Проблемы и перспективы развития коммерческого кредита в Украине

План

1.Экономическая роль коммерческого  кредита………………………………………………….стр.3

2.Механизм коммерческого кредита.  …………………………………………………………....стр.5

3.Кредитные отношения в Украине……………………………………………………………....стр.8

4.Проблемы  и перспективы развития  коммерческого кредита в Украине……………………стр.9

Список литературы……………………………………………………………………………….стр.15

1.Экономическая роль коммерческого кредита.

Кредит - это форма проявления кредитных отношений, форма движения заимообразного капитала. Кредит выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, которые возникают во время получения ссуды, пользования ею и ее возвращение. Кредиторы предоставляют, а заемщики получают стоимость (капитал) взаем, возвращая ее потом с процентом. Кредит как форма движения заимообразного капитала объединяет в себе два процесса: 1) аккумуляцию временно свободных денежных средств; 2) вложения, или размещения, этих средств. В условиях развитого рыночного хозяйства кредит является обязательным атрибутом механизма ведения хозяйства для всех экономических субъектов.

Кругооборот средств предприятия  в процессе производства продукции, услуг и других видов коммерческой деятельности часто сопровождается временным недостатком финансовых ресурсов - покупатель продукции по разным причинам не может своевременно рассчитаться с поставщиком. Тогда возникает потребность в отсрочке платежа, т.е. в коммерческом кредите.

Коммерческий кредит - это товарная форма кредита, которая определяет отношения по вопросам перераспределения материальных ресурсов и характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами хозяйственной деятельности. Коммерческий кредит предоставляется продавцом (изготовителем) покупателю (потребителю) в виде отсрочки оплаты за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Коммерческий кредит -это товарная форма кредита, предоставляемого продавцами для покупателей в виде отсрочки платежа за проданные товары, оказанные услуги.

Субъектами коммерческого  кредита являются:

- Предприятие-поставщик (кредитор), которое предоставляет отсрочку платежа за свой товар;

- Предприятие-покупатель (заемщик), которое  передает кредитору вексель как  долговое свидетельство и обязательство  платежа.

В случае оформления коммерческого  кредита посредством векселя  другие соглашения о предоставлении кредита не заключаются.

Коммерческий кредит может оформляться  без использования векселей. В  этом случае предоставление и погашение  кредита осуществляется на условиях, предусмотренных договором между  кредитором и заемщиком.

Объектом коммерческого кредита является реализованные товары, выполненные работы, оказанные услуги, по которым продавцом предоставляется отсрочка платежа. Итак, объектом коммерческого кредита является товарный капитал. Предоставление займов в товарной форме - специфическая черта коммерческого кредита.

Субъектами выступают агенты товарной сделки (контракта): продавец ¾ кредитором, а покупатель ¾ заемщиком. Коммерческий кредит может иметь место не только между продавцом и покупателем. Он широко применяется и во взаимоотношениях предприятий-совместителей.

Без коммерческого кредита невозможно развитие современных хозяйственных  связей. В бывшем СССР коммерческий кредит существовал рядом с банковским кредитом до кредитной реформы 1930-1932 гг С установлением в советской экономике директивно планирования и жесткой централизации коммерческий кредит был ликвидирован. Расчеты между предприятиями начали осуществляться только через банки в форме безналичных расчетов. Переход к рыночной экономике в Украине вызвал настоятельную необходимость развития коммерческого кредита в качестве неотъемлемого атрибута рыночных децентрализованных отношений.

Коммерческий кредит распространен  в странах с рыночной экономикой. По некоторым данным, в этих странах 2 / 3 кредитного оборота осуществляется в виде коммерческого кредита - предоставление корпорациями кредита друг другу с оформлением кредитной сделки векселем. В структуре управления многих западных компаний (фирм) кредитный отдел является одним из основных, а работа кредитного менеджера - одной из самых престижных и важных. Для предприятий (фирм) торговые кредиты (торговые долги) является формой инвестиций на рынке, от которых ожидается доход. Очевидно, что прибыль при этом получается только тогда, когда рыночную операцию продажи в кредит завершает платеж.

Характерной особенностью коммерческого  кредита является то, что он осуществляется предприятиями по их собственному усмотрению и не подчиняется банковской системе. При коммерческом кредите субъекты кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и могут создавать платежные средства в виде векселей - обязательств должника уплатить кредитору указанную сумму в определенный срок. Вексель является финансовым инструментом коммерческого кредита.

Цель коммерческого  кредита - ускорить реализацию товаров в условиях временной нехватки денежных средств у покупателей. Продажа (реализация) продукции на рынке - один из важнейших этапов воспроизводства процесса. Привлекательность коммерческого кредита заключается в том, что продавец (производитель) получает возможность продавать свой товар, даже при не благоприятной конъюнктурной ситуации на рынке. Предоставляя кредит, продавец (изготовитель) в рамках заключенного договора и в соответствии с его условиями осуществляет торговые поставки своему покупателю. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Один товаропроизводитель предоставляет другому товаропроизводителю коммерческий кредит не просто для получения дохода в виде процента, а прежде всего для того, чтобы ускорить реализацию собственной произведенной продукции.

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной  сделок. Он сочетает акт реализации товаров (услуг, работ) с отсрочкой  платежа. Условия отсрочки платежа  является важной частью торгового контракта.

Экономические границы  коммерческого кредита обусловлены, прежде всего, финансовым состоянием его субъектов: поставщик (кредитор) должен иметь соответствующие финансовые возможности для того, чтобы продавать свой товар с отсрочкой платежа, а плательщик (заемщик), получив товар, рассчитывает через определенный срок накопить соответствующие средства, чтобы полностью расплатиться с кредитором. Коммерческий кредит ограничен сроками и суммами, его объемы зависят от размеров финансовых ресурсов участников торговых сделок.

Процесс коммерческого кредитования завершается при погашении предприятием-плательщиком (поставщиком) задолженности по данной займом. Акт продажи считается  незавершенным до тех пор, пока деньги не поступят в полной сумме с процентом  продавцу (кредитору).

Назначение коммерческого  кредита - ускорение реализации товаров и услуг, а также получение дополнительного дохода в виде ссудного процента, который включен в цену проданных товаров. В этом привлекательность коммерческого кредита для фирмы-продавца. У фирмы-покупателя благодаря коммерческому кредиту достигается временная экономия денежных средств, сокращается потребность в банковском кредите.

В основе коммерческого  кредита находятся договорные обязательства и хозяйственные связи между контрагентами, определяющих условия кредитования. Например, если покупатель временно состоянии осуществить покупку за счет собственных средств, а продавец стремится реализовать свой товар, то обязательства по дoговору между контрагентами могут быть выполнены при условии, что товар будет продан долговые обязательства есть с отсрочкой платежа. Кредитные отношения между контрагентами документально оформляются в виде коммерческих векселей - обязательств должника уплатить кредитору указанную сумму в определенный срок. Коммерческий вексель, как правило, выступает гарантией оплаты товаров и свидетельством о предоставлении коммерческого кредита. То есть вексель является документом, который формализует финансово-хозяйственные отношения между кредитором и должником на основе реальной товарной сделки.

Погашение коммерческого  кредита может осуществляться путем:

- Уплаты должником по векселю;

-Передачи векселя соответственно  действующему законодательству  другому юридическому лицу (кроме  банков и других кредитных  учреждений);

- Переоформление коммерческого  кредита на банковский.

Коммерческие банки в своей  работе используют векселей расчетах, а также проводят с векселями  кредитные и комиссионные операции.

Взаимосвязь и взаимозависимость  между денежными, финансовыми и  кредитными отношениями чрезвычайно сложны и противоречивы, В экономике прежнего СССР, в сущности, не было четкого разграничения процессов финансирования и кредитования. В условиях, когда объем кредитных ресурсов определялся объемами кредитных вложений, необходимых народному хозяйству (это устанавливалось в централизованном государственном плане), не было контроля за соблюдением ликвидности баланса банков, периодически осуществлялось списание задолженности предприятий (особенно колхозов) за ссудами, кредит превращался в разновидность государственных финансов. Лишь в рыночной экономике кредитные ресурсы становятся полноценным объектом покупки-продажу, обособляясь от финансовых ресурсов.

Коммерческий кредит обслуживает  только процесс обращения товаров  и представляет собой кредит для завершения этого процесса, а потому сфера его функционирования ограничена. Вместе коммерческий кредит стимулирует и ускоряет сбыт товаров и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный  характер (до 1-го года), поскольку он выступает атрибутом товарообмена. Конкретные сроки и размер кредита зависит от вида и стоимости товара, финансового состояния контрагентов и конъюнктуры рынка.

2.Механизм коммерческого кредита.

Механизм проведения коммерческого кредита довольно сложен по своему содержанию и структуре.

Традиционный механизм коммерческого  кредита предусматривает проведение вексельного кредитования. Плательщик (заемщик) предоставляет поставщику (кредитору) коммерческий вексель, в  номинальную стоимость которого входит цена товара (работы, услуги) и проценты за предоставленный кредит. При этом поставщик предоставляет плательщику право погашать платежи частями и в течение определенного времени (т.е. в рассрочку).

На практике, как уже отмечалось выше, может использоваться и механизм коммерческого кредитования без оформления займа векселем.

В деформированное экономике при  предыдущий оплате продукции возникает  такой специфический вид коммерческого  кредита, как кредит покупателя. Его  механизм характеризуется предоставлением коммерческого кредита покупателями поставщикам путем авансованих платежей (покупных авансов).

В развитых странах с 40-50-х годов XX ст. получил распространение новый  механизм коммерческого кредитования, основой которого является предоставление кредита продавцами покупателям путем простых записей стоимости проданных в кредит товаров по открытым счетом.

Современный механизм коммерческого  кредита характеризуется сочетанием мeжфирмових расчетов и кредитования по открытым счетом. Такие расчетно-кредитные отношения (так называемый фирменный кредит) особенно активно используются в международных экономических связях.

В отличие от традиционного современный  механизм коммерческого кредита  отражает принципиально новый уровень  кооперационных промышленных отношений: расширение прямых долгосрочных хозяйственных связей, охватывающих все большее количество предприятий (фирм), которые попеременно выступают в роли продавцов и покупателей. Вексельная форма коммерческого кредита в этих условиях теряет свой экономический смысл. Возникает необходимость регулярного осуществления взаиморасчетов между предприятиями (фирмами) за взаимными (встречным) и товарными поставками путем сочетания кредитования и расчетов по открытым счетом.

Распространен в мировой экономике и внутришньокорпорацийний коммерческий кредит, который предоставляется транснациональными корпорациями (ТНК) своим филиалам в виде рассрочки платежа за товарные поставки.

Современные виды коммерческого кредита  более простые по технологии осуществления. Вексельные же операции являются трудоемкими и сложными по своему содержанию.

Современный механизм коммерческого  кредита включает в себя систему "Сконто", то есть торговые скидки с покупной цены товаров. "Сконто" используется при оплате стоимости товаров в течение определенного срока после выписки счетов, заранее оговаривается в контрактах.

Производители (продавцы) постоянно  ищут новые механизмы и технологии коммерческого кредита, чтобы обеспечить бесперебойную реализацию своих  товаров (услуг, работ). Конкретные условия коммерческого кредитования зависят от конъюнктуры определенного товарного рынка. Так, на мировом рынке с расширением экспорта машин и сложного оборудования новым явлением стало удлинение сроков их коммерческого кредитования. Долгосрочные кредиты в таком случае предоставляемых продавцом покупателю на основе банковских гарантий.

К нетрадиционных механизмов коммерческого  кредита в хозяйственной практике относят кредитования по контракту  типа "франчайзинг". Франчайзинг - это финансово-кредитная операция, связанная с обеспечением прибыльной деятельности малого бизнеса; это лицензия крупного и известного предприятия (фирмы) мелкому предпринимателю на продажу продукции или оказание услуг под его маркой (товарным знаком).

Плата за лицензию (франшизу) может быть прямой - в виде определенной денежной суммы (роялти) или косвенной - в форме обязательства покупать те товары или услуги, с которых владелец лицензии имеет коммерческий интерес. В Украине успешно действуют такие франчайзинговые сети, как "Кока-кола", "Кодак-Экспресс", "Дока-Пицца" и др.

Одним из новых видов коммерческого  кредита является форфеитинг, который  используется для кредитования внешнеторговых операций. Форфеитинг - это кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых обязательств; это специфический метод трансформации коммерческого кредита в банковский.

Продавцом при форфейтингу выступает  экспортер, который поставил товар  и стремится инкасуваты расчетные  документы импортера с целью  получения денег. Покупателем (форфейтером), как правило, является банк или отдельная специализированная фирма. Форфейтер берет на себя долговые обязательства импортера за минусом процентов на весь срок, на который они выписаны.

Совершенствование механизма коммерческого  кредита направлено на наиболее стимулирование продажи (реализации) товаров (услуг, работ).

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают  не специализированные кредитно-финансовые  организации, а юридические лица, которые связаны с производством или реализацией товаров и услуг;

- он предоставляется только  в товарной форме;

- заемный капитал интегрирован  с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение  в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельности.

В операциях с коммерческим кредитом возникают определенные риски:

- риск возможного изменения  цены товаров;

- риск несоблюдения покупателем  сроков оплаты;

- риск банкротства покупателя;

- риск возможного подорожания  кредита. Конкретный срок коммерческого  кредита зависит от:

- вида товаров и услуг;

- стоимости соглашения;

- финансового состояния покупателя  и поставщика;

- стоимости кредита;

- наличия долгодействующих  связей между поставщиками и покупателями;

- качества товара.

Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки.

К преимуществам принадлежат:

- оперативность предоставления  средств в товарной форме;

- техническая нескладность оформления  соглашения;

- предоставление предприятию более  широких возможностей маневрирования  оборотными средствами;

- содействие развития кредитного  рынка.

- активизацию процессов мобилизации  свободных товарных ресурсов  и их перераспределения;

- положительное влияние на поддержание финансовой устойчивости предприятий;

- уменьшение объема денежных  средств, необходимых для обслуживания  товарного обращения;

- уменьшение денежного банковского  кредита.

Недостатками коммерческого  кредита есть:

- ограниченные возможности во времени и размерах;

- наличие заметного риска для кредитора;

- возможность нежелательного влияния банков, которые дисконтируют векселя.

- насыщение денежного оборота  так называемыми квази-деньгами (векселями), что затрудняет регулирование  денежной массы со стороны Национального банка.

Ныне на практике применяются  преимущественно три разновидности  коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком  погашения;

- кредит с погашением после  фактической реализации заемщиком  полученных товаров;

- кредитование за открытым счетом, когда снабжение следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется к моменту погашения предыдущей задолженности.

Коммерческий кредит играет важную роль в развитии экономики. Его распространенность в народном хозяйстве является в современных условиях крайне неблагоприятным фактором, который тормозит становление цивилизованных рыночных отношений и пере ход к экономическому росту.

В торговой деятельности используется такой специфический вид коммерческого  векселя, как варант. Варант (англ. - полномочия - это свидетельство о принятии товара на хранение, который выдается товарными складами и дает его владельцу право получать банковскую ссуду под залог указанного в нем товара.

В процессе взаимного коммерческого  кредитования предприятий (фирм) возникает дебиторская и кредиторская задолженности. Дебиторская задолженность - это сумма долгов, принадлежащих предприятию (фирме), от юридических или физических лиц (дебиторов) в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. Средства, находящиеся в дебиторской задолженности, не участвуют в хозяйственном обороте предприятия, что отрицательно влияет на его финансовое состояние. Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные предприятием (организацией) и подлежащие уплате соответствующим юридическим или физическим лицам (кредиторам); задолженность данного предприятия другим предприятиям.

Влияние коммерческого кредита  на развитие экономических отношений  связан также с его тесным связью с банковским кредитом. Коммерческий кредит, по сути, является альтернативой банковскому кредиту. В случае продажи товаров с рассрочкой платежа удовлетворяется часть потребностей в банковском кредите.

Через операции с векселями коммерческий кредит трансформируется в банковский кредит, происходит своеобразное преобразование одной формы кредита в другую. Использование коммерческих векселей - традиционная и весьма выгодная банковская операция.

Изменение режима проведения операций с векселями в коммерческих банках и Национальном банке является весомым  инструментом банковского влияния на ход коммерческого кредитования и конъюнктуры товарных рынков.

Специфические отношения, связанные  с коммерческим кредитованием, могут  возникать между налоговыми органами и предприятиями - налогоплательщиками. В налоговом деле используется налоговый кредит как одна из налоговых льгот, которая заключается в срочном отсрочке уплаты налога, который предстоит внести предприятиям в бюджет в календарном году.

Налоговый кредит дает хозяйственным  субъектам финансовую возможность  направлять временно освобождены средства на развитие производства. Для получения налогового кредита предприятие должно заключить договор с налоговым органом, в котором оно зарегистрировано, по форме, установленной для заключения кредитных договоров с коммерческими банками.

К сожалению, народнохозяйственные практика показала, что одной из наиболее распространенных финансовых схем уклонения  от уплаты налогов предприятиями  и организациями в экономике  стала переуступка требований долга  и применения векселей. Предприятия, которые применяют схемы вексельных расчетов, являются, как правило, крупнейшими должниками перед бюджетом.

3.Кредитные отношения в Украине.

История развития кредитных отношений  в независимой Украине еще  достаточно короткая. Но складывалась она на базе тех кредитных отношений, которые существовали в Советском Союзе с его административно командной системой ведения хозяйства. Правда, в отрасли кредитных отношений переход от старухи к рыночной системе ведения хозяйства осуществлялся быстрее, чем в других областях жизни нашей страны. Это объясняется тем, что в основе этих отношений лежит самый мобильный ресурс – деньги. Но, к сожалению, кредитные отношения в Украине после распада Советского Союза развивались недостаточно, что негативно повлияло на развитие и состояние экономики.

С переходом к рыночным условиям ведения хозяйства изменялся  состав как кредиторов, так и заемщиков. Основными кредиторами стали  коммерческие банки, в том числе  прежние государственные. А заемщиками все больше становились частные  и коллективные предприятия, частные предприниматели и отдельные граждане. Конечно, осуществлялось кредитования и предприятий государственной формы собственности. Значительные изменения стали происходить в формах и видах кредитов, особенно в методах кредитования. От кредитования многочисленных отдельных объектов, предусмотренных банковскими инструкциями в советское время, коммерческие банки перешли к кредитованию субъектов, беспокоясь в первую очередь о своих доходах и возвращениях кредита. Вместо достаточно сложного порядка кредитования, который предусматривал значительные особенности для предприятий отдельных отраслей или подотраслей экономики, кредитования, начало осуществляться в основном на покрытие дефицита оборотного капитала предприятий.

Еще в 1991 г. законами Украины “О предприятиях в Украине” и “О ценных бумагах и фондовой бирже” легализовался коммерческий кредит, который из 1930 г. в Советском Союзе был запрещен. В том же таки в 1991 г. было признано, что вексельное обращение в Украине должно осуществляться в соответствии с Женевской вексельной конвенцией и Единственным законом о переводных и простых векселях. В феврале в 1993 г. Национальный банк Украины утверждал Порядок проведения банками операций с векселями, которым были установлены особенности применения указанных документов международного общепризнанного вексельного права в Украине. Как уже отмечалось, коммерческий кредит может предоставляться как с оформлением векселем, так и без такого оформления. Последнее преобладает, потому что сначала в Украине не полностью было принято вексельное законодательство да и осведомленность работников банков и их клиентов с вексельным правом была недостаточной. В последующему распространению вексельного обращения мешал платежный кризис.

Из 1995 г., после выпуска облигаций внутренней государственной ссуды, значительных объемов, приобрел государственный кредит. Причем из-за отсутствия на то время надежных заемщиков и в связи с выгодными условиями государственной ссуды (высокий доход на облигации, зачисления сумм, заключенных в эти облигации, в счет обязательных минимальных резервов коммерческих банков, освобождения дохода, на облигации от налога на прибыль и тому подобное) коммерческие банки в эти облигации вкладывали значительные ресурсы. А это значило, что меньше средств они направляли на кредитование субъектов ведения хозяйства. Позже через ухудшение условий государственной ссуды и невыполнения Правительством своих обязательств относительно своевременного ее погашения доверие к этим облигациям со стороны банков несколько упало.

Возрождение и легализация коммерческого  кредита в Украине обусловлена  активизацией формирования рыночных отношений, демонополизацией банковского дела. В условиях развития частного и акционерного предпринимательства, установление прямых связей между субъектами хозяйственной деятельности на основе договорных (рыночных) цен, коммерческий кредит наиболее адекватный рыночной конъюнктуре. Он дает возможность резидентам рынке самостоятельно распоряжаться временно свободными материально-финансовыми ресурсами и оперативно определять необходимый вид платежных средств.

Внедрение коммерческого кредита  на основе вексельного обращения  расширяет возможности платежеспособности покупателя, так как отсрочка платежа  одним или несколькими продавцами позволяет плательщику маневрировать финансовыми активами, а обращение векселей вызывает появление в хозяйственном обороте дополнительных платежных средств. Коммерческий кредит дает возможность ускорить расчеты и уменьшить объем неплатежей между предпринимателями.

Расширение сферы коммерческого  кредитования способствует стабилизации денежного обращения путем восстановления товарного обеспечения денежной массы. Данный вывод основан на классическом законе товарного денежного обращения.

Регулярные исследования в обязательном порядке включают в себя такие  виды коммерческих кредитов:

коммерческий кредит наличными  без залога - кредиты для открытия бизнеса или поддержания его  краткосрочной ликвидности;

микрокредитование в Украине - микрокредиты малому и среднему бизнесу для его дальнейшего развития или кредитование малого бизнеса под залог;

коммерческие кредиты на покупку  авто - кредиты юр лицам на покупку  нового или б/у автотранспорта;

коммерческий кредит на покупку  оборудования - кредиты юр лицам на покупку спецтехники или оборудования;

коммерческий кредит для предприятий  аграрного сектора - условия кредитования предприятий сельскохозяйственного  сектора.

4.Проблемы  и перспективы  развития коммерческого кредита  в Украине.

В сегодняшней Украине, в условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике, давно назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов – коммерческий кредит. Для его успешного использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита в других странах, а также опыт нашей страны.

Коммерческий кредит - особая форма  взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит, точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Происходящая при этом передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита.

 Коммерческий кредит имеет  краткосрочный характер (до 1-го года), поскольку он выступает атрибутом  товарообмена. Конкретные сроки  и размер кредита зависят от  вида и стоимости товара, финансового состояния контрагентов и конъюнктуры рынка.

 Выделяют несколько основных  способов предоставления коммерческого  кредита:

•         вексельный способ;

•         открытый счет;

•         скидка при  условии оплаты в определенный срок (сконто);

•         сезонный кредит («фрэнчайз»);