Диагностика вероятности банкротства предприятия: методические основы и анализ практики (ООО "СААЗ" Рославльский филиал)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО

ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

в г. РОСЛАВЛЕ СМОЛЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

(ФИЛИАЛ ФГБОУ  ВПО «МГИУ»  в  г. РОСЛАВЛЕ)

 

 

Кафедра «Экономика и управление»                                                              .

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

 

по специальности 080502  «Экономика и управление на предприятии в машиностроении» 

на тему Диагностика вероятности банкротства предприятия: методические основы и анализ практики (ООО "СААЗ" Рославльский филиал)

 

Студент-дипломник	(подпись)	Е.С. Букланова
Руководитель работы	(подпись)	С.В. Матросова

 

 

ДОПУСКАЕТСЯ К ЗАЩИТЕ

Заведующий кафедрой «ЭиУ» к.э.н. доцент

(подпись)

Н.В.Рейхерт

 

РОСЛАВЛЬ  2014 г.

 

«УТВЕРЖДАЮ»

             Зав.  кафедрой

______________ Н.В.Рейхерт

   /личная  подпись/          /Ф.И.О./

 

 

З А Д А Н И Е

на дипломную работу

 

1.   Студента        Буклановой Екатерины Сергеевны
2.    
3. Тема: Диагностика вероятности банкротства предприятия: методические основы и анализ практики (на примере ООО «СААЗ» Рославльский филиал)

4. Утверждена приказом ректора МГИУ №          от  

Исходные данные к дипломной работе Нормативно - законодательные акты Российской Федерации; научная литература, периодическая печать по теме исследования; финансовая, статистическая и оперативная отчетность предприятия

5. Содержание основной части дипломной работы (перечень подлежащих разработке вопросов)

№№ п/п	Наименование раздела	Содержание раздела	100%
1.	Методические основы диагностики вероятности банкротства на предприятии	Понятие и сущность банкротства предприятия. Основные процедуры банкротства, участники банкротства. Методики зарубежных и отечественных ученых по  выявлению вероятности банкротства. .	33%
2.	Анализ и диагностика  вероятности банкротства ООО «СААЗ» Рославльский филиал	Краткая экономическая характеристика  производственного процесса и  управление производством ООО «СААЗ» Рославльский филиал. Анализ основных финансовых коэффициентов, отражающих деятельность предприятия. Оценка вероятности банкротства ООО «СААЗ» Рославльский филиал по нескольким методикам.	33%
3.	Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СААЗ» Рославльский филиал	Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния, повышения платежеспособности и финансовой устойчивости, его финансового оздоровления и выхода из состояния банкротства.	33%

 

6. Консультации по дипломной работе (с указанием относящихся к ним разделов работы)

 

№№ п/п разделов	Наименование разделов	Дата проведения консультаций
1.	Теоретическая часть	21.03.13 – 12.04.13г.
2.	Аналитическая часть	13.04.13-30.04.13г.
3.	Проектная часть	01.05.13- 30.05.13г.

 

7. Сроки сдачи студентом законченной работы              

 

Задание выдал (дата) ________________  Задание принял (дата) ___________

 

Руководитель ___________/С.В. Матросова/  Подпись студента _________/Е.С. Бакланова/

 
АННОТАЦИЯ

 

Диагностика вероятности банкротства предприятия: методические основы и анализ практики (ООО "СААЗ" Рославльский филиал)

 

Объем работы 78 стр., 7 рис., 16 табл., 50 источников информации.

БАНКРОТСТВО, ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА, ВЕРОЯТНОСТЬ БАНКРОТСТВА, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

Объектом исследования является ООО «СААЗ» Рославльский филиал

Цель дипломной работы – провести анализ методических основ и практики выявления вероятности банкротства на предприятии и наметить пути снижения данного показателя.

В процессе исследования изучены экономическая сущность банкротства, правовая база банкротства, причины и признаки банкротства,  проведен анализ основных процедур банкротства и методик выявления его вероятности. В работе проведен анализ деятельности предприятия ООО «СААЗ» Рославльский филиал: анализ основных финансовых коэффициентов, отражающих деятельность предприятия. Проведена оценка вероятности банкротства  ООО «СААЗ» Рославльский филиал по нескольким методикам.

По результатам дипломного исследования выявлены пути ухудшения финансовых показателей деятельности ООО «СААЗ» Рославльский филиал, намечены мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия, просчитана их эффективность.

Область применения результатов: управление операционной деятельностью; бизнес - планирование (аналитические расчеты, проведенные в дипломной работе повысят инвестиционную привлекательность предприятия).

 

Содержание

 

Введение ………………………………………………………………………….5

1. Методические основы диагностики вероятности банкротства на предприятии……………………………..……………...9

1.1 Понятие, сущность и причины банкротства…………………………………..9

1.2 Основные процедуры  банкротства……….…………………………………...16

1.3 Методики оценки вероятности банкротства…………………………………22

2 Анализ и диагностика вероятности банкротства

ООО «СААЗ» Рославльский филиал …………………………………….37

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия…………….37

2.2 Анализ финансово-экономических  показателей деятельности 

предприятия …………………………………………………………………….….41

2.3 Анализ вероятности банкротства на предприятии….……..………………..48

3  Пути  повышения платежеспособности и  финансовой устойчивости ООО  «СААЗ» Рославльский филиал ……………..55

3.1 Мероприятия по оптимизации  структуры активов предприятия …………..55

3.2 План финансового оздоровления предприятия и его эффективность……...61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….71

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………...75

Приложения………………………………………………………………….…79

 

Введение

 

Актуальность темы дипломной работы. Вероятность банкротства в современных условиях можно назвать обязательным компонентом деятельности предприятия, при этом она распространяется не только на лицо или компанию, понесших убытки в своей деятельности, но и на лиц или организации, которые предоставляли в той или иной форме средства обанкротившейся фирме или индивидуальному предпринимателю. Согласно законодательству нашей страны, банкротство – это неспособность юридического либо физического лица из-за отсутствия средств погасить обязательные платежи, выполнить кредиторские требования и финансировать собственную деятельность.

Банкротство является неотъемлемым атрибутом экономической жизни предприятия, государства: институт банкротства является инструментом оздоровления рыночной экономики путем ликвидации «нежизнеспособных» предприятий, выступает элементом рыночной конкуренции, позитивную роль банкротство может играть, выступая в качестве элемента гарантии возврата вложенных средств кредитором, и т.д.

Причины банкротства могут быть разнообразными, в частности их можно разделить на неумышленные и умышленные. Неумышленные причины обусловлены широким спектром поводов, начиная от финансовых и организационных трудностей (потеря оборотных средств, высокое налоговое бремя, рост курсовой стоимости по ранее полученным кредитам; неумение грамотно вести бизнес, например, неумение ориентироваться в рыночных условиях, неумение вести маркетинговую работу, низкий уровень культуры управления предприятием и т.д.), заканчивая глобальными (высокая конкуренция на внешнем и внутренних рынках).

С умышленными причинами несостоятельности тоже не все просто: распространена практика преднамеренных банкротств, при которой настоящей целью будет не возврат средств, а смена собственника. Также умышленные причины в конечном виде могут выливаться в фиктивные банкротства, например с целью отмывания средств или списания долгов по налогам. Многообразие существующих подходов к оценке вероятности банкротства, зафиксированное в значительном количестве публикаций, свидетельствует о неувядающем интересе к проблеме, как в научной, так и в профессиональной среде.

Дабы избежать банкротства, необходимы объективный анализ и понимание состояния дел на предприятии. В случае если данный анализ неутешителен, нужно разработать четкий план мероприятий по выводу потенциального банкрота из кризиса. Стоит отметить, что оценка финансового состояния предприятия — довольно сложная задача для управленцев, а вопрос руководителя «Есть ли угроза банкротства?», как правило, приводит счетных работников в замешательство.

Пунктом 2 ст. 3 Федерального закона о банкротстве установлены новые признаки банкротства организаций и индивидуальных предпринимателей, а именно: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Признанным инструментом выявления неблагополучной ситуации в экономике организации является оценка финансового состояния. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства.

Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса.

Чем ранее определена вероятность несостоятельности, тем больше у хозяйствующего субъекта вариантов его избежать. При выявлении и анализе вероятности банкротства применяются способы, базирующиеся на оценке широкого круга критериев и признаков или использовании небольшого числа показателей. Если у компании есть хотя бы несколько из них, то вероятность банкротства уже нависла над ней.

Объект исследования дипломной работы: ООО «СААЗ» Рославльский филиал.

Данное предприятие в настоящее время производит: тормозную аппаратуру для всех грузовых автомобилей (пневматическую и гидравлическую) ЗИЛ, КАМАЗ, УралАЗ, МАЗ, а также к автобусам, тракторам и прицепам; крепежные изделия: болты, гайки, шпильки (всех видов и классов прочности), а также основные узлы и агрегаты к автомобилям ЗИЛ.

Предмет исследования – вероятность банкротства на предприятии.

Цель дипломной работы: провести анализ методических основ и практики выявления вероятности банкротства на предприятии и наметить пути снижения данного показателя.

Основные задачи, которые должны быть решены во время исследования указанной проблемы:

- рассмотреть методические основы вероятности банкротства на предприятии: понятия сущности и причин банкротства, основные механизмы банкротства;

- изучить и описать различные методики оценки вероятности банкротств, разработанные российскими и зарубежными экономистами;

– провести анализ современных методов управления и хозяйствования на предприятии ООО «СААЗ» Рославльский филиал: кадровой политики, производительности труда, активов, основных показателей эффективности хозяйственной деятельности;

- провести анализ вероятности банкротства на предприятии ООО «СААЗ» Рославльский филиал;

- определить пути снижения вероятности банкротства на предприятии ООО «ДПЗ».

Информационную базу исследования составляют источники:

1) законодательные акты  и нормативные документы (Трудовой кодекс, Налоговый кодекс, Федеральные законы, ПБУ и др.)

2) научные источники: учебники и учебные пособия, материалы семинаров и конференций по экономики предприятия, финансовому менеджменту и анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

3) периодическая печать и электронные ресурсы (электронные учебники, статьи в печатных и электронных периодических изданиях);

4) финансовая отчетность (бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за период с 2011 по 2013 гг.), управленческая документация, а также устав ООО «СААЗ» Рославльский филиал.

Методы исследования: метод системного анализа и синтеза, математические и статистические методы (анализ динамики и структуры явления, расчет обобщающих коэффициентов), методы сравнений и аналогий, метод обобщений; модели оценки вероятности банкротства на предприятии: Альтмана, Уильяма Бивера, Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова

 

 

1. Методические основы диагностики вероятности банкротства на предприятии

 

1. Понятие, сущность и причины банкротства

 

Предприятия, организации, физические лица вступают в многочисленные взаимоотношения друг с другом, банками, различными финансовыми институтами, правительством, в том числе в лице налоговых органов и другими организациями. Чаще всего эти отношения носят денежный характер, который определяется законом или договором. В тех случаях, когда денежный размер обязательства превышает определенный предел и очевидна невозможность их погашения из стоимости имущества, юридические и физические лица могут быть объявлены несостоятельными (банкротами). Тогда их коммерческая деятельность прекращается, имущество реализуется для удовлетворения требований кредиторов.

Согласно общепринятым представлениям, несостоятельность рассматривается как определенное негативное положение субъекта в системе экономических связей, которое характеризуется уровнем неплатежеспособности субъекта по своим обязательствам.

Центральное место в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" в редакции от 13.03.2014, задачами которого являются, с одной стороны, исключение из гражданского оборота неплатежеспособных субъектов, а с другой - предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арбитражного суда и кредиторов и вновь достичь финансовой стабильности. В этом смысле институт банкротства служит гарантией социальной справедливости в условиях рынка, одним из основных элементов которого является конкуренция [5].

Кроме того, в систему законодательства, регулирующего несостоятельность (банкротство), входят: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изменениями и дополнениями от 27.10.2008), Федеральный закон от 24 июня 1999 г. N 122-ФЗ "Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса", а также иные нормативные акты.

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ, термин «несостоятельность» и «банкротство»» признаются равнозначными, и по своей сути эти понятия являются внешним признаком оценки неэффективности деятельности предприятия, которая сводится к определению его финансового состояния, отражающего способность устойчиво выполнять принятые на себя финансовые обязательства.

Иными словами, «несостоятельность (банкротство)» - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по плате обязательных платежей.

Банкротство сложный процесс, включающий:

1. Рассмотрение ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявлено несостоятельным;
2. Юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги;
3. Определение ответственности для осуществления (или неосуществлении) необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.

Отечественные аналитики, исследуя причины, условно делят банкротство на 3 вида:

1. Банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;
2. Банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;
3. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

В современной практике понятие «банкрот» введено Указом Президента РФ «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применению к ним специальных процедур» от 14 июня 1992 года был принят закон РФ «О несостоятельности (банкротстве предприятий» от 11 ноября 1992 года №3929-1. Применение Закона затруднялось из-за отсутствия механизма действенного арбитражного судопроизводства.

