Классификация и функции пассивных операций

1. Теоретические  основы пассивных операций коммерческого  банка

1.1. Сущность и  определяющая роль пассивных  операций в деятельности коммерческих  банков.

Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти  операции подобны двум противоположным  сторонам диалектического единства. Без пассивных операций не возможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными активные. Но все, без исключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель-увеличение доходов и сокращение расходов банка.

Суть пассивных операций заключается в привлечении различных  видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, получении  кредитов от других банков, эмиссии  различных ценных бумаг, а так  же проведения других операций, в результате которых увеличиваются денежные средства в пассиве. Пассивные операции характеризуют источники поступления  средств и природу финансовых связей банка, поскольку они в  значительной мере определяют условия, формы и направление использования  банковских ресурсов. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Коммерческий банк имеет  возможность привлекать средства предприятий,

организаций, учреждений, населения  и других банков в форме вкладов

(депозитов) и открытия  им соответствующих счетов. Привлекаемые банками

средства разнообразны  по составу. Главными их видами являются средства,

привлеченные банками  в процессе работы с клиентурой (депозиты), средства,

аккумулированные путем  выпуска собственных долговых обязательств (депозитные и сберегательные сертификаты).

Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика

формирования ресурсной  базы. Формирование ресурсной базы в процессе

осуществления банком пассивных  операций исторически играло первичную  и определяющую роль по отношению к его активным операциям. Основная часть банковских ресурсов, как известно, образуется в процессе проведения

депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации  которых зависит, в конечном счете, устойчивость функционирования любой кредитной организации. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Следует отметить, что вопросам формирования депозитной политики в  нашей стране не уделялось должного внимания. Это было связано с тем, что спрос на банковские услуги значительно превышал предложение при высокой инфляции и наличии дешевых ресурсов – все эти условия обеспечивали высокую норму прибыли банковских операций, меняя саму природу их риска. Снижение нормы прибыли и исчезновение таких традиционных источников дохода, как межбанковские кредиты

и операции на срочном валютном рынке сделало формирование депозитной политики коммерческих банков в плане оптимизации структуры привлеченных ими средств и снижения процентных расходов по ним вопросом номер один. Банковский кризис 1998 года и последующее развитие банковской системы России подтвердили необходимость повышения роли депозитной политики коммерческих банков, а,следовательно, ее совершенствования.    

 
До недавнего времени пассивным  операциям не придавалось серьезного значения, они как бы являлись второстепенными  по отношению к активным и не воспринимались банками как объект, требующий эффективного управления. В современных условиях экономическое мировоззрение изменилось и постепенно происходит переосмысление основ банковской деятельности и, прежде всего, роли пассивных операций. По своему назначению пассивные операции, в результате которых формируется ресурсная база коммерческих банков, играют первичную и определяющую роль по отношению к активам. Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных источников денежных средств. Следовательно именно пассивные операции предшествуют активным и определяют объем и масштабы доходных операций. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами. Эти операции имеют важное значение для коммерческих банков, поскольку в условиях конкуренции выживать легче, имея большие ресурсы своего банка.

Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки  приобретают кредитные ресурсы  на рынке.

1.2. Классификация  и функции пассивных операций  коммерческого банка.

Под пассивными, понимаются операции по увеличению ресурсной базы банка.

Пассивные операции позволяют  привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые  же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных  операций.

Принято различать четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка;
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;
3. получение кредитов от других юридических лиц;
4. депозитные операции.

С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему средства. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. Принято, что в России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка).

Значение собственных  ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Структура акционерного капитала разных банков неоднородна. Акционерный  капитал подразделяется на:

1. собственно акционерный капитал, состоящий из денег, полученных от эмиссии простых акций и привилегированных акций, избыточного капитала и нераспределенной прибыли;
2. банковские резервы, состоящие из резерва на случай непредвиденных обстоятельств, резерва на выплату дивидендов, резерва на покрытие непогашенных долгов;
3. долгосрочные обязательства банка (долгосрочные векселя, облигации).

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

Как собственные, так и  привлеченные ресурсы коммерческого  банка отражаются на корреспондентском  счете, открываемом в Центральном  банке России. Это активный счет, поэтому ресурсы отражаются по дебету этого счета, а вложения средств - по кредиту.

Таким образом, величина дебетового сальдо отражает размер свободного резерва  банка (величину ресурсов, которые еще  не вложены в активные операции). Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и  тем менее прибыли он получает. Наоборот, чем меньше величина свободного резерва, тем менее устойчив банк, но и тем больше прибыли он извлекает. Поэтому каждый коммерческий банк стремится  к тому, чтобы оптимизировать остаток  средств на данном корреспондентском  счете.

Рассмотрим подробнее  некоторые формы пассивных операций коммерческих банков:

Эмиссия ценных бумаг коммерческим банком

На основе эмиссии акций  и облигаций формируется собственный  заемный капитал банка.

Среди акций банков наибольшее распространение  имеют обыкновенные акции. Привилегированные  акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25% уставного  фонда банка.¹

Банковские облигации  в России пользуются еще меньшей  популярностью, чем привилегированные  акции, хотя в мировой практике облигации  банков занимают значительное место  на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число  облигаций, значительная часть которых  обеспечивается залогом или государственными гарантиями.

В России выпуск в обращение  акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Коммерческие банки, выпуская собственные акции  и облигации, должны руководствоваться  также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 «О правилах выпуска и регистрации  ценных бумаг коммерческими банками  на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 г.²

Действующими нормативными документами предусматривается, что  при учреждении акционерного банка, а также при преобразовании банка  из паевого в акционерный все  акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка, т.е. допускается  только закрытое распределение акций  первого выпуска. Другими словами, в момент учреждения банка не должно быть акций, предполагаемых к размещению путем открытой продажи.

В случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный, увеличивается уставный фонд, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если уставный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фондов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка.

Первый выпуск акций банка  должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и  продажа банком-эмитентом этих акций  освобождается от обложения налогом  на операции с ценными бумагами.

Повторный выпуск акций с  целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается  лишь после полной оплаты акционерами  всех ранее выпущенных акций. Он может  содержать как обыкновенные, так  и привилегированные акции.

Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем  подписки (открытой или закрытой), путем  распределения среди акционеров общества и путем конвертации. Регистрация  дополнительного выпуска акций  должна по общему правилу сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии.

Не маловажную роль играет выпуск банками векселей.

Российские  коммерческие банки активно осваивают  выпуск собственных векселей как  краткосрочных долговых обязательств.

Банковский вексель имеет  в своей основе депозитную природу  в отличии от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

По экономической природе  банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает  с общим режимом всех иных эмитентов  векселей.

Эмиссия векселей не связывается  ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и  санкций, но в связи с тем. Что  собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Существуют некоторые ограничения относительно порядка размещения и обращения банковских векселей(запрещается продажа последних физическим лицам; запрещается реклама банковских векселей, поскольку это есть форма долгового обязательства).

Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время, действующее  вексельное законодательство допускает  для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска  и обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.

Среди банковских векселей преобладают простые - call-векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка...»).

Банковский вексель - ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако в ряде случаев при наличии  определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так  и векселей на предъявителя (путем  предъявления банковского или предъявительского  индоссамента).

Привлекая средства путем  выпуска векселей, коммерческие банки  должны отчислять определенный процент  от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ.

Выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства. Кроме того, согласно изменениям в налоговом законодательстве, доход по дисконтным векселям облагается налогом на прибыль по общей ставке - 35%, а на процентный доход по ценным бумагам (в данном случае - по векселю) распространяется льготная ставка налогообложения - 35%.

В настоящее время на рынке  наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность  досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство  учитывать свои векселя до истечения  их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко  повышает ликвидность банковских векселей.

В основе успеха вексельной формы привлечения свободных  финансовых ресурсов лежит привлекательность  банковского векселя как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

Преимущество банковских векселей заключается также и  в том, что они, в отличие от депозитных сертификатов могут использоваться как платежное средство. Причем банки  активно пытаются использовать эту  особенность векселя выполнять  функции средства обращения и  платежа.

