Финансовый механизм управления деятельностью предприятия (на примере ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский»)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

Институт  экономики, управления и права 

аванесян  лилия михайловна  

Финансовый  механизм  управления деятельностью  предприятия (на примере ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский») 

Дипломная работа  студентки 5-го курса очного отделения

Филиал  в г. Георгиевске 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                             3  

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ                                                                      9

   1.1 Понятие финансового механизма                                                                9

  1.2Функции финансового механизма                                                               18

   1.3 Пути повышения эффективности управления финансами                       25

    предприятия  

   Выводы                                                                                                                27

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ                     28

    2.1 Задачи и источники для анализа финансового

    состояния предприятия                                                                                     28

    2.2 Анализ состава и структуры баланса предприятия                                  32

    2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия                                     43

    2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия                     53

   Выводы                                                                                                                65 

3 ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                         66

    3.1 Прогнозирование дополнительных финансовых потребностей             66

    3.2 Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии            78

    Выводы                                                                                                              85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                    90

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ            96

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                    98 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

       Представленная дипломная работа посвящена теме «Финансовый механизм управления деятельностью предприятия».

     Проблема  данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Об этом  свидетельствует частое изучение поднятых вопросов.

     Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий  субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

     Финансы предприятий – это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении эффективного экономического и социального развития.

     Управление  финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

     Финансовый  механизм предприятий – это система  управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых  предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу и получение максимальной прибыли.

     Финансовый  механизм предприятия строится в  соответствии с требованиями объективных  экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

     В настоящее время значение финансового  механизма управления деятельностью  предприятия в комплексном анализе  возросло, в связи с тем, что основные пути укрепления финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. 

     Актуальность  темы настоящего исследования определяется процессами, происходящими в экономике России и направленными на реформирование всего хозяйственного механизма в связи с его переориентацией на рыночный тип хозяйствования. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся (и зачастую нефункционирующим) аппаратом управления деятельностью субъекта. Особенно ярко это проявляется в условиях непрерывных изменений, происходящих в политической и социально-экономической сферах жизни общества на предприятиях реального сектора. Это объясняется, с одной стороны, производственным характером их деятельности, а с другой — неразвитостью механизма снижения воздействия негативных факторов на состояние предприятий, что не позволяет им своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социальную и экономическую ситуацию в стране.

     На  Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросу финансового механизма управления предприятием. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют вопросы эффективного управления деятельностью организации, проблемам финансового механизма управления предприятием, возникающим в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

     До  недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных организациях. Пристальное внимание вопросу механизма управления финансами предприятия стало уделяться только в период финансового кризиса, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России.

     Выход из этой ситуации возможен только в случае разработки действенной концепции механизма управления финансами предприятий, выполненной с учетом присущих этим предприятиям условий хозяйствования, оперирующей привычными отраслевыми понятиями и терминами и гарантирующей положительные результаты в приемлемые сроки, при приемлемых финансовых вложениях.

     Все вышесказанное подтверждает тезис  о том, что назрела необходимость разработки механизма управления финансами предприятия, переложения фундаментальных трудов этого научного направления в практическую плоскость и адаптации существующих теоретических разработок в области риска к практической деятельности предприятия в условиях социальной, политической и экономической нестабильности.

     Экономика Российской Федерации продолжает находиться в состоянии неустойчивого равновесия. Существенным затруднением  в  активизации антикризисной деятельности является отсутствие оперативной информации  обобщающего характера для того, чтобы  предприниматели могли уверенно вести свою работу.

     Предметом исследования является рассмотрение отдельных  вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования, целью  которого является рассмотрение теоретических аспектов финансового механизма управления предприятием и разработка путей повышения эффективности управления финансами на конкретном предприятии и совершенствования тем самым финансовый механизм управления предприятием. 

     В рамках достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

     1. Рассмотреть теоретические основы  организации механизма управления  финансами предприятия. 

     2. Исследовать текущее финансовое  состояние ОАО « Хлебокомбинат  Георгиевский». 

     3. Разработать мероприятия по совершенствованию финансового механизма управления предприятия.

      4. Поиск путей повышения эффективности  управления финансами данного   предприятия. 

     Объектом  данного исследования является ОАО  «Хлебокомбинат «Георгиевский».

     Открытое  акционерное общество «Хлебокомбинат «Георгиевский» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правами юридического лица. Общество имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и неимущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражных судебных органах.

     Основной  вид деятельности предприятия –  производство и реализация хлебобулочных  и кондитерских изделий. Ассортимент  продукции, выпускаемой продукции, выпускаемой предприятием, достаточно широк и насчитывает свыше 150 наименований. Выпускаются хлеба заварные и простые, батоны, хлебцы, плетенки, булки с начинками, восточные сладости, торты и пирожные, муку, манку, отруби.

     Отдельными  видами деятельности оно занимается только на основании специального разрешения (лицензии).

     Предприятие расположено по адресу: г. Георгиевск ул. Гагарина 6.

     ОАО « Хлебокомбинат «Георгиевский» - одно из крупнейших предприятий по производству хлебобулочных и кондитерских изделий в Ставропольской крае.

     В 2002 году была разработана программа, включающая в себя реконструкцию хлебобулочного и кондитерского цехов, строительство мельничного комплекса, открытие новых производств, развитие фирменных торговой сети и целенаправленного работу по увеличению объемов вырабатываемой продукции с неизменно высоким качеством.

     Хлебокомбинат принимает активное участие в  различных смотрах, конкурсах, выставках  и ярмарках, где успешно представляет свою продукцию, высокое потребительское качество которой отмечено многочисленными медалями и дипломами.

     В настоящее время ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский», реализуя намеченную программу, работает стабильно, наращивает объемы производства, создает новые  рабочие места.  

     Работа  имеет традиционную структуру и  включает в себя введение, основную часть, состоящую из трех глав, заключения и библиографического списка.

     В качестве источников информации для  анализа финансового состояния  предприятия были использованы следующие  официальные формы бухгалтерской (финансовой) отчетности:

     - Баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД);

      - Отчет о прибылях и убытках  (форма № 2 по ОКУД).

     Так как бухгалтерский баланс предоставляется  предприятием в марте, а время  написания и сдачи дипломной  работы пришлось на февраль, то для  исследования были использованы данные балансов последних трех лет (2005 -2007гг.).

       Источниками информации для написания  работы по теме «Финансовый  механизм управления деятельностью  предприятия» послужили базовая  учебная литература, результаты  практических исследований отечественных  и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, справочная литература, прочие актуальные источники информации.

     Рассмотрение  вопросов, связанных с данной тематикой, носит как теоретическую, так  и практическую значимость.

     Результаты исследования могут быть использованы для разработки методики анализа финансового механизма управления деятельностью предприятия.

     Анализ  опубликованных работ свидетельствует  о том, что проблема финансового механизма управления деятельностью предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно небольшом количестве научных трудов. Их основу составляют фундаментальные работы в области теории финансов, отдельные аспекты отражены в научных исследованиях в области экономики предприятия, финансового менеджмента и ряда экономико-математических дисциплин.

     Среди отечественных и зарубежных ученых, внесших вклад в развитие теории финансов и финансового механизма управления деятельностью предприятия можно выделить таких ученых, как Т. Коуплэнд, Дж. Уэстон, Р. Брэйли, С. Майерс, С. Росс, Ю. Бригхем, Б. Ф. Малешевский,  Н. С. Лунский, Е.М. Четыркин. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО  МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ 

1.1 Понятие финансового механизма 

     В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм, который должен способствовать полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействия. С помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми фондами.

     Финансовый  механизм управления деятельностью  предприятия является центральным  во всем финансовом механизме, что объясняется  ведущей ролью финансов в сфере  материального производства.

     Финансовый  механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов.¹

     Система управления финансами включает в себя следующие элементы:

     1) финансовые методы;

     2) финансовые инструменты;

     3) финансовые рычаги;

     4) правовое обеспечение;

     5)информационно-методическое обеспечение.

     Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Действия финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

     С определенной условностью финансовые методы можно разделить на три  большие группы: общеэкономические: кредитование, ссудно-заемные операции, страхование, финансовые санкции, а также трастовые, залоговые и трансфертные операции, система налогообложения, амортизационные отчисления и т.п., прогнозно-аналитические: финансовое планирование и прогнозирование, факторный анализ, экономико-математическое моделирование и др., и специальные: дивидендная политика, финансовая аренда, факторинг, франчайзинг, фьючерсы и т. п. В основе этих методов лежат производные финансовые инструменты.

     Финансовые инструменты - это приемы действия финансового метода.

     Две видовые характеристики, позволяющие  классифицировать ту или иную операцию как финансовый инструмент:

     а) в основе операции должны лежать финансовые активы и обязательства;

     б) операция должна иметь форму договора.

     Под финансовыми инструментами понимают любой такой договор между  двумя контрагентами, в результате которого у одного из них возникает  финансовый актив, а у другого  финансовое обязательство долгового  или долевого характера. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные или производные.

     К первичным относятся дебиторская  задолженность, кредиторская задолженность, кредиты, займы, акции, облигации и  т.д.

     Дебиторская задолженность – представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

     Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п.

     Производные финансовые инструменты - это опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы. Появление производных финансовых инструментов объясняется многими причинами: хеджирование, спекулятивность, защита интересов собственников. Два признака производности:

     1. В основе производного финансового  инструмента всегда лежит базисный актив- товар, акция, облигация, вексель, валюта и др.,

     2. Цена производного финансового  инструмента чаще всего определяется  на основе цены будущего актива.

     Вторичные или производные финансовые инструменты  включают в свой состав опционы, фьючерсы, форвардные контракты, свопы, и др.

     Под финансовыми инструментами понимают любой контракт, из которого возникает  финансовый актив для одного предприятия  или финансовое обязательство или  инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого.

       Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты (дебиторскую и кредиторскую задолженность, акции), так и производные (финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные своп).

       Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментов капитального характера другого предприятия.

       Финансовое обязательство любое контрактное обязательство передать или обменять финансовый актив. Операции с финансовыми инструментами сопровождаются рисками: ценовым, валютным, процентным, рыночным, кредитным, ликвидности, денежного потока и др.

       Операции с финансовыми инструментами осуществляются на основе рыночной или справедливой стоимости.

       Рыночная стоимость сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить на активном рынке.

       Справедливая стоимость сумма, на которую может быть обменен актив или погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.

     Финансовые  рычаги – набор финансовых показателей, через которые управляющая система  может оказывать влияние на хозяйственную  деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, заработную плату, налоги и т.д. 
Финансовые методы – способы воздействия определенными финансовыми рычагами на финансовые отношения и процесс хозяйственной деятельности (финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль).

     К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по кредитам, депозитам, облигациям.²

     Правовое  обеспечение функционирования финансового  механизма включает законодательные  акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, принятые технологии, разъяснения, методики и другие документы, отражающие связь производства с реализацией товаров и услуг.

     Информационное  обеспечение функционирования финансового  механизма состоит из разного  рода и вида экономической, коммерческой, финансовой, технологической и прочей информации. К финансовой информации относятся: осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров, потребителей и конкурентов; о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютных рынках и т.п.; сообщения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках; о финансовой и коммерческой деятельности всяких достойных внимания хозяйствующих субъектов; различные другие сведения.

     Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Некоторые виды информации (направленные сведения о поставщиках могут являться интеллектуальной собственностью и вносится в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

     Финансовый  механизм включает управление экономическими отношениями:  

• зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления за нее платежей;
• экономии от снижения себестоимости продукции;
• эффективное ведение хозяйства;
• обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом;
• эффективность использования средств на научно-исследовательские работы, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров и другие цели.

     Финансовые  отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

• с другими предприятиями и организациями;
• внутри предприятия;
• внутри объединений, которые включают отношения с вышестоящей организацией, финансово-промышленных групп, а также холдингов;
• с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

     Финансовые  отношения с другими предприятиями  и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными  организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств и другими организациями.

     Самая большая по объему денежных платежей группа — это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением товароматериальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.