Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовая устойчивость в страховой компании "Согласие"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 5

1.1. Понятие финансовой устойчивости страховой компании и факторы влияющие на неё 5

1.2.Система показателей оценки финансовой устойчивости 17

1.3.Методы управления финансовой устойчивостью 27

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ "СОГЛАСИЕ" 31

2.1.Организационно экономическая характеристика СК "Согласие" 31

2.2.Анализ объема, видов, форм и качества страховых услуг, оказываемых СК «Согласие» 41

2.3. Анализ финансовой устойчивости 51

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 57

3.1. Предложения по развитию и повышению эффективности деятельности 72

3.2. Проблемы и пути развития страхования в России 57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы обусловлена тем, что в условиях рынка руководители и специалисты большинства страховых компаний хорошо знакомы с проблемами управления финансами, и многие из этих проблем решаются. Целью деятельности хозяйствующего субъекта является получение прибыли. Категория прибыли теснейшим образом связана с финансами, в частности прибыль является источником финансовых ресурсов. С этих позиций финансовая устойчивость приобретает особый статус как "ядро" обеспечения устойчивости системы (хозяйствующего субъекта) в целом.

Страхование является важнейшим финансовым и правовым механизмом, в полной мере осуществляющим защиту экономических интересов граждан, причем практически от всех негативных обстоятельств, встречающихся на их жизненном пути.

Реальные условия функционирования компании требуют объективного и всестороннего финансового анализа процессов совершаемых коммерческих операций. Объективная необходимость выполнения такого анализа в страховой организации обусловлена высокой социальной значимостью. Финансовый анализ организации позволяет выявить эффективность функционирования экономического субъекта, недостатки в работе, причины их возникновения и позволяет на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации его деятельности.

В условиях централизованной системы существовала практически одна страховая организация, по обязательствам которой отвечало государство, и у населения была уверенность в исполнении обязательств страховой компании. В современных условиях на страховом рынке присутствует значительное количество различных страховых организаций. С одной стороны, вопросы функционирования и финансового состояния страховой компании важны для инвесторов и менеджмента компании, с другой стороны, они находятся в постоянном поле зрения государства, ответственного "регулировщика" страхового рынка, а также фирм и населения, пользующегося услугами данной страховой компании.

В последние годы методики в осуществлении финансового анализа действующей страховой организации коренным образом изменились. Изменились подходы и методы анализа, компоненты анализируемых показателей. Потребность в осуществлении анализа определяется иными целями, чем методы и цели, присущие "социалистической" экономике. Главная цель проведения всестороннего экономического анализа деятельности экономического субъекта в современных условиях заключается в надобности обеспечения устойчивой работы коммерческих организаций в данных конкретных экономических условиях.

Целью работы является изучение особенностей управления финансовой устойчивостью в страховой компании.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

изучить теоретические основы управления финансовой устойчивостью страховой компании;
дать оценку финансовой устойчивости страховой компании «Согласие»;
определить направления улучшения финансовой устойчивости страховой компании.

Объектом исследования является Страховая компания «Согласие» в городе Чебоксары.

Теоретической и методологической основой послужили книжные издания и периодическая литература отечественных и зарубежных экономистов.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

1.1. Понятие финансовой устойчивости страховой компании и факторы влияющие на неё

Как и любой другой субъект бизнеса, страховая организация обладает определенным ресурсным потенциалом, использование которого направлено, в первую очередь, на извлечение прибыли в результате осуществления хозяйственной деятельности. Особое значение финансовой устойчивости страховых организаций для экономики в целом обусловлено рядом причин. Во-первых, развитие страхового сектора в системе финансовых отношений на макроуровне способствует стабилизации экономики, а также обеспечению социальной устойчивости общества. Вступая в финансовые отношения с различными субъектами рынка (страхователями, контрагентами, государством и т.д.) и выполняя свои договорные и иные обязательства, страховые организации воздействуют тем самым на эффективность всей цепочки экономических взаимосвязей в обществе.

Во-вторых, страховые организации оказывают существенное влияние на рынок инвестиций, поскольку они являются надежным источником формирования финансового капитала. Объективной предпосылкой этого является то, что поступление страховых премий предшествует оказанию страховой услуги. Возникающий при этом временной лаг между поступлениями страховых премий и выплатами позволяет страховым организациям аккумулировать значительные объемы денежных средств, которые размещаются в различные финансовые инструменты и нефинансовые инвестиционные активы. Оказание страховых услуг, в ходе которых полученные от страхователей средства превращаются в значительные страховые фонды, стимулируют циркуляцию средств на рынке капитала. Операции по страхованию жизни также активизируют финансовый рынок, потому что они способствуют превращению сбережений населения в инвестиционные ресурсы долгосрочного характера.

В-третьих, укрепление финансовой устойчивости страховых организаций благоприятно воздействует на макроэкономические рыночные отношения в целом. Вместе с тем выступать в роли стабилизаторов рынка страховые организации могут лишь обладая способностью выполнять свои обязательства в течение срока страхования, располагая для этого ресурсным потенциалом для адаптации к требованиям постоянно меняющейся конкурентной среды.

Финансовая устойчивость — способность объекта сохранить количество и качество финансовых ресурсов при изменяющейся среде. Финансовая устойчивость страховой организации — это такое состояние (количество и качество) финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие в условиях рисков, связанных со страховой защитой субъектов страхового рынка. Финансовая устойчивость предполагает максимальную адаптацию финансовых ресурсов к внешней среде в целях обеспечения платежеспособности и дальнейшего развития страхового бизнеса.

Финансовая устойчивость характеризует определённое финансовое состояние: финансовую устойчивость, неустойчивость либо полную несостоятельность. Переход страховой организации из одного состояния в другое по признаку основной деятельности или юридическому статусу характеризует стадии финансового состояния.

Можно выделить четыре стадии финансового состояния страховых организаций:

Устойчивое финансовое состояние характеризуется нормальной платежеспособностью, достаточным уровнем ликвидности, здоровым балансом, гибкой адаптацией к изменениям внешней и внутренней среды, отсутствием отклонений фактических показателей от нормативных требований.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется сохранением платежеспособности, способностью осуществлять страховые выплаты вовремя, некоторыми отклонениями от нормативных требований, снижением ликвидности, ухудшением прогнозных показателей.
Пограничному финансовому состоянию (пороговому) свойственна неспособность осуществлять страховые выплаты, платежи в бюджет й текущие платежи. Страховая организация может выйти из порогового состояния в стадию либо санации, либо банкротства.
Финансовая несостоятельность (санация) — переходное состояние, при котором возможно восстановление финансовой устойчивости. Страховая организация имеет признаки неустойчивости, что и в пограничном состоянии.

Банкротство (пороговое) — отсутствие финансовой устойчивости, результат состояния предельной неустойчивости. Признаком банкротства является неисполнение денежных обязательств и обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Каждая стадия финансового состояния определяется множеством факторов: политическими, состоянием экономики и менеджмента, правового и налогового поля, абсолютными величинами и динамикой воздействующих микроэкономических показателей. Факторами финансовой устойчивости представляются явления качественные и количественные, внутренние и внешние (рис. 1). Они определяют стадию финансового состояния страховой организации. Проявляется воздействие факторов через систему показателей, с помощью которых оценивается степень финансовой устойчивости в динамике и в сравнении с другими страховщиками.

Итак, финансовая устойчивость страховых организаций определяет эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу. Анализ финансовой устойчивости страховой организации целесообразно проводить, используя следующую поэтапную модель.

Рис. 1. Схема факторов определяющих устойчивость страховой компании

Первый этап — определение цели и подходов к анализу финансовой устойчивости. Цель анализа — получение объективных, достоверных данных о платежеспособности, финансовой устойчивости, изменении этих показателей в различных экономических ситуациях в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.

Второй этап — определение задач интерпретации цели, которые дифференцируются в зависимости от:

использования результатов анализа: внутреннее либо внешнее использование, в рамках публичной отчетности либо частное; %
порядка проведения анализа: плановое (внеплановое), комплексное (выборочное), обязательное (добровольное) и т.п.
пользователей результатов анализа: органы государственного контроля, акционеры, финансовые менеджеры страховой организации, страхователи, кредиторы, партнеры и т.п.

Третий этап — определение методов и методик для проведения анализа финансовой устойчивости страховой организации.

Четвертый этап основывается на требованиях:

нормативов российского законодательства;
индивидуальных пользователей результатами анализа, что предполагает применение авторских систематизированных и несистематизированных подходов.

Пятый этап — использование управленческих операций, состоящих из следующих элементов: субъект, объект, предмет, принципы, метод (методики), техника и технология, (процесс, сбор и обработка исходных данных для проведения анализа, результат и затраты на его осуществление), принятие решения по результатам анализа.

Достижение цели анализа финансовой устойчивости возможно лишь при эффективной организации бизнес-процессов и зависит от соблюдения следующих положений:

кадрового обеспечения: квалификации, профессионализма и компетентности специалистов, осуществляющих анализ;
информационного обеспечения: полноты и достоверности исходных данных об объекте анализа;
научно-методического обеспечения: объективности, качества, оперативности и комплексности анализа, которые обеспечиваются используемыми методами анализа.

Шестой этап — выбор показателей, характеризующих финансовую устойчивость, способность выполнять обязательства и при имеющихся условиях в случае неблагоприятных изменений внешней и внутренней среды. Эти показатели делятся на следующие группы:

формируемые для официальной отчетности согласно требованиям законодательства и органов страхового надзора;
определяемые в зависимости от целей, пользователей анализа (рейтинги, экспертные оценки).

Финансовое положение страховой организации раскрывается посредством интерпретации показателей активов, обязательств и капитала (в первую очередь, данные бухгалтерского баланса - формы N 1-страховщик), а финансовые результаты - показателей доходов, расходов и прибыли (в первую очередь, данные отчета о прибылях и убытках - формы N 2-страховщик).

Для анализа различных сторон деятельности страховой организации используются абсолютные стоимостные показатели, характеризующие объемы деятельности, а также относительные показатели (коэффициенты), отражающие качество страхового бизнеса. Отдельные виды показателей в ходе анализа подлежат сравнению с установленными нормативами.

При проведении оценки результативности деятельности страховой организации все аналитические характеристики можно подразделить по признаку однородности на следующие группы показателей:

- динамики и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса;

- дебиторской и кредиторской задолженности;

- деловой активности и рентабельности;

- оценки страховых обязательств;

- зависимости от перестраховщиков;

- объемов деятельности страховой компании;

- ликвидности и платежеспособности;

- собственных средств;

- инвестиционной деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости в порядке надзора за деятельностью субъектов страхового дела со стороны государства существуют определенные нормативы, соблюдение которых является обязательным. Порядок расчета и оценки таких нормативов регулируется рядом документов, прежде всего Законом "Об организации страхового дела", который предусматривает необходимость поддержания финансовой устойчивости страховой организации (ст. 25). Здесь, в частности, говорится, что "гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий".

В значительной мере гарантией поддержания финансовой устойчивости служат создаваемые страховой организацией страховые резервы и фонды, формирование и использование которых регулируется тем же федеральным законом (ст. 26).

Другим документом, устанавливающим финансовые нормативы для страховых организаций, является "Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" (утвержденное приказом Минфина от 2.11.01 г. N 90н, далее - Положение), которое раскрывает порядок ежеквартального расчета нормативного размера маржи платежеспособности страховщика. Страховые организации обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страховыми обязательствами, т.е. поддерживать необходимый фактический размер свободных активов для обеспечения своей финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом величина фактической маржи платежеспособности должна быть больше нормативной.

С учетом последних изменений порядка составления форм бухгалтерской отчетности страховой организации величина фактической маржи платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли (строка 015 формы N 6-страховщик), уменьшенная на сумму непокрытых убытков отчетного и прошлых лет, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, нематериальных активов, дебиторской задолженности с истекшим сроком погашения (строка 021 формы N 6-страховщик).

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика включает величину маржи по страхованию жизни (стр. 034 формы N 6-страховщик) и величину маржи по страхованию иному, чем страхование жизни (сумма строк 042, 004, 005, 006), каждая из которых определяется в соответствии с Положением. Для признания финансового состояния страховой организации стабильным необходимо, чтобы на отчетную дату фактический размер маржи платежеспособности был выше его нормативного значения не менее чем на 30% (п. 13 Положения). В противном случае она должна представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового положения.

Важным документом, направленным на стабилизацию финансового положения страховых организаций и страхового рынка в целом является приказ Минфина РФ от 16.12.05 г. N 149н, содержащий "Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика", несоблюдение которых является основанием для принятия соответствующих мер со стороны органа страхового надзора (предписание, приостановление, отзыв лицензии). Требования содержат перечень допускаемых видов активов, принимаемых для покрытия страховых резервов с целью достижения необходимого уровня достаточности капитала и соответствующей надежности размещения резервов. Требования к активам, принимаемым в покрытие собственных средств, установлены для максимального из двух показателей: минимального размера уставного капитала и нормативного размера маржи платежеспособности. Информация о размещении средств страховых резервов страховой организацией и их структуре раскрывается в составе отчетности, представляемой в порядке надзора (форма N 7-страховщик).

В значительной степени финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается за счет поддержания на должном уровне уставного капитала и обеспеченности его чистыми активами, т.е. собственными высоколиквидными средствами. Порядок формирования и изменения уставного капитала страховых организаций регламентируется Федеральным законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации". В соответствии с п. 3 статьи 25 минимальный размер уставного капитала определяется на основе базового размера, равного 30 млн. руб., и соответствующих коэффициентов (от 1 до 4), установленных в зависимости от характера осуществляемой страховой деятельности.

Величина чистых активов и ее положительная динамика являются одним из индикаторов финансового благополучия любой компании, поэтому страховые организации должны регулярно контролировать величину чистых активов. С 2007 г. она определяется в соответствии с совместным приказом от 1.02.07 г. Минфина РФ N 7н и Федеральной службы по финансовым рынкам от N 03-158/пз "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ". Согласно этому документу стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского баланса страховой организации путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов (обязательств), принимаемых к расчету. Оценка стоимости чистых активов должна производиться обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты и раскрываться в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

С учетом кодов строк бухгалтерского баланса действующий порядок расчета величины чистых активов страховых организаций выглядит следующим образом (в скобках указаны коды строк формы N 1-страховщик):

┌───────┬───┬────────────────────────────────────────┬────┬────────────────────────────────────────┐

│ │ │ Активы │ │ Пассивы │

│ │ │Нематериальные активы (110) + Инвестиции│ │ │

│ │ │(120) + Депо премий у перестрахователей│ │Страховые резервы (590) + Задолженность│

│ │ │(150) Для перестраховщиков в страховых│ │по депо премий перед перестраховщиками│

│ │ │резервах (160) Дебиторская задолженность│ │(610) + Долгосрочные займы и кредиты│

│ │ │по операциям страхования, сострахования│ │(615) + Отложенные налоговые обязатель-│

│ │ │(170) + Дебиторская задолженность по│ │ства (620) + Краткосрочные займы и кре-│

│ │ │операциям перестрахования (180) + Прочая│ │диты (625) + Кредиторская задолженность│

│Чистые │ = │дебиторская задолженность, платежи ко-│ - │по операциям страхования, сострахования│

│активы │ │торой ожидаются более чем через 12 меся-│ │(630) + Кредиторская задолженность по│

│ │ │цев после отчетной даты (190) + Прочая│ │операциям перестрахования (640) + Прочая│

│ │ │дебиторская задолженность, платежи по│ │кредиторская задолженность (650) + За-│

│ │ │которой ожидаются течение 12 месяцев│ │долженность участникам (учредителям) по│

│ │ │после отчетной даты (за исключением за-│ │выплате доходов (660) + Доходы будущих│

│ │ │долженности участников (учредителей) по│ │периодов (665) + Резервы предстоящих│

│ │ │взносам в уставный капитал) (200) + Ос-│ │расходов (670) + Резервы предупредитель-│

│ │ │новные средства (210) + Незавершенное│ │ных мероприятий (675) + Прочие обяза-│

│ │ │строительство (220) + Отложенные налого-│ │тельства (680) │

│ │ │вые активы (230) + Запасы (240) + Налог│ │ │

│ │ │на добавленную стоимость по приобретен-│ │ │

│ │ │ным ценностям (250) + Денежные средства│ │ │

│ │ │(260) + Иные активы (270) │ │ │

└───────┴───┴────────────────────────────────────────┴────┴────────────────────────────────────────┘

Если величина чистых активов (по окончании второго и каждого последующего финансового года) меньше величины уставного капитала, организация обязано уменьшить свой уставный капитал до уровня чистых активов. Это требование содержится в Гражданском кодексе РФ (ст. 99), Законе "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 г N 208-ФЗ (ст. 35), Законе "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 N 14 - ФЗ (ст. 20). Необходимость поддержания соответствия между величиной чистых активов и уставного капитала общества вытекает из экономико-правового содержания понятия "уставный капитал". Законодательство определяет, что величина уставного капитала акционерного общества есть номинальная стоимость акций общества, приобретенных акционерами, а уставного капитала общества с ограниченной ответственностью - номинальная стоимость долей его участников. В то же время уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Поэтому на законодательном уровне закреплено, что минимально допустимая величина чистых активов общества ограничивается величиной его уставного капитала. Иначе компания не сможет гарантировать погашение обязательств перед кредиторами в том объеме, который установлен нормами права.

Основной причиной уменьшения чистых активов могут стать непокрытые убытки, возникающие в результате неэффективного управления бизнес-процессами. Поскольку ситуация несоответствия между чистыми активами и уставным капиталам организации ограничивается тремя последовательными отчетными датами (31 декабря), то из этого следует, что не более чем за два календарных года с момента наступления этой ситуации компания должна для предотвращения своей ликвидации изыскать возможности прибыльной деятельности и погасить допущенные ранее убытки. Таким образом, можно сделать еще один важный по экономическому содержанию вывод, что на уровне законодательства существует косвенное запрещение убыточной деятельности хозяйствующих субъектов продолжительностью более двух последовательных лет.

Согласно действующему законодательству и финансово-производственной целесообразности организация в целях предотвращения ликвидации может уменьшить свой уставный капитал, тем самым доведя его до величины чистых активов. Однако сделать это довольно сложно и крайне невыгодно, в первую очередь, для собственников. Существуют и другие варианты решения этой проблемы путем увеличения чистых активов. Например, в условиях роста цен на недвижимость провести переоценку ее стоимости до рыночной, руководствуясь п. 15 ПБУ 6/1 "Учет основных средств". Прирост стоимости основных средств приведет к увеличению активов и одновременно к росту добавочного капитала, а следовательно, и к увеличению чистых активов организации.

Или скажем, чистые активы страховой организации могут увеличиться в результате безвозмездного получения имущества, например от ее собственников (как физических, так и юридических лиц). При этом увеличится налог на прибыль, так как стоимость безвозмездно полученного имущества увеличит налогооблагаемую базу. За исключением случаев, предусмотренных Налоговым кодексом РФ (ст. 251, п. 11), когда организация получает безвозмездно имущество от собственника, доля которого в уставном капитале составляет более 50%, это не приводит к росту налогооблагаемой прибыли.

Если приведенные варианты не решат проблему несоответствия чистых активов уставному капиталу, то обществу необходимо будет уменьшить его, либо уменьшив номинальную стоимость акций, либо сократив их общее количество, если такая возможность предусмотрена уставом. Но существует ряд ограничений законодательного порядка, в силу которых уменьшение уставного капитала страховой компании становится невозможным. Так, общество не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате размер его станет меньше минимума, определенного законом (ст. 29 Федерального закона "Об акционерных обществах" от 26.12.95 г. N 208-ФЗ). Этой же статьей ограничивается выкуп обществом собственных акций:

Финансовая устойчивость в страховой компании Согласие 📙 Дипломная → 🆔 22558