Комплексный анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………...….3

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИТИЯ

1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия в управленческой деятельности…………………………………………………...….6
2. Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия и методика проведения анализа ……………………………….…….9
3. Показатели оценки финансового состояния предприятия ..............................….18

            РАЗДЕЛ 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ГЦСО ПВО «АЛМАЗ – АНТЕЙ» ГРАНИТ»

2.1. Краткая характеристика  деятельности предприятия………………………….…34

2.2. Анализ финансового  положения и финансовой устойчивости  предприятия….36

2.3. Заключение о финансово  – экономическом состоянии предприятия………….60

РАЗДЕЛ 3. РАЗРАБОТКА И ВВЕДЕНИЕ ПРОЕКТА «КОМПЛЕКСНОЙ АГРАРНО – СЫРЬЕВОЙ УТИЛИЗАЦИИ ВООРУЖЕНИЯ И ВОЕННОЙ ТЕХНИКИ» С ЦЕЛЬЮ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Современные проблемы  утилизации…………………………………………….62

3.2. Расчет инвестиционной  привлекательности проекта…………………………..70

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………80

ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………………………………………………….82

ОХРАНА ТРУДА И ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ…………………………………..….94

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...……110

ВВЕДЕНИЕ.

На современном этапе развития экономики  финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют свой распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности. Финансы предприятий всегда отражают процесс образования, распределение и использования доходов и расходов на предприятии. Поэтому проблема поддержания устойчивого финансового состояния предприятия очень актуальна в наше время.

Перед руководством всегда стояла задача поддержания устойчивого развития финансового состояния предприятия, ведь именно от стабильного состояния зависит успех деятельности предприятия. От выбора стратегии развития предприятия, от умения управлять и эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия, зависит  конкурентоспособность, надежность и  потенциал предприятия. Своевременность выполнения своих обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами также является результатом эффективной деятельности предприятия.

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и элементом экономических взаимоотношений с его партнерами, клиентами, банками, налоговыми органами и другими участниками финансово – хозяйственной деятельности. Содержание и главная цель финансового анализа - определение финансового состояния предприятия, комплексная оценка деятельности и пути развития в будущем, а также выявление возможности повышения эффективности функционирования данного хозяйствующего субъекта.  Также одной из главных функций финансового анализа является – контроль за выполнением планов, управленческих решений, за использованием всех ресурсов и имеющихся возможностей предприятия, результаты которого непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия.

Для эффективного и непрерывного функционирования предприятия необходимо обеспечить его платежеспособность, достаточную ликвидность его баланса, финансовую независимость, способность гасить свои долговые обязательства и высокую результативность от его деятельности.

Ведь в условиях нестабильного экономического и социального положения, недостаточной финансовой устойчивости, предприятие очень близко к банкротству. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа – к анализу финансовой устойчивости и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Актуальность данной тема диплома  обусловлена тем, что в современных условиях правильное  определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для руководства предприятия, но и для будущих инвесторов.

Немало тех, кто хотел бы вложить свои сбережения в развитие какого – либо проекта, но для этого они должны быть уверены в надежности, финансовом благополучии предприятия, от которого в будущем они хотят принести реальную выгоду. Вот почему в настоящее время возникает необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, выявление его слабых сторон,  а также разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия.

На основании поставленной цели предусматривается решение следующих задач: изучение теоретических основ финансового состояния и финансовой устойчивости организации, современная характеристика финансового состояния и финансовой устойчивости организации, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и достижению финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является организация ОАО ««Головной центр сервисного обслуживания и ремонта концерна ПВО «Алмаз - Антей» Гранит».

Предметом исследования выступает финансовое состояние и финансовая устойчивость ОАО «ГЦСО ПВО «Алмаз – Антей» Гранит».

Исходным материалом данного исследования выступают труды отечественных и зарубежных экономистов, периодические информационные издания, бухгалтерский баланс организации ОАО «ГЦСО ПВО «Алмаз - Антей» Гранит» за последние 3 года, отчет о прибылях и убытках за последние 2 года, личные наблюдения.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования и предложенные разработанные мероприятия могут быть использованы в организации для хозяйственной деятельности, с целью повышения ее прибыли и рентабельности.

РАЗДЕЛ 1.

ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия в управленческой деятельности.

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием – анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния – получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

- своевременная  и объективная оценка финансового  состояния предприятия, установление  его "болевых точек" и изучение  причин их образования;

- выявление  факторов и причин достигнутого  состояния;

- подготовка  и обоснование принимаемых управленческих  решений.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- выявление  изменений показателей финансового  состояния;

- определение  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия;

- оценка  количественных и качественных  изменений финансового состояния;

- оценка  финансового положения на определенную  дату;

- определение  тенденций изменения финансового  состояния.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно – коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Рис. 1- Задачи комплексного анализа

Оценка финансового состояния проводится:

- руководителями  и соответствующими службами  предприятия. Объектом финансового  состояния будут являться все  стороны деятельности предприятия;

- его  учредителями, инвесторами с целью  изучения эффективности использования  ресурсов. Объектом финансового  состояния будут финансовые результаты  и финансовая устойчивость;

- банками  для оценки условий кредитования  и определения степени риска. Объектом финансового состояния  является кредитоспособность;

- поставщиками  для получения платежей. Объектом  финансового состояния является  платежеспособность;

- налоговыми  органами для выполнения плана  поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ (IntrafirmFinancialAnalysis) можно определить как совокупность аналитических процедур в системе управления финансами фирмы. Этот анализ рассматривается в позиции внутрифирменного аналитика и проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ (ExternalFinancialAnalysis) – это совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы. Проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

2. Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия и методика проведения финансового анализа предприятия.

