Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансовой деятельности ОАО «Печорский речной порт»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………………...

1. Экономико-географическая характеристика предприятия ОАО «Печорский речной порт»………………………………………………………………………..…..

2. Содержание анализа финансовой отчетности предприятия……………………...

2.1 Сущность анализа финансовой отчетности, его цели и задачи……………...

2.2 Методы финансового анализа………………………………………………….

2.3 Пути финансового оздоровления предприятия……………………………...

3. Диагностика финансового состояния ОАО «Печорский речной порт»….....….

3.1 Анализ финансовой отчетности и диагностика финансового состояния ОАО «Печорский речной порт»………………………………………………………

3.2 Анализ финансовой устойчивости порта……………………………………

3.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности порта...............................................................................................................................

3.4 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Печорский речной порт» и показателей рентабельности за анализируемый период…………………..

3.5 Оценка показателей деловой активности порта…………………….

4. Предложения по улучшению финансовой устойчивости ОАО «Печорский речной порт» в условиях кризиса…………………………………….………………….

5. Охрана окружающей среды………………………………………………………..

6. Охрана труда и гражданская оборона…………………………………………….

Заключение………………………………………………………………………...…..

Литература……………………………………………………………………………..

Приложения……………….…………………………………………………………...

ВВЕДЕНИЕ

Транспорт связывает процесс производства и сферу обращения. Таким образом, транспорт активно влияет на процесс воспроизводства, объединяет все отрасли экономики в единый комплекс и является неотъемлемой частью производительных сил.

Морской и речной транспорт играют значительную роль в обеспечении потребностей населения и экономики страны, особенно в реализации государственной стратегической задачи по увеличению экспорта транспортных услуг.

От успешной деятельности транспорта зависят размер запасов сырья, материалов, топлива у производителей и потребителей, объем товаров, находящихся в процессе перемещения, количество и емкость баз, складов, терминалов.

Становление рыночных отношений повлекло изменение хозяйственного механизма, структуры управления на транспорте, повышение экономической эффективности деятельности предприятий транспорта.

В отраслях транспорта осуществляется акционирование и приватизация государственных и муниципальных предприятий, создаются новые предприятия частной и смешанной форм собственности, что приводит к усилению борьбы за потребителей транспортных услуг и обусловливает интенсификацию производства.

Диагностикой финансового состояния предприятия занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Таким образом, тема дипломной работы является актуальной.

Объектом исследования дипломного проекта является ОАО «Печорский речной порт».

Предметом исследования являются финансовые процессы, протекающие на предприятии за 2006 – 2008 годы.

ОАО «Печорский речной порт» является экономически самостоятельным объектом, поэтому предприятие вынуждено само определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у руководства завода возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими негативными явлениями в финансовой сфере.

Цель дипломного проекта – на основании исследования финансового состояния предприятия ОАО «Печорский речной порт» выявить основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности и дать рекомендации по улучшению его финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели в дипломном проекте необходимо сформировать следующие задачи:

- предварительный обзор структуры активов и пассивов баланса и его ликвидности;

- оценка финансовой устойчивости;

- расчет коэффициентов платежеспособности;

- анализ прибыли и рентабельности;

- проведя анализ финансового состояния ОАО «Печорский речной порт» выявить основные проблемы и разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Печорский речной порт» за 2006 – 2008 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД),

- отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).

ЭКОНОМИКО-ГЕОГРАФИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИВКА

ОАО «ПЕЧОРСКИЙ РЕЧНОЙ ПОРТ»

До 1917 Коми край практически не имел дорожной сети. Основными путями сообщения были реки Печора, Вычегда, Мезень и их притоки. В настоящее время транспортный комплекс Республики Коми представлен всеми видами современного транспорта, но густота транспортной сети и категорийность путей сообщения остаются на низком уровне.

Недостаточное развитие или отсутствие в ряде районов железнодорожных и автомобильных дорог отчасти восполняются водным транспортом. Крупнейшая река округа – Печора (длина 1809 км) - по водоносности уступает в европейской части России только Волге. Основной источник питания реки - талые снеговые воды.

Продолжительность навигации в зависимости от погодных условий изменяется от 112 до 191 суток. В настоящее время средняя ее продолжительность составляет 165 суток. Первые суда уходят в рейс, когда в таежных распадках еще лежит снег, по берегам не растаяли навалы льда, а в лесу по-весеннему просторно и мокро. Последние рейсы заканчиваются, когда берега уже белы от снега, а в заводях и на плесах воду по утрам затягивает тонкий ледок.

ОАО «Печорский речной порт» - предприятие транспортного комплекса Республики Коми - является единственным высокомеханизированным речным портом в бассейне р. Печоры, удовлетворяющем спрос грузовладельцев на переработку различных видов грузов и участвует в государственной программе по завозу угля в районы Крайнего Севера.

Основные назначения предприятия:

1. перегрузка, перевалка и перевозка грузов.

2. выполнение комплекса транспортных услуг и их отдельных видов.

3. хранение грузов на открытых площадках, в закрытых складах и выполнение транспортно-экспедиторских услуг по приему грузов от ж/д станции Печора и местной клиентуры.

4. добывает с русла реки, обогащает, производит и реализует высококачественные минеральные строительные грузы (гравий несортированный, песчано-гравийную смесь, щебень различных фракций, отсев).

5. предоставляет в аренду самоходный и несамоходный флот, плавучую перегрузочную технику, плавучую базу со всеми удобствами для отдыха и жилья.

Давними и постоянными партнерами ОАО «Печорский речной порт» являются различные предприятия Печоры (гортопсбыта, геологии, нефтяники, строители), ОАО «Шахтоуправление «Интинская угольная компания» (г. Инта), ЗАО «Дежневские стройматериалы», ОАО «Комистройматериалы» (г. Ухта), Комитет по управлению дорожным хозяйством Ненецкого автономного округа, ЗАО «Лукойл – Север», «Нарьян - Марский морской торговый порт» и многие другие.

Работа Общества носит сезонный характер. Спецификой работы является то,

что порт по основной деятельности (ПРР, перевозки) работает 5 месяцев в году,

остальное время в межнавигационный период ведутся подготовительные работы

(ремонт флота, перегрузочной техники, оборудования, портового хозяйства) к бу-

дущей навигации и осуществляет незначительные операции по переработке гру-

зов для клиентуры города и района.

Речной транспорт является крупной и высокоразвитой отраслью народного хозяйства. Для него характерна пространственная разобщенность производственных подразделений, да и сам процесс транспортного производства связан с перемещением предмета труда (грузов, пассажиров) на большие расстояния.

В связи с этим в системе функционирования речного транспорта существенную роль играет управление, обеспечивающее согласованную деятельность флота, портов, судоремонтных заводов, судоходных путей, а также взаимодействие речного транспорта с многочисленными грузоотправителями и грузополучателями и со смежными видами транспорта.

СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Сущность анализа финансовой отчетности, его цели и задачи

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей осуществляется с помощью различных методов и приемов.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

анализ финансового состояния;

анализ финансовой устойчивости;

анализ финансовых коэффициентов;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Методы финансового анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового результата. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Методы финансового анализа можно разбить на три основные группы:

1) методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;

2) модели, используемые при проведении финансового анализа;

3) методы чтения финансовой отчетности.

Существуют различные классификации методов, которые могут быть применимы в финансовом анализе. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт, знания и аналитика.

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Чаще других используются методы дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели известны также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности.

Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера, используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

На практике чаще использоваться дескриптивная модель, т. е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа:

вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода является построение сравнительного аналитического баланса;

построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

Анализ рентабельности – показатели этой группы используются для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

Пути финансового оздоровления предприятия

Возможные направления и варианты в области финансового оздоровления

предприятия в систематизированном виде могут быть следующими:

1. Изменения в организационной стратегии.

