Страховые и перестраховочные рынки государств СНГ

Страховые и перестраховочные рынки государств СНГ

Содержание

Введение                                                                                                                                       3

1.      Мировой перестраховочный рынок                                                                                  4

2.      Рынок перестрахования в Российской  Федерации                                                          7

3.      Рынок перестрахования на Украине                                                                                 10

3.1. Характеристика  страхового рынка                                                                          10

3.2. Позиция Украины  в отношении Европейского союза  и Единого 

экономического пространства                                                                                         13

4.      Рынок перестрахования в Республике  Беларусь                                                              14

5.      Рынок перестрахования в Республике  Казахстан                                                             17

6.      Перспективы  интеграции                                                                                                    19

Заключение                                                                                                                                    24

Список литературы                                                                                                                       25

Введение

Страхование по своей природе является  интернациональным бизнесом. Национальные страховые системы не могут функционировать без интеграции в мировое страхование.

Страховые рынки государств СНГ, ранее существовавшие в рамках одной границы, близки по стандартам и механизмам осуществления страховых операций. Однако за последние десять лет независимого развития их пути серьезно разошлись. Приняты разные законодательные нормы, достигнуты различные финансовые результаты. Однако помимо центробежных есть и центростремительные тенденции, объединяющие страховщиков стран СНГ и россиян.

С начала этого года страховщики стран Содружества не имеют возможности перестраховывать свои риски в России. Причем страдают от этого не только российские перестраховщики, теряющие региональный бизнес, но и рынки республик Белоруссии, Казахстана и Украины, емкость и финансовая устойчивость которых зависят от возможности размещения местными компаниями страховых резервов за пределами страны. В ближайшее время ситуация может измениться. Есть предпосылки и реальные пути создания объединённого интегрированного перестраховочного рынка России и стран Содружества на базе Единого экономического пространства. Это позволит увеличить емкости перестраховочных рынков, а также создать цивилизованные конкурентоспособные национальные рынки.

Упорядочивание операций является актуальным вопросом с точки зрения глобализации мировой экономики и активного участия стран СНГ в мировых страховых операциях, т.к. рынки стран СНГ являются неотъемлемым звеном мировой системы страхования.

1.  Мировой перестраховочный  рынок

Перестрахование по своей сущности — международный бизнес, поскольку имеет целью вторичное, последующее распределение принятых на страхование рисков, что может быть обеспечено, главным образом, привлечением иностранного капитала. Современный мировой рынок перестрахования еще в большей мере, чем рынок прямого страхования, подвержен процессам глобализации и сращивания страхового, банковского и фондового капиталов. Эти процессы являются следствием необходимости увеличения капитализации перестраховщиков для предоставления необходимых финансовых емкостей для перестрахования природных катастроф, убытки, от наступления которых оцениваются в десятки миллиардов долларов1.

Оценка совокупной страховой премии, получаемой мировым перестраховочным рынком, достаточно затруднительна, поскольку перестрахованием могут заниматься как специализированные профессиональные перестраховочные общества, число которых в мире не подлежит единому учету, так и страховщики в дополнение к своей основной деятельности по прямому страхованию.

Концентрация в перестраховочном бизнесе продолжается и является результатом потребности в формировании все больших перестраховочных емкостей, с одной стороны; с другой стороны, в полной мере связана со всеми факторами, определяющими процесс глобализации мирового страхового рынка.

Процессы глобализации бизнеса и концентрации перестраховочных операций, активно происходящие в течение последнего десятилетия, привели к формированию крупнейших ведущих международных перестраховщиков:

Мировой перестраховочный рынок находится в настоящее время в очень непростом положении. Кризис на рынке, вызванный взрывом Всемирного торгового центра, постепенно сглаживается. Очень большие суммы ответственности и премии поступают из США на европейский перестраховочный рынок, поэтому практически все европейские перестраховщики сегодня обеспокоены и насторожены этой тенденцией. Они не отвергают американские риски, но находятся в поисках альтернативных рынков, которые могли бы сбалансировать портфель. Россия и страны Содружества — один из таких рынков. Однако здесь они сталкиваются с другой проблемой — непонятные для них правила поведения на рынке, и непредсказуемые имущественные риски.

В России и странах СНГ основная проблема связана не с гражданской ответственностью, т.к. больших выплат по ней еще не было, - а со страхованием имущества. Износ промышленного оборудования как в России, так и на Украине уже превысил все нормы. Исключение составляют лишь отдельные предприятия топливно-энергетического сектора и других экспортно-ориентированных отраслей. По расчетам западных специалистов, Россию уже давно должна была захлестнуть волна техногенных аварий2. Однако инженерная мысль, поработавшая над строительством промышленности в СССР, создала оборудование с таким фактическим ресурсом, который намного превосходит расчетный. Это теперь признают даже западные страховщики. Пожалуй, это основная причина, по которой многие промышленные объекты России и стран СНГ все еще можно перестраховать на Западе.

Если посмотреть на эту проблему с другой стороны: всегда ли страховщики стран СНГ должны начинать перестрахование риска с обращения на Запад. Возьмем, к примеру, авиационные риски. Каско воздушных судов на Лондонском рынке можно перестраховать в среднем по ставке 5-6%. Для некоторых рисков нетто-ставка доходит до 11%. На российском рынке аналогичные риски перестраховываются в среднем в 3 раза дешевле3. Это легко объяснить: западные авиационные страховщики заложили в рисковую ставку свою статистику убытков, которой нет в России4. Очень большие сложности связаны с перестрахованием на Западе космических рисков.

Есть веские причины и для того, чтобы перестраховывать имущество юридических лиц в России и странах Содружества. Так, франшиза, призванная стимулировать бережное отношение страхователя к своему имуществу, в отечественной практике не используется по прямому назначению. Если энергетический риск застрахован на условиях франшизы в 1 тысячу долларов, то это нонсенс для западной практики перестрахования.

Западные компании со средним капиталом не могут дать 100% гарантию, а перестраховщиков с мировым признанием страховые компании стран Содружества «не могут себе позволить».

Т.о. если компания на отечественном рынке имеет высокий рейтинг надежности, гарантирует стабильность и обладает достаточной для перестрахования емкостью, то целесообразно отдавать риски в перестрахование компаниям надежным, но недорогим. Таким критериям отвечают компании и России, и Украины, и Белоруссии. 

2. Рынок перестрахования в Российской  Федерации

На российском перестраховочном рынке сейчас действуют 22 специализированных перестраховочных общества и несколько неспециализированных страховых, занимающихся перестрахованием. Наряду с крупными российскими страховыми компаниями в России действуют дочерние подразделения крупнейших западных перестраховщиков - таких, как Munich Re, General Cologne Re. Есть также их брокеры и андеррайтеры (например, AON и Marshe). По экспертным оценкам объем премий, собранных специализированными российскими перестраховочными компаниями в 2000 году, составляет 3,5 млрд руб. Структура отечественного перестраховочного рынка примерно такова: российские специализированные перестраховочные компании собирают 10-12% премий, 25-30% приходится на долю неспециализированных страховых компаний, остальное делят между собой западные брокеры и перестраховщики. Несмотря на то, что премии учитываются в статистических показателях как полученные российскими компаниями, огромная их часть все равно уходит на Запад. Причина, как отмечалось выше, заключается  в малых финансовых резервах российского рынка. Емкость допускает размещать небольшие риски на российском страховом рынке, но перестраховать, например, договор покрытия рисков "Русского алюминия" отечественные компании  не в состоянии.

Практически все крупнейшие перестраховочные компании и брокеры уже работают на нашем рынке. И поскольку никакого специального законодательства, регулирующего перестрахование, у нас не было, они подчинялись тем же правилам, что и страховые компании с иностранным участием. Вероятно, их полномочия боятся расширять, так как российские перестраховочные общества находятся в разных категориях по емкости с западными коллегами и не смогут составить им полноценной конкуренции. Многие специалисты сходятся во мнении, что такая позиция не принесет пользы: если в случае со страховыми компаниями оправданно ограничение на присутствие иностранцев на благо развития национального рынка, то с перестрахованием, напротив, т.к. именно перестрахование оберегает страховщиков от убытков, в том числе - фатальных.

Когда рынки Восточной Европы только открылись, крупнейшие перестраховочные компании - Swiss Re, Munich Re появились и там. Предлагаемые ими перестраховочные ставки были весьма привлекательными. Период начала 90-х годов принято считать спокойным с точки зрения объема затрат. Кроме того, серия слияний и поглощений крупных международных перестраховщиков и связанная с этим конкурентная борьба также привели к снижению тарифов. Но после серии крупных убытков (в первую очередь из-за ураганов 1999 и 2000 годов) стало очевидно, что финансовые требования придется ужесточить, а темпы и масштабы внедрения на нестабильные развивающиеся рынки уменьшить.

Сейчас ситуация на перестраховочном рынке изменилась: Министерство финансов внесло изменения в правила размещения страховщиками страховых резервов. Теперь доли перестраховщиков-нерезидентов можно будет принимать в покрытие резервов, но только при наличии рейтинга.

Согласно приказу Минфина от 18.11.03г. №БГ-3-24 «Об утверждении формы расчета (декларации) по налогу на операции с ценными бумагами и порядка его заполнения»5, страховщики должны в срок до 31 декабря 2003 года привести структуру активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, в соответствие с новыми правилами. Изменения в правила расширили перечень активов, которые не принимаются в покрытие страховых резервов. Этот список теперь включает активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам. Кроме того, установлены требования к перестраховщикам, доля которых принимается в покрытие страховых резервов. Перестраховщики-резиденты должны удовлетворять закону «Об организации страхового дела в РФ», а для нерезидентов устанавливаются требования по наличию рейтинга. Перестраховщики, не являющиеся резидентами РФ и имеющие право в соответствии с национальным законодательством осуществлять перестраховочную деятельность, должны иметь рейтинг одного из пяти международных рейтинговых агентств. При этом рейтинговая оценка страховщика должна быть не ниже: В+ по классификации рейтингового агентства А.М. Веst, Ваа3 по классификации Moody’s Investor Service, ВВВ- по классификации Standarts &Poor’s, ВВВ- по классификации Fitch.

Мнения участников рынка перестрахования относительно новых правил разделились. Одни считают, что за финансовой устойчивостью перестраховщиков действительно необходимо жестко следить, т.к.  не только зарубежные, но и российские перестраховщики могли бы получать независимые рейтинги. Это качественно улучшило бы состояние российского рынка: он мог бы стать более информационно открытым и прозрачным.

Другие, полностью поддерживая требования к перестраховщикам-резидентам, полагают, что причина введения ограничений для нерезидентов достаточно понятна - прекратить отмывание денег.

На мой взгляд, и те и другие правы, но проблема состоит в том, что требуемым рейтингам соответствуют только крупные компании, таким образом, российские страховщики получают ограничения по размещению портфелей на Западе.

Ставки на мировом рынке высокие, он недоступен для России. В этих условиях многие российские перестрахователи устремили свои взоры на так называемые альтернативные рынки - скандинавский, рынки СНГ и бывших соцстран и т. п. На этих рынках есть достойные перестраховщики, что привело к увеличению объема легальных, рыночных операций с  рынками этих стран. Более того, эти рынки оказались для нас привлекательны и по причине готовности передавать встречные риски для перестрахования на российском рынке. Однако компаний с необходимыми рейтингами на таких рынках немного, как, впрочем, и в России.

Международные агентства - лидеры мирового рынка рейтинговых услуг (S&P, Moody's, A.M.Best и Fitch) оценивать российских страховщиков не спешат. Видимо, понимая это, на российском рынке в течение 2003 года много говорили о развитии национальной системы рейтингования.

Основным ограничением в получении российскими страховщиками высоких рейтингов от международных агентств является суверенный рейтинг России.

Ощутимое влияние оказывают крупнейшие перестраховочные компании на весь страховой рынок.

Западный перестраховочный рынок сейчас переживает кризис – он сужается. Практически все крупные европейские перестраховщики сократили свое участие в облигаторах в Восточной Европе, в первую очередь в странах СНГ. Те облигаторные договоры (договоры, которые заключаются на покрытие всего портфеля компании или его части, а не каждого отдельного риска), которые не приносили достаточного наполнения, расторгнуты, а на оставшиеся резко возросли цены.

Повышение перестраховочных ставок на Западе уже сказалось на ценовой политике российских компаний: в целом ставки выросли на 20-30%, а в некоторых случаях и больше. Эта тенденция - издержки сильной зависимости отечественных перестраховочных компаний от западного капитала.

Многие крупные перестраховочные компании предпочитают иметь в составе акционеров сильного западного партнера. Исключение составляют лишь несколько компаний, укрепляющих позиции на внутреннем рынке, которые пытаются создать крупного национального перестраховщика. Российские страховые компании не могут не реагировать на изменения на Западе, т.к. тесно связаны с ним по каналам перестрахования. Поэтому приходится придерживаться законов, которые диктуют западные компании с мировыми именами.

Мы могли бы использовать емкость внутреннего рынка, но возникают проблемы со сложными крупными рисками. Следовательно, если реально посмотреть на ситуацию, сокращение присутствия иностранцев на нашем перестраховочном рынке - вещь нереальная. С одной стороны они помогают решить ситуацию с крупными и сложными рисками. Но с другой стороны с приходом на рынок западных компаний отечественным перестраховщикам значительно меньше приходится на что-то рассчитывать. Они сохранят свои позиции, если им удастся в короткий срок привлечь значительный уставный капитал. Учитывая тот факт, что сейчас в Россию никто не хочет вкладывать, даже в самые успешные отрасли, то становится очевидным: вряд ли можно надеяться.

По мнению западных страховщиков,  Российский рынок специфичен, и далеко не факт, что в перестрахование риски передаются по ставкам, сопоставимым с оригинальными. В результате перестраховщики несут убытки или их прибыли значительно сокращаются. В России такого рода факты не являются исключением. Выход: либо западным компаниям поднять тарифы, либо российским приблизиться к западному стандарту. Думаю, постепенно произойдет второе.

3. Рынок перестрахования  на Украине

3.1. Характеристика страхового  рынка

Страховой рынок Украины достаточно молодой, он только формируется, создается его законодательный базис, совершенствуется его структура. Постепенно возвращается доверие населения, которое было утрачено после краха «Госстраха».

Хотя на страховом рынке Украины еще достаточно проблем и он несравнимо меньше страховых рынков экономически развитых стран, можно сказать, что потенциал рынка страхования на Украине очень высок.

На сегодняшний день страхование является одной из наиболее быстро развивающихся отраслей экономики Украины, темпы роста составляют 50%-60% в год. При этом следует отметить, что уровень развития страхования в Украине еще далек от европейского, количество застрахованных рисков не превышает 10 - 15%, тогда как в Европе этот показатель составляет 90 - 95%.

Страховой рынок Украины за последние три года поднялся на кардинально новый уровень. За три года Украина сделала большой шаг в сфере страхового законодательства. Очень важным был 2001 год: страховой рынок Украины получил два закона - это закон Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» от 12. 07. 2001 года и закон Украины «О страховании» в новой редакции от 04.10. 2001 года. Также 2 февраля 2001 года Кабинетом министров была принята программа развития страхового рынка на период 2001 - 2004 гг.

В 2002 году у украинских страховщиков появился новый регулятор - Государственная комиссия по регулированию рынка финансовых услуг6. Закон Украины «О внесении изменений в закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий», принятый в том же году даст толчок развитию рынка страхования жизни в Украине. Согласно этому закону ставка налогообложения прибыли страховой компании, полученной по договорам долгосрочного страхования жизни, равна 0%. Также принят целый ряд постановлений по регулированию обязательных видов страхования.

Лига страховых организаций Украины возлагает также большие надежды на закон Украины «О налогообложении доходов физических лиц», который вступил в силу с 01. 01. 2004 года. Принят  закон Украины «Об обязательном страховании гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств».

С точки зрения результатов деятельности украинских страховых компаний 2003 год можно назвать достаточно успешным. Общий объем страховых премий по сравнению с 2001 годом вырос на 47% и составил 4 442 млн. грн., постепенно становится на ноги страхование жизни в Украине, объем полученных страховых премий по этому виду страхования вырос более чем в полтора раза. И хотя уровень развития страхования жизни в Украине еще очень слаб, этот вид страхования набирает силу.

Количество полученных страховых премий на одного гражданина Украины постоянно растет, если в 2000 году на одного гражданина приходилось 43 гривны, то в 2002-ом уже 91 гривна; Также следует отметить рост доли страхового рынка в ВВП Украины - в 2002 году доля страхового рынка Украины в ВВП составила 2%.

Однако остается немало проблем в страховом секторе. Одной из основных проблем страхового рынка Украины является его недостаточная капитализация. Многие компании до сих пор не выполняют уже устаревшую норму о минимальном уставном фонде в 100 тысяч евро. А с введением новых требований к минимальным уставным фондам  (1 млн. евро для компаний, занимающихся рисковым страхованием, и 1,5 млн. евро для компаний по страхованию жизни) количество компаний, не выполняющих нормы минимального уставного фонда, еще больше увеличилось. И хотя страховщики в целом постоянно увеличивают свои уставные фонды, можно сказать, что на данный момент капитализация страхового рынка явно недостаточна. Об этом говорит и тот факт, что из 4 442 млн. грн. полученных страховых премий в 2003 году было перестраховано 2 104 млн. грн., из них 1 319 млн. грн. - у нерезидентов.   

Уже с полгода идет борьба за «чистоту» украинского страхования. Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг Украины вменяет в вину украинским страховщикам налогосберегающие схемы, отмывание денег посредством перестрахования, завышение тарифов на страховые услуги. По уверениям Госкомиссии вскоре в отношении страхования должны быть предприняты более жесткие меры, в том числе предотвращающие отток капитала с Украины за рубеж. В частности, одним из критериев допустимости передачи рисков в перестрахование будет рейтинг компании, принимающей риск.

С начала 2004 года вступили в действия ограничения для нерезидентов Украины на операции перестрахования. Украинский рынок оказался практически закрытым для российских перестраховщиков, так как никто из них не обладает рейтинга международных агентств А.М. Веst (B,B-),Moody’s Investor Service(A3), Standarts &Poor’s (A-) или IBCA (A-). А значит, перестраховочные потоки в Россию попадают под 15-процентный налог.

Все обещания снизить этот налог до 3%  пока не выполнены. Этот факт так же мешает участникам украинского страхового рынка, т.к. альтернативу российским перестраховщикам они вынуждены будут искать на более дорогих рынках.

При этом будут введены разнообразные меры- от налогообложения за перестрахование «не у тех перестраховщиков» (15% с размера перестраховочной премии, если рейтинг перестраховщика не соответствует определенному Кабинетом министров) до отзыва лицензий на страховую деятельность за нарушения требований по уставному капиталу.

На Украине в скором времени должны быть приняты решения по предотвращению оттока капитала из страны через перестрахование. По имеющимся данным, сегодня более 50% средств, которые направляются страховыми компаниями Украины на перестрахование, идут в перестраховочные общества стран, где не осуществляется государственного надзора за перестрахованием. Украинский регулятор намерен ввести жесткие ограничения на такие операции вплоть до полного запрета.

Действия Украины по усовершенствованию страхового законодательства, усилению надзора за национальными страховщиками в первую очередь обусловлены стремлением властей вступить (в 2004 г.) во Всемирную торговую организацию (ВТО). Для Украины, впрочем, как и для России, основным условием вхождения в ВТО является открытие иностранцам страхового рынка.

Несмотря на заверенияо том, что в ближайшие пять лет Украина не может позволить иностранным страховым компаниям открывать здесь свои филиалы, иностранцы на Украине работают и без ВТО. На сегодняшний день здесь существует два вида страховых компаний с иностранным капиталом: созданные иностранными страховщиками и купленные иностранцами пакеты акций действующих украинских компаний. В первом случае - выход стопроцентных дочерних структур страховых компаний дальнего зарубежья (QBE, AIG), которые идут на новые рынки вслед за своими глобальными клиентами-страхователями. При этом маркетинговая стратегия этих компаний на рынке пока ограничивается работой (чаще через украинские   представительства иностранных брокеров) с крупными клиентами и предоставлением перестраховочных емкостей для украинских страховщиков. Во втором случае -это, как правило, приход стратегического партнера в украинскую компанию, которая уже неплохо зарекомендовала себя на рынке («Альфа-банк» - «Остра-Киев», Польское перестраховочное общество - «Скайд-Вест»). Высок интерес к украинскому страховому рынку российских инвесторов.

Несмотря на то, что деятельность зарубежных компаний на Украине разрешена уже более 2 лет, на украинский рынок они не очень спешат. Но это никак нельзя отнести к российским компаниям. Сегодня Россия достаточно активно внедряет российский капитал в украинскую экономику, в том числе обращают на себя внимание перемены в системе акционерного капитала страховых компаний. Безусловно, этот процесс не обойдется без последствий для украинского рынка: на рынок выходят нерезиденты, владеющие новыми технологиями, с обученным менеджментом и лучшими финансовыми возможностями, конкуренция усиливается.

3.2. Позиция Украины в  отношении Европейского союза  и Единого экономического пространства