Оглавление

Введение. 2

1.Понятие рисков  и классификация. 3

1.1. Методы анализа  рисков 6

1.2. Измерение Риска. 9

1.2.1. Инженерный подход 9

1.2.2. Модельный подход 10

1.2.3. Экспертный подход  и восприятие риска 10

1.2.4. Сравнение разных  способов измерения риска 12

1.3.  Установление  стандартов допустимого риска 13

1.4. человекомашинное  взаимодействие 14

1.5. Риск катастрофических  событий как независимый критерий 16

1.6. Распределения "с  тяжелыми хвостами"” 17

1.7. Аварии и их  анализ 17

1.8. Управление риском 18

1.9. Выводы 18

Список литературы: 20

Введение.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий  и факторов, влияющих на положительный  исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что  риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно - денежных отношений, конкуренции участников. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют не малое внимание исследованию проблем риска.

Возникновение интереса к проявлению риска в  деятельности в России связано с  проведением экономической реформы. Хозяйственная среда все более  приобретает рыночный характер, что  вносит в финансово-кредитную деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций.

Риск естественным образом связан с менеджментом, со всеми его функциями - планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим  контролем. Каждая из этих функций связана  с определенной мерой риска и  требует создания адаптивной к нему системы функционирования. То есть, необходим и особый менеджмент риска, или специфическая система управления, основывающаяся на познании экономической  сущности риска, разработке и реализации стратегии отношения к нему.

Любой менеджер, руководитель в условиях рыночной экономики  обязан нести риски, связанные с  денежно-коммерческой деятельностью, и отвечать за последствия различных  нежелательных событий, оказывающих  отрицательное воздействие на конкурентные позиции данных учреждений на рынке. В денежно-кредитной деятельности вероятность неблагоприятных для  предприятия событий достаточно велика. Поэтому опытный, предусмотрительный менеджер стремится в своей работе предвидеть заранее возможность  риска, заблаговременно принимать  адекватные контрмеры.

Для того чтобы  сформировать систему эффективного управления рисками необходимо наличие  подготовленных специалистов в области  риск-менеджмента. Наличие такого огромного количества разновидностей рисков, которые для каждого руководителя - свои, обуславливает необходимость их анализа, учета и управления. При этом огромную роль имеет умение менеджера распознавать, определять, минимизировать и устранять риски, возникающие в процессе деятельности любой организации в данном масштабе функционирования, что и определяет актуальность выбранной темы.

1.Понятие рисков и классификация.

Для начала нужно определить, что же такое само понятие  «риск». В своей книге  Ларичев  О.И. выделяет  3 базисных представления:

1. Риск как невероятность нежелательных последствий или потерь.
2. Риск как величина возможных потерь.
3. Риск как комбинация вероятности и величины  потер ( Например, средняя ожидаемая величина потерь за определенный период)

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Она создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует  свой прием управления риском.

Сложность классификации  рисков заключается в их многообразии (приложение 1). С риском предпринимательские  фирмы сталкиваются всегда при решении  как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все  без исключения предпринимательские  организации. Но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве. Видовое  разнообразие рисков очень велико – от  пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.

В зависимости  от возможного результата (рискового  события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и  спекулятивные.

Чистые риски  означают возможность получения  отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности  получения как положительного, так  и отрицательного результата. К ним  относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости  от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Коммерческие  риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся  на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с  вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т.п.

Производственные  риски - это риски, связанные с  убытком от остановки производства вследствие воздействия различных  факторов и, прежде всего, с гибелью  или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски  представляют собой риски, связанные  с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовый  риск возникает в процессе отношений  предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными  страховыми компаниями, биржами и  др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных  ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Финансовые  риски подразделяются на два вида:

1) риски, связанные  с покупательной способностью  денег;

2) риски, связанные  с вложением капитала (инвестиционные  риски).

К рискам, связанным  с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляция означает обесценение денег и, соответственно, рост цен. Дефляция - это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный  риск - это риск того, что при росте  инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный  риск - это риск того, что при росте  дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий  предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски  представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков:

·  риск упущенной выгоды;

·  риск снижения доходности;

·  риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной  выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления  какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и  дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного  портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный» происходит от итальянского «Porte foglio» в значении совокупности ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает в себя следующие  разновидности: процентные риски и  кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими  банками, кредитными учреждениями, инвестиционными  институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими  по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски  потерь, которые могут понести  инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению  курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может  начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более  низкие фиксированные проценты и, по условиям выпуска, досрочно принимаемых  обратно эмитентом.

Процентный  риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом  при текущем повышении среднерыночного  процента в сравнении с фиксированным  уровнем. Иными словами, инвестор мог  бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может  высвободить свои средства, вложенные  на указанных выше условиях.

Процентный  риск несет эмитент, выпускающий  в обращение среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при текущем понижении  среднерыночного процента в сравнении  с фиксированным уровнем. Иначе  говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более  низкий процент, но он уже связан сделанным  им выпуском ценных бумаг.

Этот вид  риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет  значение и для краткосрочных  бумаг.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного  долга и процентов, причитающихся  кредитору. К кредитному риску относится  также риск такого события, при котором  эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии  выплачивать проценты по ним или  основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие  разновидности: биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства, а также кредитный  риск.

Биржевые риски  представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (от лат. selectio - выбор, отбор) - это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства  представляет собой опасность в  результате неправильного выбора способа  вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности  его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель  становится банкротом.

Финансовый  риск представляет собой функцию  времени. Как правило, степень риска  для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается  во времени. Например, убытки импортера  сегодня зависят от времени от момента заключения контракта до срока платежа по сделке, так как  курсы иностранной валюты по отношению  к российскому рублю продолжают расти.

1.1. Методы анализа рисков

Развитие науки управления рисками в значительной степени  рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий в  нестабильных политических, экономических  и социальных условиях требует корректировки  существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования  эффективности используемых методов  анализа рисков. Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени  прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к  исключению или снижению отрицательных  последствий наступления таких  событий.

Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в  области методологии управления рисками с учетом требований современной  экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

- решение, связанное с  риском, должно быть экономически  грамотным и не должно оказывать  негативного воздействия на результаты  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия;

- управление рисками должно  осуществляться в рамках корпоративной  стратегии организации;

- в управлении рисками  принимаемые решения должны базироваться  на необходимом объеме достоверной  информации;

- при управлении рисками  принимаемые решения должны учитывать  объективные характеристики среды,  в которой предприятие осуществляет  свою деятельность;

- управление рисками должно  носить системный характер;

- управление рисками должно  предполагать текущий анализ  эффективности принятых решений  и оперативную корректуру набора  используемых принципов и методов  управления рисками.

Сущность каждого этапа  управления рисками предполагает применение различных методов. Данные методы систематизируются  в поэтапный процесс реализации риск-менеджмента на предприятии.

Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим  образом:

Рис. 1.Процесс управления рисками

1. Постановка целей управления  рисками;

2. Анализ риска;

3. Качественный анализ;

4. Количественный анализ;

5. Выбор методов воздействия  на риск;

6. Анализ эффективности  принятых решений и корректура  целей управления рисками, и  к началу.

Этап постановки целей  управления рисками характеризуется  использованием методов анализа  и прогнозирования экономической  конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в  рамках стратегии и текущих планов его развития.

На этапе анализа риска  используются методы качественного  и количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации, моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные  методы и т. п.

На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных  методов воздействия на риск: избежания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.

На завершающем этапе  управления рисками выбранных методов  воздействия на риск. Результатом  данного этапа должно стать новое  знание о риске, позволяющее, при  необходимости, откорректировать ранее  поставленные цели управления риском.

Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа  становятся исходными данными для  последующих этапов, образуя систему  принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально  эффективное достижение целей, поскольку  знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и  сами цели управления рисками. Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками является этап анализа риска.

Базовым этапом, позволяющим  сформировать дальнейшую стратегию  управления рисками является этап анализа риска.

Задачей качественного анализа  риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при  выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных  зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих  деятельности предприятия;

- прогнозирование практических  выгод и возможных негативных  последствий проявления выявленных  рисков.

Методы качественного  анализа можно разделить на четыре группы:

1. Методы, базирующиеся на  анализе имеющейся информации;

2. Методы сбора новой  информации;

3. Методы моделирования  деятельности организации;

4. Эвристические методы  качественного анализа;

Итоговые результаты качественного  анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

На этапе количественного  анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления  рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.

Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа  рисков, можно сказать, что применение конкретного метода зависит от множества  факторов:

- для каждого типа анализируемого  риска существуют свои методы  анализа и конкретные особенности  их реализации. Например, при анализе  технико-производственных рисков, связанных  с отказом оборудования наибольшее  распространение получили методы  построения деревьев;

- для анализа рисков  существенную роль играет объем  и качество исходных данных. Так,  если имеется значительная база  данных по динамике РОФ, возможно  применение методов имитационного  моделирования и нейронных сетей.  В противном случае вероятнее  всего применение экспертных  методов или методов нечеткой  логики;

- при анализе рисков  принципиально важно учитывать  динамику показателей, влияющих  на уровень риска. В случае  анализа рисков на рынках в  состоянии шока ряд методов  попросту неприменим;

- при выборе методов  анализа следует принимать во  внимание не только глубину  расчетных данных, но и горизонт  прогнозирования показателей, влияющих  на уровень риска;

- большое значение имеет  срочность и технические возможности  проведения анализа. Если в  распоряжении аналитика имеется  солидный вычислительный потенциал  и запас времени, возможно обучение нейронных сетей, моделирование по методу Монте-Карло и т. д.;

- эффективность применения  методов анализа риска повышается  при формализации риска с целью  математического моделирования  его воздействия на результаты  деятельности предприятия. В настоящее  время не только экономические  системы, но и промышленные  комплексы достигли такой сложности,  что зачастую расчет их устойчивости  невозможен без элементов теории  вероятностей;

- следует учитывать требования  государственных контролирующих  органов к формированию отчетности  о рисках. В том случае, если  на нормативном уровне требуется  использование методов имитационного  моделирования, их применение  обязательно. Все вышеперечисленное  позволяет сделать вывод о  том, что для эффективного анализа  всего многообразия рисков в  деятельности предприятия необходимо  применять целый комплекс методов,  что, в свою очередь, подтверждает  актуальность разработки комплексного  механизма управления рисками.