Портфель содержит два вида активов: А и В. 𝛽А = 1,4, 𝛽В = 0,8.

Портфель содержит два вида активов: А и В. 𝛽А = 1,4, 𝛽В = 0,8. Средняя доходность рыночного портфеля составляет 10%, величина безрисковой ставки 3%. а) Определите среднюю доходность портфеля, состоящего на 20% из актива А и на 80% из актива В; б) Определите бета-коэффициент портфеля с данной структурой в контексте модели CAMP.

А) Определим требуемую норму доходности каждого актива K A= 3% + 1,4*(10% - 3%) = 12,8% K В = 3% + 0,8*(10% - 3%) = 8,6% Ожидаемая доходность портфеля определяется как средневзвешенная ожидаемая доходность входящих в него бумаг KA+B = 0,2*0,128 + 0,8*0,086 = 0,0944 или 9,44% Б) Аналогично Формула расчета бета-коэффициента портфеля учитывает бета-коэффициент каждой из ценных бумаг, а также их удельный вес: БетаA+B = 0,2*1,4 + 0,8*0,8 = 0,92