Анализ финансовой деятельности предприятия. 2

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

В настоящее время в нашей стране большинство менеджеров принимают управленческие решения, касающиеся финансовой стороны жизни предприятий, только в ответ на их текущие проблемы, что обуславливает приоритет тактики (краткосрочного планирования) над стратегией (долгосрочным планированием). Такая форма управления финансами не даёт уверенности в стабильном будущем компании, являясь основной причиной разногласий между интересами организации и налогово-бюджетными интересами государства. Вследствие чего, одной из существенных задач деятельности предприятия является переход к принятию финансово-управленческих решений на основе оценки и полноценного анализа его финансово-хозяйственной деятельности (АФХД), то есть с учётом всех поставленных стратегических целей деятельности организации и с последующей разработкой соответствующих рекомендаций.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывает значительное влияние на повышение экономической эффективности его деятельности, повышая качество управления организацией и укрепляя её финансовое состояние. В связи с чем, в системе управления компанией данный анализ выступает в качестве базы для последующей разработки финансовой политики предприятия и его стратегии.

Любая коммерческая организация в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности постоянно сталкивается с двумя глобальными проблемами: неопределенностью и риском. С одной стороны, имея в своём полном распоряжении собственные средства, предприятия самостоятельно заключают контракты, договора и сделки на внутреннем и внешнем рынке, что в свою очередь порождает проблему поиска надёжных партнёров, сопровождающуюся проблемой качественной оценки их финансовой устойчивости и платёжеспособности. С другой стороны, в последнее время организации стали более заинтересованы в точной оценке собственных возможностей: степени покрытия собственных обязательств; степени эффективности эксплуатации имеющегося в собственном распоряжении имущества; степени рациональности при формировании капитала; степень окупаемости вложенных в активы средств; меры целесообразного расходования чистой прибыли и других возможностей. Всё это приводит к необходимости тщательного изучения методик финансового анализа сотрудниками, ответственными за рассматриваемый аспект деятельности предприятия.

В свете рассмотренной ситуации, которая сложилась в сфере финансов предприятий в настоящее время в нашей стране, было бы интересно провести соответствующие оценку и анализ эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на конкретном примере и на их основе выявить пути повышения данной эффективности. Ввиду чего при написании дипломного проекта  в качестве основной проблемы автор выдвигает  вопрос об эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на примере ОАО «МегаФон».

Целью дипломной работы является повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МегаФон» путём разработки комплекса мероприятий на основе оценки и анализа финансово-хозяйственного состояния рассматриваемого предприятия.

Данная цель подразумевает под собой решение следующих задач:

• рассмотрение методики оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования;
• характеристика основных показателей, используемых при оценке и анализе финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, а также определение порядка их расчёта и их оптимальных значений;
• применение изучаемой методики организации оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности к объекту исследования;
• рассмотрение организационно-экономической характеристики исследуемого предприятия;
• проведение анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности объекта исследования;
• оценка финансовых результатов финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия;
• разработка практических рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования.

Предметом исследования выступает эффективность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Объект исследования – хозяйствующий субъект ОАО «МегаФон».

В качестве основного источника литературы выступают годовая и квартальная бухгалтерская отчётность, а также учредительные документы ОАО «МегаФон», на основе которых и будет проведено данное исследование. Также в процессе работы будут использованы такие источники литературы, как:

• нормативно-правовые акты по составлению и оформлению документов;
• комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа деятельности предприятий;
• иная отечественная и зарубежная экономическая литература по исследуемой проблеме.

В качестве основных методов решения поставленных задач в работе будут применены следующие:

• критический обзор литературы;
• сравнительный анализ;
• графический и абстрактно-логический анализ;
• экономико-статистический анализ;
• а также другие методы, применяемые при проведении социально-экономических исследований.

Оригинальность дипломной работы состоит в том, что оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МегаФон» будет впервые проведено публично, то есть результаты исследования будут доступны для общественности.

 Новизна данной работы  заключается в том, что автором  будут использованы наиболее  поздние данные для оценки  и анализа финансово-хозяйственного  состояния рассматриваемого предприятия.

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Роль АФХД предприятия в управлении жизнедеятельностью хозяйствующего субъекта и в повышении её эффективности

В наше время в рамках стратегического управления предприятием в качестве одного из основных критериев оценки эффективности организации выступает повышение эффективности её деятельности согласно таким целевым параметрам, которые могут быть достигнуты в результате функционирования хозяйствующего субъекта. Получаемая по результатам анализа внутренней и внешней финансовой отчётности компании информация, используется управленцами при принятии рациональных управленческих решений, что способствует повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности как подразделений, так и организации в целом. Такой анализ, к примеру, крупные компании могут осуществлять на основе системы сбалансированных показателей (ССП), а также в рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности организации с использованием традиционных методов.

Стоит отметить, что существует несколько трактовок понятия «эффективность». Например, по Парето эффективность – это получение максимального общественного благосостояния, при котором невозможно улучшить собственное положение, не ухудшив положение других. Однако для современного мира наиболее близко следующее определение эффективности: «Экономическая эффективность – это получение максимального благосостояния при имеющихся ресурсах». Для выполнения последнего условия необходимо вести себя рационально, то есть не просто постоянно соотносить выгоды и затраты между собой, а именно своевременно максимизировать первые и минимизировать вторые.

Согласно проведённым научным исследованиям анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выступает в качестве неотъемлемой части экономического анализа, а также занимает одно из самых первых мест в системе управления экономикой предприятия. Стоит отметить, что как теоретические, так и методологические основы финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия были рассмотрены в трудах как отечественных, так и зарубежных учёных-экономистов. Наиболее популярными среди первых являются труды Селезнёвой Натальи Николаевны («Финансовый анализ», совместно с Ионовой А. Ф.) и труды Алексеевой Александры Николаевной («Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», совместно с Васильевым Ю. В., Малеевой А. В. и Ушвицким Л. И).

Так, по мнению Селезневой Н. Н. под экономическим анализом следует понимать «это способ познания хозяйственных процессов экономического субъекта, основанный на разложении целого на составные элементы и изучении последних в их взаимосвязи и взаимозависимости путем синтеза, т.е. объединения выделенных ранее частей объекта»1. Однако по мнению Алексеевой А. Н. под экономическим анализом хозяйственной деятельности предприятия стоит понимать уже не способ, а целую науку, которая «представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, резервов, упущенных выгод, изучением тенденций и закономерностей в деятельности организаций» 2. Таким образом, под анализом хозяйственной деятельности предприятия следует понимать одну из функций управления предприятием, при этом данный анализ проводится как до принятия решения, так и в процессе по результатам выполнения решения.

Повышение эффективности предприятия для любой коммерческой организации может зачастую означать только одно – увеличение прибыли. Существует множество способов для повышения эффективности её деятельности после оценки результатов, полученных в ходе проводимого анализа.

Чаще всего используются различные методы сокращения расходов, начиная с «закупок материалов по самым низким ценам» и заканчивая «снижением заработной платы персонала» 3 вплоть до его сокращения. Например, уменьшив расходы за счёт сокращения персонала, организации удастся увеличить собственную прибыль, однако риски будущих периодов одновременно с этим возрастут. Однако стоит помнить о том, что любое предприятие создается не для того, чтобы экономить, сокращая затраты, а для того, чтобы зарабатывать, процветать и реализовывать все свои потенциалы. А значит, в современных условиях рынка расходы необходимо контролировать, а прибыль – увеличивать, но не за счёт друг друга.

 Вторыми по популярности стоят всевозможные варианты модернизации, начиная с «внедрения современного программного обеспечения» и заканчивая «заменой производственного оборудования на новое, более производительное». К первым относятся программы для электронного документооборота, CRM и ERP-системы, а также корпоративные веб-порталы, которые позволяют автоматизировать часть бизнес-процессов предприятия либо повышать уровень коммуникаций сотрудников соответственно. Ввиду чего модернизация оборудования на предприятиях в современных условиях является одним из ведущих способов повышения эффективности предприятия.

Стоит отметить, что замена оборудования для развивающегося предприятия должна проводиться обязательно, однако такой подход к управлению предприятием является самым затратным, так как модернизации подразумевает под собой значительные инвестиции в новое оборудование, срок окупаемости которого исчисляется обычно несколькими годами. Таким образом, повышение эффективности деятельности организации за счёт модернизации её оборудования возможно только в том случае, если предприятие финансово устойчиво.

Ещё одним популярным методом является применение разработанных за последние годы и уже хорошо зарекомендовавших себя систем менеджмента, что в свою очередь означает отход предприятий от разработок своих собственных уникальных систем управления методом проб и ошибок и применение уже созданных другими предприятиями систем. Одними из наиболее популярных систем являются следующие: система менеджмента качества (СМК), теория ограничений систем (ТОС), система бережливого производства (система Lean), производственная система автомобильной марки «Toyоta» (TPS) и система «6 сигм». Однако данный способ влечёт за собой не мало трудовых затрат и времени, но имеет большую эффективность, основанную на применении этих систем менеджмента. Таким образом, способность высшего руководства критически оценить выстроенную им же систему управления, а тем более решиться на её изменение, становится в современных условиях признаком высокого профессионализма руководителя. При этом чаще всего, система менеджмента изменяется с приходом нового владельца предприятия или в результате смены команды топ-менеджеров. Последнее происходит в случае, если владельцы предприятия не дожидаются роста прибыли компании от старой команды руководителей, либо в случае, если ранее проводимые компанией изменения не помогают повысить эффективность работы предприятия.

Однако почему очень редко удаётся значительно повысить эффективность за счёт внедрения корпоративных систем управления? И ещё реже за счёт изменения организационной структуры предприятия? Простой ответ на этот вопрос даёт теория ограничений 4, в которой говорится о том, что сначала необходимо найти то, что ограничивает предприятие сегодня, и только после этого принимать решения. А значит, первостепенно предприятие должно проводить экономический анализ своей деятельности, о чём говорилось ранее.

Таким образом, экономический анализ позволяет повысить эффективность деятельности организации, наиболее рационально и эффективно использовать основные фонды, а также материальные, трудовые и финансовые ресурсы, и вместе с тем, устранить излишние издержки и потери. А значит, экономический анализ содействует выполнению предприятием основного постулата бизнеса: достижение наибольших результатов при наименьших затратах5. Стоит отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности организации играет главную роль в процессе достижения экономической эффективности. Он позволяет минимизировать себестоимость выпускаемой продукции путём устранения причин излишних затрат, и тем самым, максимизировать величину получаемой прибыли.

Не менее важную роль анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия играет в процессе упрочнения финансового состояния организации. Так, данный анализ позволяет определить наличие или отсутствие у компании финансовых затруднений, обнаружить их причины и обозначить действия по ликвидации этих причин. Более того, по результатам проводимого анализа  можно определить степень платёжеспособности и ликвидности организации, а также спрогнозировать возможное её банкротство в будущем. Дополнительно, при помощи анализа финансовых результатов деятельности организации, определяются причины убытков, даются рекомендации по устранению этих причин, исследуется влияние отдельных факторов на величину прибыли, даются рекомендации по максимизации прибыли за счёт применения скрытых резервов её роста и  использования.

Стоит также отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия тесно связан с другими экономическими дисциплинами. Главным образом, данный анализ тесно связан с бухгалтерским учётом.

Среди всех источников информации, которые используются при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, узловое место занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учётом и отчётностью. Это объясняется тем, что данная отчётность формирует такие показатели деятельности организации, а также её финансового состояния, как финансовая устойчивость, платёжеспособность, ликвидность и другие.

Одновременно с этим, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия связан с математикой, статистическим учётом, внутрихозяйственным планированием, дисциплиной «Финансы и кредит», финансовым менеджментом, аудитом, экономикой отдельных отраслей народного хозяйства и промышленности.

Однако наравне с этими конкретными экономическими науками анализ ФХД предприятия, несомненно, связан с экономической теорией. Так, именно она объясняет важнейшие экономические категории, которые служат методической основой для экономического анализа.

Таким образом, осознав роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в управлении жизнедеятельностью хозяйствующего субъекта и в повышении её эффективности, мы теперь можем перейти к изучению собственно целей, задач, методов и принципов его проведения с полным пониманием исследуемого.

1.2. Цели, задачи, методы и принципы  проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

Как известно, в процессе осуществления экономического анализа проводится выявление резервов для повышения эффективности деятельности организации6, а также выявление путей мобилизации, то есть использования обнаруженных резервов. В свою очередь разработка организационно-технических мероприятий, которые проводятся для улучшения обстановки на предприятии, базируется на выявленных в ходе анализа резервах. При этом проводимые мероприятия являются оптимальными управленческими решениями, дающими возможность результативно управлять деятельностью объектов анализа. Вследствие чего, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно рассматривать как одну из важнейших функций управления либо как основной способ обоснования решений по управлению деятельностью организации. А значит, главной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия будет являться обеспечение высокой доходности и конкурентоспособности организации в трендовой перспективе в рыночных условиях.

Стоит отметить, что анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия возник как балансоведение, а в качестве основного направления исследования АФХД рассматривается именно как анализ финансового состояния организации по балансу. Более того, в условиях переходной экономики значительно возрастает роль именно упомянутого ранее вида анализа, не уменьшая роль анализа и других сторон жизнедеятельности организации.

Тем не менее, целая система способов и приёмов лежит в основе методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они дают возможность научного исследования экономических явлений и процессов хозяйственной жизни предприятия, которые в свою очередь обеспечивают как комплексное исследование влияния отдельных факторов на изменение экономических показателей, так и выявление резервов улучшения деятельности организации. При этом методы, применяемые в рамках проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно охарактеризовать следующим образом.

С одной стороны, в переводе с греческого языка слово "μέθοδος" (метод) означает «путь к чему-либо»7. Основываясь на такой трактовке слова «метод», ведущий экономист Ковалёв Валерий Викторович в одном из своих популярных научных трудов «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» так охарактеризовал термин «метод» в рамках экономического анализа: «Метод – это способ достижения цели, определённым образом упорядоченная деятельность». При этом, как отметил сам Ковалёв В. В., метод анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выстроен из ряда таких последовательных стадий, как:

• исследование изучаемого объекта, в том числе измерение его характеристик;
• исследование факторов, влияющих на изучаемый объект, то есть их группировка и сопоставление,  разбиение на более мелкие факторы и исследование их влияния на результаты деятельности изучаемого объекта;
• подведение полученных ранее результатов, то есть построение итоговых и прогнозных таблиц, а также подготовка выводов и разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

С другой стороны, тоже заслуженный экономист, упоминавшаяся ранее Селезнёва Наталья Николаевна охарактеризовала метод экономического анализа как некий подход к изучению финансово-хозяйственной деятельности предприятия как в статичном, так и в динамичном состоянии . Можно утверждать, что такая характеристика метода анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом предрекла следующее утверждение не менее известного экономиста Прыкиной Л.В., упомянутое в её научном труде «Экономический анализ предприятия»: «Вид и метод экономического анализа предопределяются поставленной целью, временем проведения анализа и ожидаемым результатом анализа».

Более того, согласно мнению ведущего учёного Гинзбург Анатолий Ильич, изложенного в его научном труде «Экономический анализ», суть метода экономического анализа заключается в применении системы показателей с целью исследования экономических явлений, выявления и измерения влияющих на них факторов, взаимосвязей между ними и оценки влияния их на итоговый показатель посредством применения математических, статистических и учётных подходов8. Это в свою очередь означает, что система показателей образуется в процессе планирования, учёта и анализа, а также разработки систем и подсистем информационной базы.

Таким образом, метод АФХД предприятия основывается на исследовании экономических явлений путём объединения анализа и синтеза, изучения взаимосвязи и развития, а также выявления противоречий, возникающих в процессе хозяйственной жизнедеятельности предприятия, и способов их преодоления. При этом первоочередная задача исследуемого анализа сводится к раскрытию и изучению причин изменения показателей, входящих в систему.

Стоит отметить, что принципы, применяемые при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, являются совместными для многих сфер познания. Они включают в себя системность, научность, конкретность и другие принципы.

Однако, рассмотрев цели, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, а также сущность термина «метод» в рамках данного анализа, следует подробнее остановиться на самих методах проведения АФХД предприятия, так как почти все из них могут быть использованы нами в дальнейшем в рамках проводимого исследования.

В настоящее время существуют различные методы проведения экономического анализа деятельности организаций. Широко известны и применимы следующие:

• предварительный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• метод средних и относительных величин;
• метод сравнительного анализа;
• индексный метод;
• табличный метод;
• графический метод;
• метод группировки;
• балансовый метод;
• метод взаимосвязанных аналитических показателей;
• метод корреляционного и регрессионного анализа;
• эвристические методы9.

Рассмотрим приведённые методы более детально.

Самым первым всегда применяется предварительный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он представляет собой исследование основных показателей путём изучения представленных в отчётности организации данных. Так, проверяются такие аспекты жизнедеятельности компании, как: степень выполнения планового объёма продаж, степень получения плановой величины доходов, соответствие фактической величины расходов плановой, остаточная величина собственных оборотных средств и другие. В результате проведения такого предварительного анализа руководство предприятия может судить об эффективности работы сотрудников и проводимых мероприятий, а также может идентифицировать потенциальные направления анализа влияющих на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации факторов.

Совместно с проведением предварительного анализа работы предприятия применяется метод средних и относительных величин, позволяющий объективно оценить процессы, протекающие в организации, а также метод сравнительного анализа, позволяющий сопоставлять одни величины с другими (например, фактические величины с плановыми или нормативными значениями). Так, средние величины дают обобщённую характеристику меняющихся признаков однородных единиц совокупностей. К таковым можно отнести следующие величины:

• среднюю себестоимость и среднюю цену однородной продукции:
• среднюю производительность труда (либо среднюю трудоёмкость) и среднюю заработную плату «однородных» сотрудников:
• среднюю фондоёмкость либо среднюю фондоотдачу по однородной продукции:
• среднюю фондовооружённость:
• средний процент брака.

Относительные же величины позволяют получить числовую меру соотношения абсолютных величин и базисных. Данные величины подразделяют на следующие виды:

• относительную величину динамики:
• относительную величину планового задания:
• относительную величину выполнения плана:
• относительную величину структуры:
• относительную величину координации:
• относительную величину интенсивности:
• относительную величину сравнения.

Затем при проведении более детального анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяется индексный метод, который позволяет выявить связь между явлениями. Среди применяемых индексов различают простые индексы, которые формально можно представить в виде: –, где  – изменяемый признак, а  – базисный; и агрегатные индексы вида: –, где  – изменяемый признак, – сравниваемый, а  – базисный. Стоит отметить, что простые индексы применяются для характеристики изменения конкретного признака, а агрегатные – группы признаков. Например, к простым индексам можно отнести:

• индивидуальный индекс физического объёма товарооборота:
• индивидуальный индекс цен:
• индивидуальный индекс товарооборота:

К агрегатным индексам можно отнести:

• индекс физического объёма продукции (по цене):
• индекс цен:
• индекс стоимости продукции (товарооборота):
• индекс физического объёма продукции (по себестоимости):
• индекс себестоимости продукции:
• индекс издержек производства:
• индекс физического объёма продукции (по трудоёмкости):
• индекс трудоёмкости:
• индекс затрат времени на производство продукции.

Более того, после применения каждого из уже рассмотренных выше методов исследователи обычно использует также табличный и графический метод. Первый из них заключается в отображении получаемых промежуточных и итоговых результатов в виде простых (характеризующих имеющуюся информацию об элементах изучаемого объекта), групповых (характеризующих группы, создаваемые по однородному признаку) и комбинированных (характеризующих группы и подгруппы, создаваемые по нескольким признакам) таблиц. Последние две из них более распространены, нежели первая, так как раскрывают взаимосвязи между изучаемыми элементами объекта, а не просто констатируют информацию о последних.

Второй, то есть графический метод заключается в отображении получаемых результатов в виде диаграмм (наглядных линий и фигур) и картограмм (условных обозначений на схемах). Такое представление получаемой информации более удобно, нежели табличное, так как позволяет «краем глаза» увидеть изменения и тенденции, происходящие в организации.

Не менее распространён метод группировки аналитических данных, позволяющий изучить и сравнить отчётные и плановые показатели работы предприятия. Так, различают структурные (например, структура рабочих по возрастному признаку и стажу работы), типологические (например, группировка предприятий по виду деятельности и формам собственности) и аналитические (характеризующие взаимосвязи между изучаемыми объектами) группировки. Дополнительно рассмотренные группировки подразделяют на простые (характеризующие взаимосвязи между объектами, структурированными по определённому признаку) и комбинированные (характеризующие взаимосвязи между объектами, которые сначала делятся по одному признаку, а потом получаемые подгруппы делятся уже по другим признакам). Таким образом, правильно выполненная продуманная группировка позволяет руководству компании выявить возможности улучшения работы организации.

Наравне с предыдущими методами применяется балансовый метод, который заключается в сопоставлении и соизмерении двух систем показателей, «стремящихся к определённому равновесию». Более того, зачастую балансовый метод применяется и как дополнительный способ проверки измерения влияния рассматриваемых факторов на итоговый совокупный показатель либо для измерения влияния конкретных факторов на изменение итогового показателя при условии, что известно влияние остальных факторов на его изменение.

Более того повсеместно применяется метод взаимосвязанных аналитических показателей 10, посредством которого руководство быстрее и точнее может выявить направления улучшения деятельности предприятия. Данный метод заключается в выявлении взаимосвязей между самыми популярными и часто применяющимися индикаторами эффективности работы организации. К таковым можно отнести следующие показатели: