Ценные бумаги. Понятие. Виды

Омский Государственный Технический  Университет 

(ОмГТУ)

 

 

 

 

 

 

 

 

Ценные бумаги. Понятие. Виды.

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент группы  501бк

Лукош П.Р.

Руководитель: Турыгин К.Л.

доцент, кандидат наук

 

 

 

 

 

 

 

 

Омск 2012

Содержание

Введение3

Понятие и виды объектов гражданских прав 4

Понятие и классификация  ценных бумаг 9

Основные виды ценных бумаг 11

Заключение 17

Список использованных источников 19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

За свою многовековую историю  гражданское право освоило немало инструментов, облегчающих осуществление  имущественного оборота. Пройдя долгий путь развития, ценные бумаги стали  одним из важнейших приводных  механизмов любой развитой экономики.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении.

Возникновение ценных бумаг  как особого объекта имущественного оборота связывают с тем историческим периодом, когда люди, получив необходимость  перемещать большие количества товаров  и денег, столкнулись с отсутствием  экономически оправдавшего себя способа  такого перемещения.

Выпуск (эмиссия) ценных бумаг  дает возможность в короткие сроки  аккумулировать значительные средства, необходимые для модернизации производства, освоения новой продукции, внедрения  передовых технологий. Приобретатели  ценных бумаг, вкладывая в них  деньги, не только сохраняют свое богатство  от инфляции, но даже приумножают его, поскольку большинство ценных бумаг, помимо возврата своей стоимости, «обещают», сверх того, определенный процент  за пользование денежными средствами.

Ценные бумаги становятся средством платежа, заменяя деньги, вносятся в качестве вкладов в  уставные капиталы юридических лиц, они — предмет купли- продажи  на всевозможных биржах и аукционах, в общем являются таким же объектом гражданских прав, как и любая  другая вещь.

Вступая в имущественные  отношения, субъекты гражданского права, как правило, имеют целью повышение  собственного благосостояния. Достичь  эту цель можно либо самостоятельно занявшись предпринимательской  деятельностью (но порой слишком  хлопотно, рискованно, да и не каждому  под силу), либо опосредовав свое участие в бизнесе приобретением  ценных бумаг. 

 

 

 

 

 

ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ОБЪЕКТОВ ГРАЖДАНСКИХ ПРАВ

Под объектом права надо понимать то, на что направлены права  и обязанности субъектов правоотношения, т.е. вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе  имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага.

Объекты гражданских правоотношений можно разделить на четыре группы: 1) имущество; 2) действия (работы и услуги); 3) результаты интеллектуальной (творческой) деятельности; 4) нематериальные блага.

Под термином «имущество»  в гражданском праве подразумевают:

- вещь или совокупность  вещей, находящихся во владении  у собственника;

- объединение имеющих  денежную оценку как вещей,  так и имущественных прав;

- имущественные права  и обязательства наследодателя,  которые переходят к наследникам.

Во всех случаях право  на имущество распространяется не только на вещи, но и на причитающиеся доходы и иные права.

Под вещами понимаются материальные объекты внешнего мира. К ним относятся  как предметы материальной и духовной культуры, т.е. продукты человеческого  труда, так и предметы, созданные  самой природой и используемые людьми в своей жизнедеятельности - земля, полезные ископаемые, растения. Важнейший  признак вещей, благодаря которому они и становятся объектами гражданских  прав, заключается в их способности  удовлетворять те или иные потребности  людей. Естественные свойства вещей  могут обусловить различное правовое регулирование отношений людей  по поводу вещей. Так неделимость  вещи часто создаёт необходимость  появления общей собственности  на неё, потребляемые вещи не могут  быть объектами договоров имущественного найма и ссуды. В интересах  обеспечения общественной безопасности некоторые вещи требуют для приобретения в собственность получения предварительного разрешения государственных органов  управления.

Вещи делятся на движимые и недвижимые. В основе этого деления  лежит право частной собственности  на землю. К недвижимым вещам относятся  земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, строения, здания сооружения и всё то, что  прочно связано с землёй, т.е. объекты, перемещение которых, без нанесения  ущерба их назначению невозможно. Гражданский  кодекс не исчерпывает перечень недвижимых объектов. Законодатель может признать недвижимыми вещами и другие предметы.

Распространено деление  вещей на:

- вещи, изъятые из оборота,  то есть вещи, отчуждение которых  не допускается. Этот ограниченный  круг вещей должен быть прямо  указан в законе. К ним относятся  некоторые виды вооружений, ядерная  энергия и другие. Их нельзя  не только передавать в собственность  других лиц, но вещи, изъятые  из оборота, вообще не могут  быть предметом гражданско-правовых  сделок.

- вещи, ограниченные в  обороте Вещи, ограниченные в обороте могут принадлежать либо определённым участникам оборота, либо приобретение и отчуждение их допускается на основе специальных решений. Круг этих вещей должен быть чётко определён в законе. К ним относятся наркотические вещества, оружие, специальное оборудование, которые по причине общественного порядка и безопасности граждан, не должны находиться в свободном обращении. Списки объектов, которые подлежат лицензированию и сертификации, публикуются в печати;

- вещи в обороте. Большинство  объектов гражданского права  оборотоспособны. Они могут свободно  отчуждаться и переходить от  одного лица к другому в  порядке индивидуального и универсального  правопреемства. При универсальном  правопреемстве к правопреемнику  переходит имущество лица, как  совокупность всех прав и обязанностей  в качестве единого целого. В  этой совокупности единым актом  переходят права и обязанности,  принадлежащие на момент правопреемства  субъекту этих прав независимо  от того, выявлены ли они к  данному моменту. Такое правопреемство  применяется при наследовании  имущества граждан, реорганизации  юридического лица и в некоторых  случаях прекращения деятельности  юридического лица.

Оборотоспособность объектов гражданских прав регламентируется статьёй 129 Гражданского Кодекса России.

Вещи в гражданском  праве делятся так же в соответствии с индивидуальными и родовыми признаками. Индивидуально-определённой является вещь, выделенная из массы  однородных вещей (костюм, выбранный  покупателем в магазине) и уникальные вещи (картина-подлинник, дом на определённой улице, под определенным номером). Родовые  вещи определяются только числом, весом  или мерой и, следовательно, юридически заменимы. Это различие имеет значение в обязательном праве, так как  право собственности всегда существует в отношении индивидуально-определённых вещей.

Вещи могут быть делимыми и неделимыми. К первым относятся  предметы, которые можно разделить  без ущерба для их первоначального  назначения. Неделимые - вещи, которые  нельзя разделить, не нанеся им ущерба. Эта классификация имеет значение при разделе общей собственности, исполнения обязательства по частям, наследовании. Так, при разделе общей  собственности соответствующие  части делимых вещей передаются всем участникам, а неделимые - одному из них. Последний должен выплатить другим денежную компенсацию, либо вещь продаётся, а вырученная сумма делится между собственниками.

В ряде случаев вещи рассматриваются  как неделимые и не подлежащие разделу. Например, коллекция, которая  в случае раздела потеряет свою художественную ценность.

Гражданский кодекс делит  вещи на главную и принадлежность (ст.135). Под принадлежностью понимают вещь, предназначенную служить главной  вещи и связанную с ней общим  хозяйственным назначением (например, ключ от замка, футляр от скрипки). Принадлежность, как правило следует судьбе главной  вещи. Однако в законе или договоре может быть определено иное.

В особую категорию Гражданский  кодекс выделяет плоды, продукцию и  доходы. Это поступления, полученные в результате использования имущества.

Вопрос о том, кому принадлежат  поступления, полученные в результате использования вещи, можно решать как в пользу собственника, так  и в пользу её законного владельца, например фермера - арендатора земли, основная цель которого - получение в собственность  плодов, продукции и доходов от использования земельного участка.

Особым объектом права  являются животные. К ним применяются  общие правила об имуществе, если законом или иным правовым актом  не установлено иное. Статья, регулирующая эти отношения, является новой. Её включение  в Гражданский кодекс вызвано  увеличением количества домашних животных, находящихся в собственности  граждан, а также сделок, объектами  которых являются животные, и необходимостью специальных правил, обеспечивающих гуманное отношение к животным.

Одним из объектов гражданских  прав является интеллектуальная собственность  гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых  работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания). Эти  права на результаты творческой деятельности человека и средств индивидуализации регулируются специальным законодательством. Объекты интеллектуальной собственности  могут использоваться третьими лицами только с согласия правообладателя. К объектам интеллектуальной собственности  относятся результаты духовного  творчества людей и поэтому они  непосредственно не связаны с  правом собственности на материальный объект, в котором выражены.

В современном мире информация выступает в качестве особого  объекта договорных отношений, связанных  с её сбором, хранением, поиском, переработкой, распространением и использованием в различных сферах человеческой деятельности. При этом особое значение имеет машинная информация, циркулирующая в вычислительной среде, зафиксированная на физическом носителе в форме, доступной восприятию ЭВМ, или передающаяся по телекоммуникационным каналам.

Как объект гражданских прав информация должна обладать следующими признаками:

- информация является  идеальным компонентом бытия,  т.е. благом нематериальным;

- информация – благо  непотребляемое, которое подвергается  лишь моральному, но не физическому  старению;

-информация обладает  возможностью неограниченного тиражирования,  распространения и преобразования  форм её фиксации.

Законом не закрепляется за кем-либо монополии на обладание  и использование информации, за исключением  той, которая является одновременно объектом интеллектуальной собственности  или подпадает под понятие  служебной или коммерческой тайны.

Особую группу объектов гражданских  прав образуют нематериальные блага, под  которыми понимают не имеющие экономического содержания и неотделимые от личности их носителей блага и свободы, признанные и охраняемые действующим  законодательством. Статья 150 ГК относит  к ним следующие:

- жизнь и здоровье;

- достоинство личности;

- честь и доброе имя;

- деловая репутация;

- неприкосновенность частной  жизни;

- личная и семейная  тайна;

-иные личные неимущественные  права и другие нематериальные  блага, принадлежащие гражданину  от рождения или в силу закона, неотчуждаемы и непередаваемы  иным способом.

В качестве особого материального  объекта гражданского права в  различных отношениях выступают  деньги. Они могут быть основным объектом правоотношения, например, в  договоре займа, но чаще выступают в  качестве всеобщего эквивалента  как средство платежа. При этом деньги в наибольшей степени являются родовыми, заменимыми и делимыми вещами. Денежную купюру можно разменять на более  мелкие купюры, а в качестве всеобщего  эквивалента могут заменить любую  другую вещь, свободно обращающуюся на рынке. В соответствии со ст. 151 Гражданского кодекса деньгами можно возместить даже моральный вред.

Деньги могут выступать  и в качестве индивидуально-определённой вещи, если они, например, приобретены  для коллекции нумизмата или  служат целям правоохранительных органов  для поимки преступника или получения  вещественного доказательства. Во всех случаях каждый денежный знак индивидуализирован своим номером, неделим и незаменим, и на деньги распространяются общие  правила об имуществе, за изъятиями, установленными законом. Так, деньги не могут быть истребованы от добросовестного  приобретателя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Понятие и классификация ценных бумаг

Согласно ст. 142 ГК РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Таким  образом, ценная бумага - строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного  вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для  неё форме влечёт её ничтожность. Например, если вексель составлен  с нарушением формы (чаще всего неправильно  указывается дата оплаты векселя), то такой документ не может рассматриваться  как вексель.

Отличительная особенность  всех видов ценных бумаг - необходимость  их предъявления для осуществления  прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие прав субъектов  гражданско-правовой сделки, осуществление  которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего  заключение данной сделки.

Ценные бумаги подразделяются на «казуальные» и «абстрактные». Казуальными  являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает  новое обязательство, которое не зависит от лежащей в его основе сделки, имеют место абстрактные  ценные бумаги. Так, если покупатель продукции  расплатился путём передачи чека, то обязательство выплатить по чеку не зависит от обязательства, основанного  на договоре купли-продажи.

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

- предъявителю ценной  бумаги (ценная бумага на предъявителя);

- названному в ценной  бумаге лицу (именная ценная бумага);

- названному в ценной  бумаге лицу, которое может само  осуществить эти права или  назначить своим распоряжением  (приказом) другое управомоченное  лицо (ордерная ценная бумага).

Особенность всех видов ценных бумаг - возможность их широкого обращения, что достигается за счёт упрощённого  порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой  на предъявителя, передаются путём  вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более  сложный порядок передачи именных  ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки  требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами  ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, - индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, - индоссату.

Все лица, учинившие передаточные надписи - индоссировавшие ценную бумагу, несут перед её законным владельцем, как и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким  образом, законный владелец ценной бумаги может требовать исполнения обязательства, вытекающего из ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся  по ценной бумаге.

Отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания  обязательства либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему  ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, и о возмещении убытков.

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном  ими порядке отнесены к числу  ценных бумаг. К ценным бумагам относятся  бездокументарные ценные бумаги (ст. 149 ГК). Права, закрепляемые именной или  ордерной бездокументарной ценной бумагой, фиксируются с помощью средств  электронно-вычислительной техники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные виды ценных бумаг

Государственные ценные бумаги

Российское законодательство (ст. 143 ГК) относит к ценным бумагам: государственные ценные бумаги, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном  ими порядке, отнесены к числу  ценных бумаг.

Государственные ценные бумаги (ГЦБ) – это форма существования  государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом  которых выступает государство. Хотя по своей природе все виды ГЦБ есть долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная ГЦБ  получает свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видов. Обычно кроме термина «облигация»  используются термины «казначейский  вексель», «сертификат», «займ». Каждая страна использует свою терминологию для выпускаемых ГЦБ. В России примером государственных ценных бумаг  могут служить Государственный  республиканский внутренний займ 1991 г.; Облигации внутреннего валютного  займа 1993 г.; Государственные краткосрочные  бескупонные облигации; Облигации  федерального займа; Облигации государственного сберегательного займа и некоторые  другие.

Облигация

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа  между ее владельцем (кредитором) и  лицом, выпустившим ее (заемщиком). Действующее  российское законодательство определяет облигацию как «эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее держателя  на получение от эмитента облигации  в предусмотренный ею срок ее номинальной  стоимости и зафиксированного в  ней процента от этой стоимости или  иного имущественного эквивалента». Таким образом, облигация – это  долговое свидетельство, которое непременно включает два главных элемента:

- обязательство эмитента  вернуть держателю облигации  по истечении оговоренного срока  сумму, указанную на титуле (лицевой  стороне) облигации;

- обязательство эмитента  выплачивать держателю облигации  фиксированный доход в виде  процента от номинальной стоимости  или иного имущественного эквивалента.

Выпуск облигаций содержит ряд привлекательных черт для  компании-эмитента: посредством их размещения хозяйственная организация  может мобилизовать дополнительные ресурсы без угрозы вмешательства  их держателей-кредиторов в управление финансово-хозяйственной деятельностью  заемщика. Однако облигационные займы компаний следует рассматривать как дополнение к заемным средствам, получаемым в виде банковских кредитов. Даже в странах с развитым фондовым рынком посредством выпуска облигаций компании покрывают далеко не всю потребность в заемных средствах. Поскольку облигационный займ выражает отношения по поводу возвратного движения ссуженной стоимости, то он по сути своей и назначению схож с банковской ссудой. В этой связи следует заметить, что право на эмиссию облигаций может быть предоставлено только таким компаниям, которые отвечают требованию кредитоспособности. Порядок выпуска облигаций акционерными обществами регламентируется Федеральным законом «Об акционерных обществах». В соответствии с названным законом при выпуске облигаций акционерными обществами должны быть соблюдены следующие дополнительные условия: