Оценка кредитоспособности

 

Постановка задачи

1) Оценить со стороны клиента возможность взять образовательный кредит в банках «Альфа-Банк» и «Акцент».

2) Исследовать методы оценки  кредитоспособности заемщиков в  банках «Альфа-Банк» и «Акцент».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ системы «образовательный кредит» в РФ

 

Образовательный кредит – это целевой  кредит на образование. Несмотря на огромный потенциал этого вида кредитования, на сегодняшний день общее количество выданных образовательных кредитов крайне не велико. Это связано с тем, что государство не ориентирует образовательные учреждения на то, чтобы самим зарабатывать деньги.

По своей сути образовательный  кредит представляет собой социальный продукт, выгодный всем - сфере образования, банкам, государству и, конечно, потребителю. Но требуется вмешательство политической силы, которая будет способствовать налаживанию взаимодействия между вузами и банками. Руководство образовательных учреждений, как правило, нацелено на получение бюджетных денег, и, соответственно, задачи построение прибыльной модели работы учреждения не ставиться. Со стороны банков образовательный кредит выглядит как малоприбыльный социальный продукт, к тому же пассивная позиция властей и ВУЗов по этому вопросу останавливает банки брать инициативу в собственные руки.

Между тем образовательный кредит выгоднее потребительского: сниженная  процентная ставка, доступность и  удобство. Это связано с целевым  характером кредита, ведь деньги направляются напрямую на счет учебного заведения, тем самым исключая вероятность мошенничества. Кредит оформляется на весь срок обучения, но выдается траншами раз в семестр для оплаты обучения в ВУЗе. Эта схема позволяет уменьшать сумму, на которую начисляются проценты, снижая в итоге и общую переплату по кредиту. Кредит на образование можно получить практически для любой цели: высшее образование, языковые курсы, дополнительное профессиональное образование и др. При этом кредит на зарубежное обучение может превышать стоимость образовательных услуг и включать также расходы на проживание в стране на весь период обучения.

Чтобы рынок образовательных кредитов заработал в полную силу, требуются  усилия федерального центра. Прежде всего, это целенаправленное воздействие  на ВУЗы, например, предусмотрев специальные  финансовые показатели в отчетах образовательных учреждений (помимо количества подготовленных студентов, еще указывать и уровень прибыли). Это заставит университеты присматриваться к рынку образовательных кредитов.

В рамках рекомендательной, просветительской работы содействовать диалогу банков и образовательных учреждений могли бы также и региональные власти. Ведь еще одним камнем преткновениям для развития рынка образовательного кредитования является низкая финансовая грамотность населения.

Для образовательных учреждений преимущества развития рынка образовательных кредитов очевидны: финансовое благополучие позволяет совершенствовать весь учебный процесс (нанимать высококвалифицированных преподавателей, развивать научно-методическую базу, закупать современнейшее оборудование, расширять филиальную сеть и т. д.).

Профсоюзы и другие рабочие объединения  также заинтересованы в получении  качественного образования, ведь кредит на учебу позволяет повышать профессиональную квалификацию.

По предварительным подсчетам, потенциал рынка образовательных кредитов составляет почти 250 млрд. рублей, эта сумма всего в 4,5 раза меньше, чем весь рынок новых легковых автомобилей, на котором каждый второй автомобиль приобретается в кредит. Повышение финансовой грамотности и популярности образовательных кредитных предложений, приведет к резкому росту спроса на образовательные услуги, что в свою очередь станет главным стимулом появления и развития учебных заведений нового современного типа. Произойдет превращение студента в клиента, который будет платить деньги в обмен на знания и свое профессиональное будущее, соответственно качество образования будет только расти. Посетив образовательные учреждения на Западе, можно убедиться с каким энтузиазмом и интересом студенты посещают каждое занятие, не пропуская ни одной пары. Не вызывает сомнений, что работа по повышению финансовой грамотности населения – это крайне значимая задача для развития всего общества, и в такой стратегической сфере, как образование, важна и актуальна совместная работа банков и образовательных учреждений.

По поводу порядка выдачи кредита  в РФ следует отметить, что согласно программе, стоимость кредита составляет не более одной четвертой ставки рефинансирования Центробанка плюс 3% годовых. Сейчас ставка по такому кредиту составляет 5%. Заем выдается гражданам России от 14 лет сроком на десять лет (помимо срока обучения) и не требует залога и обеспечения. Субсидия будет действовать, пока у учащегося в зачетной книжке максимум одна тройка. Но если удовлетворительная оценка выпадает два семестра подряд, преференция аннулируется и кредит пересчитывается согласно рыночным ставкам. Снова получить кредит по льготной ставке можно будет лишь после перекредитования. В программе участвует 56 российских вузов, список которых можно найти на сайте банков-участников. Однако даже такие, казалось бы, привлекательные условия, не заинтересовали целевую аудиторию. С момента запуска программы было выдано только 306 кредитов. В Сбербанке рассказали, что программа не получила массового распространения и ажиотажного спроса на данный продукт не наблюдается. Обязательным требованием для получения кредита является высокая успеваемость. Ничто не мешает студенту с хорошими знаниями поступить в вуз и учиться на бесплатной основе.

Условия выдачи образовательного кредита  в РФ:

- расчет платежеспособности не производится.

- максимальная сумма соответствует  стоимости обучения.

- срок выплаты кредита — срок  обучения, увеличенный на 10 лет, отведенных  для погашения кредита.

- процентная ставка рассчитывается исходя из ставки рефинансирования банка плюс три пункта. При этом часть процентной ставки, рассчитанной исходя из 3/4 ставки рефинансирования Банка России, возмещается за счет средств государственной субсидии.

- ставка, уплачиваемая заемщиком,  равна 1/4 ставки рефинансирования  Банка России плюс три пункта.

- комиссия за выдачу кредита  не взимается.

- обеспечение по кредиту и  страхование не требуются.

- срок рассмотрения заявки не  более 7 рабочих дней.

На период обучения и дополнительно 3 месяца заемщику предоставляется  отсрочка по выплате основного долга по кредиту и части процентов за первый и второй годы пользования кредитом из расчета не менее 60% суммы платежа по процентам в течение первого года пользования кредитом, не менее 40% суммы платежа по процентам в течение второго года пользования кредитом.

Начиная с третьего года пользования  кредитом, проценты уплачиваются заемщиком  в полном объеме. В течение одного месяца после окончания обучения в вузе заемщик обязан предоставить в банк диплом, подтверждающий присвоение заемщику соответствующей квалификации.

 

2 Оценка возможности со стороны клиента взять образовательный кредит в банках «Альфа-Банк» и «Акцент».

 

Данные банки не предоставляют  образовательные кредиты. Поэтому, беря в учет эти обстоятельства, возможны два варианта решения  проблемы кредитования абитуриента:

- потребительский кредит в банках  «Альфа-Банк» и «Акцент»

- образовательный кредит в банках, практикующих данный вид кредита

Т.к. нас интересуют именно банки  «Альфа-Банк» и «Акцент», то решать поставленную задачу будем с помощью потребительских кредитов. Первым делом обратимся к банку «Акцент». Рассмотрим список услуг предоставляемых данным банком физическим лицам:

- Вкладные операции*

- Открытие счетов

- Платежи, в т.ч. все виды  коммунальных платежей

- Переводы без открытия счета по России, ближнему и дальнему зарубежью по системам Western Union, Migom и Лидер

- тарифы системы Western Union , Условия  осуществления услуги денежного  перевода Western Union

- тарифы системы Migom

- тарифы системы Лидер

- Покупка-продажа иностранной валюты

- Выпуск и обслуживание пластиковых  карт системы MasterCard Тарифы

- Аренда сейфовых ячеек

- Информационные и консультационные  услуги

- Ипотечные программы

Таким образом, среди услуг, предоставляемых  данным банком, в списке не оказалось  кредитования.  Это говорит о том, что потребительский кредит в данном банке взять не получится.

Далее подобным же образом анализируем  ситуацию с Альфа-Банком. Спектр предоставляемых  услуг в данном банке намного  шире, чем в предыдущем. Среди  них в частности есть «кредитование физических лиц».  Альфа-Банк предоставляет следующие виды услуг, связанных с кредитование населения:

- кредитные карты

- кредит наличными

- кредит наличными «Десятка»

- кредит «Быстро»

- потребительское кредитование

- ипотечное кредитование

- автокредитование

- онлайн-оформление кредита

- погашение кредита «Альфа-Платеж».

В приведенном списке услуг нас  интересует потребительское кредитование. Рассмотрим условия, на которых банк выдает данный вид кредита:

Потребительский кредит (кредит с ежемесячным погашением задолженности равными частями)

  • Кредит предоставляется сроком от 3 до 36 месяцев
  • Минимальная сумма кредита — 5 400 рублей для Москвы и 4 000 рублей для регионов.
  • Максимальная сумма кредита — 581 000 рублей.
  • Процентная ставка — от 14%*.
  • Комиссия за обслуживание текущего кредитного счета — от 0 до 1,99% от первоначальной суммы кредита ежемесячно.
  • Комиссия за предоставление кредита — от 0 до 300 рублей.
  • Погашение кредита осуществляется ежемесячно равными частями, согласно графику погашения, рассчитанному при оформлении кредита.
  • Возможно полное досрочное погашение** задолженности по кредиту, плат и штрафов за полное досрочное погашение не взимается.

Анализируя приведённые условия, следует констатировать то факт, что  нас не устраивает срок кредитования, т.к. обучение по программе бакалавриат рассчитано на 4 года, в то время как максимальный срок потребительского кредит в текущем случае – 3 года. В связи с этим, придется прибегнуть к другим видам кредитования. Рассмотрим все виды кредитов, предоставляемых физическим лицам:

Бессрочный, беспроцентный кредит по кредитной карте

Сумма:

До 450 000 руб. (категория Classic)

Процент:

0% при правильном погашении

Срок:

Бессрочный кредит

Оформление:

1-5 рабочих дней на одобрение, 3-5 рабочих дня на оформление

Помощник:

Наличные на любые цели

Сумма:

До 1 000 000 руб.

Процент:

От 16,99% в год

Срок:

До 3 лет

Оформление:

От 1 до 5 дней на одобрение

Калькулятор:

Калькулятор предварительного расчета

 

Мгновенная выдача наличных

Сумма:

До 50 000 руб.

Процент:

29,9% в год

Срок:

До 8 месяцев

Оформление:

30 минут

 

Кредит мгновенно, прямо в магазине

Сумма:

До 450 000 руб.

Процент:

От 14% в год

Срок:

До 3 лет

Оформление:

при клиенте

 

Крупные суммы на недвижимость, или  ремонт

Сумма:

До 45 000 000 руб.

Процент:

От 12,25%

Срок:

До 25 лет

Оформление:

Для служащих в течение 3 рабочих  дней с момента поступления всех документов в банк, для владельцев бизнеса — в течение 7 рабочих  дней.

 

Очевидно, что в приведенном  списке нас устраивает только пункт  «Крупные суммы на недвижимость, или ремонт», т.к. только в рамках данного кредитного договора срок кредитования достаточно большой.

Таким образом, в условиях работы с Альфа-Банком, единственным выходом для абитуриента будет взять кредит «Крупные суммы на недвижимость, или ремонт». С помощью кредитного калькулятора, предоставляемого сайтом банка, рассчитаем ежемесячный платеж для «среднестатистической семьи», модель которой опишем следующими параметрами:

- число человек в семье = 4

- общий доход семьи = 40000 р.

- стоимость квартиры = 5500000 р.

- стоимость обучения = 500000 р. 

В рамках данной модели банк соглашается  выдать кредит под ставку процента 16.95% и размер ежемесячного платежа составляет 12413 рублей, что составляет примерно 31% от дохода семьи. Очевидно, что ежемесячный платеж для «среднестатистической семьи» в условиях социально-экономической ситуации, сложившейся на данный момент в РФ более чем обременяющим. Поэтому наиболее подходящим выходом в данной ситуации будет попытка получения непосредственно образовательного кредита в банке, предоставляющем такую услугу. 

 

3 Анализ методов оценки кредитоспособности заемщиков

 

3.1 Банк «Акцент»

Данный банк кредиты физическим лицам не выдает, но дает их юридическим лицам. Рассмотрим методы, с помощью которых банк может оценить кредитоспособность юридического лица.

1) Методика оценки  кандидата и заемщика PARSER или CAMPARI, используемая в английских клиринговых банках.

PARSER:

Р – PERSON - информация о персоне потенциального заемщика, его репутации;

А – AMOUNT- обоснование суммы испрашиваемого кредита;

R – REPAYMENT - возможность погашения;

S – SECURITY - оценка обеспечения;

Е – EХPEDIENCY - целесообразность кредита;

R – REMUNERATION- вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

Рассчитываются следующие показатели:

Средняя сумма погашенного кредита = (Средняя сумма дебиторской задолженности / Объем продаж) * 365.

Оборот запасов = (Средняя стоимость  запасов /Стоимость проданных товаров) *365.

Средняя сумма полученного кредита = Средняя сумма кредиторской задолженности / Стоимость проданных товаров, оцененных по себестоимости) *365.

CAMPARI:

C -- СHARACTER - репутация заемщика;

A -- ABILITY - оценка бизнеса заемщика;

M -- MEANS - анализ необходимости обращения  за ссудой;

P -- PURPOSE - цель кредита;

А -- AMOUNT - обоснование суммы кредита;

R -- REPAYMENT -  возможность погашения;

I -- INSURANCE - способ страхования кредитного  риска.

В практике американских банков применяется  “правило пяти си”:

CAPACITY – способность погасить  ссуду;

CHARACTER – репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);

CAPITAL – капитал, владение активом  как предпосылка возможности  погашения ссудной задолженности;

COLLATERAL – наличие обеспечения,  залога;

CONDITIONS – экономическая  конъюнктура  и ее перспективы.

 

2) Для общей оценки кредитоспособности предприятия используется ряд методик, разработанных специалистами, они опираются на зарубежный опыт, но имеют свою специфику. Экономический анализ деятельности предприятия и условий его кредитования предполагает детальный анализ его кредитоспособности:

- «солидности» – ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

- «способности» – производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;

- «доходности» – предпочтительность вложения в данного заемщика;

- «реальности» достижения результатов проверки;

- «обоснованности» запрашиваемой суммы кредита;

- «возвратности» - за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится;

- «обеспеченности» кредита юридическими правами заемщика.

 

Оценка последних четырех статей возможна на основе анализа сгруппированных  статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость основных и оборотных активов, обеспеченность.

3) Для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или в иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый коммерческий банк вырабатывает свой набор показателей (коэффициентов), по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика. Набор показателей может быть шире или уже, охватывать отчетные данные за год или за несколько лет, включать поквартальные или помесячные данные балансов предприятий. При всем разнообразии возможных вариантов система выбранных показателей должна отвечать двум основным критериям:

- расчеты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;

- эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Коэффициенты, характеризующие  достаточность собственных средств:

К1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия. Норматив этого коэффициента не должен быть меньше 0,1.

К2 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Он рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств и не должен превышать, как правило, 0,5.

К3 - коэффициент доли дебиторской задолженности показывает, какую часть ликвидных активов составляет дебиторская задолженность. Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Весьма актуален для российской действительности, так как при возможных задержках платежей со стороны дебиторов, ликвидность этой части активов уменьшается пропорционально доле дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность  активов:

К4 - Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) дает возможность установить достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств и может использоваться для оценки допустимых объемов кредитования данного заемщика. Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам (краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности) и не должен быть меньше 2.

К5 - Коэффициент срочной ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам. Достаточный критерий этого коэффициента в диапазоне 0,7–0,8.

Коэффициенты, характеризующие рентабельность:

К6 - Коэффициент рентабельности продаж отражает эффективность хозяйственной деятельности заемщика. Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации за вычетом налогов.

К7 - Коэффициент рентабельности производственных фондов отражает относительную эффективность их использования и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период стоимости основных средств и материальных активов. Снижение значения данного коэффициента может свидетельствовать об ухудшении структуры основных средств, о затоваривании готовой продукции и т.д.

Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость  средств:

К8 - Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных активов. Рассчитывается как  отношение выручки от реализации за вычетом налогов к средней за отчетный период стоимости оборотных средств.

К9 - Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности и рассчитывается как отношение затрат к средней за отчетный период стоимости запасов и затрат.

Рассчитываемые коэффициенты позволяют  получить о заемщике информацию, которая легко поддается оценке и дает о нем детальное представление. Единственная проблема - анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчетов не будет ясно, можно ли клиенту давать ссуду и если да, то на какую сумму.

 Значения среднеотраслевых  коэффициентов, принимаемых в  качестве нормативных при определении  финансового положения заемщика  по некоторым отраслям приведены в таблице 1.

 

Таблица 1 - Среднеотраслевые нормативные  значения финансовых  коэффициентов

Наименование отраслей промышленности

 

К1

 

К2

 

К3

 

К4

 

К5

 

К6

 

К7

 

К8

 

К9

Автомобильная

0,010

0,357

0,816

1,180

0,030

0,073

0,023

0,513

1,155

Газовая

0,240

0,130

0,920

1,100

0,040

0,180

0,010

0,355

1,177

Кожевенная, обувная

0,232

0,221

0,919

1,220

0,030

0,190

0,030

0,658

0,893

Легкая

0,190

0,217

0,800

1,100

0,080

0,190

0,013

1,366

1,865

Материально-технич. снабжение и сбыт

0,112

0,521

0,869

1,298

0,100

0,170

0,030

0,445

1,122

Нефтедобывающая

0,470

0,180

0,670

1,100

0,230

0,200

0,020

0,715

1,890

Общестроительные и специальные строительн. организации

0,110

0,337

0,920

1,104

0,060

0,190

0,048

1,179

1,747

Пищевая

0,155

0,239

0,780

1,190

0,070

0,160

0,045

1,179

1,878

Приборостроительная

0,220

0,196

0,830

1,145

0,030

0,053

0,002

0,287

0,363

Связь

0,236

0,125

0,629

1,902

0,300

0,270

0,050

0,950

5,870

Текстильная

0,210

0,190

0,800

1,200

0,050

0,190

0,018

2,008

2,698

Торговля и общепит

0,100

0,852

0,730

1,110

0,148

0,170

0,028

0,637

1,587

Швейная

0,200

0,202

0,760

1,100

0,120

0,033

0,005

0,688

1,297

Электроэнергетика

0,380

0,180

0,760

1,580

0,050

0,180

0,033

0,548

2,998


 

4) Анализ денежного потока –  способ оценки кредитоспособности  клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Анализ денежного потока заключается  в сопоставлении оттока и притока  средств у заемщика за период, соответствующий  обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д. Элементами притока средств за период являются:

  • прибыль, полученная в данном периоде;
  • амортизация, начисленная за период;
  • высвобождение средств из: запасов; дебиторской задолженности; основных фондов; прочих активов;
  • увеличение кредиторской задолженности;
  • рост прочих пассивов;
  • увеличение акционерного капитала;
  • выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств  можно выделить:

  • уплату: налогов; процентов; дивидендов; штрафов и пени;
  • дополнительные вложения средств в: запасы; дебиторскую задолженность; прочие активы; основные фонды;
  • сокращение кредиторской задолженности;
  • уменьшение прочих пассивов;
  • отток акционерного капитала;
  • погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком  средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «–», а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств «+», снижение – как отток «–».

Приток (отток) средств, в связи  с изменением стоимости основных фондов равен стоимости основных фондов на конец периода минус стоимость основных фондов на начало периода плюс результаты реализации основных фондов в течение периода.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов  притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:

  • управление прибылью предприятия;
  • управление запасами и расчетами;
  • управление финансовыми обязательствами;
  • управление налогами и инвестициями;
  • управление соотношением собственного капитала и кредитов.

В этом  случае  модель  АДП  может иметь форму, приведенную  в таблице 2.

Описанный метод анализа денежного  потока называется косвенным. Общее содержание прямого метода заключается в следующем:

Общий денежный поток (Чистые денежные средства) = увеличение (уменьшение) денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности + увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности + увеличение (уменьшение) денежных средств в результате финансовой деятельности.

Таблица 2 - Модель анализа денежного потока

Анализ денежного потока

№ п/п

Показатели

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. Средства, полученные от прибыльных  операций

1

Прибыль от производственной деятельности (операционная прибыль)

 

 

 

 

 

 

 

 

 Прибыль прибыль)

2

Амортизация

3

Резерв на покрытие предстоящих  расходов и платежей (резервы будущих  расходов)

4

Валовой операционный денежный поток (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)

 

II. Поступления (расходы) по текущим  операциям

5

Увеличение (–) или уменьшение (+) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

6

Увеличение (–) или уменьшение (+) запасов  и затрат по сравнению с предшествующим периодом.

7

Увеличение (+) или уменьшение (–) кредиторской задолженности по сравнению с  предшествующим периодом

8

Чистый операционный поток (стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7)

 

III. Финансовые обязательства

9

Затраты из спецфондов в счет прибыли  данного периода

10

Расходы по уплате процентов 

11

Дивиденды

12

Денежные средства после уплаты долга и дивидендов (стр.8 – стр.9 – стр.10 –стр.11)

 

 

 

IV. Другие вложения средств

13

Налоги

14

Вложения в основные фонды

15

Увеличение (–) или уменьшение (+) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам

16

Увеличение (+) или уменьшение (–) по прочим текущим и долгосрочным пассивам

17

Увеличение (–) или уменьшение (+) нематериальных активов.

18

Прочие доходы (+) или расходы (–)

19

Общая потребность в финансировании стр.12 – стр.13±стр.14±стр.15±стр.16±стр.18

 

V. Требования по финансированию

Краткосрочные кредиты: уменьшение (–) или прирост (+) по сравнению с предшествующим периодом

20

Среднесрочные и долгосрочные кредиты: уменьшение (–) или прирост (+)

21

Увеличение (+) или уменьшение (–) уставного  фонда

22

Общий денежный поток

Оценка кредитоспособности 📙 Реферат → 🆔 190257

Оценка кредитоспособности 📙 Реферат → 🆔 190257