Учет создания и использования резерва на возможные потери по ссудам

Факторинг - это  выкуп  платежных  требований  у  поставщика  товаров

(услуг). При этом речь идет, как правило,  о краткосрочных требованиях.  Цель

факторинга  -  устранение  риска,  являющегося  неотъемлемой  частью   любой

кредитной операции. В  странах  с  развитой  рыночной  экономикой  серьёзное

внимание  уделяется соблюдению сроков  платежей.  Деятельность  факторинговых

компаний  и  банковских  факторинговых  отделов как раз призвана   решать

проблемы  рисков  и  сроков  платежей  в  отношениях  между  поставщиками  и

покупателями  и придавать этим отношениям большую  устойчивость.

     Слово  «фактор»  от английского  - «посредник, маклер». С  экономической

точки зрения - это  посредническая  операция.  Факторинг-  это комиссионно-

посредническая  деятельность,  связанная  с  переуступкой  банку   клиентом-

поставщиком  неоплаченных  платежей-требований   на   поставленные   товары,

выполненные работы,  оказанные  услуги,  и  соответственно  право  получения

платежа  по  ним,  т.е.  инкассирование  дебиторской  задолженности  клиента

(получение  средств по платежным документам). Банк  становится  собственником

 неоплаченных  платежных требований и берет  на себя риск  их  неоплаты,  хотя

кредитоспособность  должников предварительно проверяется.

      В  Российском  законодательстве  под  факторингом   понимают   договор

финансирования  под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор,  по

которому одна сторона (финансовый агент)  передает  или обязуется передать

другой  стороне (клиенту)  денежные  средства  в  счет  денежного  требования

клиента   (кредитора)   к   третьему   лицу   (должнику),   вытекающего   из

предоставления  клиентом товаров, выполнения  им  работ  или  оказания  услуг

третьему  лицу, а клиент уступает или обязуется  уступить  финансовому  агенту

это  денежное  требование.  Денежное  требование  к  должнику   может   быть

уступлено клиентом финансовому агенту также  в целях  обеспечения  исполнения

обязательства клиента перед финансовым  агентом.  Обязательства  финансового

агента  по Д.ф.п.у.д.т. могут включать  ведение для клиента бухгалтерского

учета, а также предоставление клиенту  иных  финансовых  услуг,  связанных  с

денежными  требованиями,   являющимися   предметом   уступки.   В   качестве

финансового агента Д.ф.п.у.д.т.  могут заключать банки и иные  кредитные

организации, а также другие  коммерческие  организации,  имеющие  разрешение

(лицензию) на осуществление деятельности  такого вида.

      Предметом уступки, под которую  предоставляется  финансирование,  может

быть  как  денежное  требование,  срок  платежа  по  которому  уже  наступил

(существующее  требование),  так  и  право   на  получение  денежных  средств,

которое возникнет  в  будущем  (будущее  требование).  Денежное  требование,

являющееся  предметом уступки, должно быть определено в  договоре  клиента  с

финансовым  агентом  таким образом,  который   позволяет   идентифицировать

существующее  требование в момент заключения договора, а  будущее  требование

- не  позднее чем в момент  его   возникновения.  Этот  тип  договора,  широко

применяемый  в  международной  практике  под  названием  "факторинг",  в  РФ

впервые получил закрепление в части  второй нового ГК РФ.

      В   соответствии   с   договором   банк   обязуется   оплатить   сумму

предоставленных ему платёжных требований вне  зависимости от  того,  оплатили

ли  свои  долги  контрагенты-поставщики.  В  этом  состоит  различие   между

факторингом и банковской  гарантией.   При  банковском  гарантировании  банк

обязуется  в  случае  неуплаты  клиентом  в  срок  причитающихся  ему   сумм

произвести  платеж  за  свой  счет.  Целью  же  факторингового  обслуживания

является  немедленное  инкассирование   средств   (или   получение   их   на

определённую   в   факторинговом   договоре   дату)   вне   зависимости   от

платежеспособности   плательщика.   (В   России   поставщик   получает    от

факторингового отдела  банка немедленно  или через 2-3  дня определенный

процент от суммы требований).

      Существуют два  вида  факторинга:  конвенционный  и  конфиденциальный.

Конвенционный факторинг -  универсальная  система  финансового  обслуживания

клиентов,  включающая  бухгалтерский учет,   расчеты   с   поставщиками   и

покупателями, страховое кредитование, представительство  и т.д.  За  клиентом

сохраняется  только  производственная   функция.   Эта   система   позволяет

предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает  риск

почти полной зависимости клиента  от  факторинговой  фирмы,  так как такие

отношения ведут к полному осведомлению  о делах своих  клиентов,  подчинению

их своему влиянию и контролю.

      Такое обслуживание обычно сочетается  с «дисконтированием фактур».  Это

означает, что  банк покупает у своего клиента  права на  получение  денег  от

покупателя, при этом сразу же зачисляет на  его  счет  около  80%  стоимости

отгрузки,  а  остальную  сумму  -  в  обусловленный   срок   независимо   от

поступления денег от дебитора.  По  существу   это  кредит  под  отгруженные

товары, за которые клиент  платит обусловленный  процент.

      В последние  годы  широкое   распространение  получил   конфиденциальный

факторинг, который ограничивается  выполнением  только  некоторых  операций:

уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п.  Он  является  формой

предоставления  поставщику-клиенту  факторинга-  кредита   под   отгруженные

товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За  проведение

факторинговых операций клиенты вносят  предусмотренную в договоре  плату,

которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит.

      Финансовые  институты,  которые   предоставляют  факторинговые  услуги,

называются  фактор фирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние  фирмы

при крупных  банках   (или  сами  банки/факторинговые  отделы/  осуществляют

факторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность  факторинговых

сделок  и минимальные издержки для клиентов.

      Разветвленная  сеть  специализированных  филиалов  для  факторингового

обслуживания   предприятий   в   различных    странах    создана    крупными

транснациональными   корпорациями.   На   международном   уровне   действует

ассоциация  "Фэкторз  чейн  интернэшл",   членами   которой   являются   95%

факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой  ассоциации  от  одной

страны  могут стать не  более  чем  3-4  банка.  В  августе  1994  г.  Первым

российским  коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал  Тверьуниверсалбанк,  а

затем Мост-банк.

      Источниками  формирования средств для факторинга являются  собственные

средства  банка  (прибыль,  фонды),  привлеченные    и   заемные   средства.

Соотношение  между  ними  устанавливается  правлением   банка.   Собственные

средства  факторинговый отдел получает от своего  банка и в дальнейшем  их

прирост осуществляется за  счет  прибыли  от  проводимых  им  операций.  При

потребности отдела  в  привлечении  сверхплановых  кредитов  для  выполнения

своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит.  Отдел

также может привлекать средства в срочные  депозиты. 

Понятие Рынок ценных бумаг в общем виде можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Основные  отличия рынка ценных бумаг от рынка любого другого традиционного  товара, например нефти, состоят в  том, что если товары производятся (добываются, выращиваются), то ценные бумаги выпускаются  в обращение. Чтобы товар дошел  до своего потребителя, нужна своя организация  товародвижения, а для ценной бумаги - своя. Товар продается один или  несколько раз, а ценная бумага может  продаваться и покупаться неограниченное число раз и т.д.

Рынок ценных бумаг - это составная часть рынка любой страны. Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является надстройкой над вторым, производным по отношению к ним.

Различают:

• международные и национальные рынки ценных бумаг;
• национальные и региональные (территориальные) рынки;
• рынки конкретных видов ценных бумаг (акций, облигаций и т.п.);
• рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;
• рынки первичных и производных ценных бумаг.

 
 
 
 

Ценные  бумаги – необходимый атрибут рыночного хозяйства.  Как объекты

гражданских прав они относятся к  вещам,  будучи  их  особой  разновидностью

(ст.  128  ГК).  Действовавшее  ранее   законодательство  о  ценных   бумагах

содержало крайне неудовлетворительную их  регламентацию.  С  одной  стороны,

оно содержало  неудачные, неправильные по существу определения  ценных  бумаг,

пытаясь, например, подвести  под понятие  акции  или  облигации  вообще  все

виды  ценных бумаг (как это было  сделано  в  п.  1  Положения  о  выпуске  и

обращении  ценных  бумаг   и  фондовых   биржах   в   РСФСР,   утвержденного

постановлением  Правительства РСФСР от 28 декабря 1991  г.  №78).[4]  Понятие

акции как ценной бумаги, удостоверяющей  «право  собственности   на  долю  в

уставном  капитале акционерного  общества»,  данное  в п.  43  Положения об

акционерных обществах, утвержденного постановлением Совета  Министров РСФСР

от 25 декабря 1990 г. № 601[5], вообще не соответствовало  ни  смыслу  этого

документа, ни существу акционерного общества.

    С другой стороны, это законодательство  давало безграничный простор   для

создания  любых  видов  ценных  бумаг  как  государственным  органам,  так  и

коммерческим  организациям и применения  одних  традиционно  известных  видов

ценных  бумаг  для  целей,  с  которыми  всегда  использовались  другие   их

разновидности  (например,  появились  «вексельные  книжки»  вместо  чековых,

«антиинфляционные»  и «процентные векселя» вместо  предъявительских  акций  и

т.д.).[6] Даже само по себе  грамотное  Положение  о  переводном  и простом

векселе от 24 июня 1991 г. было  утверждено  Президиумом Верховного  Совета

РСФСР,  то  есть  органом,  не   управомоченным   на   законотворчество   по

действовавшей    тогда    Конституции.    Правила     Основ     гражданского

законодательства  1991  г.,   действовавшие  на  российской  территории,   в

значительной  мере были парализованы актами  российского  законодательства  и

не смогли стать упорядочивающим фактором оборота ценных бумаг. 

 Отличительная особенность всех видов ценных бумаг - необходимость их предъявления для  осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие  прав субъектов гражданско-правовой сделки, осуществление которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего заключение данной сделки.

 Ценные  бумаги подразделяются на «каузальные» и «абстрактные».² Каузальными являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает новое обязательство, которое не зависит от лежащей в его основе сделки, имеют место абстрактные ценные бумаги.

 В соответствии со ст. 145 ГК РФ, права удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

• предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);
• названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);
• названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).»³

 Особенность всех видов ценных бумаг - возможность  их широкого обращения, что достигается  за счёт упрощённого порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются путём вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, - индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, - индоссату.

 Все лица, учинившие передаточные надписи - индоссировавшие ценную бумагу, несут  перед её законным владельцем, как  и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким образом, законный владелец ценной бумаги может требовать  исполнения обязательства, вытекающего  из ценной бумаги, от лица, выдавшего  ценную бумагу, либо от всех обязанных  лиц.

 Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного  требования (регресса) к остальным  лицам, обязавшимся по ценной бумаге 
 
 

Факторинг с финансированием (кредитом) может  быть двух видов: открытый, закрытый.

Открытый  факторинг — это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры факторинговой компании.

Закрытый, или конфиденциальный, факторинг  свое название получил в связи  с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг

Факторинг — переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

В соответствии с Конвенцией о международном  факторинге, принятой в 1988 г. Международным  институтом унификации частного права, операция считается факторингом  в том случае, если она удовлетворяет  как минимум двум из четырех признаков:

1. наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований
2. ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реализации
3. инкассирование его задолженности
4. страхование поставщика от кредитного риска

Вместе  с тем в ряде стран к факторингу относят и учет счетов-фактур —  операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящиеся к категории малого и среднего, может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

• предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой
• предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции
• строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками
• предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки
• предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия.

Подобные  ограничения обусловлены тем, что  в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.

Помимо  этого, поставщик должен производить  товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию  будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании) и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом.

Виды  факторинговых операций

В основе факторинга лежит переуступка  неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже.

Факторинговые операции банков классифицируются как:

внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

открытые, если должник уведомлен об участии  в сделке факторинговой компании, или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающий, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу; с правом регресса, — обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками.

При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое обязательство признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику; с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80 % переуступаемых им долговых требований) или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

В отсутствии предварительной оплаты сумма переуступленный долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.  
 

Типы  факторинговых соглашений

В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений.

Соглашение  о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается  обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком  и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За  редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик  переуступает факторинговой компании долги своих клиентов.

С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку  в противном случае поставщик  может переуступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать  или по которым максимален кредитный  риск. Такая система выгодна и  для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих  сторон.

Соглашение  о полном обслуживании с правом регресса отличается от такового без права  регресса тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

Основной  целью большинства фирм, прибегающих  к услугам факторинговой компании и заключающих соглашение о полном обслуживании, является получение дополнительных денежных средств. Обычно факторинговая компания осуществляет предварительную оплату на сумму до 80 % стоимости переуступленных долговых требований. Впоследствии предварительная оплата компенсируется за счет платежей, осуществляемых клиентами. Оставшиеся 20 % (или более), за минусом издержек компании, перечисляются после оплаты клиентом долговых обязательств или в указанный в соглашении срок.