Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы

Министерство  образования и  науки РФ

Федеральное агентство по надзору  в сфере образования

Дальневосточный государственный  технический университет

(ДВПИ  имени  В.В. Куйбышева) 

Институт  экономики и управления 
 
 

Кафедра   «Утверждаю»
«Экономики  и  производственного менеджмента»   Зав. кафедрой  ЭПМ
               ___________________
    доцент. Е.И. Осипова
    «___» ________ 2008 г.

 
 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 
на  тему:		 ИССЛЕДОВАНИЕ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ «ДАЛЬМОРЕПРОДУКТ»: РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНОЙ  ПРОГРАММЫ

 
 
 

Исполнитель:

студент группы                           __________________                                    А.С. Кода 

  У-3501                                               «____» ________ 2008 г. 

Руководитель:                           __________________                              А.Н. Буряк

доцент  кафедры  ЭПМ                     «____» ________ 2008 г. 

Нормоконтроль:                        __________________                                А.Н. Буряк

                                                           «____» ________ 2008 г. 

Рецензент:                                  __________________                             А.В. Дышин                        

канд. эконом. наук, доцент             «____» ________ 2008 г. 
 
 
 

 

Владивосток 2008 
 
 

Дальневосточный государственный технический университет

Институт  экономики и управления 

                                                   Утверждаю

                                                                                                 Зав. кафедрой ЭПМ

   _________доц. Е.И.Осипова

     «___»_______2008 г. 

   ЗАДАНИЕ

   на  дипломную работу студента группы У-3501

   Кода  Алле Сергеевне 

   Тема  дипломной работы: Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы

   Срок  представления законченной  работы: 25  мая 2008 г.

   Основания для выполнения дипломной  работы: Распоряжение директора ИЭУ ДВГТУ № 51 от «26»  марта 2008 г., а также выданное задание на  выполнение дипломной работы.

   Источники разработки: Отчет о преддипломной практике, нормативная и специальная литература по тематике дипломной работы.

     Технические требования: Дипломная работа по содержанию и оформлению  должна соответствовать ГОСТ 2.105-95, ГОСТ 7.32-2001, ГОСТ 7.1-84, ГОСТ 7.9-95, Методические указания выполнения   дипломных работ для специальности 080503  (Антикризисное управление).

   Перечень  подлежащих разработке вопросов:

   Введение: Определение области, актуальности и назначения выполняемой работы.

   1. Обзор литературы:

   а) политика антикризисного управления развитых стран;

   б) диагностика финансового  состояния;

   в) статистические данные;

   г) правовая литература в области несостоятельности (банкротства).

   2.Аналитическая  часть:

   а) анализ финансово-хозяйственной деятельности холдинговой компании «Дальморепродукт»;

   б) комплексный финансовый анализ холдинговой компании «Дальморепродукт»;

   в) анализ структуры  баланса;

   г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

   д) оценку дебиторской  и кредиторской задолженности.

   3.Проектная часть:

   а) разработка программы финансового оздоровления объекта исследования;

       б) формирование целей и выбор механизмов антикризисного управления;

     в) разработка проекта улучшения финансового состояния предприятия.

   4. Заключение: Представление и обобщение результатов выполненной работы. Общие выводы. 

Перечень  графического материала:

     1) Цели и задачи дипломной работы;

   2) Удельный вес рыбной  отрасли в объеме  производства Приморского  края;

   3) Финансовые показатели  деятельности организаций  рыбной отрасли;

   4) Динамика инвестиций  в рыбную отрасль;

   5) Анализ реализации  квот вылова водных  биологических ресурсов; выпуск продукции и объем производства;

   6) Технико-экономические  показатели;

   7) Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности. 

   Календарный план выполнения работы 

№

п/п

 Наименование  этапа    Сроки

выполнения

этапа

1. 
 
 
 

2. 
 
 
 
 
 
 
 

3. 
 
 
 

4.

 Обзор литературы:

а) политика антикризисного управления развитых стран;

б) диагностика финансового  состояния;

в) статистические данные;

г) правовая литература в области несостоятельности (банкротства).

Аналитическая часть:

а) анализ финансово-хозяйственной деятельности холдинговой компании «Дальморепродукт»;

б) комплексный финансовый анализ холдинговой компании «Дальморепродукт»;

в) анализ структуры баланса;

г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

д) оценку дебиторской  и кредиторской задолженности.

Проектная часть:

а) разработка программы финансового оздоровления объекта исследования;

  б) формирование целей и выбор механизмов антикризисного управления

  разработка проекта улучшения финансового состояния предприятия.

Заключение: Представление и обобщение результатов выполненной работы. Общие выводы.

   		 30.03.08 г. 
 
 
 

15.04.08 г. 
 
 
 
 
 
 
 

10.05.08 г. 
 
 
 

25.05.08 г.


 

Дата  выдачи задания: «25» марта 2008 г. 

Научный руководитель: ______________ доцент  Буряк А.Н.  

Задание к исполнению приняла студент:   ______________ Кода А.С. 
 
 

АННОТАЦИЯ

       Целью настоящего дипломного проекта является разработка антикризисной программы с целью финансового оздоровления предприятия-банкрота ОАО ХК «Дальморепродукт».

       В дипломном проекте изучается состояние финансово-хозяйственной деятельности ОАО ХК «Дальморепродукт», включая комплексный анализ финансового состояния предприятия.

       Разрабатываются мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия.

       Полученные  результаты могут  в дальнейшем найти практическое применение в совершенствовании системы управления деятельностью предприятий рыбной промышленности.

       Дипломный проект основан на данных, полученных в период прохождения производственной и преддипломной практик.

       Объем проекта 75 листов и содержит 3 рисунка, 19 таблиц, одно приложение. Список литературных источников включает 33 наименования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

THE SUMMARY

       The purpose of the present degree project is system engineering of actions on financial improvement of the enterprise - bankrupt of Open Society HK 'Dalmor eprоduct»".

       In the project the condition of financial and economic activity of Open Society HK "Dalmoreproduct»" including the complex analysis а financial conditions of the enterprise is studied.

         Actions are developed for financial improvement of the enterprise

         The received results can find in further practical application in perfection of a control system by activity of the enterprises of a fishing industry.

       The degree project is based on the data received during passage industrial and predegree practic.

       Volume of the project 75, also contains 3 figures, 19 tables, one appendix. The list of references includes 33 name. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...……7

1.ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………………………………………………..………9

1.2 Анализ  состояния и перспективы развития  рыбной промышленности Приморского края………………………………………………………………….……11

2. НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ  (БАНКРОТСТВО) НА ПРИМЕРЕ ОАО ХК «Дальморепродукт»……………………………………………………………..….17

2.1 Краткая  характеристика предприятия ОАО  ХК «Дальморепродукт»…........17

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ХК «Дальморепродукт»……………………………………………………………………………........ 18 
2.3 Финансовый анализ ОАО ХК «Дальморепродукт»…………………….…….27

2.3.1 Анализ  структуры баланса………………………………………………..…27 
2.3.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………………...37 
2.3.3  Оценка дебиторской и кредиторской задолженности…………………… ..44

3. РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ДЛЯ ОАО ХК «Дальморепродукт»……………………………………………………………………..…...52

  1. Антикризисная политика в развитых странах…………………………….…52
  2. Разработка комплекса мероприятий по восстановлению платежеспособности ОАО ХК «Дальморепродукт»…………………………………………………59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………...66                                                                              

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………..……………………...67                 

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………..70

Приложение  А: Программа финансового оздоровления ОАО ХК «Дальморепродукт» на 2003-2009 гг……………………………………………………………….70 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

       Темой дипломного проекта является финансовый анализ предприятия-банкрота ОАО ХК «Дальморепродукт» и разработка антикризисной программы, повышающей эффективность деятельности данного предприятия.

       Вопросы совершенствования деятельности финансово  неустойчивых предприятий на современном  этапе развития рыночных отношений  в нашем государстве являются весьма злободневными, поэтому выбранная область для дипломного исследования является  своевременной и актуальной.

       Рыночные  реформы неизбежно сопровождаются, и будут сопровождаться кризисными явлениями практически во всех отраслях народного хозяйства. В настоящее время состояние экономики страны характеризуется повышением себестоимости производства и, как следствие, падением объемов производства и сбыта товаров и услуг, увеличением количества убыточных предприятий, ростом объемов взаимных неплатежей, долгов перед бюджетом и внебюджетными фондами.

       Результатом развития кризисного финансового состояния  является несостоятельность (банкротство) хозяйствующего субъекта.

       Во  всех западноевропейских странах банкротство  предприятий выполняет функцию отбора эффективно и динамично развивающихся предприятий от неэффективных предприятий. Часто кризисное состояние на предприятии развивается вследствие невостребованности рынком производимой предприятием продукции, работ, услуг.

       С этой точки зрения банкротство предприятия – положительный процесс самоочищения рыночной системы от неэффективных предприятий.

       Российская  экономика наконец-то начнет избавляться  от балласта  предприятий, производящих никому не нужную продукцию и попусту  переводящих ресурсы. Однако оснований для оптимизма мало, так как если в развитых странах банкротство можно сравнить с естественным отбором в мире животных, то в России банкротство носит иной характер.  При распаде Союза и введение рыночных отношений хозяйственные взаимосвязи между предприятиями большей частью распались. Многие российские предприятия потеряли десятилетиями складывавшиеся хозяйственные связи, что не могло быть немедленно восполнено из иных источников. Разрушилась жесткая плановая система хозяйствования, наступил экономический кризис.

       Под процедуру банкротства попали как  в принципе нежизнеспособные предприятия, так и те, которые могут производить  конкурентоспособную продукцию, и банкротство которых иногда связано с потерей объектов социально-бытового назначения и градообразующих предприятий. [16, с.6-10]

       С учетом сложившейся ситуации в экономике  страны особенно актуальным является  разработка мероприятий, направленных на быстрое возобновление платежеспособности  и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающего его выход из кризисного финансового состояния.

       Разработка  мероприятий, для провидения в рамках отдельного предприятия, зависит от степени развития кризисной ситуации на предприятии и от причин возникновения данного кризиса.

       Целью настоящего дипломного проекта является разработка антикризисных мероприятий, направленных на безубыточную деятельность ОАО ХК «Дальморепродукт».

       Для достижения поставленной цели в проекте  решаются следующие задачи:

  1. анализ причин неплатежеспособности российских предприятий;
  2. анализ причин, факторов и симптомов кризисного финансового состояния предприятий рыбной отрасли;
  3. проведение комплексного анализа финансового состояния ОАО ХК «Дальморепродукт»;
  4. разработка мероприятий для финансового оздоровления предприятия.
 

1. ПРИЧИНЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ 

       Основной  причиной неплатежеспособности российских предприятий явилась жесткая структурно-технологическая сбалансированность народного хозяйства. В плановой экономике каждое предприятие было жестко связано с другими предприятиями,  по поводу поставки сырья, так и по поводу сбыта готовой продукции. Причем большая часть контрагентов базировалась в республиках бывшего Союза. В сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент, как правило, некачественных товаров, изготавливаемых по устаревшим технологиям. Плановая экономика не столько ориентировалась на рынок, сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и технологий, не оставляя потребителям другого выбора. [26, с.11-24]

       При распаде Союза и введение рыночных отношений хозяйственные взаимосвязи  между предприятиями большей  частью распались. Многие российские предприятия потеряли десятилетиями складывавшиеся хозяйственные связи, что не могло быть немедленно восполнено из российских источников. Разрушилась жесткая плановая система хозяйствования, наступил кризис монополизированных технологически отсталых предприятий, которые в плановой экономике (в отсутствие конкуренции) навязывали свою продукцию потребителям по повышенным ценам. Утрата ценности хозяйственного комплекса в результате обособления бывших республик Союза привела к разрыву постоянных плановых хозяйственных связей, к потере сырьевых рынков и рынков сбыта и, как следствие, к спаду и остановке производства на многих предприятиях.

       Общенациональный  экономический кризис усугубила  недостаточно продуманная акция по либерализации цен. В результате этой акции прошла утрата ориентиров в ценообразовании; в условиях жесткой технологической привязанности производителей к поставщикам. Эта акция запустила механизм инфляции производственных издержек и стала, по сути, мощным источником неплатежей. Неуправляемый лавинообразный рост цен привел к резкому сжатию платежеспособного спроса и приостановке многих производств.

       Проблема  неплатежей усугубилась также в  результате проводимой Правительством РФ жесткой кредитной политики. Целью такой политики является борьба с инфляцией и девальвацией рубля, однако она способствовала замораживанию проблемы неплатежей.

       Проблеме  неплатежей способствовал также  банковский кризис. В результате банковского кризиса перестала действовать система автоматического кредитования оборотных средств предприятия. Эта проблема до сих пор не решена: банковское кредитование оборотных средств промышленных предприятий до сих пор отсутствует.[29, с.68-79]

       Важной  причиной, способствующей экономическому кризису на предприятиях, является чрезмерная налоговая нагрузка. Она составляет большую часть прибыли. Это ограничивает возможности экономического развития предприятия, негативно отражается на воспроизводительных процессах, и в ряде случаев ведет к несостоятельности предприятий.

       Негативные  особенности налогообложения привели  к тому, что предприятия, определявшие момент реализации продукции по дате отгрузки, вынуждены были платить налоги с учетом еще не оплаченной продукции. С другой стороны, отражение на конец отчетного периода выручки от реализации продукции, исходя их фактических цен, а затрат на сырье и материалы по заготовительным ценам, при высоких темпах инфляции приводили к завышению прибыли и изъятию налога не только части дохода, но и части оборотных средств. [18, с.58-60]

       Вышеперечисленные причины неплатежеспособности российских предприятий относятся к группе экономических причин. Но имеются также социальные и политические причины. Например, политическая нестабильность, которая порождает неблагоприятный инвестиционный климат и снижает эффективность государственного управления экономикой страны.

       К социальным причинам неплатежеспособности предприятий          относятся:

  1. отсутствие в обществе нравственных ориентиров;
  2. несовершенство законодательной базы предпринимательства;
  3. слабая антимонопольная политика;
  4. высочайший уровень бюрократизации хозяйственных отношений (полная зависимость от чиновников);
  5. перегруженная и аморфная система арбитражных судов;
  6. отсутствие государственной научно-технической политики;
  7. высокий уровень организованной преступности;
  8. коррупция во всех государственных органов управления и власти.

       Все выше перечисленные причины воздействуют на российские предприятия и приводят к тому, что около половины всех предприятий являются убыточными. Данное состояние предприятий особо актуально ставит проблемы антикризисного регулирования  в изменившихся рыночных условиях. 

1.2 Анализ состояния и перспективы развития рыбной промышленности Приморского края 

       Рыбохозяйственный комплекс является ведущим  в экономике Дальнего Востока. Его сырьевая база характеризуется близостью районов промысла от основных портов базирования рыбопромыслового флота и рыбоперерабатывающих комплексов; наличием водных биологических ресурсов и их уникальным видовым составом; благоприятными условиями для развития промышленной марикультуры; наилучшими возможностями организации воспроизводства биологических ресурсов. Северная часть Тихого океана с дальневосточными морями относится к одному из наиболее продуктивных районов Мирового океана.

       Все это предопределило ведущую роль Дальневосточного бассейна в рыбохозяйственном комплексе России. Для большинства прибрежных регионов Дальнего Востока рыбная отрасль является градообразующей, что продемонстрировано в таблице 1.2.1

  Таблица 1.2.1-Удельный вес рыбной отрасли в объеме производства Приморского края, %

Показатель 2005 год 2006 год 2007 год
Удельный  вес рыбной отрасли в объеме производства  края 30,5 22,5 24,1
Удельный  вес рыбной отрасли в объеме производства пищевой промышленности края 75,6 68,7 70,6

 

       Из  приведенной выше таблицы видно, что четверть всего объема производства края занимает рыбная отрасль. А в объеме пищевой промышленности удельный вес данной отрасли составляет около 70%. Это свидетельствует о том, что рыбная отрасль занимает большое место в объеме производства  Приморского края.

         Однако за последние  годы наблюдается уменьшение удельного веса рыбной отрасли. Это связано с кризисом, который переживает вся отрасль и ее состояние можно оценить как неудовлетворительное.

       В настоящее время значительное количество предприятий рыбной отрасли являются убыточными или находятся на грани банкротства и в состоянии банкротства. В таблице 1.2.2 представлены финансовые показатели деятельности крупных и средних организаций рыбной отрасли. [31, с.15]

   Таблица 1.2.2-Финансовые показатели деятельности организаций рыбной отрасли,млн.руб.

Показатель 2005 год 2006 год 2007 год
Затраты на 1 рубль товарной продукции, копеек

в том числе:

 99,97 99,1 97,5
материальные  затраты 55,1 54,6 60,1
Сальдированный  финансовый результат, млн. рублей 341,6 641 726,4
Дебиторская задолженность на конец периода, млн. рублей 4862,1 4564,9 40215,4
Кредиторская  задолженность на конец периода, млн. рублей 8565,7 8728,5 8612,8

 
 

       Из  приведенной таблицы видно, что  очень высоки затраты на 1 рубль  товарной продукции, большая часть  которых приходится на материальные затраты. Данная ситуация приводит к тому, что последние три года большинство предприятия рыбной отрасли работают с убытками. Также наблюдается разбалансированность дебиторской и кредиторской задолженностей. Кредиторская задолженность на 40% выше, чем дебиторская, что говорит о финансовой неустойчивости предприятий. [31, с.45]

       Рост  затрат на производство продукции в  рыбной отрасли, уменьшение вылова водных биологических ресурсов вследствие чего падение объемов производства по всем видам товарной продукции, резкий скачек цен на рыбопродукцию вследствие чего падение спроса на внутреннем рынке привело к тому, что около 60% всех предприятий рыбной отрасли являются убыточными.

       Большое количество убыточных предприятий  связано также с тем, что меняется сама структура отрасли. Построенные еще во времена социализма и государственной поддержки рыбопромышленные предприятия, отягощенные  всевозможными объектами социальной сферы (санаториями, детскими садами, домами отдыха и т.д.), находятся в глубочайшем кризисе. В Приморье через процедуру банкротства уже прошла большая часть крупных компаний рыбной отрасли.

Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы 📙 Дипломная → 🆔 7327

Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы 📙 Дипломная → 🆔 7327

Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы