Понятие и состав оборотных средств

План

Введение

1 Экономическое  содержание оборотных средств

1.1 Понятие и  виды оборотных средств

1.2 Кругооборот  оборотного капитала, производственный, финансовый и операционный циклы

2 Основы организации  оборотных средств

Заключение

Список литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая  производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.

Для успешной работы предприятиям необходимы соответствующие  производственной программе запасы сырья, материалов, топлива, малоценных и быстро изнашивающихся предметов. Обеспечивая потребности рынка, каждое предприятие должно создавать  и определенные запасы готовой продукции. При поставках готовой продукции  на различных договорных условиях и  расчетах предприятия значительные средства отвлекают в расчеты, т. е. дебиторскую задолженность. В  свою очередь, в целях своевременного погашения кредиторской задолженности  предприятие должно располагать  определенными денежными средствами на расчетном и других счетах в банках и кассе. Все это предопределяет необходимость вложения части капитала предприятия в оборотные активы.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая  скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Важно также  уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению  оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в  случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может  добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности  и доходности. 

1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие и виды  оборотных средств

Оборотные средства -- это денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования -- создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации  после завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего  снабжение, производство и реализацию готовой продукции, т.е. получение  выручки от продаж. Именно из выручки  происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Основное назначение оборотных средств состоит в  обеспечении непрерывности и  ритмичности процессов производства и обращения продукции.

Экономическая природа оборотных средств имеет  двойственное содержание. С одной  стороны, будучи частью авансированного  капитала и представляя собой  сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С другой -- являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные) активы: материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации отличают следующие  особенности:

• они не расходуются  при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения  доходов, в различные виды текущих  затрат предприятия;

• они должны постоянно возобновляться в хозяйственном  обороте как наиболее ликвидные  ресурсы, необходимые для обеспечения  непрерывности воспроизводственного процесса;

• абсолютная потребность  в оборотных средствах зависит  от объема производства, принятой системы  снабжения и сбыта, а поэтому  должна регулироваться.

При недостатке оборотных средств или неэффективном  их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно  отражается на ее платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости, и нередко приводит к финансовой несостоятельности.

Нельзя смешивать  понятия «оборотные средства» и  «оборотные фонды».

Оборотные средства -- это капитал организации, авансированный в оборотные активы. Они обслуживают весь кругооборот средств организации и одновременно находятся и в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства), и в сфере обращения (в виде готовой продукции и денежных средств).

Оборотные фонды  организации подразделяются на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

Материальным  носителем производственных являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы (в основном, в виде предметов  труда -- сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, незавершенное производство, собственные и покупные полуфабрикаты, а также некоторые орудия труда -- запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, инвентарь и др.). Кроме указанных элементов, в оборотные производственные фонды входят и такие невещественные элементы, как расходы будущих периодов, используемые для создания заделов производства, установки нового оборудования. Они в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяя свою первоначальную форму.

Другой элемент  оборотных фондов организации -- фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса, обслуживании кругооборота средств и достижении единства процессов производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации денежных средств, находящихся в кассе, на счетах в банке и в пути (денежные переводы), средств в расчетах (стоимость отгруженной покупателям готовой продукции).

Таким образом, оборотные средства можно определить как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции и выполняют  такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

Производственная  функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

Платежно-расчетная  функция оборотных средств проявляется в осуществлении расчетов в установленные сроки.

1.2 Кругооборот оборотного капитала, производственный, финансовый и операционный циклы

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности  процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения  проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные  средства совершают непрерывный  кругооборот, который отражается в  постоянном возобновлении процесса производства.

Первая стадия (Д--ПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия (ПЗ--НЗП--ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), затем -- в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т--Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница (Д' - Д) составляет денежные доходы и накопления Или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, одновременно становится и начальной стадией следующего оборота капитала.

Полный цикл оборотных средств -- это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств -- не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал  вступает в новый, т.е. кругооборот  совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс -- происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. В связи с этим различают понятия производственного и финансового циклов.

Производственный  цикл организации характеризует  период полного оборота оборотных  средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая выпуском готовой продукции.

Продолжительность производственного цикла предприятия  определяется по следующей формуле:

ПЦ = ПОпз + ПОнзп + ПОгп,

где ПЦ -- продолжительность производственного цикла предприятия, дней;

ПОпз -- период оборота запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, дней;

ПОнзп -- период оборота незавершенного производства, дней; ПОгп -- период оборота запасов готовой продукции, дней.

Производственный  процесс включает несколько этапов:

• хранения производственных запасов с момента их поступления  на склад до момента их отпуска  в производство;

• производства;

• хранения готовой  продукции.

Финансовый цикл -- это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Другими словами, это период, в течение которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот.

Продолжительность финансового цикла (или цикла  денежного оборота) в организации  определяется по следующей формуле:

ФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз,

где ФЦ -- продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) в организации, дней; ПЦ -- продолжительность производственного цикла организации, дней; ПОдз -- средний период оборота дебиторской задолженности, дней; ПОкз -- средний период оборота кредиторской задолженности, дней.

Операционный  цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской  задолженности. Поскольку организация  оплачивает счета поставщиков с  временным лагом, то финансовый цикл меньше операционного на период времени  обращения кредиторской задолженности.

Операционный  цикл характеризует период оборота  общей суммы оборотных средств  организации и рассчитывается по следующей формуле:

ОЦ = ПЦ + ПОдз,

где ОЦ -- продолжительность операционного цикла организации, дней; ПОдз -- продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней.

