Лизинг в наши дни

     ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                                       3

1. СОДЕРЖАНИЕ И ХАРАКТЕРИСТИКИ ПРОВЕДЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ

      ОПЕРАЦИЙ                                                                                                                                 5

1. История возникновения лизинговых операций                                                                      5
2. Определение лизинга                                                                                                               6
3. Объекты и субъекты лизинговой сделки. Классификация видов лизинга                          10
2. ОРГАНИЗАЦИОННО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ

      ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ                                                                                                          26

3.1. Характеристика российского рынка лизинговых услуг в период 2007 по 2009 год         38

3.3. Перспективы развития лизингового бизнеса в России                                                          47

ПРИЛОЖЕНИЯ:

Приложение 1. Классификация видов лизинга                                                                             54

Приложение 2. Сравнительная  таблица финансового и оперативного лизинга                        55

Приложение 3. Заявка на предоставление оборудования в лизинг                                             56

Приложение 4. Договор лизинга                                                                                                    57

Приложение 5. Договор залога                                                                                                       64

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК                                                                                          71

ВВЕДЕНИЕ

Эффективность функционирования российской экономики в условиях рынка является необходимым условием устойчивого  социально-экономического развития государства. Увеличение объема производимых товаров, работ и услуг, которые направлены на удовлетворение потребностей рынка, стимулирует расширение предприятиями сфер своей деятельности путем осуществления инвестиционных вложений. Обновление основных производственных фондов является основой наращивания производственно-технологического потенциала предприятий и их уровня, благодаря которым создаются условия для повышения конкурентоспособности продукции. Предприятия малого бизнеса наиболее активно стремятся использовать свои преимущества для расширения рынка и развития деятельности, в связи с чем, им постоянно требуется совершенствовать формы, методы и организацию своей инвестиционной деятельности.

Лизинг, как инструмент инвестирования, приобретает особое значение в условиях структурной перестройки экономики страны и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства. Как форма инвестиционной деятельности он отвечает требованиям научно-технического прогресса и формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в производстве. Лизинг способствует повышению инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в сфере материального производства. Это позволяет стабилизировать и развить экономику, обеспечивать устойчивые и высокие доходы всем слоям населения. Использование лизинговых отношений активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого бизнеса, деятельность которого является дополнительным ресурсом развития производственного комплекса страны и ее регионов, так как увеличение доходной части местных и региональных бюджетов напрямую зависит от роста объема продукции, производимой малыми предприятиями.

Целью дипломной работы является рассмотрение сущности лизинга и анализ состояния лизинга в России на современном этапе.

Для достижения данной цели был поставлен  ряд задач, решаемых в работе:

• определить сущность лизинга;
• изучить классификацию и характеристики видов лизинга;
• дать характеристику российского рынка лизинговых операций;
• проанализировать современное состояние и перспективы развития  лизингового бизнеса.

Предметом исследования дипломной работы является особая форма экономической деятельности – лизинг и вся совокупность производственно-хозяйственных и юридических отношений, возникающих в связи с использованием лизинга. Объектом изучения являются те хозяйственные единицы, которые используют лизинговые отношения в своей деятельности: предприятия, отдельные предприниматели в сфере производства, услуг, а также банковские, страховые учреждения, посреднические фирмы.

В ходе работы изучалась учебная литература отечественных авторов, статьи экономических журналов, законы и нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга, а также интернет-публикации российских лизинговых компаний и банков, занимающихся, в том числе оказанием услуг по лизингу. При написании выпускной квалификационной работы использовались частнонаучные методы: исторический, системного анализа, комплексного анализа, метод конкретных социологических исследований – анализ статистических данных, в том числе данных банковской практики. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. В первой раскрывается понятие и сущность лизинговой операции. Во второй освещены организационно-методологические основы проведения лизинговых операций: рассмотрены этапы проведения лизинговой сделки, методики расчета лизинговых платежей и прописаны риски в лизинговой деятельности. Третья глава посвящена изучению и анализу современного состояния рынка лизинга в России, а также приведено описание операции  лизинга в ОАО «ТрансКредитБанк».

1. СОДЕРЖАНИЕ И ХАРАКТЕРИСТИКИ ПРОВЕДЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

1.  История возникновения лизинговых операций

На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают  и развиваются принципиально новые источники их финансирования и кредитования. Этим новым источником стал лизинг.

Сущность лизинговой операции заключаются  в предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Операции лизинга позволяют получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Идея лизинга не нова.

Первые лизинговые сделки, по словам историков, заключались еще до нашей эры в древнем государстве “Шумер”. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате, написанном около 350 г. до н. э.: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. В Венеции уже в ХV веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. t o l e a s e - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей.

Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В 50-x годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и  в Западной Европе в лизинг стали  активно передаваться средства производства, и это произвело самую настоящую  революцию в арендных отношениях.

Первая специализированная лизинговая компания была создана в США в 1952 году, а в 60-е годы объем лизинговых операций составлял уже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысили 110 млрд. долларов.  Лизинговые компании получили название “финансово-лизинговые общества”.

В Европе финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х  годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. Бурный рост их количества и объемов  лизинговых операций начался после  правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришелся на 80-е годы. Больше всего "лизинговых инвестиций" среди западноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия (35.8%), а среди стран Восточной Европы - Чехия.

В настоящее время 25 - 30% инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукции производятся как раз на оборудовании, взятом в аренду.

      На современном  этапе развития лизинга происходит  создание международных лизинговых обществ. Например “Объединение европейских лизинговых обществ”, которое объединяет общества и союзы 17 европейских стран.

В некоторых странах государство  использует лизинг для поддержки малого бизнеса обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.

В данном пункте была рассмотрена история возникновения лизинговых операций, их становление и развитие [9, с.91].

         1.2. Определение лизинга

В мировой практике термин “лизинг“ используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока:

- краткосрочная (рентинг) - на срок  от одного дня до одного  года;

- среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;

- долгосрочная (лизинг) - на срок  от трех и более лет.

Существует  множество определений лизинга:

В самом общем  виде лизинг представляет собой имущественные  отношения, при которых одна организация  по просьбе другой приобретает необходимое оборудование и передает его в пользование.

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [2].

Лизинг  -  долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора [8, с.208].

Лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

         Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть  всех форм проявления этого  нового  кредитного  инструмента.

          Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”. 

          Необходимо также дать пояснение, в чем различие кредит-аренда-лизинг. Касательно аренды, то наблюдается следующее: в отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Лизинг отличается от аренды:

1. В отличие от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества.

2. В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным  на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

Между тем налицо ряд преимуществ  лизинга перед простым кредитом.

Во-первых, лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует незамедлительного начала платежей. Контракт заключается на полную стоимость имущества, а лизинговые платежи начинаются либо после поставки имущества лизингополучателю, либо еще позже. Гибкость лизингового механизма просматривается и в осуществлении платежей. Договаривающиеся стороны, учитывая финансовое состояние партнера, могут использовать отсрочку первого платежа, нарастание лизинговых выплат или наоборот, т.е. выработать наиболее удобную для сторон схему финансирования.

Во-вторых, лизинг, в отличие от кредитования, не требует обеспечения. Предполагается, что обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении лизингополучателем своих обязательств и забирает лизинговая компания.

В-третьих, риск устаревания оборудования ложится исключительно на лизингодателя. Арендатор же имеет возможность постоянного обновления своих основных фондов.

Для производителя, сотрудничающего  с лизинговой компанией, лизинг - это  в первую очередь возможность  расширения рынка сбыта продукции  и получения немедленной гарантированной оплаты, а также отсутствие необходимости привлечения дополнительных средств для реализации части продукции в рассрочку. [11, с.528]

По своей юридической форме  лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий

Если говорить о законодательстве по лизинговым операциям, то можно выделить следующие моменты. Лизинговым правоотношениям  присущи некоторые особенности. Связано это с тем, что обеспечиваются они с помощью традиционных институтов гражданского права - договоров поручения, аренды, займа и др. Так, в частности, характерные черты взаимосвязанных и дополняющих друг друга договоров поручения, по существу, являются основой сложного комплекса взаимоотношений по осуществлению лизинга. При этом в первом договоре одной стороной является потенциальный покупатель, который поручает лизинговой компании приобрести для него оборудование (имущество), а другой соответственно - лизинговая компания, заключающая договор купли-продажи с его поставщиком. Второй же договор заключает лизинговая компания с лизингополучателем, которому она поручает получить оборудование (имущество) и уполномочивает его предъявлять претензии по его качеству поставщику-изготовителю.

