Профессиональные участники на рынке ценных бумаг

Введение

Изучение профессиональных видов  деятельности на рынке ценных бумаг  остается актуальным по сей день, так как рынок ценных бумаг в России развивается, а число его участников постоянно растет. Знание законов функционирования рынка ценных бумаг и правил ведения деятельности на нем позволяет участнику рынка получать значительные выгоды. Для компаний данный вид деятельности, осуществляемый в соответствии с законодательством, стал дополнительным источником финансирования и приносит доход.

     Под профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг понимается деятельность, основанная на вложении капитала не в саму ценную бумагу, а в услуги, оказываемые эмитентам и инвесторам, т. е. тем участникам рынка, капитал которых непосредственно связан с существованием ценной бумаги. Таким образом, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг — это оказание услуг участникам данного рынка на компетентной и на коммерческой основе.

       В сравнении с деятельностью эмитента или инвестора на рынке ценных бумаг, которая выражается в привлечении или вложении капитала посредством ценных бумаг, деятельность профессионального участника — это его работа, которая выступает основным источником его совокупного дохода. Источником же чистого дохода эмитента или инвестора является привлеченный капитал или капитал в форме ценной бумаги.

    Деятельность конкретного эмитента или инвестора не является жесткозакрепленной за рынком ценной бумаги, так как в силу мобильности данной формы капитала каждый может свободно уйти с рынка ценных бумаг на иной рынок.

     Иное дело, деятельность тех, кто вложил свой капитал в услуги как бизнес на рынке ценных бумаг. Он не может также легко и свободно уйти с данного рынка, поскольку на другом рынке он уже не может действовать как профессионал, пока не получит лицензию, ему надо переучиваться, нанимать новый штат сотрудников.

     Целью данной работы является рассмотрение профессиональных участников на рынке ценных бумаг.

     Задачи: дать характеристику видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, рассмотреть их права и обязанности.

1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка  ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи. В Федеральном  законе «О рынке ценных бумаг» определенно, что «профессиональные участники  рынка ценных бумаг это юридические  лица, в том числе кредитные  организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые могут  осуществлять следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг:

- брокерскую деятельность;

- дилерскую деятельность;

- деятельность по управлению  ценными бумагами;

- клиринговую деятельность;

- депозитарную деятельность;

- деятельность по ведению  реестра владельцев ценных бумаг;

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг». 

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные  в главе 2 настоящего Федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой федеральным  органом исполнительной власти по рынку  ценных бумаг.

Право на осуществление отдельных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может быть предоставлено государственной  корпорации федеральным законом, на основании которого она создана. Кредитные организации и государственные  корпорации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг  в порядке, установленном настоящим  Федеральным законом и иными  федеральными законами, а также принятыми  в соответствии с ними нормативными правовыми актами Российской Федерации для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Дополнительным основанием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее приостановления или аннулирования является аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг контролирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Брокерская деятельность – это  деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами по поручению  клиента и за счет его средств  на основе договора комиссии, или поручения. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, называется брокером. Брокер выполняет поручения клиентов в порядке их поступления. Если он совмещает свою брокерскую деятельность с какой-либо другой (дилерской), то согласно указанному закону, сделки по поручению клиентов подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера. Если вопреки условиям договора брокер нанесет клиенту ущерб (в случае конфликта интересов клиента и брокера, о котором до заключения договора клиенту не было известно), то он обязан будет возместить его за свой счет в порядке, установленном законодательством РФ.

Средства клиента, переданные брокеру  по договору для инвестирования в  ценные бумаги, и средства, полученные им от продажи ценных бумаг клиента, хранятся на отдельном банковском (брокерском) счете, специально открытом в одном  из банков. На них не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера при его банкротстве. Брокер, однако, может использовать деньги, находящиеся на его брокерском счете (счетах), в своих интересах в том случае, если это предусмотрено договором и если он (брокер) гарантирует клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств либо их возврат по требованию клиента. Кроме того, он может также предоставлять клиенту денежные средства и/или ценные бумаги взаем, если это предусматривается договором и при условии предоставления клиентом обеспечения (т. е. ценных бумаг, принадлежащих клиенту и/или приобретаемых брокером для клиента по маржинальным сделкам). Обеспечением могут служить только ликвидные ценные бумаги, включенные в котировальный список фондовой биржи. Критерии ликвидности указанных ценных бумаг, минимальный размер скидки, порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг, принимаемых брокером в качестве обеспечения, порядок и условия их переоценки, а также требования к срокам, порядку и условиям реализации ценных бумаг, выступающих обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам. Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора. Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам.

Брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных  инвесторов, только если клиент, за счет которого совершается такая сделка, является квалифицированным

 инвестором. Российские брокерские компании имеют право быть андеррайтерами, т. е. по поручению эмитента осуществлять размещение ценных бумаг.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен  покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Дилер всегда публично объявляет цены, по которым он хотел бы приобрести или продать определенные ценные бумаги. Объявив таковыми, в течение  определенного периода времени  он должен их же и придерживаться. Кроме  этого дилер имеет право объявить иные, существенные для него условия: минимальное и максимальное количество покупаемых/продаваемых ценных бумаг; срок, в течение которого действуют  эти цены. По сложившемуся деловому обычаю (согласно корпоративной этике), публично объявив цены, дилер уже  не имеет права уклоняться от покупки/продажи по ним ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными  бумагами - деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. А передающий имущество в доверительное управление называется учредителем управления. Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Управляющий вправе при осуществлении  деятельности по управлению ценными  бумагами совершать сделки с ценными  бумагами, предназначенными для квалифицированных  инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми  инструментами, только при условии, что клиент является квалифицированным  инвестором.

Последствия совершения управляющим  сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми  инструментами, нарушающими требования, являются: 1. возложение на управляющего обязанности по требованию клиента  или по предписанию федерального органа исполнительной власти по рынку  ценных бумаг продать ценные бумаги и прекратить договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами; 2. возмещение управляющим клиенту  убытков, причиненных в результате продажи ценных бумаг и прекращения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами; 3. уплата управляющим процентов на сумму, на которую были совершены сделки с ценными бумагами и (или) заключены договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. Размер процентов определяется ГК РФ. В случае положительной разницы между суммой, полученной в результате продажи ценных бумаг (исполнения и прекращения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), и суммой, уплаченной в связи с приобретением и продажей ценных бумаг, проценты уплачиваются в сумме, не покрытой указанной разницей. Иск о применении последствий совершения управляющим сделки в нарушение требования может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета управляющего.  

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты. Эти функции могут выполнять расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения, но при условии формирования ими специальных фондов для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливает  федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Банком России. Клиринговая организация обязана: 1. утвердить правила осуществления клиринговой деятельности. 2. регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Депозитарная деятельность – это  оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг  и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между  депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо).

Депозитарный договор должен содержать  следующие существенные условия: а) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги; б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента; в) срок действия договора; г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором; д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом; е) обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят: регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами; ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Депозитарий несет ответственность  за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе  за полноту и правильность записей  по счетам депо.

Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные  для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги на счет депо владельца, только если последний является квалифицированным инвестором.

Деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения  реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью  по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг, именуются  держателями реестра (регистраторами). Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра  владельцев ценных бумаг номинальных  держателей и владельцев ценных бумаг  и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг. Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.

Владельцы и номинальные держатели  ценных бумаг обязаны соблюдать  правила представления информации в систему ведения реестра. Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Регистратор имеет право передать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам.

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе  ведения реестра, в том числе  являющееся депонентом депозитария, и  не являющееся владельцем в отношении  этих ценных бумаг. В качестве номинальных  держателей ценных бумаг могут выступать  профессиональные участники рынка  ценных бумаг. (депозитарий, брокер в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.) Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.

Выпиской из системы ведения  реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием  владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся  к этим бумагам. Выписка из системы  ведения реестра должна содержать  отметку о всех ограничениях или  фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированных на дату составления  в системе ведения реестра.

Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно. Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней.

В обязанности держателя реестра входит: открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления: вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения; производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению, если иное не установлено федеральным законом; доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом; предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг; информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав; строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором  торговли на рынке ценных бумаг. Организатор  торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу: 1. правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; 2. правила допуска к торгам ценных бумаг; 3. правила заключения и сверки сделок; 4. правила регистрации сделок; 5. порядок исполнения сделок; 6. правила, ограничивающие манипулирование ценами; 7. расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг; 8. регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции; 9. список ценных бумаг, допущенных к торгам.

О каждой сделке, заключенной в  соответствии с установленными организатором  торговли правилами, любому заинтересованному  лицу предоставляется следующая информация: дата и время заключения сделки; наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки; государственный регистрационный номер выпуска;  цена одной ценной бумаги; количество ценных бумаг.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан регистрировать в федеральном  органе исполнительной власти по рынку  ценных бумаг документы, содержащие информацию. Эти услуги оказывают: фондовые биржи; фондовые отделы товарных и валютных бирж; организованные внебиржевые системы торговли ценными бумагами; банки.

Таким образом, рассмотрев деятельность основных профессиональных участников на рынке ценных бумаг, можно сделать  следующий вывод, что в последние  годы в нашей стране число профессионалов рынка ценных бумаг значительно  возросло и только их взаимодействие может обеспечить стабилизацию рынка  и повысить ликвидность ценных бумаг. Необходимо отличать профессиональных участников рынка ценных бумаг от иных посредников, осуществляющих на нем свою деятельность.

2. ОАО Банк «Петрокоммерц»

В первом полугодии 2012 г. наблюдается сокращение количества профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сальдо количества компаний, начавших профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и компаний, покинувших рынок по тем или иным причинам, стало отрицательным – 45 компаний. Преобладающее количество компаний (около 63%) имеют все три лицензии – на осуществление брокерской, дилерской и деятельности по управлению ценными бумагами. Среди компаний, имеющих брокерскую, дилерскую лицензию или лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, около 50% имеют также депозитарную лицензию.

Таблица 1.

Лицензии профессиональных посредников в период с 2010 по 2012 гг.

Открытое акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц» (ОАО  Банк «Петрокоммерц») основано в апреле 1992 г. С 1998 года Банк «Петрокоммерц» был  определен как «опорный» Банк крупнейшей нефтяной компании России — ОАО «ЛУКОЙЛ». Сейчас Банк является основным расчетным банком Группы «ЛУКОЙЛ» в рублевой зоне, осуществляя расчетно-кассовое обслуживание, конверсионные операции, обслуживание в рамках комплекса  услуг Cash Management, а также ведение  «зарплатных» проектов для сотрудников Группы. Помимо компаний Группы «ЛУКОЙЛ», Банк оказывает полный спектр банковских услуг широкому кругу крупных и средних компаний, применяя навыки и опыт, полученные благодаря продолжительному благотворному сотрудничеству с Группой «ЛУКОЙЛ». Банковская группа ОАО Банк «Петрокоммерц» объединяет следующие коммерческие банки:  ОАО «Ставропольпромстройбанк», ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк», ПАО «Банк Петрокоммерц-Украина».

  По состоянию на 01 октября 2010 года: активы Банка составили 172,19 млрд руб.; кредитный портфель - 89,02 млрд руб. (из них кредиты физическим лицам - 7,15 млрд руб.); ликвидные активы Банка - 68,65 млрд руб.; средства клиентов - 117,26 млрд руб. (из них средства юридических лиц - 59,92 млрд руб., средства физических лиц - 57,34 млрд руб.); чистая прибыль Банка - 390 млн руб. Банк «Петрокоммерц» исходит из приверженности политике открытости, одним из важных направлений которой является сотрудничество с международными и российскими рейтинговыми агентствами. 11 января 2005 года Банк включен в Реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов. Номер по реестру — 420. В основе взаимоотношений Банка с клиентами лежит принцип партнерства, предполагающий баланс интересов Банка и Клиента. Предлагая широкий спектр финансовых продуктов — от самых массовых до эксклюзивных, Банк ориентируется на построение программ долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества. ОАО Банк «Петрокоммерц» создано в 1992 году. Банк входит в Группу «ИФД КапиталЪ», которая основана в 2003 году и является одним из крупнейших в России диверсифицированных холдингов прямых инвестиций. Активы Группы сосредоточены в различных отраслях экономики: финансовой сфере (банковские услуги, пенсионное обеспечение, брокерское обслуживание, доверительное управление и т.п.); электроэнергетике; высоких технологиях; масс-медиа; добыче и переработке полезных ископаемых; недвижимости и т.д. Банк «Петрокоммерц» определен, как расчетный Банк ОАО «ЛУКОЙЛ» в рублевой зоне. Председателем Совета директоров Банка является Л.А. Федун, Вице-президент ОАО «ЛУКОЙЛ». Банковская группа Банка «Петрокоммерц» объединяет три дочерних банка: ОАО «Ставопольпромстройбанк», ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк», ЗАО «Банк Петрокоммерц-Украина». Развитая региональная сеть Банковской группы обеспечивает ее присутствие в основных экономических центрах страны: общее количество точек продаж на конец октября 2008 года достигло 163 (из них 140 в Российской Федерации и 23 на Украине), количество банкоматов составило 961 и POS-терминалов – 2 974. По данным журнала «Профиль» за первое полугодие 2008 года ОАО Банк «Петрокоммерц» входит в ТОП-20 «Крупнейшие банки России» по величине активов, а в рейтинге «500 самых прибыльных и эффективных банков» за тот же период занимает 23 место. Независимое рейтинговое агентство «Эксперт РА» в октябре 2008 г. подтвердило присвоенный Банку «Петрокоммерц» рейтинг кредитоспособности на уровне «А+» (Высокий уровень кредитоспособности со стабильными перспективами). Многолетний опыт участия в выпусках облигационных займов на внутреннем рынке ценных бумаг позволяет Банку «Петрокоммерц» предлагать эмитентам услуги по организации выпусков облигационных займов для корпоративных клиентов, муниципальных и субфедеральных образований на высоком профессиональном уровне. Кроме того, Банк является активным участником рынка и по собственным займам. На конец октября 2008 г. в обращении находятся два облигационных выпуска Банка (серия 02 и серия 04), которые включены в Ломбардный список Банка России.

Банк «Петрокоммерц» является полноправным членом большого числа профессиональных организаций и ассоциаций: Ассоциация российских банков, Ассоциация участников вексельного рынка, Ассоциация региональных банков России, Московская фондовая биржа, Московская международная валютная ассоциация, Московская межбанковская  валютная биржа (ММВБ), Национальное бюро кредитных историй, Национальная фондовая ассоциация, Национальная валютная ассоциация, Национальная ассоциация участников фондового рынка, Фондовая биржа РТС, Торгово-промышленная палата Российской Федерации, Российская Национальная Ассоциация Членов СВИФТ, Ассоциация Российских членов Europay, Фондовая биржа «Санкт-Петербург», Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, Московский банковский союз.

Банк не только занимается собственными торговыми и инвестиционными  операциями, но и проводит операции на рынке ценных бумаг.

Чистая прибыль банка "Петрокоммерц" по РСБУ за девять месяцев 2012г. выросла более чем  в шесть раз по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года и составила 2,5 млрд руб.  
Активы банка за этот период увеличились на 13,9%, до 223,3 млрд руб. Рентабельность активов (ROAA) составляет 1,5%, что близко к среднерыночному показателю - 2,3%. Рост активов, как и прежде, обеспечивают в первую очередь кредитные операции. Так, с начала текущего года розничный кредитный портфель увеличился на 41,2%, или 5,1 млрд руб. (для сравнения, динамика рынка за этот же период составила 29%). Корпоративный кредитный портфель вырос на 9,6%- эта цифра совпадает с динамикой  рынка  в  целом  (10%).  
        По сравнению с данными за девять месяцев 2011г. процентные доходы банка увеличились на 32,4%, до 12,8 млрд руб., рост чистого процентного дохода составил 19,2%, чистого комиссионного дохода - 6,4%.  
Собственный капитал банка "Петрокоммерц" вырос на 12,9%, до 24,4 млрд руб., при этом его рентабельность (ROAE) находится на уровне 12,4%. Увеличение капитала было обеспечено в основном за счет роста прибыли.  
     На 1 июля 2012г. капитал банка составил 24 млрд руб., активы - 240,1 млрд руб., кредитный портфель - 142,6 млрд руб., средства клиентов - 177,3 млрд руб., чистая прибыль за первое полугодие 2012г. достигла 2,33 млрд руб. Капитализация эмитента на 26.11.2012г. составляет 0,43 млрд.руб.

График 1.

Динамика капитализации эмитента ОАО Банк «Петрокоммерц»

Таким образом, банк «Петрокоммерц» является членом большого числа профессиональных организаций и ассоциаций.

Банк осуществляет собственные  торговые и инвестиционные операции, а также предоставляет клиентам брокерские услуги.

По сравнению с предыдущим годом  наблюдается динамика роста чистого  дохода банка. Чистая прибыль банка "Петрокоммерц" по РСБУ за девять месяцев 2012г. выросла более чем в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,5 млрд руб.  

Заключение

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи.

Для того чтобы профессиональный участник мог осуществлять свою профессиональную деятельность ему необходимо получить специальное разрешение - лицензию, выдаваемую ФКЦБ или уполномоченными  ею органами на основании генеральной  лицензии. Я считаю, что основной причиной, по которой профессиональные участники рынка ценных бумаг подвергаются жесткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.

В данный момент наблюдается  сокращение количества профессиональных участников рынка ценных бумаг. Я думаю, это связанно с ужесточением требований к финансовым институтам в целом.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" № 39-ФЗ от 22.04.1996 (ред. от 28.07.2012)

2. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» № 128-ФЗ от 08.08.2001.

3. Вакулин  Д. Биржа меняет режим//КОММЕРСАНТ, 2012.-№197-С.46-47

4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М. – 2010. – С.201-243

5. Ремнев А. Роль центральных  депозитариев в развитии информационного  обеспечения участников фондового  рынка //РЦБ РФ,2010.-№12-С.3-6

6.www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/CorpManagment/bankruptcy/doc20110427_03

7.www.ffms.ru/ru/contributors/financialmarket/market_professional_operators/clearing/clirings_org/

8. www.micex.ru/markets/stock/clearing/principles