Институт банкротства получил правовое закрепление в статье 61 и 62 ГК РФ, в Законе «О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 года №6-ФЗ. В декабре 2002 года вступил в силу новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ. Он распространяется на физических и юридических лиц, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций. Процедуры банкротства способствуют преодолению кризиса неплатежей, прекращению роста просроченной задолженности и предотвращению негативных социальных последствий, связанных с кризисными процессами. Закон содержит более жесткие требования к арбитражным управляющим, которым доверяется проведение процедур банкротства. Особое место отведено банкротству отдельных категорий должников – юридическим лицам: градообразующих, сельскохозяйственных, кредитных и страховых организаций, стратегических предприятий и организаций, субъектов естественных монополий.

Дело о несостоятельности (банкротстве) рассматривается арбитражным судом по месту нахождения предприятия – должника, указанному в учредительных документах

Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

К причинам банкротства относится влияние внешних факторов макросреды, которые подразделяются на:

- экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры  рынка, неплатежеспособность и банкротство  партнеров. Одной из причин несостоятельности  субъектов хозяйствования может  быть неправильная фискальная  политика государства. Высокий уровень  налогообложения может оказаться  непосильным для предприятия;

- политические: политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв экономических  связей, потеря рынков сбыта, изменение  условий экспорта и импорта, несовершенство  законодательства в области хозяйственного  права, антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений  регулирующей функции государства;

- усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса;

- научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских  предпочтений;

- демографические: численность, состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, труднопреодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

- неэффективное управление  внутренними факторами микросреды  предприятия.

К внутренним факторам можно отнести следующие:

- дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики;

- низкий уровень техники, технологии и организации производства;

- снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий  уровень себестоимости, убытки;

- создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать  в долги и может быть причиной  его банкротства;

- плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство;

- отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию портфеля  заказов, повышению качества и  конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;

- привлечение заемных  средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;

- быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

- неспособность руководителей  предусмотреть банкротство и  избежать его в будущем;

- снижение объемов продаж  из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объемов производства;

- снижение качества и  цены продукции;

- неоправданно высокие  затраты;

- низкая рентабельность  продукции;

- слишком большой цикл  производства;

- большие долги, взаимные  неплатежи;

- слабая адаптированность  менеджеров-представителей старой  школы управления к жестким  реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость  в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

- разбалансированность экономического  механизма воспроизводства капитала  предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Все признаки, свидетельствующие о вероятности банкротства, разделяются на два основных типа. Первый тип - это признаки, которые сигнализируют о возможном ухудшении положения компании в будущем:

• неэффективное пользование ресурсами и технической частью;
• недостаточный уровень капиталовложений;
• простои на производстве;
• зависимость от того или иного вида активов, рынка сбыта, вида оборудования.

Второй тип объединяет показатели, свидетельствующие о вероятной несостоятельности в ближайшее время:

• сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции;
• долги по выплате заработных плат и выходных пособий;
• хронически просроченная дебиторская и кредиторская задолженность;
• дефицит оборотного капитала и рост продолжительности его оборота;
• непогашенные денежные обязательства перед участниками или учредителями и прочее.

Основным признаком вероятности банкротства считается неспособность компании или индивидуального предпринимателя погасить в течение трех месяцев свои долговые обязательства.

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

- фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление  руководителем или собственником  коммерческой организации (индивидуальным  предпринимателем) о своей несостоятельности  в целях введения в заблуждение  кредиторов для получения отсрочки  и (или) рассрочки причитающихся  кредиторам платежей или скидки  с долгов, а равно для неуплаты  долгов. Предусматривает наказание  в виде штрафа от 500 до 800 МРОТ, либо лишения свободы на срок  от 6 лет со штрафом до 100 МРОТ;

- преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение  неплатежеспособности, совершенное  руководителем или собственником  коммерческой организации (индивидуальным  предпринимателем) в личных интересах  или интересах иных лиц, причинившее  крупный ущерб. Наказывается штрафом  от 500 до 800 МРОТ, либо лишением свободы  на срок от 6 лет со штрафом  в 100 МРОТ;

- реальное банкротство  характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность  в предстоящем периоде, вследствие  чего оно объявляется банкротом  юридически;