Кредитная Политика Банка

Кредитная Политика Банка 

Основной целью  любой коммерческой организации  является получение максимальной прибыли, а это, как правило, возможно при  постоянно возрастающем объеме продаваемой  продукции.

При продаже товара в кредит возникает дебиторская  задолженность, которая является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любой организации на сегодняшний день. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и повышает риск финансовых потерь. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты организации. Следовательно, разработка и внедрение эффективной кредитной политики является актуальной в настоящее время проблемой для всех без исключения организаций.

Объем реализации в  свою очередь зависит многих факторов, часть которых являются экзогенными, остальные же находятся под контролем  организации. Основные контролируемые факторы, изменение которых влияет на величину спроса: цена товара, его качество, реклама и кредитная политика организации.

Кредитная политика определяется следующими показателями :

• срок предоставления кредита – период времени, в течение  которого клиенты должны оплатить купленный товар;

• стандарты кредитоспособности – минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты  для получения возможности отсрочки платежа, и размеры допустимых сумм кредита, предоставляемых различным  категориям клиентов;

• политика сбора  платежей – политики в отношении  недисциплинированных клиентов;

• размер скидки, предоставляемые  за оплату в более ранние сроки.

Основной целью  кредитного менеджера является увеличение объема реализации за счет расширения продаж в кредит. Кредит, предоставляемый надежным клиентам, приносит дополнительный доход, в результате чего возрастает собственный капитал фирмы.

Если организация  смягчает кредитную политику, объем  реализации, как правило, увеличивается. Установление более льготной кредитной политики может происходить путем удлинения срока предоставления кредита, снижения стандартов кредитоспособности, перехода к менее жесткой политике по взиманию просроченной дебиторской задолженности, а также предоставления скидок. Однако следует учитывать, что каждое из этих мероприятий приведет к дополнительным затратам. Организации следует смягчать условия кредитования своих клиентов до тех пор, пока прирост затрат не превысит прироста дохода.

Однако рыночная ситуация заставляет многие компании все активнее предлагать своим покупателям различные формы товарных и коммерческих кредитов, т.е. продажи с отсрочкой платежа. Естественно, компания, которая продает товары на условиях отсрочки платежа, увеличивает свои объемы реализации, но при этом растут и объемы сомнительных долгов. Следовательно, необходимо реально оценить все преимущества и потери, учесть позиции конкурентов и выработать наиболее гибкую политику в этом вопросе.

Вот почему одной  из задач современного финансового  работника становится выработка таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые позволили бы одновременно активизировать процесс продаж и в то же время обеспечили экономическую стабильность компании. А потому все эти принципы, стандарты и механизмы целесообразно объединить в общую систему под названием «Кредитная политика».

Цель курсовой работы – раскрыть основные понятия кредитной  политики, рассмотреть сущность эффективной  кредитной политики предприятия  и выявить основные особенности  кредитной политики современных российских банков.

Поставленные задачи – дать определение основных используемых понятий, раскрыть сущность эффективной  кредитной политики, исследовать  практическую деятельность отечественных  коммерческих банков по осуществлению  кредитования клиентов.

Объектом исследования являются все без исключения организации, предоставляющие свой товар в  кредит. Предмет исследования –  принятая в организации кредитная  политика. Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в  настоящее время в складывающихся условиях национальной экономики практически все предприятия вне зависимости от отрасли промышленности и величины предприятия реализуют свою продукцию на условиях отсрочки платежа.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и двух приложений.

В первой главе «Теоретические основы кредитной политики» заложены теоретические основы кредитной  политики. Автором раскрываются основные понятия, механизм и цели кредитной  политики, а также описаны виды кредитной политики .

Во второй главе  «Эффективная кредитная политика»  рассмотрена эффективная кредитная  политика: содержание, особенности, меры и рекомендации для успешной реализации на практике.

Третья глава «Особенности кредитной политики российских банков» посвящена изучению современного отечественного опыта коммерческих банков по осуществлению кредитной деятельности, что, безусловно, полезно как руководителям-практикам, так и ученым-теоретикам.

В заключении курсовой работы сформулированы основные итоги и выводы, даны практические рекомендации по разработке эффективной кредитной политики, направленные на дальнейшее совершенствование кредитной политики предприятий.

В изучении избранной  темы большое значение имеют фундаментальные  работы ряда зарубежных и отечественных ученых: Бригхема Ю., Гапенски Л., Ван Хорна Д.К., Поляка Г.Б., Стояновой Е.С., Ковалева В.В., Самсонова Н.Ф. и многих других. Также для написания курсовой работы были использованы тематические периодические издания, методические разработки и Интернет-источник.

Таким образом, кредитная  политика способна оказать значительное влияние на объемы продаж организации  и, как следствие, на финансовое состояние. В современных условиях продажа  в кредит является одним из факторов, определяющих уровень спроса на продаваемую продукцию.

Именно поэтому  возникла как научная, так и практическая необходимость написания данной работы, посвященной теоретическим  и практическим аспектам кредитной  политики организаций в современных  экономических условиях. 
 
 

I глава. Теоретические  основы кредитной политики.

Мы верим в Бога. Все остальные должны платить  наличными.

Анонимный автор.

Если оплата товара производится немедленно, прибыль получается реально, если же товар продан в кредит, прибыль лишь числится в балансе, фактически же ее не существует до того момента, пока оплата не будет произведена. Фирмы, стремящиеся к краткосрочной выгоде, могут пойти на увеличение объема сделок в кредит, в том числе и с ненадежными клиентами, для того чтобы в финансовой отчетности отразился более выгодный уровень прибыли .

При реализации товара в кредит происходит следующее :

• запасы уменьшаются  на величину затрат на реализованную  продукцию;

• дебиторская задолженность  увеличивается на сумму выручки  от реализации;

• разница между  выручкой и затратами отражается на счете «нераспределенная прибыль».

Кредитная политика тесно связана с маркетинговой  политикой компании и направлена на увеличение объема продаж. По своей  сути кредитная политика может быть :

- консервативной;

- умеренной;

- агрессивной.

Кредитная политика консервативного типа направлена на минимизацию возможных рисков, возникающих  при продажах на условиях отсрочки платежа, и устанавливает жесткие  правила и процедуры при продажах в кредит, а также минимальные сроки отсрочки платежа. Компания, имеющая кредитную политику такого типа, является весьма ликвидной, но в этом случае могут появиться проблемы иного рода: сужение круга потенциальных покупателей и, как следствие, уменьшение или отсутствие роста объема продаж.

Кредитная политика умеренного типа характеризуется взвешенным подходом к продажам в кредит. При  этом учитываются возможные финансовые риски и проводится тщательный анализ клиентов, что может отпугнуть  их. Кредитная политика такого типа является наиболее целесообразной и экономически эффективной.

Агрессивная кредитная  политика предполагает мягкие условия  предоставления клиентам товарных кредитов (большие сроки, отсутствие пеней  за просрочку и т.п.), при этом анализ финансового состояния клиентов может быть поверхностным или отсутствовать вообще. Такая политика весьма полезна для расширения круга покупателей, увеличения товарооборота, но она влечет за собой большие экономические риски, снижает ликвидность компании. Чтобы каким-то образом уменьшить свои финансовые потери, которые могут возникнуть вследствие такой кредитной политики, компания вынуждена пойти на некоторое повышение цены на свои товары или услуг. Тем самым компания заложит свои риски в цену, хотя такое повышение цены, в свою очередь, может уменьшить конкурентные преимущества компании.

Основными целями кредитной  политики являются :

- повышение конкурентоспособности  компании на рынке за счет  предоставления наиболее интересных  условий кредитования;

- увеличение объемов  продаж при минимизации дебиторской задолженности.

В этой связи управление дебиторской задолженностью осуществляется через механизм кредитной политики, которая входит в общую систему  управления оборотными средствами компании.

При разработке кредитной  политики следует обязательно учитывать не только обычаи делового оборота, сложившиеся на данном рынке, но и финансовое состояние самой компании, представляющей своим контрагентам товарные кредиты, а также особенности покупателей. Речь идет об излишке или недостатке оборотных средств, возможности привлечения дополнительного финансирования, преобладании в составе покупателей крупных сетевых операторов, которые работают только на условиях отсрочки платежа и т.п.

На практике кредитная  политика реализуется через соответствующий  механизм, в состав которого входят следующие элементы :

• методика анализа  финансового состояния предполагаемых дебиторов;

• порядок расчета  срока и величины товарного кредита, предоставляемого той или иной категории  покупателей;

• методика анализа  дебиторской задолженности;

• система документооборота, применяемая компанией при отгрузке товара на условиях отсрочки платежа;

• механизмы начисления пеней и штрафных санкций в  случаях просрочки платежа;

• порядок работы с покупателем в случае, если имеет  место просрочка платежа;

• взаимосвязь показателей  величины и качества дебиторской  задолженности с системой мотивации  персонала, непосредственно участвующего в процессе продажи товаров (услуг).

Кредитная политика оформляется в виде Положения  о дебиторской задолженности  и утверждается руководством компании, причем контроль за исполнением данного положения возлагается на сотрудников финансового отдела: финансового менеджера или контролера (см. Приложение 1).

Следует отметить, что  даже самая идеальная кредитная  полтика не может быть статичным документом, принятым один раз и на долгие годы. Она должна изменяться с учетом изменяющейся экономической ситуации в организации и стране.

Дебиторская задолженность  – денежные суммы, которые должны организации клиенты, приобретшие  у нее в кредит какие-либо товары или услуги. Дебиторская задолженность представляет собой часть оборотных активов, которую также называют счетами дебиторов, или счетами к получению. Ее оптимальный размер определяется путем сравнения выгод, которые организация рассчитывает получить при определенном уровне инвестированных в дебиторскую задолженность средств, с затратами, которые она может понести.

Стандарты кредитоспособности применяются для определения  возможности предоставления кредита  клиенту при приемлемой сумме  кредита. Основным моментом при определении стандартов кредитоспособности является установление вероятности задержки оплаты товара или неоплаты. В связи с этим существует необходимость создания системы измерителей надежности дебитора с точки зрения вероятности невыполнения обязательств. Такая вероятностная оценка для каждого клиента в большинстве случаев является субъективным решением, но по мере накопления практического опыта и на основании данных прошлых лет квалифицированный менеджер может достаточно точно определить вероятность неуплаты для различных категорий клиентов.

Так, если в организации  отсутствуют какие-либо стандарты  кредитоспособности (кредит предоставляется  всем клиентам без исключения), объемы продаж достигнут максимального  уровня, но при этом значительно увеличивается сумма потерь по безнадежным счетам и альтернативные издержки, связанные с наличием большой дебиторской задолженности. При вводе определенных стандартов кредитования доходы от реализации начинают падать, но при этом наблюдается также и сокращение потерь по безнадежным долгам.

Существенным элементом  решений в рамках кредитной политики является вопрос о скидках. Решение  о скидках (cash discounts), предоставляемых  при оплате в согласованные сроки, принимается на основе анализа соответствующих доходов и расходов. Изменение цены предполагает следующие преимущества для продавца: 1) привлечет новых покупателей, которые расценивают скидку как снижение цены; 2) скидка приведет к сокращению периода сокращения задолженности, так как часть постоянных клиентов ускорит выплаты с целью получения скидки. Тем самым происходит компенсация потерь в выручке, обусловленных предоставлением скидки. Таким образом, оптимальной считается скидка, установленная на уровне, когда предельные затраты и прибыль точно уравновешивают друг друга.

Период кредитования (credit period) – общая продолжительность  времени, в течение которого покупатель должен оплатить счет за товары, приобретенные  им в кредит.

В условиях кредита  указывается срок, на который предоставляется  кредит, и возможные скидки. К примеру, термин «2/10» означает, что если счет будет оплачен в течение 10 дней со дня выставления счет - фактуры, покупателю будет предоставлена скидка в размере 2%. Термин «нетто 30» указывает на то, что полная оплата товара должна быть произведена в течение 30 дней, т.е. период кредитования составляет 30 дней .

Срок предоставления скидки за ранние платежи (cash discount period) – период времени, в течение которого покупатель может получить скидку за более раннюю оплату счета.

Скидка за ранние платежи (cash discount) – сокращение цены товара, выраженное в процентах, предоставляемое  в случае оплаты счет – фактуры  в ранние сроки. Эта мера стимулирует  покупателей, приобретающих товары в кредит, оплачивать счета как  можно быстрее.  

После того как организация  разработала и определила условия  продажи товаров в кредит, необходимо произвести оценку каждого отдельного претендента на получение кредита  и учесть возможность возникновения  безнадежного долга или задержки платежа. Процедура такой оценки включает три взаимосвязанных этапа :

• сбор информации о  претенденте на получение кредита;

• анализ полученной информации с целью определения  уровня его кредитоспособности;

• принятие решения  о предоставлении кредита.

