Реструктуризация предприятия и его задолженности. Реинжиниринг

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

“РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ”

Южно - Сахалинский институт (филиал) 

Кафедра менеджмента и  коммерции 
 

      Самостоятельная работа 
 

по дисциплине ___________Антикризисное управление__________________

на тему: Реструктуризация предприятия и его задолженности. Реинжиниринг 
 
 

      Выполнена студентками  5 курса

      502 группы, шифр 080502

      очной  формы обучения

      специальности «Экономика и

      управление  на предприятии»

      Ким А. А., Сизовой А. О. 
 

      Руководитель Назарова Л. Х. 
 
 

Южно-Сахалинск

2010

       Содержание:

1. Особенности антикризисного управления рисками………………………         3

2. Направления, виды и этапы реструктуризации предприятия…………….        9

3. Виды кредиторской и дебиторской задолженности предприятия и

    механизмы ее реструктуризации……………………………………………     12

4. Реинжиниринг. Принципы проектирования бизнес – процессов…………     19

      Список  литературы………………………………………………………     22 
 
 
 
 

1. Особенности антикризисного управления рисками

      Понятие риска используется в целом ряде наук. Право рассматривает риск в связи с его правомерностью. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. Исследования по анализу риска и неопределенности  можно найти  в литературе по психологии, медицине, философии. Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. Этой же многоаспектностью, возможно, объясняется и то, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения категории «риск».

      Анализируя  многочисленные определения риска, можно выделить следующие основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации (слайд 4):

      - случайный характер события;

      - наличие альтернативных решений;

      - известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

      - вероятность возникновения убытков;

      - вероятность получения дополнительной прибыли.

      Таким образом, категория «риск» определяется как угроза того, что фирма понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые она рассчитывала (слайд 3). Или по-другому можно сказать, что риск есть опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов.

      Антикризисный менеджмент в значительной части  решаемых проблем является рисковым. Управленческий риск как многофакторная категория менеджмента исследуется  в динамике целенаправленного циклического процесса управления, имеющего информационные, временные, организационные, экономические, социальные и правовые параметры.  

      Таблица 1 – Виды рисков при антикризисном  управлении

      Приведем  отдельные примеры управленческого  риска (слайд 5).

      – Маркетинговый риск конкурентной стратегии  развития фирмы может быть выражен  в потере доли рынка, в снижении объема продаж и размера прибыли, а также в величине вероятности проявления негативных изменений во внешней среде, например роста цен на энергоносители, повышения процентных ставок по кредитам.

      – Финансовый риск – риск финансовой стратегии фирмы может быть выражен  в величине потерь доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и в вероятности возникновения такой ситуации. Следует отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и разнообразны. Среди них выделяют риски: процентный, кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности, рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

      – Производственный риск – превышение текущих расходов предприятия в  сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением уровня организации управления на предприятии из-за внешних и внутренних факторов.

      – Инвестиционный риск – риск неопределенности возврата вложенных средств и  получения дохода. Например, риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации, в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов, с возникновением негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также с воздействием факторов технического, коммерческого, политического характера.

      Методы  управления рисками при антикризисном  управлении представлены на рисунке 1. Здесь приведем функции и средства управления, характеризующие содержание процесса управления риском. Левая сторона рисунка (по вертикали) отражает стадии процесса выработки и реализации рисковых решений. Информационный анализ содержит работы по мониторингу внешней и внутренней среды, по выявлению новых источников риска и корректировке известных факторов, проявление которых зависит от изменяющихся условий. Диагностика ситуации определяется спецификой решаемой задачи, основной акцент делается на учете причин, вызывающих изменения риска, их ранжировании и оценке потерь (выгод) при определенных параметрах ситуации. На данной стадии используются различные методы измерения и оценки риска. Разработка вариантов решений как стадия процесса управления характеризуется тем, что для каждого варианта решения рассматриваются границы (пределы) возможного негативного проявления риска. Оценка производится по всем содержательным аспектам риска: экономическим, социальным, экологическим, организационным, имиджевым, правовым. Принятие решения содержит комплексное обоснование, как самого решения, так и принятой вместе с ним вероятности и параметров допустимого риска.

      Рисунок 1 – Методы управления рисками при  антикризисном управлении

      Общие принципы снижения риска  в антикризисном  управлении предприятием.

      После идентификации и оценки рисков, лицо, принимающее решение должно определиться по поводу отклонения проекта от его дальнейшей разработки.

      Задача  снижения риска ставится как задача определения необходимых корректировок  в организации проекта, не затрагивающих  по возможности общих целей проекта, но повышающих его устойчивость к воздействию различных кризисных ситуаций (слайд 6). Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением. Однако, ввиду значительных информационных требований, этот принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня и др. В качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные нижеприведенной (слайд 7).

      Таблица 2 – Схема для выбора средств  снижения риска

      Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта. Этот план должен включать:

      -  результаты идентификации всех областей риска проекта;

      -  перечень основных идентификаторов риска в каждой области;   

      - результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта;

      - результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта;

      - рекомендуемые стратегии снижения  риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта;

      - перечень процедур, обеспечивающих  мониторинг рисков проекта.

       2. Направления, виды и этапы реструктуризации предприятия

      В переводе с английского "реструктуризация" (restructuring) - это перестройка структуры чего-либо. Латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, строение. Если рассматривать компанию как сложную систему, подверженную влиянию факторов внешнего окружения и внутренней среды, то термину "реструктуризация компании" можно дать следующее определение:

      Реструктуризация  компании - это изменение структуры компании (иными словами порядка, расположения ее элементов), а также элементов, формирующих ее бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды. Реструктуризация включает: совершенствование системы управления, финансово-экономической политики компании, ее операционной деятельности, системы маркетинга и сбыта, управления персоналом (слайд 8).

      Основной  причиной, почему компании стремятся  к реструктуризации, обычно является низкая эффективность их деятельности, которая выражается в неудовлетворительных финансовых показателях, в нехватке оборотных средств, в высоком уровне дебиторской и кредиторской задолженности.

      Традиционно собственники и менеджмент компании преследуют две цели: это повышение конкурентоспособности компании с последующим увеличением ее стоимости. В зависимости от целевых установок и стратегии компании определяется одна из форм реструктуризации: оперативная или стратегическая.

      Оперативная реструктуризация предполагает изменение структуры компании с целью ее финансового оздоровления (если компания находится в кризисном состоянии), или с целью улучшения платежеспособности. Она проводится за счет внутренних источников компании с помощью инструментария сокращения и "выпрямления" (перехода от косвенных к прямым издержкам) издержек, выделения и продажи непрофильных и вспомогательных бизнесов. Оперативная реструктуризация способствует улучшению результатов деятельности предприятия в краткосрочном периоде и создает предпосылки для проведения дальнейшей, стратегической реструктуризации.

      Стратегическая  реструктуризация - это процесс структурных изменений, направленный на повышение инвестиционной привлекательности компании, на расширение ее возможностей по привлечению внешнего финансирования и роста стоимости. Реализация такого типа реструктуризации направлена на достижение долгосрочных целей. Результатом ее успешного проведения становится возросший поток чистой текущей стоимости будущих доходов, рост конкурентоспособности компании и рыночной стоимости ее собственного капитала. Проведение как оперативной, так и стратегической реструктуризации может охватывать либо все элементы бизнес - системы, либо отдельные ее составляющие. Поэтому существует классификация форм реструктуризации по масштабу охвата структурных изменений. По этому критерию выделяют комплексную и частичную реструктуризацию.

      Комплексная реструктуризация - это долгосрочный и дорогостоящий процесс, к которому прибегают лишь единицы предприятий. Она проводится поэтапно, преобразования затрагивают все элементы компании. В ходе такой реструктуризации используются различные механизмы. При этом в зависимости от влияния точечных преобразований на отдельные направления деятельности компании происходит корректировка общей программы реструктуризации и продолжается дальнейшая работа.

      В отличие от комплексной, частичная реструктуризация (еще одно ее название "лоскутная") затрагивает один или несколько элементов бизнес - системы. В ходе ее реализации изменениями в функциональных областях разрозненно занимаются привлеченные консультанты, и часто преобразования носят хаотичный характер, а их влияние на другие направления деятельности компании не анализируется (слайд 9).

      Этапы реструктуризации предприятия (слайд 10):

      1. определение целей реструктуризации. Собственники и менеджеры должны определить, что именно их не устраивает в текущей деятельности компании, и чего они хотят добиться в результате структурных изменений.

      2. диагностика компании. Ее проводят для того, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понять перспективы развития и рентабельность дальнейшего инвестирования в этот бизнес.

      3. разработка стратегии и программы реструктуризации. На этом этапе по данным, полученным в результате диагностики, составляется несколько альтернативных вариантов развития компании. Для каждого варианта определяются методы реструктуризации, рассчитываются прогнозные показатели, оцениваются возможные риски, объемы задействованных ресурсов. На основе различных критериев собственниками компании и менеджментом проводится оценка эффективности той или иной альтернативы и осуществляется выбор, в соответствии с которым разрабатывается программа реструктуризации. При этом формализуются и уточняются стратегические цели предприятия, детализируются качественные и количественные целевые параметры, которые должна достичь система с учетом ресурсных ограничений.

      4. осуществление реструктуризации в соответствии с разработанной программой. Формируется команда специалистов, задействованных в работе. Затем прорабатываются и последовательно реализуются все этапы программы. В ходе проведения четвертого этапа реструктуризации уточняются целевые показатели и, если происходит их отклонение от запланированных значений, компания осуществляет корректировку программы.

      5. сопровождение программы реструктуризации и оценка ее результатов. На последнем этапе команда, ответственная за реализацию программы, осуществляет контроль за исполнением целевых показателей, анализирует полученные результаты и подготавливает итоговый отчет о проделанной работе. 

      3. Виды кредиторской и дебиторской задолженности предприятия

и механизмы  ее реструктуризации

      Современный экономический словарь дает нам  четкое определение дебиторской  задолженности, которая представляет собой - сумму долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами (слайд 11).

      Дебиторская задолженность организации в  бухгалтерской отчетности представляется по двум статьям:

      - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность);

      - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты (краткосрочная дебиторская задолженность).

      Дебиторскую задолженность условно можно  подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.

      Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность.

      Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

      Просроченная  дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

      В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации:

      «Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

      По  истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность  переходит в категорию безнадежной  задолженности (не реальной к взысканию).

      Согласно  пункту 2 статьи 266 НК РФ:

      «Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» (слайд 12).

      В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

      - дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

      - дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;

      - дебиторская задолженность по векселям полученным;

      - дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

      - дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

      - прочие виды дебиторской задолженности (задолженность дочерних и зависимых обществ и т.д.)

      Механизмы реструктуризации дебиторской  задолженности (слайд 13):

      - выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

      - ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

      - определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;

      - ускорение истребования долгов;

      - уменьшение бюджетных долгов;

      - оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

      Дебиторской задолженностью необходимо управлять  на всех этапах ведения хозяйственной  деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. Помимо указанных мероприятий на всех этапах ведения хозяйственной деятельности также необходимо:

      - постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

      - своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";

      -  прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

      - оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

      Кредиторская  задолженность - задолженность организации  другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда (слайд 14).

      Классификация кредиторской задолженности.

      Виды  долгов в зависимости от сроков возникновения (слайд 15):

      1. Текущая кредиторская задолженность  – до 90 дней. Такая задолженность может иметь технический характер (отсрочка исполнения) либо, при единовременном возникновении в большом объеме, может быть индикатором ухудшения ситуации в компании и появления риска банкротства.

      2. Краткосрочная кредиторская задолженность  – до 1 года. Наличие данной задолженности, если она не связана с нормальной деятельностью организации, является предпосылкой для активных действий, направленных на принудительное взыскание со стороны кредиторов.

      3. Долгосрочная кредиторская задолженность  – от 1 до 3 лет. Обычно возникает, когда у предприятия ухудшается финансовое состояние, и может свидетельствовать о высоких рисках банкротства.

      4. Кредиторская задолженность к  списанию – более 3-х лет.

      Виды  задолженности в зависимости  от документального подтверждения (слайд 16):

      1. Балансовая задолженность. Отображена  в балансе организации, но отсутствует как история возникновения, так и документальная база.

      2. Задолженность по акту сверки. Существует история возникновения,  не подтвержденная первичными  документами. Возможно существование  первичных документов у кредитора.

      3. Задолженность, подтвержденная первичными документами.

      4. Вексель, облигация, прочие долговые  обязательства. В данном случае  задолженность не только подтверждена, но и оформлена в виде бесспорного  обязательства. Обычно таким образом  оформляют отношения с инвесторами.

      5. Судебное решение о взыскании  денежных средств. Появление судебного  решения определяет возможность  принудительного исполнения обязательств.

      Кредиторская  задолженность по основанию возникновения (слайд 17):

      1. Задолженность по заработной  плате. Невыплата заработной платы может привлечь внимание правоохранительных органов к деятельности предприятия.

      2. Начисленные и неоплаченные налоги  и сборы. Также могут вызвать  интерес правоохранительных органов. 

      3. Обязательства из кредитных и  лизинговых договоров. Кроме того, к данной группе относятся все остальные виды, обеспеченные активами предприятия.

      4. Задолженность перед стратегическими  партнерами. Продолжение либо финансовое  оздоровление при ее существовании  затруднено, в том числе, в связи  с потерей доверия к самой компании со стороны поставщиков, подрядчиков и основных клиентов.

      5. Бесспорные обязательства. Задолженность  по выплате держателям облигаций,  векселей, прочих долговых инструментов, а также иная задолженность,  взыскание которой возможно в  бесспорном порядке, представляет опасность в связи с небольшим периодом между ее возникновением и принудительным исполнением.

      6. Прочая задолженность. В данную  группу включена задолженность,  представляющая наименьшую опасность  и, следовательно, погашаемая  в последнюю очередь.