Анализ финансовой деятельности предприятия

Содержание: 

Введение

Прибыль является основной целью деятельности предприятия. Прибыль предприятия зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. В связи с этим задачей предприятия является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании. Среди факторов влияющих на изменение прибыли можно выделить объем производства продукции, качество товара, конкурентоспособность предприятия, его деловую репутацию.

Проблема грамотного и эффективного управления прибылью является наиболее актуальной на современном  этапе развития экономики России. Многие предприятия стремятся максимизировать  прибыль в краткосрочном периоде  и не осуществляют финансовых вложений в развитие производства. Это происходит отчасти из-за недостатка экономических знаний руководства предприятий, отчасти из-за нестабильности экономической ситуации в стране. Механизм эффективного управления прибылью должен способствовать повышению эффективности производства и стимулировать его развитие. На большинстве российских предприятий данному и наиболее важному аспекту уделяется недостаточное внимание.

Таким образом, важнейшей  задачей управления прибылью предприятия  является осуществление анализа состава и динамики прибыли. К основным задачам экономического анализа прибыли относятся:

·                   контроль за формирование прибыли;

·                   определение влияния внешних и внутренних факторов на формирование прибыли;

·                   выявление резервов увеличения суммы прибыли;

·                   осуществление прогноза величины прибыли;

·                   оценка возможных мероприятий по увеличению прибыли.

Одной из проблем распределения  и использования прибыли в России является утечка финансовых ресурсов за границу. Наиболее прибыльные предприятия осуществляют перевод полученной прибыли в оффшорные зоны, а также вкладывают ее в надежные финансовые активы западных компаний.

Целью данной работы является отразить основные аспекты управления прибылью предприятий. В работе рассматривается сущность прибыли, характер формирования и методы управления прибылью, проблемы управление прибылью в современных условиях.  

I. Прибыль предприятия: понятие, сущность, виды

1. Сущность  прибыли 

Российское законодательство определяет понятие прибыль в  части второй Налогового кодекса  РФ от 5 августа 2000 года N 117-ФЗ с внесенными изменениями и дополнениями. В  соответствии с 25 главой Налогового кодекса  РФ «Налог на прибыль организаций» прибылью признается:

1) для российских организаций  - полученные доходы, уменьшенные  на величину произведенных расходов;

(в ред. Федерального закона  от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

2) для иностранных  организаций, осуществляющих деятельность  в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов;

(в ред. Федерального закона  от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации.

(в ред. Федерального закона  от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

Американские ученые Пол Э. Самуэльсон и Вильям Д. Нордхаус в учебнике «Экономика» дают следующее  определение прибыли:

«Прибыль – это остаточный доход, равный общим доходам минус общие расходы. Прибыль состоит из имплицитных (неявных) издержек (таких как доход от собственного капитала), дохода от риска и инновационной прибыли.»

В британском словаре  по экономике прибыль определяется как: «разница, возникающая в случае, когда общая выручка превышает общие затраты».

В толковом англо-русском  словаре под прибылью понимается:

«1) по разовой сделке – разница  между продажной ценой на реализуемый  товар или услугу и затратами  на их производство;

2) за определенный период производственной  деятельности – разница в величине  чистых активов на конец и  на начало периода при необходимости  скорректирования на суммы, изъятые  или добавленные собственниками».

В большом экономическом  словаре прибыль определяется как «превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении».

Наиболее полное определение  прибыли дано в финансово-кредитном  энциклопедическом словаре: «Прибыль – это разница между доходами, полученными от реализации продукции, основных средств и иного имущества, выполненных работ, оказанных услуг, внереализационной деятельности, и начисленной суммой затрат на производство, реализацию продукции и осуществления других видов деятельности».

Прибыль как экономическая  категория отражает доход, созданный  в процессе предпринимательской деятельности.  

Прибыль выполняет следующие  функции:

1.                 Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль отражает финансовый результат. Для выявления конечного финансового результата необходимо провести анализ объемов реализованного продукции, стоимость расходов и ресурсов, используемых в производстве продукции.

2.                 Прибыль выполняет стимулирующую функцию. Прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Предприятие осуществляет самофинансирование за счет использования прибыли. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, дополнительного материального поощрения работников.

3.                 Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

4.                 Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости фирмы. Данная функция обеспечивается путем капитализации полученной прибыли. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов, а, следовательно, и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

5.                 Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим фирму от угрозы банкротства. Не смотря на это, угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности фирмы, но при прочих равных условиях фирма намного успешнее и быстрее выходит из кризисного состояния при высоком уровне прибыли. За счет капитализации полученной прибыли фирма может быстро увеличить долю высоколиквидных активов, повысить долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, а также сформировать финансовые фонды.

Стремление к получению  прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужное потребителю, снижение затрат на производство. Прибыль является стимулом для инвестирования средств в  те сферы деятельности, которые приносят прибыль.

Выделяют следующие  виды прибыли:

1.           Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Балансовая прибыль как финансовый результат деятельности выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Балансовая прибыль включает в себя прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств и прочего имущества предприятия; прибыль (убыток) от внереализационных операций. Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

2.           Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

3.           Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовый результат, полученный от реализации продукции (работ, услуг промышленного характера), от прочей реализации (работ, услуг непромышленного характера), покупной продукции, материалов. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия. Финансовый результат рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и расходами на ее производство и реализацию.

Состав расходов на производство регулируется положением по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н). Расходы, образующие себестоимость продукции, делятся на материальные расходы, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие.

Прибыль от выполнения работ  и оказания услуг рассчитывается как разница между выручкой от производства работ и оказания услуг  и расходами на их осуществление. В строительных организациях выручка  отражает стоимость законченных объектов строительства или работ выполненных по договорам подряда. Выручка определяется по документам, являющимся основанием для расчетов между заказчиками и подрядчиками. Для определения прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле, снабженческих и сбытовых предприятия выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров. Валовой доход определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для исчисления прибыли из валового дохода вычитаются издержки обращения. На предприятиях транспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости на таких предприятиях выступает показатель эксплуатационных расходов предприятия.

Прибыль от реализации основных средств и иного имущества предприятия определяется как разница между продажной ценой и первоначальной, или остаточной стоимостью, этих видов имущества, увеличенной на индекс инфляции.

Внереализационные доходы и расходы – это доходы или расходы от долевого участия в других предприятиях, от сдачи имущества в аренду, дивиденды по акциям, проценты по облигациям и другим ценным бумагам, другие доходы и расходы от операций, не связанных с производством и реализацией продукции, включая суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и возмещения убытка.

К операционным и внереализационным относятся (в  соответствии с новым Планом счетов, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н и ПБУ 9/99 "Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации", утвержденным приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н) следующие доходы:

Операционные:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование, временное владение и пользование активов организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций, а также  проценты и иные доходы ценным бумагам;

- прибыль, полученная  организацией по договору простого  товарищества (в результате совместной  деятельности);

- поступления, связанные  с продажей и прочим списание  основных средств и иных активов,  отличных от денежных средств  в российской валюте, продукции, товарах;

- поступления от операций  с тарой;

- проценты, полученные (подлежащие  получению) за предоставленные  в пользование денежных средств  организации, а также проценты  за использование кредитной организацией  денежных средств, находящихся на счете организации в этой кредитной организации.

Внереализационные:

- штрафы, пени, неустойки  за нарушение условий договоров,  полученные или признанные к  получению;

- поступления, связанные  с безвозмездным пользованием  активов;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет,  выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской  задолженности, по которым истек  срок исковой давности;

- курсовые разницы.

- прочие доходы, признанные  операционными и внереализационными.

2. Характер  формирования прибыли 

Получение доходов связано  с использованием производственных ресурсов, с издержками, в результате чего происходит уменьшение активов, т. е. возникают расходы. К ним относятся: расходы, связанные с приобретением  сырья, материалов, товаров и других материально-производственных запасов; расходы, возникающие в процессе переработки материально-производственных запасов и продажи готовой продукции, в том числе расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и прочих внеоборотных активов; коммерческие и управленческие расходы. Группировка расходов осуществляется по следующим элементам затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты.

Превышение доходов над расходами, как уже отмечалось ранее, образует прибыль от обычных видов деятельности (прибыль от реализации); в противном случае образуется убыток. Основными источниками информации для определения прибыли предприятия являются: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях капитала» (форма №3), бизнес-план предприятия.

Прибыль от реализации продукции  в рассматриваемом периоде Преал  может быть представлена следующим  образом: 

где:

 Qреал — выручка от реализации проданной продукции без учета налога на добавленную стоимость и акцизного налога (выручка-нетто);

Sпроиз_тек — производственные издержки текущего периода;

Sнез_н , Sнез_к — стоимость незавершенного производства на начало и конец текущего периода;

Sгот_н, Sгот_к — остатки готовой, но нереализованной продукции;

Sком — коммерческие  расходы за период;

Sпроиз_сум — производственная себестоимость проданной продукции;

Sупр — управленческие (общехозяйственные) расходы за  период.

Более простая формула  для расчета прибыли от реализации продукции 

где:

 n — номенклатура выпускаемой продукции;

Цj — цена единицы продукции j-го наименования (без учета НДС и акциза);

S_j — полная себестоимость единицы продукции j-го наименования;

Nj — объем производства продукции j-го наименования в натуральных единицах.

Такой расчет прибыли  имеет существенные недостатки: во-первых, он связан с определением полной себестоимость  каждого вида продукции и, следовательно, с необходимость распределения  всех косвенных расходов по управлению и обслуживанию предприятия по видам продукции; во-вторых, не учитывает динамики производства и образования переходящих остатков незавершенного производства и готовой продукции по периодам. Он применяется в основном в прогнозных или в плановых расчетах при небольшой номенклатуре продукции и сложившейся системе распределения косвенных расходов.

Однако данная формула  позволяет проанализировать такие  основные факторы образования прибыли, как снижение себестоимости; обоснованное формирование цены, учитывающее как  издержки и качество продукции, так и рыночные условия (спрос, наличие конкурентов, стимулирование продаж и т. п.); планируемый объем продаж и номенклатуру производимой продукции, правильно сформированную с точки зрения загрузки производственных мощностей, соответствия рыночному спросу и уровню прибыльности отдельных видов продукции.

Снижение себестоимости  является важнейшим фактором увеличения прибыли и свидетельствует об общем уровне хозяйствования.

Увеличение объема продаж в натуральном измерении при  прочих равных условиях ведет к росту прибыли, но соответствующее увеличение объемов производства требует дополнительных инвестиций и, следовательно, собственных средств и (или) доступного долгосрочного кредита. Предприятия, которые располагают возможностями и средствами для капитальных вложений, могут реально увеличить свою прибыль, если рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

К росту объемов производства и реализации продукции может  привести и ускорение оборачиваемости  оборотных средств, не требующее  капитальных вложений. Однако инфляция, неплатежи покупателей и требуемая предоплата при поставках отвлекают значительную часть оборотных средств.

Алгебраическая сумма  прибылей и убытков, полученных в  процессе хозяйственной деятельности, представляет собой прибыль отчетного  периода, которая служит базой начисления налога на прибыль.

Прибыль, оставшаяся после  уплаты налога на прибыль, называется нераспределенной прибылью. После соответствующих  выплат учредителям в виде дивидендов или долей она используется предприятием на прирост собственного капитала и называется чистой прибылью. Схема формирования чистой прибыли показана на рис. 1.

1. Маржинальная прибыль  – это разность между выручкой-нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

2. Прибыль от реализации  продукции, товаров, услуг –  это разность между суммой  маржинальной прибыли и постоянными  расходами отчетного периода.

3. Прибыль до налогообложения  – это финансовый результат от реализации продукции, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

4. Чистая прибыль –  это часть балансовой прибыли,  остающаяся в распоряжении предприятия  после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, включая финансовые санкции за нарушения налогового законодательства. Чистая прибыль является конечным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Чистая прибыль является единственным источником средств для выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям в акционерных обществах, а также источником средств для распределения между участниками обществ с ограниченной ответственность пропорционально их долям в уставном капитале.

Порядок использования этой остающейся в распоряжении предприятия прибыли может быть определен учредительными, либо плановыми документами. В учредительных документах с целью проведения предприятием финансовой и социальной политики, определенной учредителями, могут быть установлены нормативы отчислений от полученной прибыли в фонд социальной сферы и в резервный фонд, позволяющий создать накопления для обновления основных средств и прочих инвестиций. В акционерных обществах чистая прибыль также направляется на формирование специального фонда средств для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.  

3. Методы управления  прибылью

3.1 Планирование прибыли  

Планирование прибыли  — составная часть финансового  планирования и важный участок финансово-экономической  работы на предприятии. Прибыль планируют раздельно по видам деятельности предприятия. В процессе, разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль.

При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется  на год в рамках текущего финансового  плана. Современная ситуация в экономике  затрудняет долгосрочное планирование, и предприятия могут составлять реальные планы прибыли по кварталам. Поскольку планирование прибыли призвано к расчету авансовых платежей по налогу на прибыль и порядку внесения их в бюджет, то составление квартальных планов становится необходимым. Плательщики налога на прибыль заинтересованы в том, чтобы разница между заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной. Однако более важная цель планирования прибыли — определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль  от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета  служит объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

В наиболее общем виде прибыль — это разница между  ценой и себестоимостью, но при  расчете плановой величины прибыли  необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается  эта прибыль. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы расходов на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

где:

 П_тп— прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

Ц_тп — стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С_тп — полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете расходов на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую  продукцию рассчитывают:

где:

П_рп — планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде;

В_рп — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

С_рп — полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции. 

Исходя из того, что  объем реализуемой продукции  предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:

где:

П_рп — прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

П₀₁ — прибыль в остатках продукции, не реализованной начало планируемого периода;

П_тп — прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

П₀₂ — прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции  в ценах и по себестоимости.

Другая разновидность  метода прямого счета — метод  ассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными.

Прибыль суммируется  по всем ассортиментным позициям. К  полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные результаты. Укрупненный метод прямого счета применим на предприятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой продукции. Метод поассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода прямого счета при известных ценах и неизменных расходах в течение планируемого периода является его точность.

В советское время  метод прямого счета был основным при планировании прибыли, так как  предприятия исходили из однозначно определенного объема реализованной  продукции, круга покупателей, фиксированных цен. В условиях скрытой, подавленной формы инфляции цены на потребляемое сырье оставались практически неизменными. Заработная плата и амортизационные отчисления не оказывали такого влияния на себестоимость, как в современных условиях. Расчет прибыли был, по существу, производным показателем от объема реализуемой продукции и ее себестоимости. А поскольку каждое предприятие производило установленную ему номенклатуру продукции, то не требовалось искать альтернативных решений для увеличения массы прибыли.

В современных условиях хозяйствования метод прямого счета  можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие факторы. Это исключает  его применение при годовом и  перспективном планировании прибыли.

При использовании аналитического метода планирования расчет ведется  раздельно по сравнимой и несравнимой  товарной продукции.