Варианты преобразований стратегии бизнеса:

Стратегии роста.

1) Интегрированный рост (расширение путем добавления новых структур

внутри отрасли) - вертикальная интеграция: прямая (приобретение фирм-

продавцов);

обратная (приобретение фирм-поставщиков); горизонтальная интеграция

(усиление контроля либо приобретение фирм-конкурентов).

2) Концентрированный рост (изменение продукта или рынка в рамках

традиционной отрасли): захват рынка (увеличение доли на традиционных

рынках); развитие рынка (новые рынки для старого продукта); развитие

продукта (новый продукт на традиционном рынке).

3) Диверсифицированный рост (изменение продукта, рынка, отрасли):

центрированная диверсификация (новые производства, совпадающие с основным

профилем);

горизонтальная диверсификация (новая непрофильная продукция для

традиционных рынков); конгломеративная диверсификация (новые непрофильные

производства для новых рынков).

Стратегии сокращения бизнеса: выделение (передача части акций вновь

образуемой компании): реструктуризация «вверх» (создание материнской

компании для нескольких независимых ранее фирм, каждая из которых передает

часть собственной новой); реструктуризация «вниз» (выделение независимого

дочернего предприятия из действующей компании); горизонтальная

реструктуризация (выделение сестринских компаний путем создания фирм,

специализирующихся в определенных сферах деятельности); продажа части

акций; деинвестирование (продажа отдельных сегментов бизнеса,

подразделений); ликвидация (полная/частичная).

Преобразования в рамках процедуры внешнего управления (Закон РФ «О

банкротстве»): перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных

производств; продажа части имущества; продажа предприятия (бизнеса) .

Российским законодательством предусмотрены следующие процедуры

банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство,

мировое соглашение . В ходе процедуры наблюдения временным

управляющим осуществляется оценка существующего положения, финансового состояния предприятия, анализ имеющихся резервов для восстановления

платежеспособности. По результатам данного обследования арбитражным судом выносится решение о введении внешнего управления либо конкурсного производства. В случае невозможности восстановления платежеспособности предприятия применяется процедура конкурсного производства, в рамках

которой определяется размер конкурсной массы, распродается имущество и

удовлетворяются требования кредиторов, что является ликвидацией

предприятия. При выявлении возможностей для выхода предприятия из кризиса

вводится процедура внешнего управления, в процессе которой разрабатывается

и реализуется план внешнего управления.

В подобных условиях диапазон возможных решений заметно сужен,

действия по разработке и реализации плана внешнего управления

ограничиваются временем (по закону «О несостоятельности (банкротстве)»

максимум 18 месяцев) и средствами. Чаще всего это оборонительная стратегия,

основанная на сокращении издержек, выделении, ликвидации нерентабельных

подразделений и активов.

2. Изменения в организационной и правовой формы.

Уточнение организационно-правового статуса в соответствии с ГК РФ:

хозяйственные товарищества; общества: общество с ограниченной

ответственностью (ООО); общества с дополнительной ответственностью;

акционерные общества (открытые – ОАО и закрытые – ЗАО); производственные кооперативы; государственные и муниципальные предприятия; некоммерческие организации.

Выбор формы реализации стратегии.

Расширение сферы деятельности: слияние, присоединение, создание

филиалов и представительств, покупка имущества, аренда имущества, лизинг

имущества, приватизация, совместное предприятие, участие в инвестиционных

проектах, венчурные инвестиции, лицензирование, маркетинговые соглашения,

технологическое участие, франчайзинг.

Сокращения сферы деятельности: разделение, выделение, продажа

имущества, сокращение собственного капитала, сдача имущества в аренду,

безвозмездная передача активов, передача имущества в зачет обязательств,

консервация имущества, ликвидация отдельных подразделений, предприятия в

целом.

Выбор типа объединения по степени участия в управлении: концерн,