Анализ деловой активности предприятия. 3

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Теоретические основы  деловой активности предприятия

1.1 Понятие деловой активности предприятия

1.2 Коэффициенты деловой активности предприятия

1.3 Значение деловой активности для повышения эффективности функционирования предприятия

2. Методика оценки деловой  активности ООО “Ремсервис-Авто” 

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО “Ремсервис-Авто”

2.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия

2.3 Анализ коэффициентов рентабельности

3. Направления улучшения деловой активности

ООО “Ремсервис-Авто”

Заключение

Список литературы

Приложение

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, производителей), так и внутрихозяйственных операторов (руководителей предприятия, работников административно-управленческих и производственных подразделений).

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка деловой активности является актуальной для каждого предприятия, так как является одним из важных аспектов финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

На длительность нахождения средств в обороте влияют различные факторы. Например, сфера деятельности предприятия, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране, ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Целью дипломной работы является изучение основных понятий деловой активности, коэффициентов оборачиваемости активов и оборачиваемости капитала предприятия, а также различных показателей

рентабельности и на их основе разработка предложений по улучшению деловой активности ООО “Ремсервис-Авто” для повышения эффективности работы предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Произвести анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия.

2. Произвести анализ коэффициентов рентабельности.

3. Выработать предложения по улучшению деловой активности предприятия.

Объектом исследования является ООО “Ремсервис-Авто”.

Предметом исследования является механизм оборачиваемости активов и капитала предприятия, качественные и количественные показатели деловой активности предприятия.

В дипломной работе проведен анализ деловой активности предприятия ООО “Ремсервис-Авто” за период 2011-2013 гг.

В 1 Главе дипломной работы отражены теоретические основы деловой активности предприятия, т.е. понятие деловой активности предприятия и коэффициенты деловой активности предприятия. Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

1. Исследование динамики  и соотношения темпов роста  абсолютных показателей: основных  оценочных показателей деятельности  организации (выручка и прибыль) и средней величины активов.

2. Изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

В Главе 2 “Методика оценки деловой активности ООО “Ремсервис-Авто” дается технико-экономическая характеристика предприятия, производится анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия, а также анализ коэффициентов рентабельности.

В Главе 3 излагаются предложения по улучшению деловой активности предприятия.

Практическая ценность работы заключается в том, что результаты можно использовать для анализа деловой активности любого предприятия.

Методической и информационной базой являются труды Баканова М.И., Шеремета А.Д., Бланка И.А., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Горфинкеля В.Я., Стояновой Е.С., а также Гражданский Кодекс РФ, Закон “О банкротстве” и др.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Понятие деловой активности предприятия

 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем процесс устойчивости хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный “предпринимательский климат”, стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организации: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Деловая активность проявляется в динамике развития организации, в достижении поставленных целей. При анализе деловой активности и эффективности работы предприятия необходимо исходить из того, что различные субъекты, имеющие непосредственное отношение к конкретному предприятию, могут по-разному подходить к решению вопросов. В частности:

• кредиторов прежде всего интересует полнота и своевременность получения процентов и основного долга, состояние ликвидности;
• администрация и персонал заинтересованы в росте уровня оплаты труда, социальных выплат, повышении эффективности хозяйственной деятельности;
• поставщиков интересует цена, режим и другие условия поставок, платежеспособность;
• покупатели заинтересованы в низком уровне цен и высоком качестве продукции, в льготном режиме оплаты товара;
• налоговые органы интересуют финансовое состояние, уровень менеджмента в части соблюдения налогового законодательства.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно – технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводиться анализу финансовой деятельности предприятий, в частности, их деловой активности. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность исследования поставленной проблемы обусловлена рядом обстоятельств:

Во-первых, необходимость изучения характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

Во-вторых, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;

В-третьих, объективная оценка и диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышения его эффективности.

 Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой активности достаточно актуальна в современной России.

 

1.2 Коэффициенты деловой активности предприятия

 

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. Изучается и делается  оценка тенденции изменения показателей  деловой активности.

2. Исследуется влияние  основных факторов, обусловивших  изменение показателей деловой  активности и производится расчет  величины их конкретного влияния.

3. Обобщаются результаты  анализа и вырабатываются конкретные  мероприятия по вовлечению в  оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

1. Исследование динамики  и соотношения темпов роста  абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов.

2. Изучение значений и  динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности  использования авансированных и  потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название “золотого правила экономики организации”:

 

Трчп>Трв>Тра>100%, (1)

 

где Трчп - темп роста чистой прибыли, Трв - темп роста чистой валовой выручки, Тра - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с чистой валовой выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

 

Рд = ЧП/ЧВВ*100 %, (2).

 

Выполнение второго соотношения (чистая валовая выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

 

Оа = ЧВВ/А*100%, (3).

 

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (Трчп>Тра) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

ЧРа = ЧП/А*100%, (4).

 

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Они отражают результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости и рентабельности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштаб предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы – ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Заметим, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней арифметической:

 

Х = 1/2 * (х1 + х2), (5)

 

Таким образом, средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2.

Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса – характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их приобретения, то есть показывает сколько раз за год (или другой отчетный период) завершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Показатель оборачиваемости активов при прочих равных условиях будет тем выше, чем больше изношены основные средства предприятия.

Дебиторская задолженность может быть вызвана просрочкой платежей, недостачами, растратами и хищениями, порчей ценностей.

Финансовая служба анализирует дебиторскую задолженность по каждому сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его финансового состояния.

Каждое предприятие обязано вести учет просроченной дебиторской задолженности, ежеквартально составлять перечень предприятий-дебиторов и сдавать в налоговые органы в качестве приложения к балансу.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца.

Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Контроль над дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в ф. № 5 “Приложение к балансу предприятия”, может использоваться коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.

Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

• неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания производства;
• трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции). Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Период погашения дебиторской задолженности определяется как частное от деления длительности анализируемого периода на оборачиваемость дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается делением суммы дебиторской задолженности на оборотные активы предприятия. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Кредиторская задолженность возникает в большинстве случаев при расчетах с поставщиками и означает использование в финансово-хозяйственной деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте.

Кредиторскую задолженность анализируют по:

• расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
• поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам;
• товарам;
• расчетам с бюджетом;
• расчетам в порядке зачета взаимных требований;
• просроченным оплатой векселям и т.д.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях рассчитывается делением количества дней в году на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Важнейшим элементом анализа запасов является оценки их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление – отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвением в запасах (иначе иммобилизацией собственных оборотных средств).

Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассматривается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Таким образом определяется, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Чем выше показатель оборачивается запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более

ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем более устойчивое финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. В этом случае давлении кредиторов может ощутиться прежде, чем можно будет что-либо предпринять с этими запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Но в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности компании, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, его неблагополучном финансовом состоянии.

Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыли и т.д.)

В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат достигается в первую очередь, оптимизацией структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумным сочетанием собственных и кредитных ресурсов.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств.