Имеется следующий инвестиционный проект (- 100; 30; 40; 50). Стоимость капитала – 10%. Найти: 1. Чистую

Имеется следующий инвестиционный проект (- 100; 30; 40; 50). Стоимость капитала – 10%. Найти: 1. Чистую дисконтированную стоимость (NPV) 2. Чистую терминальную стоимость проекта (NTV) 3. Рентабельность проекта (PI) 4. Период окупаемости (PP) 5. Дисконтированный период окупаемости (DPP) 6. Внутреннюю ставку (норму) доходности (IRR)

Чистая дисконтированная стоимость определяется по формуле:
NPV=i=1nCFi1+ri-I0,
где CFi – денежный поток периода i;
r – ставка дисконтирования;
n – длительность проекта;
I0 – первоначальные инвестиции.
Чистая приведенная стоимость проекта равна:
NPV=-100+301+0,11+401+0,12+501+0,13=-2,1
Чистая текущая терминальная стоимость проекта определяется по формуле:
NTV=i=1nCFi*(1+r)n-i-I*1+rn
NTV=30*(1+0,1)2+40*(1+0,1)1+50*(1+0,1)0-100*(1+0,1)3=-2,8
Рентабельность проекта рассчитывается по формуле:
PI=i=1nCFi1+riI0
PI=301+0,11+401+0,12+501+0,13100=0,98
Чистая приведенная стоимость отрицательна, значит инвестиции не окупаются, период окупаемости не рассчитывается.
Формула для расчета внутренней нормы доходности IRR:
NPVIRR= i=1nCFi(1+IRR)i-I0=0
Найдем ставку дисконта IRR, при которой значение чистой текущей стоимости равно нулю.
30(1+IRR)1+40(1+IRR)2+50(1+IRR)3-100=0
IRR=8,9%
Ответ: чистая дисконтированная стоимость равна -2,1, чистая терминальная стоимость -2,8, рентабельность проекта 0,98, период окупаемости не рассчитывается, т.к