Проектный анализ. Его характеристика. Его основные виды

Федеральное государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального образования

«Сибирский  Федеральный Университет» 

Экономика и управление экономическими системами

                   Управление проэктами 
 
 
 

Реферат 

тема: Проэктный анализ. Его характеристика. Его основные виды. 
 
 
 
 

Руководитель  _________________________         

Студент   ЗМЭ-06 _________________________  Ю.В. Любимова 
 
 
 
 

Ачинск, 2011 г.

Содержание 

Введение

1. Понятие и классификация инвестиционных проектов

1.1 Сущность проектного анализа

1.2 Предварительная стадия разработки и анализа проекта

1.3 Общая  последовательность разработки  и анализа проекта

2. Методы  проектного анализа 

2.1 Технический анализ

2.2 Коммерческий анализ

2.3 Институциональный (организационный) анализ

2.4 Социальный (социально-культурный) анализ

2.5 Экологический анализ

2.6 Финансовый анализ

2.7 Экономический анализ

Заключение

Список  используемой литературы 

Введение

              Условием развития и устойчивой жизнедеятельности любой организации является эффективность вложения инвестиций в определенные инвестиционные проекты. Проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату.

Само  понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Инвестиции – это то, что “откладывают” на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

              Значение проектного анализа  для планирования и осуществления инвестиционной деятельности трудно переоценить. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

              Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных  вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

             Подробное всестороннее рассмотрение  видов проектного анализа необходимо  для эффективной деятельности  предприятия, способного функционировать  основываясь на принципах рыночной  экономики.

1. Понятие и  классификация инвестиционных проектов

Инвестиционный  проект (investment project) — план или программа вложения инвестиций для достижения поставленных целей. Иногда под инвестиционным проектом понимают систему организационно-правовых, аналитических, инженерно-технических, экономических и расчетно-финансовых документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по реализации проекта.

Понятие «инвестиционный проект» употребляется  в двух смыслах:

- как,  дело, деятельность, мероприятие, предполагающее  осуществление комплекса каких-либо  действий, обеспечивающих достижение  определенных целей (получение  определенных результатов). Близким  по смыслу в этом случае  являются термины «хозяйственное  мероприятие», «работа (комплекс  работ)», «проект»;

- как  система организационно-правовых  и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления  каких-либо действий или описывающих  такие действия.  

Множество разнообразных инвестиционных проектов, реализуемых на практике, может быть классифицировано в зависимости от различных признаков. С точки зрения общего подхода к классификации инвестиционных проектов можно выделить следующие признаки:

• тип  проекта — в зависимости от сферы деятельности, в которой  осуществляется реализация проекта (организационная, технологическая, экономическая, социальная, смешанная);

•  масштаб  проекта — монопроект, мультипроект, мегапроект (монопроект — проект различного типа и вида, мультипроект — комплексный  проект, состоящий из ряда монопроектов, мегапроект — программа развития регионов, отраслей, включающий в свой состав ряд моно- и мультипроектов);

•  вид  проекта — по характеру предметной области проекта (инновационные, учебно-образовательные, смешанные и др.);

•  длительность проекта — по продолжительности  периода реализации цикла проекта (краткосрочные — до 1 года, среднесрочные — 1 — 3 года, долгосрочные — свыше 3 лет).

В зависимости  от типа проекты можно классифицировать следующим образом:

•  социально-технические, направленные на повышение производительности труда работающих и улучшение условий на рабочих местах;

•  организационно-управленческие, способствующие совершенствованию  организации производства и повышению  производительности труда управленческого персонала;

•  информационные, связанные с совершенствованием информационных потоков и их автоматизацией;

•  интегрированные, состоящие из отдельных элементов предыдущих типов проектов;

•  другие, отражающие проекты, не вошедшие в приведенный перечень.

По масштабу реализации проекты могут внедряться как на уровне всей организации, так и на уровне отдельных цехов, участков и отдельных рабочих местах.

По длительности цикла проекты могут быть, как  и в общем случае, краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (до 3 лет), долгосрочными (более 3 лет).

Все множество  разнообразных инвестиционных проектов может быть классифицировано в зависимости от других признаков, в отличие от тех, которые были рассмотрены.

1.1 Сущность проектного анализа

              Практика проектного анализа позволяет обобщить опыт разработки проектов и перечислить типовые проекты. Основные типы инвестиционных проектов, которые встречаются, сводятся к следующим.

1. Замена устаревшего оборудования, как естественный процесс продолжения существующего бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений. Многоальтернативность может появляться в случае, когда существует несколько типов подобного оборудования, и необходимо обосновать преимущества одного из них.
2. Замена оборудования с целью снижения текущих производственных затрат. Целью подобных проектов является использование более совершенного оборудования взамен работающего, но сравнительно менее эффективного оборудования, которое в последнее время подверглось моральному старению. Этот тип проектов предполагает очень детальный анализ выгодности каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом смысле оборудование еще не однозначно более выгодно с финансовой точки зрения.
3. Увеличение выпуска продукции и/или расширение рынка услуг. Данный тип проектов требует очень ответственного решения, которое обычно принимается верхним уровнем управления предприятия. Наиболее детально необходимо анализировать коммерческую выполнимость проекта с аккуратным обоснованием расширения рыночной ниши, а также финансовую эффективность проекта, выясняя, приведет ли увеличение объема реализации к соответствующему росту прибыли.
4. Расширение предприятия с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является результатом новых стратегических решений и может затрагивать изменение сущности бизнеса. Все стадии анализа в одинаковой степени важны для проектов данного типа. Особенно следует подчеркнуть, что ошибка, сделанная в ходе проектов данного типа, приводит к наиболее драматическим последствиям для предприятия.
5. Проекты, имеющие экологическую нагрузку. В ходе инвестиционного проектирования экологический анализ является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую нагрузку, по своей природе всегда связаны с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и обосновать с помощью финансовых критериев — какому из вариантов проекта следовать: (1) использовать более совершенное и дорогостоящее оборудование, увеличивая капитальные издержки, или (2) приобрести менее дорогое оборудование и увеличить текущие издержки.
6. Другие типы проектов, значимость которых в смысле ответственности за принятие решений менее важна. Проекты подобного типа касаются строительства нового офиса, покупки нового автомобиля и т. д.

    1.2 Предварительная стадия разработки и анализа проекта

После формулировки бизнес идеи будущего инвестиционного  проекта естественным образом возникает  вопрос, способно ли предприятие реализовать  эту идею в принципе. Для ответа на этот вопрос необходимо проанализировать состояние отрасли экономики, к  которой принадлежит предприятие, и сравнительное положение предприятия  в рамках отрасли. Данный анализ и  составляет содержание предварительной  стадии разработки и анализа инвестиционного  проекта. В практике западного проектного анализа принято использовать следующие  два критерия:  зрелость отрасли, конкурентоспособность предприятия (его положения на рынке).   Стадия предварительного анализа не должна быть продолжительной по времени, и  выводы, которые делаются на предварительном  этапе преимущественно, базируются на качественных оценках. Тем не менее, эта стадия необходима, по крайней  мере, по следующим двум причинам: при  дальнейшем общении со стратегическим инвестором вопросы зрелости отрасли  и конкурентного положения предприятия обязательно будут подниматься и к этому необходимо быть готовым заранее, если менеджеры предприятия не позаботятся об этом анализе, то стратегический инвестор сделает это сам и его выводы могут быть не столь благоприятными.

   1.3 Общая последовательность разработки и анализа проекта

              Несмотря на разнообразие проектов их анализ обычно следует некоторой общей схеме, которая включает специальные разделы, оценивающие коммерческую, техническую, финансовую, экономическую и институциональную выполнимость проекта. Добропорядочный, с точки зрения стратегического инвестора, проект должен оканчиваться анализом риска. На рис. 1 представлена общая последовательность анализа проекта. Следует отметить, что используемая на схеме резолюция "Проект отклоняется" носит условный характер. Проект действительно должен быть отклонен в своем исходном виде. В то же время проект может быть видоизменен по причине, например, его технической невыполнимости и анализ модифицированного проекта должен начаться с самого начала.

     2. Методы проектного анализа  

     Проектным анализом называется анализ доходности капитального проекта на основе сопоставления  затрат на проект и выгод, которые  будут от него получены.

     Виды  анализа:

     На  всех стадиях проекта (и особенно на стадии разработки) необходим анализ его основных аспектов. Различают  следующие виды анализа.

     1. Технический анализ, на основе  которого определяется наиболее  подходящая для данного инвестиционного  проекта техника и технология.

     2. Коммерческий анализ, охватывающий  анализ рынка сбыта той продукции,  которая будет производиться  после реализации инвестиционного  проекта.

     3. Институциональный (организационный)  анализ, в задачу которого входит  оценка организационно-правовой, административной  и даже коммерческой среды,  в которой будет реализовываться  проект и приспособление его  к этой среде, особенно к  требованиям государственных организаций.  Другой важный момент - приспособление  самой организационной структуры  предприятия к проекту.

     4. Социальный (социально-культурный) анализ, задача которого состоит в  том, чтобы исследовать воздействие  проекта на жизнь местных жителей,  добиваться благожелательного или  хотя бы нейтрального отношения  к проекту.

     5. Экологический анализ, на основе  которого выявляется и дается  экспертная оценка ущербу, наносимому  проектом окружающей среде, и  одновременно формируются предложения  по смягчению или предотвращению  этого ущерба.

     6. Финансовый анализ.

     7. Экономический анализ.

     Финансовый  и экономический анализы являются ключевыми, и они должны быть рассмотрены особо. Оба базируются на сопоставлении затрат и выгод от проекта, но отличаются подходами к их оценке. Если экономический анализ оценивает доходность проекта с точки зрения всего общества (страны), то финансовый анализ - только с точки зрения предприятия и его кредитора.

     В конечном итоге проектный анализ позволяет не только определить отношение  к имеющимся потенциально реализуемым  проектам, но и осуществить корректировку  проектов, создать их эффективные  в конкретной ситуации комбинации. Обычно проектный анализ носит персонифицированный  характер, т.е. производится с точки  зрения одного или нескольких участников «инвестиционной конфигурации»  – инвестора, реципиента, потребителя  результатов проекта и т.д. В  качестве цели часто принимается  максимизация совокупного эффекта  для соответствующего экономического субъекта (или их группы), причем сам  эффект определяется путем сопоставления  результатов и затрат, связанных  с проектом в течение его срока  существования (жизненного цикла). 

     2.1 Технический анализ 

     В рамках технического анализа инвестиционных проектов изучают:

1. технико-технологические альтернативы;
2. варианты местоположения;
3. размер (масштаб, объем) проекта;
4. сроки реализации проекта в целом и его фаз;
5. доступность и достаточность источников сырья, рабочей силы и других потребных ресурсов;
6. емкость рынка для продукции проекта;
7. затраты на проект с учетом непредвиденных факторов;
8. график проекта.

     Эти задачи решаются (с возрастающей точностью) на стадиях прединвестиционных исследований, ТЭО (проекта) строительства и разработки рабочей документации.

     В России накоплен значительный опыт и, соответственно, нормативно-методическая база для проведения технического анализа. В общем случае должны быть рассмотрены  и решены задачи.

     В процессе поэтапно проводимого технического анализа уточняются смета и бюджет проекта. При этом уточняются физические и ценовые непредвиденные факторы, которые приводят к непредвиденным расходам.

     Технический анализ обычно производится группой  собственных экспертов предприятия  с возможным привлечением узких  специалистов. Стандартная процедура  технического анализа начинается с  анализа собственных существующих технологий. При этом необходимо руководствоваться  следующими критериями: (1) технология должна себя хорошо зарекомендовать  ранее, то есть быть стандартной, (2) технология не должна быть ориентирована на импортное  оборудование и сырье. [2, с.211] 

     2.2 Коммерческий анализ 

     Задача  коммерческого анализа – оценить проект с точки зрения конечных потребителей продукции или услуг, предлагаемых проектом.

     В общем виде решаемые при этом задачи можно свести к трем:

1. маркетинг;
2. источники и условия получения ресурсов;
3. условия производства и сбыта.

     В результате коммерческого анализа  надлежит ответить на такие вопросы, как:

1. где будет продаваться продукция?
2. имеет ли рынок достаточную емкость, чтобы поглотить всю выпускаемую продукцию без влияния на ее цену?
3. если вероятно подобное влияние на цену, то каково оно?
4. останется ли проект жизнеспособным с финансовой точки зрения при новой цене?
5. какую долю общей емкости рынка может обеспечить предлагаемый проект?
6. предназначена ли выпускаемая продукция для местного потребления или идет на экспорт?
7. какие финансовые мероприятия потребуются для продвижения продукции на рынок, и какие резервы надлежит предусмотреть в проекте для финансирования маркетинга?
8. способны ли существующие методы поставок гарантировать своевременность поставок и устранить перебои?
9. практикуются ли конкурсные торги для установления справедливых цен?
10. кто разрабатывает спецификации на необходимые закупки? [ 5, с. 90]

     2.3 Институциональный (организационный)  анализ 

     Организационный анализ выполняется для оценки внутренних и внешних условий реализации нового инновационного проекта. К внутренним относятся условия, зависящие от деятельности самого предприятия; в  частности:

• особенности управления;
• организационные структуры;
• планирование;
• комплектование и обучение персонала;
• координация деятельности;
• информационное обеспечение.

     К внешним относятся политическая, правовая, общеэкономическая и научно-техническая (потенциал, потребность и т. п.) обстановка в обществе и регионе.

     Цель  организационного анализа – оценить  организационную, правовую, политическую и административную обстановку, в  рамках которой проект должен реализовываться  и эксплуатироваться, а также  выработать необходимые рекомендации в части:

1. менеджмента;
2. организационной структуры; планирования;
3. комплектования и обучения персонала;
4. финансовой деятельности;
5. координации деятельности; общей политики.
6. Основными задачами организационного анализа являются:
7. определение задач участников проекта применительно к действующему законодательству и подзаконным актам (инструкциям, регламентам и пр.);
8. оценка сильных и слабых сторон участников проекта с точки зрения материально-технической базы, квалификации, структур, финансового положения;
9. оценка возможного влияния законов, политики и инструкций на судьбу проекта – особенно, в части защиты окружающей среды, заработной платы, цен, государственной поддержки, внешнеэкономических связей;
10. разработки мер по устранению слабых сторон участников проекта, выявленных в процессе анализа, а также снижению отрицательного воздействия окружения проекта (законы, политика, инструкции);
11. разработка предложений по совершенствованию вышеупомянутых организационных факторов, влияющих на эффективность проекта.

     Основными задачами организационного анализа  являются:

     1. Определение задач и действий  участников проекта относительно  политической и правовой обстановки.

     2. Оценка управления и организационных  структур предприятия с позиции их соответствия задачам проекта.

     3. Анализ обеспеченности проекта  ресурсами и необходимости перестройки  этого обеспечения, повышения  квалификации персонала. 

     4. Выбор оптимальных управленческих  решений при выявлении негативных  организационных условий реализации  инновационного проекта. 

     Организационный анализ в условиях рыночной экономики  существенно отличается от анализа  организации внедрения нового изделия  в условиях директивной экономики.

     Эти отличия обусловлены изменившимися  политическими, правовыми и экономическими условиями. Предприятие самостоятельно может формировать систему управления, организационные структуры, планы  и т. п. [4, с.89]

     В этом смысле риск деятельности предприятия  существенно возрастает.  

     2.4 Социальный (социально-культурный) анализ 

     Целью социального анализа является определение пригодности вариантов плана проекта для его пользователей. Результаты социального анализа должны обеспечить возможность стратегии взаимодействия между проектом и его пользователями, которая пользовалась бы поддержкой населения и способствовала бы достижению целей проекта.

     Социальный  анализ сосредотачивает внимание на четырех основных областях:

1. социокультурные и демографические характеристики населения, затрагиваемого проектом (количественные характеристики и социальная структура);
2. организация населения в районе действия проекта, включая структуру семьи, наличие рабочей силы, доступ к контролю за ресурсами;
3. приемлемость проекта для местной культуры;
4. стратегия обеспечения необходимых обязательств от групп населения и организаций, пользующихся результатами проекта.

     Следует отметить, что социальный анализ весьма сложен – прежде всего, из-за затруднительности  применения формальных методов и  отсутствия стандартных методик  и процедур. Вместе с тем успешное его проведение способствует улучшению  плана проекта, а также эффективности  проекта в целом.

     Социальные  результаты в большинстве случаев  поддаются стоимостной оценке и  включаются в состав общих результатов  проекта в рамках определения  экономической эффективности.

     Основными видами социальных результатов проекта, подлежащих отражению в расчетах эффективности, являются:

1. изменение количества рабочих мест в регионе;
2. улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;
3. изменение условий труда работников;
4. изменение структуры производственного персонала;
5. изменение надежности снабжения населения отдельными видами товаров;
6. изменение уровня здоровья работников и населения;
7. экономия свободного времени населения.

     Предусматриваемые проектом мероприятия по созданию работникам нормальных условий труда и отдыха, обеспечению их продуктами питания, жилой площади и объектами  социальной инфраструктуры являются обязательными  условиями его реализации и какой-либо самостоятельной оценке в составе  результатов проекта не подлежат. [3, с. 47] 

     2.5 Экологический анализ 

     Экологический анализ занимает особое место в проектном анализе, так как взаимоотношения между деятельностью человека и окружающей средой недостаточно изучены и, что самое главное, несовершенные с этой точки зрения решения приводят к необратимым изменениям в окружающей среде.

     Задачей экологического анализа инвестиционного  проекта является установление потенциального ущерба окружающей среде, наносимого проектом, как в инвестиционный, так и  в постинвестиционный период, а также  определение мер, необходимых для  смягчения или предотвращения этого  эффекта. Иначе говоря, следует находить такие средства достижения целей  проекта, которые не уменьшают «емкость»  экосистемы.

     Поэтому в план проекта должны включаться соответствующие руководящие стандарты, а также меры обеспечения соблюдения этих стандартов. По данным Всемирного банка, расходы на необходимые меры по защите окружающей среды составляют не более 3% общих затрат на проект. Существенно  больших – до 10%, затрат, требуют  те проекты, которые нуждаются во включении защитных мер после  завершения их разработки.

     Проведение  стандартного анализа экономической  эффективности экологических проектов часто не представляется возможным, так как экологические затраты  и результаты нередко очень трудно рассчитать. В этих случаях прибегают  к т. н. качественному анализу (влияния, например, какого-то загрязняющего  вещества на зрение, обоняние, вкус, коррозию, животных, растения). Тем не менее  качественный анализ, как и количественный, должен показать разницу между ситуациями «с проектом» и «без проекта». [1, с. 32]

     Требования  к оценке воздействия хозяйственной  деятельности предприятия на отдельные  компоненты окружающей среды изложены во «Временной инструкции по экологическому обоснованию хозяйственной деятельности в предпроектных и проектных  материалах» . 

     2.6. Финансовый анализ 

     Финансовый  анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового  состояния предприятия, а также  анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о  размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

     Цель  финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

     Задачи  финансового анализа:

     1. Анализ активов (имущества).

     2. Анализ источников финансирования.

     3. Анализ платежеспособности (ликвидности).

     4. Анализ финансовой устойчивости.

     5. Анализ финансовых результатов  и рентабельности.

     6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).

     7. Анализ денежных потоков.

     8. Анализ инвестиций и капитальных  вложений.

     9. Анализ рыночной стоимости.

     10. Анализ вероятности банкротства.

     11. Комплексная оценка финансового  состояния.

     12. Подготовка прогнозов финансового  положения.

     13. Подготовка выводов и рекомендаций.