ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

      В настоящее время большинство  российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом часто из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Одним из способов решения этой проблемы является внедрение и развитие лизинговых отношений.

      Изменение экономических условий хозяйствования, а также преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения вызывают необходимость поиска и внедрения, нетрадиционных для нашей страны методов обновления основных фондов субъектов различных форм собственности. Важная роль лизингового бизнеса в предпринимательстве  определяется, прежде всего, самими  объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

      Лизинг  как вид деятельности возник после  Второй мировой войны и получил  широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

      Лизинг  как нетрадиционная, специфическая  система перспективного финансирования сочетает в себе арендные отношения, элементы кредитования и прочие финансовые механизмы.

      Современный лизинг дополняет и обогащает  сложившиеся ранее  формы и  методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по финансированию и стимулированию производства. Формы реализации лизинга обогатились разнообразными сочетаниями с традиционными формами финансирования.

      Лизинг  создает благоприятные условия  для поддержания платежеспособного спроса на новую технику. Это позволяет ускорить научно-технический прогресс на предприятиях машиностроения, электротехники, автомобиле- и судостроения, укрепить конкурентоспособность всех задействованных через лизинговые операции участников.

      В настоящее время лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний.

      Цель  работы -  исследовать преимущества лизинга по сравнению с кредитованием  в качестве источника финансирования для решения проблемы обновления основных фондов российских предприятий в современных условиях. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить сущность, основные элементы и виды лизинга
2. Рассмотреть основные этапы лизинговой сделки
3. Провести анализ преимуществ лизинга перед кредитованием при финансировании обновления основных фондов
4. Исследовать структуру и динамику лизинговых операций в России по видам лизинга, отраслям и регионам
5. Рассмотреть организацию лизинговой деятельности на примере ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»

      Работа  включает в себя две главы. В первой рассматриваются теоретические  основы лизинговой деятельности в России, а во второй на практическом примере  представлена лизинговая деятельность ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

Информационной  базой исследования являются:

       -Гражданский кодекс Российской Федерации с изменениями и          дополнениями. Ч. II, ст. 665-670.

      -Федеральный  закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой  аренде (лизинге)» с изменениями и дополнениями.

     - Лещенко, М.И. Основы лизинга:  Учебное пособие. - М.:Финансы и  статистика",2002 г.

        Финансовая корпорация «УРАЛСИБ»  является многопрофильной финансовой  структурой, успешно развивающей  коммерческий и частный банковский, инвестиционный и страховой бизнес. Корпорация осуществляет все виды корпоративного и индивидуального финансового обслуживания. Услуги коммерческого банка включают все виды кредитования, лизинг, торговое финансирование, факторинг, частное банковское обслуживание. Лизинговое направление бизнеса корпорации реализует ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ». 
 

1. Теоретические основы  лизинговой деятельности

1.1. Сущность лизинга

      Лизинг  во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В России только определяются пути и формы его развития.

      Кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое  обновление и интенсификацию производства диктует необходимость повышения роли лизинга позволяющие привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности. Успех лизинга зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом.

      Поэтому необходимо выяснить сущность лизинга, его природу и потенциал, принципы и организационные формы. Знание экономического механизма и преимущества лизинга позволит широко использовать его в практической предпринимательской деятельности.[4, с.256]

      Содержание  и роль экономической сущности лизинга  в теории и на практике трактуется по-разному. Одни видят лизинг как  способ кредитования предпринимательской  деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой [1, ст.665], третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства, четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя. Являясь организационной формой предпринимательской деятельности, лизинг, имея отношение к собственности, обеспечивает определённую систему хозяйствования. Находясь во взаимосвязи элементов производительных сил и производственных отношений, лизинг базируется на материально-вещественной основе, на организационно-правовых  формах производства и имеет социально-экономическую основу. Лизинговый механизм взаимосвязан с арендным (ГК РФ), однако имеет сложную, тройственную основу  и содержит компоненты кредитной, инвестиционной сделки, арендной деятельности, образовывая новую организационно-правовую форму предпринимательства. Лизинговый механизм реализует комплекс имущественных отношений,  связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей   их сдачи в аренду.

      Вообще  можно сказать, что лизинг-комплекс возникающих имущественных отношений, связанных  с передачей имущества (оборудования, машин, судов) в пользование  после его приобретения у производителя, где участниками выступают лизингодатель, собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения и лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно – правовой формы и производитель  имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца имущества будущему его собственнику – лизингодателю.[5,с.127]

      Лизинг  – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель  получает обратно в определенное время.

1.2. Основные элементы лизинговых операций

      К основным элементам лизинга относятся:

• объект (предмет);
• субъект;
• платежи;

      Весьма  важным при заключении лизинговых сделок является определение  объектов лизинга.

      Статья 666 ГК РФ определяет, что объектами  и предметами договора лизинга могут  быть " любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской  деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".

      Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое  имущество, предназначенное для  предпринимательской деятельности. При этом нужно иметь в виду, что объектом лизинга является как новое имущество, так и имущество, бывшее в употреблении, т.е. имущество, обращающееся на вторичном рынке средств производства.

      Недвижимость  – предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам.

      Движимое  имущество – транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель.

      Зарубежная  практика показывает, что объектом лизинга могут выступать права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).

      Если  объектом лизинга является недвижимое имущество, то в договоре лизинга  должна предусматривается передача лизингополучателю права той  части земельного участка, которая занята этой недвижимостью.

      Не  могут быть объектом лизинга предметы, нахождение которых в обороте  не допускается законом.

      Субъекты  сделки – участники лизинговой сделки, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. Число участников может расширяться или сокращаться в зависимости от экономической формы лизинга.

      Лизингодатели, лизингополучатели, производители (продавцы) имущества, банки и другие кредитно - финансовые учреждения, а также  брокерские и консалтинговые фирмы, которые хотя и не являются непосредственными участниками лизинговых операций, но и оказывают другим участникам рынка посреднические, информационные и консалтинговые услуги.

      Основными субъектами лизинга являются  лизингодатель  и лизингополучатель. При финансовом лизинге участником сделки является также производитель имущества - объекта договора лизинга, хотя непосредственно в договоре лизинга он не является.

      Лизингодатель - юридическое лицо, приобретающее  имущество у производителя и  передающее его по договору лизинга лизингополучателю. По закону лизингодателем может выступать физическое лицо, т. е. гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица, но на практике такое вряд ли возможно.

      Функции лизингодателей на рынке лизинговых услуг, как правило, выполняют специализированные коммерческие организации - лизинговые компании.

        Количество собственно лизинговых  компаний составляет около 90% общего числа лизингодателей.

      Лизингодателями могут быть также банки и другие  кредитно - финансовые учреждения, чаще всего ими являются непосредственно  производители лизингового имущества.

      Лизингополучатель - юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя  без образования юридического лица, принимающее по договору лизинга во временное владение и пользование лизинговое имущество.

        Лизингополучателем может выступать  любое предприятие, пожелавшее  получить по договору лизинга  то или иное  имущество.

      Производитель - юридическое  или физическое лицо, являющееся владельцем имущества, выбранного лизингополучателем и заключающее с лизингодателем договор купли - продажи этого имущества.

      Банки и другие кредитно - финансовые учреждения, даже если они не являются непосредственно  лизингодателями, также относятся  к участникам рынка лизинговых услуг, так как обеспечивают лизингодателя заемными средствами, необходимыми для приобретения имущества.

      Брокерские  фирмы, функционирующие на рынке  лизинговых услуг, играют важную роль. Их задача состоит в поиске партнеров, информационном обеспечении других участников рынка и даже в выполнении посреднических функций.

      Консалтинговые  фирмы, специализирующиеся на лизинге, оказывают консалтинговую помощь всем участникам рынка, и в первую очередь  лизингополучателям.

      Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.

      Плата за лизинг – это форма экономических  отношений собственника и лизингополучателя  по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового  имущества. При этом лизинговые платежи  обеспечивают возмещение стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности. В общем виде лизинговые платежи можно отнести к одной из экономических  форм реализации права собственности на имущество. При передаче имущества в лизинг  лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой определенного процента на капитал.[8,с. 263]

      В состав лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям включаются:[13, с. 6]

      Амортизационные отчисления, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;

      Компенсация затрат лизингодателя на погашение  процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

      Комиссионное  вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т.е. за предоставление имущества по договору лизинга;

      Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

      Налог на добавленную стоимость.

      Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут  дополнительно включаться:

      Стоимость выкупаемого имущества – предмета договора, если выкуп этого имущества  предусмотрен договором лизинга;

      Налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

      Страховые платежи по договору страхования  лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.

      Лизинговые  платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

      В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность  и способы их уплаты.

      Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т.е. продукцией или  услугами лизингополучателя, и смешанную.

      При компенсационной и смешанной  формах платежей должны строго соблюдаться  законодательно установленные правила  определения цен на продукцию или услуги лизингополучателя.

      Стороны договора могут избрать один из следующих  методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей  суммой, метод с авансом.

      Метод с фиксированной общей суммой означает, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора лизинга с периодичностью, согласованной сторонами.

      При методе начисления платежей с авансом  стороны согласовывают величину, уплачиваемую лизингополучателем при  заключении договора, а остальная  часть общей суммы лизинговых платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора.

      В договоре лизинга должна быть согласована  периодичность лизинговых взносов, а также точные даты их уплаты.

      1.3. Основные виды  лизинга

      Существующая  классификация видов лизинга в определенной мере условна. В понятие лизинга включают самые разные сделки, начиная от простого предоставления оборудования для использования на непродолжительное время до установления комплекса долговременных взаимоотношений.

      Классификация затруднена в связи со следующими обстоятельствами:

• в правовых системах разных стран существуют разнообразные определения лизинга вообще и отдельных его видов в частности;
• в одном договоре могут сочетаться черты различных видов лизинга в  зависимости от конкретных условий, оговариваемых участниками сделки;
• при выделении видов лизинга исходят из нескольких признаков классификации.

      Виды  лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации  сделок, их продолжительности; объемов  обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.

      Лизинг  принято подразделять  на два  основных вида: финансовый и оперативный.[12,с. 184]

      При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы,  т. е.  срока заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если сторонами выбран срок договора , меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент  истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества договора , а также производителя принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть указано, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг. Финансовый лизинг характеризуется некоторыми особенностями. При финансовом лизинге, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура  приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, системы страхования

      Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его использования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату  имущества лизингодателем (лизинговой  компании) и получение ссуды.

      По  договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок значительно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество, необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

      В известной мере оперативный лизинг напоминает прокат предметов, предназначенных  для личного и семейного пользования. Однако он имеет некоторые особенности. Деление лизинга на оперативный и финансовый в России осуществляется зачастую слишком упрощенно - по степени окупаемости объекта сделки. В законодательных актах [1, ст 665] и нормативных документах нет системных определений финансового ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете  термины "финансовый лизинг" и "оперативный лизинг" связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему в конце срока лизинга передается и имущество. Соответственно рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по лизинговым платежам.

      Деление лизинговых сделок на финансовые и  оперативные в большей мере отражает особенности их организации и  бухгалтерского учета. При этом в  зависимости от условий использования  имущества имеет место лизинг как с полной, так и с неполной амортизацией.[14, с. 267]

      Полная  амортизация характерна для финансового  лизинга: совпадение продолжительности  сделки с нормативным сроком амортизации  имущества.

      В соответствии с законодательством  РФ при финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

      Лизинг  же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга. Как правило, он охватывает в основном недвижимое, а также различное движимое имущество, оформляемое через механизм оперативного лизинга.

      В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. Международный лизинг в свою очередь подразделяется на:

• экспортный: лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей;
• импортный: лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору;
• транзитный: все участники сделки представляют разные страны.

      В зависимости от формы, организации  и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, «леведж – лизинг».

      Прямой  лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.

      Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделения, входящие в службу маркетинга. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.