Построить портфель из двухгодичной и четырехлетней облигации, иммунизирующий трехлетнюю облигацию номиналом 1200 руб. для

Построить портфель из двухгодичной и четырехлетней облигации, иммунизирующий трехлетнюю облигацию номиналом 1200 руб. для процентной ставки 12% .

2158365250190Запишем систему уравнений w1+w2=1 2w1+4w2=3 Решая, находим: w1= 0,5 w2= 0,5 Определим текущие стоимости облигаций Р = 1200*1,12-3=854,14 руб. Р1 = 0,5*854,14=427,07 руб. Р2 = 0,5*854,14=427,07 руб. Найдем номинальные стоимости облигаций, входящих в портфель. N1 = 427,07*1,122=535,71 руб. N2 = 427,07*1,124=672 руб. Таким образом, иммунизирующий портфель состоит из двухлетней облигации номинальной стоимостью 535,71 руб. и четырехлетней облигации номинальной стоимостью 672 руб.

.
Р1 = 0,5*854,14=427,07 руб.
Р2 = 0,5*854,14=427,07 руб.
Найдем номинальные стоимости облигаций, входящих в портфель.
N1 = 427,07*1,122=535,71 руб