Решением определяется, следует ли предоставлять кредит данному заявителю, на какой срок и на какую сумму. Как правило, дебиторская задолженность отдельных потребителей связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Целесообразно определить лимиты кредитования и ускорить востребование платежей, если происходят какие-либо негативные изменения в финансовом состоянии покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, или потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов.

Для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, необходимо классифицировать дебиторские задолженности  по срокам оплаты (расположить по времени, истекшему с даты выставления  счета) и облагать процентом просроченные платежи.  

II глава. Эффективность  кредитной политики. 

Оптимальная кредитная  политика, следовательно, и оптимальный  уровень дебиторской задолженности  прямо зависят от специфики деятельности каждой конкретной фирмы. Значит, оптимальная  кредитная политика различается у организаций одной отрасли, а также у отдельной организации в различные периоды.

При коммерческом кредитовании часто упускается из виду то, что  денежные средства имеют такое свойство, как обесценение с течением времени. Данный факт может быть незаметен при отсрочке платежа в пределах одной - двух недель. Однако при кредитовании на срок больше одного месяца фактор инфляции в условиях российского рынка становится достаточно весомым.

Существует еще  одно обстоятельство, которое может  повлиять на принятие решения о предоставлении коммерческого кредита. Дело в том, что финансовые работники, как правило, ассоциируют с дебиторами элемент риска. Причем риск увеличивается прямо пропорционально продолжительности и объему предоставляемого кредита. Для того чтобы выработать эффективную кредитную политику и минимизировать потери организации от недобросовестного исполнения дебиторами обязательств, важно принять во внимание этот фактор наравне с учетом фактора инфляции .

Эффективная кредитная  политика разрабатывается и внедряется для того, чтобы минимизировать задолженность и затраты, которые понесет производитель в связи с кредитованием. Она включает в себя технологии, инструменты, методики, алгоритмы, обеспечивающие минимизацию затрат предприятия в связи с кредитованием.

Эффективной кредитной  политикой считается такая кредитная  политика, которая обеспечивает достижение целей по выручке от

реализации и максимизирующая  прибыль в результате кредитования покупателей.

Если достижение целей по выручке от реализации и валовой

прибыли связано  с результативностью кредитной  политики, то достижение целей по прибыли  следует связать с эффективностью кредитной 

политики, т.к. прибыль  есть разность между валовой прибылью и валовыми расходами, на которые  кредитная политика влияет одновременно.

В связи с этим, критерием эффективности кредитной  политики

является максимизация эффекта от инвестирования в дебиторскую  задолженность .

Внедрение эффективной  кредитной политики позволит минимизировать безнадежную задолженность, обеспечить требуемую скорость оборачиваемости дебиторской задолженности, достичь цели по выручке от реализации и чистой прибыли.

Разработка и внедрение  эффективной кредитной политики необходимы всем предприятиям, у которых  есть дебиторская задолженность, предприятиям с недостаточно высокой скоростью обращения дебиторской задолженности. Причем чем больше дебиторская задолженность, тем острее необходимость во внедрении данной технологии.

Определить степень  необходимости во внедрении эффективной  кредитной политики достаточно просто – чем больше коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность, тем больше показан данный подход.

Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность  – отношение дебиторской задолженности  к суме активов .

Технология разработки эффективной кредитной политики детально прописывает методику расчета затрат, связанных с кредитованием. Результаты от внедрения эффективной кредитной политики можно измерить количественно, т.к. технология предусматривает инструменты,

позволяющие оценить эффективность по таким количественным показателям, как выручка от реализации в кредит, валовая прибыль от продаж в кредит и т.п.

В зависимости от уровня подготовки менеджмента компании, предприятие может заказать либо полную разработку эффективной кредитной политики, либо услуги по обучению методике с целью ее самостоятельной разработки.

К существенным достоинствам технологии разработки эффективной  кредитной политики относятся :

1. Ее описание  в идее системной модели разработки  и управления эффективной кредитной политикой, в полном объеме описывающей входные информационные ресурсы, процесс преобразования, выходные результаты и их использование в системах управления предприятием.

2. Процесс преобразования  модели содержит новые компоненты:

• принципы эффективной кредитной политики;

• критерий эффективности  инвестирования в дебиторскую задолженность;

• расчетные соотношения  для эффективного кредитного периода  и эффективного кредитного лимита;

• алгоритм оптимизации  текущей дебиторской задолженности по критерию ее эффективного размера;

• алгоритм расчета  ценовых скидок наценок, используемый для стимулирования дебиторов к  сокращению сроков расчета;

• алгоритм управления системой параметров кредитования покупателей;

• список и содержание конкретных стандартов оценки покупателей и стандартов предоставления кредитов;

• алгоритм инкассации дебиторской задолженности.

Целями эффективной  кредитной политики являются :

• увеличение объемов  реализации продукции в краткосрочном  и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;

• максимизация эффекта (дохода) от инвестирования финансовых средств в дебиторскую задолженность;

• достижение требуемой  оборачиваемости дебиторской задолженности;

• ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности, в структуре дебиторской задолженности.

Увеличение объемов  реализации продукции в краткосрочном  и долгосрочном периоде достигается  за счет применения эффективной кредитной политики следующим образом:

- устанавливаются  эффективные для конкретного  клиента кредитный период и  кредитный лимит;

- прогнозируется  размер дебиторской задолженности  для очередного планового периода,  что позволяет своевременно обеспечить  финансовыми ресурсами собственные потребности;

- согласованность  кредитной политики с товарной, ценовой, сбытовой политикой,  политикой управления человеческими  ресурсами приводит к синергетическому  эффекту в увеличении объемов  реализации.

Максимизация эффекта (дохода) от инвестирования финансовых средств в дебиторскую задолженность достигается за счет применения эффективной кредитной политики следующим образом:

• базовой концепцией системы эффективных кредитных  условий является ориентация на клиента, что подразумевает следующее: каждому клиенту создаются все условия – предоставляется эффективный кредитный лимит, кредитный период, ценовые скидки и наценки, стимулирующие покупателя к сокращению сроков расчета за поставленные товары.

• размер дебиторской  задолженности ограничивается размером эффективной дебиторской задолженности, что ограничивает риск снижения оборачиваемости дебиторской задолженности;

• дебиторы стимулируются  к сокращению сроков расчета за товары, купленные в кредит: применяются  ценовые скидки за досрочное выполнение договорных обязательств по оплате и наценки в случае возникновения просроченной задолженности;

• стандарты оценки покупателей и дифференциации предоставления кредита снижают риск возникновения  просроченной дебиторской задолженности и замедления ее оборачиваемости за счет:

- кредитования только  платежеспособных покупателей;

- концентрации усилий  на наиболее привлекательных  покупателях по критерию получения  прибыли;

- ежемесячные оценки  текущей платежеспособности каждого  дебитора и назначения кредитного статуса, связанного с ужесточением кредитных условий при негативном отклонении оборачиваемости дебиторской задолженности от требуемого значения;

- однозначной связи  кредитного статуса дебитора  и соответствующего стандарта  предоставления кредита;

- внедрение на  предприятии эффективного алгоритма  инкассации дебиторской задолженности;

- точно определит  и скоординирует действия всех  специалистов, участвующих в инкассации  дебиторской задолженности на  всех стадиях инкассации;

- действия по профилактике возникновения просроченной дебиторской задолженности.

Таким образом, чтобы  обеспечить максимальный экономический  эффект кредитной политики и политики взыскания дебиторской задолженности, следует изменять их в комплексе. Оптимальным решением будет наиболее выгодная комбинация стандартов кредитоспособности, периода кредитования, политики в отношении скидок за ранние платежи, специальных условий и расходов, связанных с взиманием платежей.  
 
 

III глава. Особенности  кредитной политики российских  банков. 

Отметим, что главным  критерием для банка при рассмотрении кредитной заявки является информация о потенциальном заемщике. Ее достоверность  и полнота позволяют банку  оценить потенциальные риски, связанные  с выдачей кредита, и принять  решение о возможности предоставления более дешевых заемных средств.

Довольно распространено мнение, что банк гарантирует возврат  выданного кредита тем залогом, который он принимает от заемщика в качестве обеспечения. Это верно  только отчасти. Возврат кредита  через реализацию обеспечения – наиболее дорогой для банка вариант развития кредитных отношений, не говоря о затратах времени и средств на судебные разбирательства в случае банкротства заемщика .

Кроме того, для любого банка гораздо важнее долговременное сотрудничество с компанией, поэтому банк должен быть уверен не только в возврате выданных кредитов, но и в том, что они будут способствовать развитию предприятия. Поэтому банки проводят финансово – экономический анализ деятельности организации, претендующей на получение кредита.