Из приведенных  формул следует, что сокращение операционного  и финансового циклов -- положительная тенденция управления капиталом, которая может произойти в результате:

• сокращения времени  производственного процесса (периода  хранения производственных запасов);

• рационального  снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе;

• использования  прогрессивных форм материально-технического снабжения (японская система канбан);

• ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности;

• замедления оборачиваемости  кредиторской задолженности.

2 Основы организации оборотных средств

Организация оборотных  средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Она  включает:

· определение  состава и структуры оборотных  средств;

· установление потребности предприятия в оборотных  средствах;

· определение  источников формирования оборотных  средств;

· распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

· ответственность  за сохранность и эффективное  использование оборотных средств.

На практике различают состав и структуру  оборотных средств организации.

Состав оборотных  средств показывает, из каких элементов  они состоят. Оборотные средства организации включают: сырье, материалы, незавершенное производство, готовую  продукцию, товары для перепродажи, дебиторскую задолженность, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства. Информация об общей величине оборотных  средств содержится в бухгалтерском  балансе.

Структура оборотных  средств характеризует удельный вес каждой статьи в их общем объеме.

Оборотные средства предприятий и организаций классифицируют по следующим признакам:

· функциональное назначение -- различают средства, авансированные в оборотные производственные фонды и оборотные средства в фондах обращения;

· участие в  производстве -- оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производстве; участие в обращении -- фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств;

· особенности  планирования и организации -- планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые);

· источник формирования -- собственные и заемные;

· степень ликвидности -- первоклассно ликвидные, быстро- и медленнореализуемые активы.

В зависимости  от участия в производстве оборотные  производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах  и средства в производственном процессе (или в производстве). Подавляющую  часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов  труда входят:

· сырье и  основные материалы, из которых изготавливается  продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. К сырью  относится продукция сельского  хозяйства, добывающей промышленности, а к материалам -- продукция обрабатывающих отраслей промышленности;

· вспомогательные  материалы -- топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства, для придания продукту определенных потребительских свойств;

· покупные полуфабрикаты  и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе ту же роль, что и основные материалы.

В специальную  группу оборотных фондов выделяют средства труда, имеющие непродолжительный  срок службы, которые по экономическому назначению относятся к внеоборотным активам, как участвуют в процессе производства многократно и не сразу свою материально-вещественную форму. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, насчитывающие в организациях сотни наименований. Они включаются в состав оборотных фондов для упрощения учета их износа и списываются на затраты производства как материалы.

Наряду с производственными  запасами в оборотные произведенные  фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию  и расходы будущих периодов. Незаконченная  продукция, или продукция частичной  готовности, -- это предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы фондов. В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное производство. Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов -- расходы будущих периодов. Они включают затраты подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие  процесс обращения, формируются  под влиянием характера деятельности организации (предприятия), условий  реализации продукции, уровня организации  системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния  и других факторов.

В зависимости  от участия в реализации фонды  обращения включают готовую продукцию  на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Основную часть  составляет готовая продукция. Она  подразделяется на готовую продукцию  на складе и отгруженные товары (для  организаций, использующих для учета  выручки кассовый метод). Моментом перехода готовой продукции на склад завершается  процесс производства продукции. А  продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения  и отражают процесс реализации.

В настоящее  время, с переходом учета выручки  на метод начисления, т.е. по мере отгрузки выпущенной продукции, подавляющее  большинство организаций отслеживает  и регулирует остатки готовой  продукции на складе, контролирует их движение.

Другая составная  часть фондов обращения -- денежные средства и дебиторская задолженность.

Денежные средства могут быть в финансовых инструментах -- на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, в кассе организации (предприятия), в почтовых переводах и прочих расчетах: недостачах, потерях, перерасходах.

Дебиторская задолженность  включает задолженность за товары услуги, срок оплаты которых не наступил или  просрочен, задолженность по расчетам с бюджетом при переплате налогов  и других обязательных платежей, с  персоналом, подотчетными лицами, по полученным векселям. Она включает также задолженность  по претензиям и спорным долгам.

К нормируемым  оборотным средствам относят  все оборотные производственные фонды и часть фондов обращения, в виде готовой продукции на складе.

К ненормируемым  оборотным средствам относят  оборотные средства, которые вложены  в продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах и денежные средства. Последний элемент фондов обращения  не подлежит нормированию, так как  представляет собой временные остатки  средств, подлежащих использованию  по целевому назначению: не внесенные  в бюджет платежи, остатки фондов потребления и накопления, отчисления на социальные нужды.

Деление оборотных  средств на собственные и заемные  обусловлено необходимостью сконцентрировать на предприятии минимальный запас  материальных ценностей и заделов  производства для обеспечения ритмичной  и бесперебойной работы. Эта потребность  покрывается за счет собственных  и приравненных к ним источников. Дополнительная потребность в оборотных  средствах, вызванная сезонным характером производства, может быть профинансирована из других источников, в первую очередь  из заемных средств. В терминологии западной финансовой науки собственные  оборотные средства называют чистым оборотным капиталом.

Заключение

В заключении можно  сделать следующие выводы. В системе  мер, направленных на повышение эффективности  работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального  использования оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для  создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция  оборотных средств - производственная.

Проблема улучшения  использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости  от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может  и должно активно влиять.

Ускорение оборота  оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы, и  таким образом, увеличить объем  производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансы организаций  (предприятий): учебник для студентов  вузов, под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., переаб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

2. Николаева  Т.П. Финансы предприятий / Московский  международный институт эконометрики, информатики, финансов и права,  М., 2009.

3. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. -- Ш95 6-е изд., перераб. и доп. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008.

4. Селезнева  Н.Н., Ионова А.Ф Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., переаб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

5. Щербина А.В.  Финансы организаций. - М.: «Инфра-М», 2005

6. Финансы предприятий. / Под ред. Романовского М.В. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2009.