В настоящее время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между  предприятиями с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских  отношений между банками и  сводят в конечном итоге расчеты  к простому клирингу. При этом достигается  ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценивания  денег во время расчетов.

Таким образом можно сделать вывод, что, всех векселедателей можно условно разделить на две группы. С одной стороны многое банки выпускают чисто финансовые векселя, используя их как аналог депозитного займа по прибыли. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. И совсем новая сфера работы банков на этом рынке - создание и поддержание расчетных вексельных схем для регионального бюджетного финансирования

Перейдем  к рассмотрению следующей формы  пассивных операций.

К пассивным кредитным  операциям, прежде всего относятся депозитные операции.  Главным источником привлеченных средств являются депозиты,т.к. составляют значительную часть всех пассивов коммерческих банков.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств  юридических и физических лиц  во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно

приходится до 95 % пассивов.

Объектами депозитных операций являются депозиты - суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые  в силу действующего порядка осуществления  банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

Депозит – это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование банк Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций разных форм собственности; средства на специальных счетах по хранению различных по своему целевому экономическому назначению фондов.

Множество депозитов способно создать  банку ссудный капитал, который  он затем разместит на выгодных условиях в любой сфере хозяйства. Разница  в процентах по депозитам и  процентах, получаемых от заемщиков  капитала, есть вознаграждение банку  за проведенную им работу по привлечению  свободных денежных средств и  размещению ссудного капитала.

Депозитные счета могут быть самыми разными, и в основе их классификации  чаще всего выступают категория  вкладчика и формы изъятия  вклада.

Исходя из категории вкладчиков различают депозиты:

юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);

физических лиц.

По форме изъятия средств  депозиты подразделяются на:

до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);

срочные (обязательства, имеющие определенный срок);

условные (средства, подлежащие изъятию  при наступлении заранее

оговоренных условий).

Рассмотрим следующие виды депозитов:

«ДЕПОЗИТЫ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ» представляют собой средства, которые могут  быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления  банка со стороны клиента. К ним  относятся средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных  с совершением расчетов или целевым  использованием средств. Депозиты до востребования  предназначены для текущих расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение при посредничестве банков. Движение средств по этим счетам (поступление и списание) может оформляться наличными деньгами, чеком, переводом, иными расчетными документами.»

К депозитам до востребования также  можно отнести корреспондентские  счета банков, открытые в РКЦ или  у банков корреспондентов с целью  осуществления расчетов и платежей в одностороннем порядке или  по поручению друг друга. Корреспондентский  счет, открытый данным банком у другого  банка, называется счетом «ностро»³, а корреспондентский счет, открытый данным банком для другого банка, называется счетом «лоро».⁴

Открытие счетов «ностро» и «лоро» производится на основании заключенных  между банками договоров. В договоров определяется условия функционирования счетов и перечень осуществляемых по ним операций.

К депозитам до востребования следует  отнести такие специфические  счета, как контокоррентные счета, которые в своем классическом варианте в российской банковской практике не используются, но механизм их функционирования заслуживает рассмотрения.

Сберегательные вклады в  зависимости от особенностей их хранения подразделяются на срочные, срочные  с дополнительными взносами, выигрышные, денежно-вещевые выигрышные, молодежно-премиальные, условные, на предъявителя, на текущие  счета, до востребования, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки. Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки.

Депозиты до востребования  наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Особенности депозитного счета до востребования следующие:

деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так  и полностью без ограничений;

разрешается брать с этого  счета в установленном ЦБ РФ порядке  наличные деньги;

По депозитам до востребования  банк обязан хранить минимальный  резерв в ЦБ РФ в большей пропорции, чем по срочным вкладам.

Основными недостатками депозитов  до востребования являются:

а) для их владельцев - отсутствие уплаты процентов по счету;

б) для банка - необходимость  иметь более высокий оперативный  резерв для поддержания ликвидности.

Срочные депозитные счета  имеют четко установленный срок, по ним владельцам уплачивается фиксированный  процент и, как правило, имеются  ограничения по досрочному изъятию  вкладов. Для денежных средств, хранящихся на срочных депозитных счетах, устанавливается  более низкая норма обязательных резервов, чем по депозитам до востребования.

Достоинством срочных  депозитных счетов для клиента является получение высокого процента, а для  банка - возможность поддержания  ликвидности с меньшим оперативным  резервом.

Недостаток срочных депозитных счетов для клиентов состоит в  низкой ликвидности и невозможности  использовать средства на счетах срочных  депозитов для расчетов и текущих  платежей, а также для получения  наличных денег. Для банка недостаток состоит в необходимости выплат повышенных процентов по вкладам  и снижении таким образом маржи.

Сберегательные вклады выгодны  банкам тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений. Недостатком их является подверженность этих вкладов самым  различным факторам (политическим, экономическим, психологическим), что  повышает угрозу быстрого оттока средств  с этих вкладов и потери ликвидности  банка.

Для того, что бы заинтересовать вкладчиков в размещении своих средств, в банке используются различные  способы исчисления и уплаты процентов. Виды процентных ставок могут быть следующими: Простые и сложные; Постоянные и плавающие. Традиционным видом  исчисления дохода являются простые  проценты. В качестве базы для расчета  используется фактический остаток  вклада и с установленной периодичностью, в соответствии с предусмотренным  договором процентом происходит расчет и выплата дохода по вкладу. Выплата простых процентов применяется  в двух базовых депозитных схемах: 1.Единовременное погашение процента и основной суммы долга. (Этот вариант  является наиболее распространенным);

2. Периодические выплаты  процента с погашением основной  суммы долга в конце срока  действия депозитного договора.

Другим видом расчета  дохода являются сложные проценты. Т.е. начисление процента на процент. В  этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется  процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. В следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой, возросшей на сумму начисленной ранее дохода, базе.

Следует отметить, что в  странах с развитыми рыночными  отношениями в последнее время  четкие границы между отдельными видами депозитов размываются: появляются счета, сочетающие в себе качества счетов до востребования и срочных депозитов. Так, в США одной из новых форм счетов стали "нау"-счета - депозитные счета, по которым выплачивается рыночная ставка процентов; в то же время на них можно выписывать расчетные тратты, аналогичные чекам, т.е. использовать эти счета для платежей.

Широкое развитие в банковской практике получили депозитные сертификаты. Депозитный сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад  с фиксированным сроком и ставкой  процента. Существует две разновидности  депозитных сертификатов - непередаваемые, которые хранятся у вкладчика  и по наступлении срока предъявляются в банк, и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном финансовом рынке.

Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые как на определенный срок, так и  до востребования.

Коммерческие банки в  условиях конкурентной борьбы на рынке  кредитных ресурсов должны постоянно  заботится как о количественном, так

и о качественном улучшении  своих депозитов. Они используют для этого разные методы. При этом все банки соблюдают несколько  основополагающих принципов организации  депозитных операций. Они заключаются  в следующем:

депозитные операции должны содействовать получению прибыли  или создавать условия для  получения прибыли в будущем;

депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с  различными субъектами;

особое внимание в процессе организации депозитных операций следует  уделять срочным вкладам;

должна обеспечиваться взаимосвязь  и согласованность между депозитными  и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных  вложений;

организуя депозитные и кредитные  операции, банк должен стремиться к  минимизации своих свободных  ресурсов;

банку следует принимать  меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:

получение займов на межбанковском  рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;

учет векселей и получение  ссуд у Центрального банка; продажа  банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг;

получение займов на рынке  евродолларов; выпуск капитальных нот  и облигаций.

В условиях становления банковской системы России большинство этих недепозитных источников привлечения ресурсов не получили развитие. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Банка России. На рынке межбанковских

кредитов продаются и  покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее время  большей частью предоставляются  коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются. Только 10 % централизованных кредитов предоставляются  банкам на конкурсной основе.

Централизованные и межбанковские  кредиты удобны тем, что они поступают  в распоряжение банка-заемщика практически  немедленно и не

требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Как  показывают статистические данные по 100 крупнейшим банкам России, доля централизованных и межбанковских кредитов в общей  сумме пассивов банков колеблется от 0.19% до 61.5%.