Портфель инвестора имеет следующую структуру: АКТИВ Общая рыночная стоимость, тыс. руб. Бета-коэффициент А 500 0,1 B 100

Портфель инвестора имеет следующую структуру: АКТИВ Общая рыночная стоимость, тыс. руб. Бета-коэффициент А 500 0,1 B 100 0,9 C 250 1,7 D 12 1,2 E 170 1,1 Доходность государственных облигаций равна 8%, средняя рыночная доходность – 15%. Рассчитайте доходность портфеля и его β - коэффициент. Можно ли на основании имеющихся данных рассчитать коэффициент риска портфеля? Если да, произведите расчеты и определите уровень риска инвестиционного портфеля?

Рассчитываем общую стоимость портфеля инвестора:
тыс. руб.
Бета портфеля означает меру рыночного риска портфеля за определенный период времени. Одно из свойств коэффициента бета портфеля заключается в том, что он представляет собой взвешенное среднее коэффициентов бета входящих в него ценных бумаг, где в качестве весов выступают доли инвестиций в эти бумаги . Учитывая это свойство коэффициента бета портфеля, рассчитываем его значение:
При бета-коэффициенте меньше 1 – более устойчива, чем рынок в целом; именно поэтому консервативные инвесторы в первую очередь интересуются этим коэффициентом и предпочитают акции с низким его уровнем.
Доходность портфеля Ri можно найти с помощью уравнения линий рынка ценных бумаг, которое имеет вид:
Ri=RRF+RM-RRF×β,
где RRF – безрисковая ставка, %;
RM – рыночная доходность, %;
RM-RRF – премия за риск, %;
β – бета-коэффициент.
%
Таким образом, бета-коэффициент составляет 0,74, а доходность портфеля равна 13,18%.
На основании приведенных данных невозможно рассчитать коэффициент риска портфеля

. Учитывая это свойство коэффициента бета портфеля, рассчитываем его значение:
При бета-коэффициенте меньше 1 – более устойчива, чем рынок в целом; именно поэтому консервативные инвесторы в первую очередь интересуются этим коэффициентом и предпочитают акции с низким его уровнем.
Доходность портфеля Ri можно найти с помощью уравнения линий рынка ценных бумаг, которое имеет вид:
Ri=RRF+RM-RRF×β,
где RRF – безрисковая ставка, %;
RM – рыночная доходность, %;
RM-RRF – премия за риск, %;
β – бета-коэффициент.
%
Таким образом, бета-коэффициент составляет 0,74, а доходность портфеля равна 13,18%.
На основании приведенных данных невозможно рассчитать коэффициент риска портфеля