Информационной основой финансового анализа являются документы финансовой отчетности предприятия. Метод финансового анализа предполагает определение на основе этой отчетности системы показателей, характеризующих различные аспекты состояния и деятельности предприятия по приведенным выше направлениям анализа. Затем проводится оценка величины каждого из этих показателей, а также их изменения. 

Основными источниками информации является финансовая (внешняя бухгалтерская) отчетность, включающая  «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках».          

Форму и содержание этих документов определяет Министерство финансов России, в них достаточно часто вносятся изменения. Далее будут использоваться формы документов, установленные приказом Министерства финансов России от 2 июля 2010 г. № 66н. Формы отчетности, введенные  этим приказом, применяются, начиная с промежуточной отчетности 2011 года. Очередные изменения в финансовую отчетность предприятий внесены приказом Министерства финансов России от 05.10.2011 №124н. Действующая в настоящее время форма «Бухгалтерского баланса» представлена в таблице 2.1, действующая форма «Отчета о прибылях и убытках» - в таблице 2.2.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

- Федеральным  законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ "О бухгалтерском учете", с  последующими изменениями и дополнениями;

- Положением  по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  российской Федерации, утвержденным  приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;

- Планом  счетов бухгалтерского учета  финансово – хозяйственной деятельности  организаций, утвержденным приказом  Минфина России от 31 октября 2000 года  №94н;

- Положениями  по бухгалтерскому учету и  другими документами.

Федеральный закон "О бухгалтерском учете" содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом "о бухгалтерском учете", Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

1) бухгалтерского  баланса (форма №1);

2) отчета  о прибылях и убытках (форма  №2);

3) приложений  к бухгалтерскому балансу и  отчету о прибылях и убытках: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета об изменении  денежных средств.

В «Бухгалтерском балансе» приводятся показатели, характеризующие структуру активов и пассивов предприятия на отчетную дату, на конец предыдущего и предшествующего предыдущему года. В «Отчете о прибылях и убытках» приводятся показатели, характеризующие величину доходов и расходов предприятия и финансовых результатов по основным направлениям деятельности. Финансовая отчетность делится на промежуточную – за 1 квартал, полугодие, 9 месяцев и нагодовую – за 12 месяцев отчетного года.

Открытость и достоверность финансовой отчетности является важной позитивной характеристикой предприятия в условиях рыночной экономики. Многие предприятия обязаны публиковать свою финансовую отчетность, вследствие чего она становится доступной  для анализа. Обширным источником финансовой отчетности являются сайты предприятий в Интернет. 

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с разной степенью детализации. Под методом будем понимать совокупность операций, направленных на решение какой-либо аналитической задачи.

Качество проведения финансового анализа предприятия гарантируется используемыми методами анализа, которые позволяют получить достоверную и объективную информацию для оценки как финансового состояния предприятия в целом, так и отдельных показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия. Метод финансового анализа – это исследование финансового состояния предприятия, основанное на диалектическом подходе к изучению финансовых процессов предприятия в развитии, начиная с момента становления.

Характерные особенности методов финансового анализа:

• использование системы показателей, всесторонне характеризующей финансовую деятельность предприятия;

• выявление, измерение и изучение причин изменений в целях повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, финансовых показателей во взаимосвязи изменений (финансовых показателей и причин, вызвавших изменения показателей).

В процессе финансового анализа, обработки финансово-экономической информации применяется ряд специальных приемов. Системность методов финансового анализа проявляется в объединении специфических приемов на основе достижений финансового анализа и достижений ряда смежных наук - математики, статистики, бухгалтерского учета, планирования, математического моделирования. При отборе методов финансового анализа в каждом конкретном случае исходят из сущности того, что будет анализироваться с помощью этих методов. Принципиальная схема технологии финансового анализа представлена на рис.2:

Рисунок 2. Технологическая схема финансового анализа

Под входящими первичными показателями понимаются показатели бухгалтерской финансовой отчетности, необходимые для получения результирующих исходящих показателей. Исходящие показатели формируются в ходе финансового планирования при определении системы оценочных результирующих финансовых показателей, необходимых для изучения финансовых процессов, происходящих на предприятии.

Экономические понятия, финансовые показатели тесно связаны между собой и не могут рассматриваться изолированно. Однако это обстоятельство вовсе не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов. Весьма распространенным методическим приемом является определение степени влияния данного фактора при прочих равных условиях, т.е. когда остальные факторы считаются неизменными.

Существует ряд методов финансового анализа, рассмотрим из них наиболее часто применяемые:

1. Метод сравнения

Сравнение - важнейший метод, используемый как в финансовом, так и в управленческом анализе. Его применение является первым этапом всякого аналитического исследования. Суть метода в сравнении двух величин одного и того же показателя. Одна из сравниваемых величин имеет статус расчетной или текущей, другая – базовой.

Это наиболее распространенный метод анализа, заключается в выявлении соотношений между явлениями с определением в них общего, их объединяющего, и того, что их различает. При использовании метода необходимо соблюдать принцип сопоставимости по времени, содержанию и структуре показателей.

Применение метода предполагает:

• определение текущей и базовой величины показателя,
• обеспечение их сопоставимости,
• определение специфических показателей, характеризующих отклонение текущей и базовой величин.

В качестве базовой используются:

• предельный уровень (естественная граничная величина показателя), преодоление которого является нежелательным. Например, эффективно функционирующее предприятие должно иметь положительную чистую прибыль и рентабельность. То есть для этих показателей  предельным уровнем является нулевое значение;
• запланированный уровень. В результате сравнения с этим уровнем определяется степень выполнения плана;
• уровень предшествующих периодов. Сравнение с этим уровнем дает представление о динамике за ряд периодов;
• уровень родственных предприятий. Сравнение с этим уровнем  позволяет определить конкурентоспособность.

Необходимым условием корректного сравнения величин показателя является их сопоставимость. Это означает следующее. Рассматривается множество факторов, влияющих на сравниваемые  величины показателя. Часть этих факторов должна быть одинакова для каждой из величин. Говорят, что по этим факторам (или условиям) показатели являются сопоставимыми. Остальные факторы признаются влияющими на различие показателей.

Конкретные условия сопоставимости часто указываются в постановке аналитических задач. Они и определяются постановкой задачи. К обычным условиям сопоставимости относят применение одинакового метода расчета, одинаковый интервал времени и др.

2. Индексный метод

«Индекс представляет собой относительную величину, получаемую в результате сравнения сложных совокупностей и отдельных их единиц по одному признаку. Результат индексного отношения может выражаться в виде коэффициента или в процентах».

Этот метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня определенного показателя к его уровню в прошлом или к уровню аналогичного показателя, принятого в качестве базы. Индекс исчисляется путем сопоставления соизмеряемой (отчетной) величины с базисной.

В общем случае формулу расчета индекса можно представить как:

IУ=У1/У0,

где У1, У0 - текущее и базисное значения показателя У.

Если показатель У является произведением нескольких факторов: У = x1* x2* ....* xn,  то индекс этого показателя будет определяться отношением: 

IУ=У1 / У0 = (x11* x12* ....* x1n) / (x01* x02* ....* x0n)= (x11 / x01)*…* (x1n / x0n) = IX1 *…* IXn

 где x1i, x0i  (i= 1, n) - текущее и базисное значения фактора xi,

IXi - индекс фактора i (субиндекс):

IXi  = x1i / x0i

Субиндекс характеризует влияние изменения фактора xi на изменение показателя У.

3. Факторный анализ

Это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.Факторный анализзаключается в исследовании и оценке влияния отдельных финансовых показателей (факторных, экзогенных) на анализируемый (результирующий, эндогенный) показатель. Факторный анализ позволяет оценить влияние каждого фактора на результирующий показатель и спрогнозировать величину результирующего показателя при предполагаемом изменении факторных показателей.

Как известно, при использовании метода сравнения определяется абсолютный приростпоказателя

DУ=У1-У0

Метод сравнения широко применяется для решения задач факторного анализа показателей, определяемых в виде сумм и разностей факторов:

У = А+Б+…-С-Д-…                                             (1)

Примерами таких показателей является: валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль, чистые активы и т.п.

Для факторного анализа показателя У, представляемого в виде (1), рекомендуется использовать аналитическую модель:

DУ = У1-У0 = DА+DБ+…+DС+DД-…                (2)

В отличие от формулы показателя (1), в которую факторы входят с различными знаками, в аналитической модели (2) приращения каждого из факторов входят лишь со знаком «+».Однако эти приращения определяются различным образом:

1) если в формуле показателя (1) перед фактором не стоит знака «-», приращение фактора определяется, как разность текущей и базовой величин. Например, в вышеприведенной формуле (1)  показателя такими факторами являются А и Б. Тогда:

DА=А1-А0

DБ=Б1-Б0

2) если в формуле показателя (1) перед фактором стоит знак «-», приращение фактора определяется, как разность базовой и текущей величин. Например, в вышеприведенной формуле (1) показателя такими факторами являются С и Д. Тогда:

DС= С0 - С1

DД= Д0 - Д1

Следует иметь в виду, что при расчете величина приращения может быть как положительной, так и отрицательной.

В настоящее время не существует единого, используемого всеми специалистами метода финансового анализа. Тем не менее, в течение многих лет сложился определенный, применяемый большинством из них методический подход, который использован в данном дипломном проекте. Он предусматривает следующие этапы аналитического исследования: