Показатели диагностики для оценки надежности экономики предприятия

     Министерство  образования и науки Российской Федерации

     Федеральное государственное автономное образовательное  учреждение

     высшего профессионального образования

     «Российский государственный профессионально-педагогический университет»

     Институт  экономики и управления

     Кафедра антикризисного управления 
 
 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

     по  дисциплине:

     «ОЦЕНКА РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)»

     на  тему:

     «Показатели диагностики для оценки надежности экономики предприятия» 
 
 
 

     Выполнил:                          студент группы Зр - 413 С АУ

                                                                    Дульцева Н.Г. 

     Проверил:                                                                          ст. преподаватель

                                                                                                 Бикметова Н.А. 
 
 
 
 

     Екатеринбург 2011 
 
 

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………3

1. Надежность экономики предприятия: методологический аспект ………………………...4

2. Показатели оценки надежности хозяйствующих субъектов……………………………..12

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………...17

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………………………18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     В настоящее время объективная  необходимость в комплексном  подходе к анализу и планированию экономического развития страны стала  еще более актуальной. Разработка и реализация программ финансового оздоровления экономики, повышения ее инвестиционной привлекательности не может не включать в себя комплекс работ по выявлению наиболее финансово устойчивых надежных предприятий и организаций. Отсутствие определенной прозрачности финансово-хозяйственной деятельности затрудняет производственную кооперацию и партнерские взаимоотношения между предприятиями, замедляет инвестиционные процессы в экономику конкретных регионов и страны в целом. Другими словами, вопрос о финансовой надежности хозяйствующих субъектов, с которыми складываются партнерские отношения, является одним из ключевых как для потенциальных инвесторов, так и для государства. В ходе разработки и реализации данной программы могут быть решены и такие задачи, как стандартизация подходов к анализу финансового состояния предприятий, организация системы мониторинга финансового состояния хозяйствующих субъектов на территории различных регионов России; создание единого информационного поля взаимодействия администраций, банков и предприятий, обучение и повышение квалификации руководящего состава и ведущих специалистов предприятий и организаций области и многие другие. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Надежность экономики предприятия: методологический аспект

     Процветание государства напрямую зависит от экономического благосостояния его хозяйствующих субъектов: один из результирующих показателей для национальной экономики - валовый внутренний продукт (ВВП) - в исчислении по системе национальных счетов представляет собой сумму доходов по всем секторам экономики.

     Без достижения прибыльности большинства  предприятий невозможно решение  задач макроэкономической стабилизации, т.е. обеспечение сбалансированности государственных доходов и расходов, равновесия платежного баланса, стабильности национальной валюты и низких темпов инфляции. Снижение же эффективности предприятий приводит к сокращению возможностей роста занятости и доходов граждан, налоговых поступлений и социальных расходов.

     Эффективное, безубыточное функционирование предприятий, их экономическая устойчивость в нестабильной конкурентной среде становится жизненно важной задачей не только для муниципалитетов, регионов, государства в целом, но, так или иначе, и для всех субъектов рыночной экономики.

     Важнейшим критерием оценки экономического состояния предприятия, определяющим его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, является надежность. В общем смысле под надежностью предприятия понимается способность предприятия к безотказному, нормальному функционированию во времени.

     Важность  и актуальность повышения надежности предприятий обуславливается следующими причинами:

• Низкая надежность (не выполнение заданных значений параметров работы предприятия, в частности, значений показателей финансовой устойчивости) может привести к банкротству предприятия, ведущему либо к ликвидации, либо к реорганизации предприятия.
• Отсутствие у предприятия необходимой надежности и как следствие низкая неплатежеспособность и недоверие партнеров существенно ограничивают возможности предприятия иметь достаточные финансовые ресурсы, в том числе и валютные, необходимые для обеспечения непрерывного процесса простого и расширенного воспроизводства.

• Высокая вероятность отказов в работе предприятия, что означает снижение надежности его работы, ведет к неритмичной работе, простоям, в конечном счете увеличению затрат на производство продукции и ее удорожанию. В то же время общеизвестно, что цена единицы продукции - один из главных аргументов в борьбе за обладание рынками, в том числе зарубежными.
• Низкая надежность предприятия, как правило, отрицательно отражается и на качестве производимой продукции, что в современных условиях рынка потребителя становится недопустимым для предприятия, желающего преуспевать на рынке.

     Таким образом, повышение надежности предприятия  в настоящее время не только необходимый  компонент их дальнейшего успешного  развития, но и возможность существования, своего рода гарантия от банкротства.

     Исторически появление понятие надежности (как свойства любой системы) связано с широким применением системного подхода в XX веке. Теория систем впервые была использована в точных науках и в технике. Соответственно, надежность рассматривалась первоначально исключительно в технических системах. Надежность в технике, согласно ГОСТ 13.377-67, определялась как свойство самой системы или ее элементов выполнять заданные функции, сохраняя свои эксплуатационные показатели в заданных пределах в течение требуемого промежутка времени применительно к определенным условиям и режимам.

     Применение  теории систем к управлению и организациям в конце 50-х годов послужило  началом многочисленных исследований в области надежности не только производственных, но и экономических систем. Вместе с тем до сих пор не существует единого мнения относительно того, что конкретно стоит за понятием "надежность предприятия". Терминология, единообразное понимание смысла важны не только с научной точки зрения, но и для получения практического результата.

     Ключевыми, определяющими в понятии надежности предприятия являются следующие дефиниции: отказ, нормальное функционирование, заданные условия работы.

     Все показатели надежности связаны с  понятием "отказ системы".

     Отказ - такое состояние системы с  избыточностью, когда при отказе одного из элементов, либо при нарушении выполнения заданных функций, либо при изменении формы организации, система не достигает обоснованно поставленной цели по количественным и качественным показателям. Дж. фон Нейман выделяет следующие два вида отказов:  

     1) первый после быстрого устранения  причины отказа и несущественного  влияния на результат функционирования, не носит "фатального" характера. 

     2) второй связан с необратимым  выходом элемента из строя. 

     При жестких внутренних связях (например, поставка материальных ресурсов) такой отказ элемента приводит к отказу и остановке всей системы. Если система состоит из автономно функционирующих элементов (отдельные производства), или существует возможность замены вышедшего из строя элемента резервным, - "цикл жизни" такой производственной системы может быть значительно удлинен.

     Эффективная система, обладающая наибольшим "циклом жизни", должна состоять из автономных модулей (блоков), причем часть или все блоки этой системы должны обладать способностью взять на себя функции вышедшего из строя какого-либо блока (модуля) системы. Важным является то, что частота отказов (в том числе фатальных для отдельных блоков) в системе увеличивается с ее сложностью.

     Важнейшие "идеальные" условия надежности формы организации системы: рациональная сложность элементов; автономность блоков; наличие резервных элементов; наличие избыточности функций; необходимость пропорционального функционирования отдельных, связанных между собой подсистем; необходимость учета взаимосвязей с другими подсистемами и соответственно функционирование подсистем более высокого уровня.

     Производственная  система должна обладать такими структурными элементами и организационными функциями, с помощью которых возможно поддержание  надежности на всем временном интервале функционирования.

     Нормальное (эффективное, удовлетворительное) функционирование, сохранение качественных характеристик: существует определенная группа показателей  производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отступление от которых характеризуется как отказ системы, проявление ее ненадежности. Вопрос определения того, что считается нормальным функционированием - основной вопрос, от ответа на который зависит оценка надежности системы. Только установив нормативный уровень показателей и сравнив с ним фактически достигнутый уровень, можно оценить надежность работы предприятия, выявить и мобилизовать резервы повышения надежности. На наш взгляд, основное качественное различие подходов к понятию экономической надежности предприятий в исследованиях "до- и послереформенных" авторов заключается в том, что при плановой экономике концепция надежности опиралась на обеспечение бесперебойной работы предприятий с точки зрения процента или вероятности выполнения государственных планов. Современные авторы принимают нормальное функционирование как соответствие основных показателей предприятия нормативам, рассчитанным на макроуровне (например, нормативы определения предприятий-банкротов по методике ФУДН), на мезоуровне (среднеотраслевые значения основных показателей; показатели конкурентов) или на уровне предприятия. Здесь за основу могут приниматься как рекомендуемые значения показателей финансового состояния, так и целевые показатели работы. Надежной производственной системой является производственная система, в которой обеспечивается максимально возможное достижение поставленной цели.

     Заданные  условия, определенный период времени. Заданные срок и условия функционирования представляют систему ограничений  в оценке надежности предприятия. Действительно, при изменении условий могут поменяться целевые показатели предприятия.

     Выделяют такие заданные условия: заданные надежность элементов, качество выполнения функций, прогрессивная структура организации.

     Сейчас, в период развития рыночных отношений в России, когда предприятиям приходится осуществлять свою деятельность в условиях неустойчивой экономической и политической среды, информационной неопределенности и высокой степени риска, подход к надежности должен учитывать эти факторы.

     Для характеристики безотказного функционирования предприятия часто используются различные понятия надежности: надежность производственной системы, надежность экономической системы, экономическая надежность хозяйствующего субъекта и др. Указанные термины иногда представляются как синонимы, что вносит определенные затруднения в понимание рассматриваемого вопроса. Базируясь на изучении и анализе экономических показателей деятельности предприятия, социально-экономической литературы, посвященной рассматриваемому вопросу, ограничим круг изучаемых проблем вопросами надежности экономической подсистемы предприятия.

     Предприятие - это система, состоящая из ряда подсистем, наиболее значимыми и  крупными из которых являются социологическая (социальная), техническая (производственная) и экономическая (Рис. 1).

     Исходя  из этого деления, существуют соответственные  подходы к изучению предприятия. Социологический подход, в котором  предметом рассмотрения являются межличностные отношения в группах в рамках предприятия с целенаправленной деятельностью. Технический подход, в котором основным вопросом является техническое или машинное обеспечение предприятия. Экономический подход - эта точка зрения не только наиболее распространенная, но и является наиболее обширной и охватывающей. Центр тяжести этого подхода приходится на экономический аспект, в рамках которого однако принимаются в рассмотрение и другие связанные с ним аспекты (технический, социальный и др.). Содержание и структура экономической подсистемы определяют существо и содержание производственной и других подсистем, поскольку все они, так или иначе, находятся в непосредственной зависимости от состояния экономики предприятия.

     Экономика предприятия включает в себя понимание самого предприятия как коммерческой организации, ресурсы предприятия (основные производственные фонды, оборотные средства, рабочая сила, инвестиции), методы рационального использования ресурсов и управления предприятием, направленного на достижение определенных целей.

     Для изучения экономики предприятия  важно стремиться к пониманию  взаимосвязей на предприятии и в  народном хозяйстве и обществе. Общеизвестно, что все предприятия, действующие  на рынке, следуют принципам рентабельности (получение прибыли) и социальным принципам (учет интересов общества). Причем если принципы рентабельности - это внутренняя цель предприятия, обуславливающая его существование, то социальными принципами предприятие руководствуется влекомое внешней необходимостью - регулированием со стороны государства и общества.

     При изучении деятельности предприятия  нельзя отказаться от учета взаимовлияний  и зависимостей, связей с внешней  средой, тем более что в последние  годы произошел перенос центра тяжести  от изучения внутрихозяйственной деятельности и резервов объекта к его взаимоотношениям с окружающим миром. Предприятие можно рассматривать как переплетение интересов различных экономических субъектов. К категории групп интересов относят отдельных лиц или их объединения, которые могут предъявлять материальные и нематериальные претензии предприятию. Это, в частности, акционеры, менеджеры, поставщики ресурсов, потребители, работники, государство. Интересы этих внешних по отношению к предприятию групп заключаются в получении дивидендов, заработной платы, оплате за ресурсы, налогов и др. Данные группы заинтересованы в своевременном и полном выполнении предприятием своих обязательств по отношению к ним. В зависимости от способности предприятия осуществить их требования, они будут считать его "надежным" или "ненадежным" партнером. Возникает, на наш взгляд, необходимость выделить в отдельное производство понятие, определяющее данный вид надежности предприятия, тем более что в последнее время появились российские и переводные издания, посвященные оценке надежности партнера.

     Экономическая надежность предприятия - это способность  предприятия своевременно и в  полном объеме удовлетворять экономические  претензии и требования групп  интересов.

     Экономическая надежность отражает возможность выживания предприятия в смысле недопущения его банкротства и ликвидации и обеспечивает процесс простого воспроизводства. Для контрагентов предприятия она является наиболее важной и рассчитывается на основе финансовой отчетности предприятия, определенных тестовых и других методов, то есть на основе относительно легко доступной информации.

     Поскольку целью экономики является экономический  рост, осуществимый за счет расширенного воспроизводства, такой узкий подход к надежности предприятия нельзя назвать исчерпывающим. Преодоление  кризисной ситуации в народном хозяйстве, переход к новой модели экономического роста, базирующейся на инновационном типе развития производства, нуждаются в другом подходе к пониманию надежности субъектов экономики. Если экономика предприятия сможет обеспечить достаточные ресурсы и возможности для обеспечения собственного развития и расширенного воспроизводства, мы будем говорить о надежности экономики предприятия. В данном случае уместно вспомнить высказывание известного экономиста: "Частные интересы могут быть оправданы лишь тогда, когда они одновременно служат также интересам государства". Индивидуальная инициатива и стремление хозяйствующих субъектов к увеличению своих доходов должны в конечном счете результироваться в стабилизации и повышении эффективности общественного производства, в росте благосостояния населения.  

     Надежность  экономики предприятия отражает возможности предприятия, его способность  решать комплексные задачи по производству разнообразной высококачественной продукции и оказанию услуг на основе сбалансированного и гармоничного развития всех его элементов, полного и наилучшего использования ресурсов в нестабильной и неопределенной рыночной среде и, таким образом, подъема материального и культурного уровня жизни общества.

     Составляющими надежности экономики предприятия  в этих условиях выступают: конкурентоспособность производства и продукции, инновационная деятельность, инвестиционная активность, финансовая устойчивость, способность предприятия к диверсификации, организационно-экономическая гибкость, уровень управления и др.

     Мы  определяем надежность экономики предприятия как способность экономики предприятия эффективно функционировать, обеспечивая воспроизводственный рост и выполняя заданные функции в установленных пределах в условиях неопределенности внешней среды.

     Схема 1, отображающая предприятие как  сплетение экономических интересов, иллюстрирует суть экономической надежности и надежности экономики предприятия.

     Для предприятия насущной становится задача управления надежностью - в первую очередь  согласования различных видов деятельности с целью повышения или оптимизации надежности экономики предприятия. Однако, поскольку понятия надежности мало развиты, конкретные методики управления надежностью применительно к современным рыночным условиям в достаточной мере не разработаны, управление надежностью экономики предприятия практически не реализуется.

     Настоящая работа является обоснованием целесообразности разработки технологии и принципов  управления надежностью экономики  предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 

     Схема 1. Надежность экономики предприятия 
 

     2. Показатели оценки надежности хозяйствующих субъектов 

     Экспертиза  финансово-экономической деятельности должна быть основана на требованиях  потребителей информации о надежности конкретного предприятия или организации. Потребителями информации о надежности могут являться: поставщики товарной продукции, сырья, материалов, работ, услуг; государственные контрольно-надзорные органы, министерства, ведомства; партнеры по совместной деятельности, афилированные лица (иностранные и отечественные), инвесторы; финансово-кредитные институты.

     Важнейшим (но не единственным) критерием оценки надежности хозяйствующего субъекта является комплексная оценка его финансово-экономического состояния.

     При разработке критериев и методики финансово-экономической оценки надежности хозяйствующих субъектов, авторы исходили из того, что для проведения финансового анализа большого числа респондентов и определения их надежности, необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия. По нашему мнению, количество таких показателей должно быть невелико, так как только в этом случае можно, с одной стороны, создать предпосылки для оперативности и комплексности анализа, а с другой - избежать чрезмерной трудоемкости и исключить противоречивость выводов. Расчет показателей должен основываться на наиболее доступных формах отчетности предприятия, которые не могут являться его коммерческой тайной (к таким формам отчетности можно отнести Баланс предприятия - Форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках - форма № 2.

     Кроме того, должна быть дана четкая и недвусмысленная  интерпретация показателей и  их значений, а также совокупных значений показателей. Иными словами, в методике была разработана специальная системы ранжирования, в которой каждому показателю соответствует свое значение ранг, а сумма полученная оцениваемым предприятием, относит его к конкретной группе финансово-экономической надежности предприятия.

     Для формирования перечня показателей оценки надежности хозяйствующих субъектов, а также разработки системы ранжирования взяты те стороны хозяйственной деятельности предприятий, которые наиболее важны для поставщиков продукции, инвесторов, органов управления, финансово-кредитных организаций и др. пользователей Реестра: - эффективность, рискованность и качество управления бизнесом, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности предприятия.

     Предлагаемый  подход позволяет получить комплексную характеристику деятельности хозяйствующего субъекта и рассчитать интегральный показатель его финансового состояния.

     Эффективность бизнеса оценивается с помощью  показателя “Рентабельность собственного капитала”. Данный показатель учитывает  как управляемость предприятием, так и его рыночный потенциал и показывает, какую прибыль имеет акционер на каждый рубль вложенных средств. Этот показатель дает возможность сравнить выгодность вложения средств в предприятие. Ориентиром здесь может служить ставка рефинансирования ЦБ РФ.

     Рискованность бизнеса оценивается с помощью  показателя “Уровень собственного капитала”. Уровень собственного капитала, равный 60 %, достаточен для соблюдения требований финансовой устойчивости и может  служить ориентиром для определения  степени надежности хозяйствующего субъекта. У первоклассных предприятий он может быть равен или выше 70%, и в таком случае даже случайные колебания рыночной конъюнктуры не смогут повлиять на его финансовую устойчивость. Уровень собственного капитала менее 50 % может свидетельствовать о том, что большая часть предприятия уже принадлежит не его собственникам, а кредиторам и финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне.

     Долгосрочные  и краткосрочные перспективы  платежеспособности учитывают риск невозврата вложенных средств, т.е. риск банкротства предприятия. Риск банкротства предприятия (в различных его проявлениях) учитывают коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом и длительность оборота кредиторской задолженности.

     Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом отражает платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде. Для обеспечения платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе необходимо, чтобы перманентный капитал (равный сумме собственного капитала и долгосрочного заемного капитала) был больше суммы внеоборотных активов или их соотношение было больше единицы. Однако для первоклассных предприятий оно должно быть несколько выше, чтобы даже случайные рыночные колебания (в том числе уменьшение долгосрочного заемного финансирования) не смогли никоим образом повлиять на его финансовую устойчивость.

     Показатель  длительности оборота кредиторской задолженности рассматривается  как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде.

     Согласно  п. 2 статьи 3 закона “О несостоятельности (банкротстве)” от 08.01.98 г. № 6-Ф3, “юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения”. С этой точки зрения, длительность оборота кредиторской задолженности больше 180 дней формально показывает, что сроки выполнения обязательств предприятия уже истекли (или у предприятия не хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами в течение установленного срока), и присутствует повод для немедленного начала возбуждения процедуры банкротства. Естественно, что такое предприятие не подлежит включению в реестр надежным партнеров.

     Качество  управления бизнесом очень емко характеризуется  показателем “Длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала”. Положительное значение показателя указывает время, в течение  которого обращаются оборотные средства предприятия (пройдя весь круг от оплаты сырья и материалов, нахождения их в виде производственных запасов, остатков незавершенного производства, запасов готовой продукции до получения платежа за реализованную продукцию). Отрицательное значение показателя свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств, а его величина характеризует минимальную сумму кредита на пополнение оборотных средств, необходимого предприятию.

     На  основании анализа длительности оборота чистого производственного оборотного капитала могут быть сделаны выводы о качестве управления предприятием. При рациональном управлении оборотным капиталом предприятия длительность оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, но близка к нулю. Это означает, что структура дебиторской и кредиторской задолженностей сбалансирована, а величина запасов определяется технологическими особенностями производства. Увеличение рассматриваемого показателя указывает, что значительные финансовые ресурсы заморожены в оборотных средствах. Следовательно, либо на предприятии нерациональна закупочно-сбытовая деятельность (размеры запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами, и предприятие предоставляет бесплатный кредит своим контрагентам.  

     Отрицательная, но близкая к нулю величина длительности оборота свидетельствует о рискованности политики предприятия, строящего свою деятельность на использовании бесплатных кредитов поставщиков. Значительные отрицательные значения свидетельствуют об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств и наличии проблем с финансовой устойчивостью. Причинами роста длительности оборота чистого производственного оборотного капитала могут быть либо убыточность деятельности предприятия, либо отвлечение средств (например, на содержание социальной сферы). И в том, и в другом случае предоставление финансовых ресурсов такому предприятию не решит его проблем.