компьютеров, меньше нефти и больше возобновляемых источников энергии». В этой связи была поставлена задача форсированного наращивания расходов на инновации с тем, чтобы к 2015 г. позиционировать Испанию в числе 10 наиболее продвинутых в научном отношении стран.

     12 мая 2009 г. в послании к нации  Х.Л. Родригес Сапатеро выдвинул новый пакет масштабных антикризисных мер, главной целью которых было остановить рост безработицы и подготовить почву для «запуска» обновленной модели устойчивого экономического роста.

     В данном плане речь шла о следующем:

1. Учреждались Фонд финансирования устойчивой экономики и Фонд местных инвестиций, ориентированные на мобилизацию государственных и частных ресурсов (на первом этапе – общим объемом 25 млрд. евро), предназначенных для дополнительного кредитования реального сектора экономики.
2. Вводились новые фискальные послабления, главным из которых было снижение на 5 процентных пунктов корпоративных налогов, уплачиваемых предприятиями с числом занятых до 25 человек и при условии сохранения имеющегося штата работников. Фактически, было принято еще одно решение в пользу малого бизнеса.
3. Совместно с бизнес-сообществом и местными властями запускался механизм потребительских скидок в размере 2000 евро при покупке нового автомобиля (центральная власть и регионы вкладывали по 500 евро, а производители – по 1000). Одновременно был обнародован проект обновления автобусного парка. Снимались с эксплуатации старые машины, и государство финансировало приобретение транспортными компаниями современных автобусов, отвечающих высоким экологическим и энергосберегающим требованиям.
4. Ставилась задача тотальной компьютеризации государственного школьного образования. В частности, предполагалось, что каждый школьник получит персональный переносной компьютер, а все классные комнаты будут оборудованы беспроводным выходом в Интернет и цифровыми досками.
5. Ужесточался режим экономии государственных расходов, не имеющих производственного назначения. Такие расходы в 2009 г. сокращались на 2,5 млрд. евро.

     Для реализации новой стратегии социально-экономического развития и формирования модели устойчивого  роста правительство подготовило  пакет из 15 законов, охватывающих все  основные стороны общественной жизни. В том числе: Закон об устойчивой экономике, Закон о науке и  технологиях, а также законопроекты, реформирующие сферы услуг и  торговли.

     Однако  принятые меры не смогли переломить ситуацию. На фоне стремительно развивавшегося кризиса испанские проблемы приобретали все более угрожающий характер. Причем самыми болевыми точками оставались критически высокая безработица, с которой власти не могли справиться, и комплекс нараставших финансовых проблем, главными из которых были бюджетный дефицит в размере 11,2% и постоянно увеличивавшаяся задолженность. Так, если в 1995 г. совокупная задолженность страны (долги государства, частных компаний и домохозяйств) составляла 140% ВВП, то в начале 2010 г. этот показатель достиг 400%.

     В январе 2010 г. испанские власти одобрили Стабилизационную программу, ориентированную  на снижение бюджетного дефицита до 3% ВВП в 2013 г. «Программа, - подчеркивал  Х.Л. Родригес Сапатеро, - означает усилия, огромные усилия, по самоограничению». Пытаясь сделать «экономику экономной», правительство в дополнение к уже заложенному сокращению государственных расходов на текущий финансовый год на 7,5 млрд. евро «заморозило» 5 млрд. евро из средств, находящихся в ведении центральных министерств, а также повысило некоторые налоги: НДС и на прибыль с капитала. Принятые меры, по расчетам их авторов, должны были сократить дефицит в 2010 г. с 11,2 до 9,8% ВВП. Но для стабилизации макроэкономического положения такого сокращения оказалось далеко недостаточно, что вызвало необходимость новых, более решительных шагов.

     12 мая 2010 г. Х.Л. Родригес Сапатеро выступил в конгрессе депутатов с программой дополнительных жестких антикризисных мер, принятых правительством в связи с событиями в Греции и под давлением партнеров по Евросоюзу. Главной задачей новой программы было сокращение бюджетного дефицита в течение двух лет с 11,2% до 6% ВВП и дальнейшее его снижение до 3% в 2013 г. Главными инструментами достижения этой цели кабинет социалистов избрал:

1. сокращение на 5% заработной платы государственных служащих;
2. замораживание большей части пенсий;
3. отмену одноразовых выплат (в размере 2500 евро) в связи с рождением ребенка;
4. сокращение на 6045 млн. евро государственных инвестиций;
5. снижение на 1200 млн. евро расходов местных органов власти;
6. уменьшение на 600 млн. евро объема помощи развитию.

     Таким образом, в антикризисной стратегии ИСРП вместо стимулирующих мер, направленных на «подогрев» экономики и повышение потребительского спроса и производства акцент был сделан на монетаристские решения, главной целью которых было снижение бюджетного дефицита.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     Особенность испанского кризиса, отличающего его  от финансово-экономических потрясений в странах-лидерах западного мира, состоит в синхронном совпадении внешних негативных эффектов и внутренних провалов, ясно свидетельствующих о  моральном и физическом износе нынешней модели развития. Отсюда – и глубина  хозяйственного падения, и сложности  выхода из кризиса, поскольку этот выход  сопряжен не только с мерами конъюнктурного характера, но и (в стратегическом плане) с усилиями по структурной перестройке  экономики. Таким образом, Испания  стоит перед необходимостью осуществить  второй транзит в условиях демократии, на этот раз – провести новую  реформу национальных хозяйственных  структур. Задача крайне непростая  на фоне тех сложностей, которые  переживает Евросоюз в связи с  финансовыми проблемами в ряде государств-членов объединения.

     В результате давления партнеров по ЕС, требующих сделать испанскую экономику бездефицитной и сбалансировать бюджет, на экваторе второй легислатуры правительство ИСРП было вынуждено внести радикальные коррективы в антикризисную стратегию и, поставив под угрозу рост экономики на основе стимулируемого спроса, сделало акцент на снижении государственных расходов и сокращении бюджетного дефицита. Такой поворот, безусловно, входит в противоречие с долгосрочными задачами структурной перестройки, поскольку жестко лимитирует возможности финансирования перехода на инновационный путь развития.

     В то же время проблема испанского бюджетного дефицита – составная часть общего кризиса политики формирования государственных  бюджетов многих живших не по средствам  стран-членов ЕС (и, как показывает пример России, не только их), преодоление которого возможно лишь на основе совместных действий. Предпринимая болезненные меры по сокращению государственных расходов, Испания  стремится продемонстрировать свою приверженность идее европейской интеграции и остаться на высоте положения председателя Евросоюза в один из самых трудных  периодов его истории. 

     Список источников и литературы

     1. El anteproyecto de Ley de Economía Sostenible. http://www.la-moncloa.es/

     2. El Ministerio de Economía y Hacienda.  http://www.meh.es/

     3. “Economic report”. Bank of Spain. http://www.bde.es/informes/be/

     4. OECD figures, OECD. http://stats.oecd.org/

     5. Spain, The World Factbook (CIA). http://www.cia.gov/

     6. "Builders' nightmare", The Economist, Europe (Madrid), 4 December 2008

     7. “Spain drops reassuring gloss as crisis deepens”, The Telegraph, Ambrose Evans-Pritchard, 17 July 2008

     8. “European recession looms as Spain crumbles”, The Telegraph, Ambrose Evans-Pritchard, 15 July 2008

     9. “Spain’s Economic and Financial Crisis Develops With The ECB Acting As “Pawnbroker of Last Resort”, The Telegraph, Edward Hugh , 16 march 2008 
 
 
 
 
 
 
 

     Оглавление

Введение            с. 1

Особенности экономического развития в годы, предшествующие кризису с. 2 - 3

Особенности финансово-экономического кризиса в Испании   с. 3 - 9

Антикризисная стратегия ИСРП        с. 9 - 13

Заключение           с. 14

Список источников и литературы        с. 15