Вместе с тем следует признать, что традиционные институты гражданского права не могут адекватно управлять всем комплексом лизинговых отношений - экономическая сторона лизинговой сделки придает этим взаимоотношениям особый характер, который этими институтами просто не учитывается. В связи с этим лизинговые правоотношения приобретают самостоятельную значимость, а, следовательно, появляется потребность в их регламентации специальным законодательством.

Однако даже тщательной регламентации  лизинговой деятельности национальным законодательством недостаточно. Участие во внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций через лизинговую форму все настоятельнее требует расширения и унификации правового регулирования лизингового механизма. Очевидно, что формирование и развитие мирового лизингового рынка осложняется в первую очередь различиями в трактовке лизинговых отношений в законодательстве разных стран. Это обстоятельство и подтолкнуло Международный институт унификации международного частного права (УНИДРУА) к подписанию 28 мая 1988 года в Оттаве Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге[5].

Целью конвенции является уточнение  основной терминологии по финансовой аренде (лизингу), а также разработка норм, регулирующих правовые взаимоотношения  всех сторон лизинговой сделки. Конвенция  уточняет и ограничивает сделки, подпадающие под определение лизинговых. Она трактует классический лизинг как трехстороннюю сделку и не регулирует потребительские сделки, т.е. аренду для удовлетворения личных потребностей. Фактически конвенция распространяет юридические правила, действующие обычно в рамках догов ора аренды, на трехсторонние отношения, характерные для операций по аренде оборудования, с учетом некоторых особенностей, касающихся в основном прав и обязанностей сторон.

Участники лизинговой сделки заключают между собой как минимум два договора. Первый из них - договор на поставку оборудования либо имущества - заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора. Второй - собственно договор аренды закупленного оборудования. В операции финансового лизинга вышеназванные договоры объединяет наличие следующих характерных особенностей:

• арендатор сам выбирает оборудование и поставщика;
• поставщик осведомлен, что оборудование закупается у него под заключенный или подлежащий заключению договор аренды;
• сумма аренды, указанная в договоре, подсчитывается с учетом амортизации всей или значительной части оборудования.

В конвенции уточняется объем имущественной  ответственности лизингодателя, лизингополучателя  и поставщика-изготовителя. Заслуживают  также внимания, зафиксированные в конвенции правила о взаимоотношениях между партнерами по сделке в случае признания несостоятельности лизингополучателя.

В настоящее время конвенция  объединяет 14 государств, среди которых  США, Финляндия, Бельгия, Чехия и  Словакия. Ратифицировали конвенцию 4 государства: Франция, Италия, Венгрия и Нигерия. В свое время еще тогда Советский Союз активно участвовал в разработке конвенции, хотя и не присоединился к ней. 20 апреля 1996 года приглашение присоединиться к конвенции получила и Беларусь. Лишь 31 декабря 1997 года правительство в своем постановлении №1769 предписало "заинтересованным министерствам и ведомствам" до июня 1998 года подготовить предложения о присоединении Республики Беларусь к Оттавской конвенции, что косвенно может свидетельствовать о поддержке государством идеи унификации действующего белорусского законодательства с признанным международным актом. Для Беларуси данная мера, безусловно, необходима, поскольку может в значительной степени содействовать выходу белорусских лизинговых компаний на международный рынок и, наоборот, привлечению зарубежных лизингодателей в Беларусь.

В течение 1997 года не произошло существенных изменений в российском законодательстве, регулирующем лизинговую деятельность. Правовая ситуация остается вполне стабильной со времени вступления в силу 1 марта 1996 г. части 2 Гражданского кодекса Российской Федерации, где в гл.34 установлены юридические основы арендных отношений и определены различные виды арендных договоров, в частности, проката и финансовой аренды (лизинга). Это рассматривается как создание приемлемой законодательной базы, которая частично заменяет "Временное положение о лизинге", утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.1995 №633. "Временное положение" теперь действует только в тех случаях, когда оно не противоречит Гражданскому кодексу [1].

Считаю уместным выделить следующие  ключевые моменты в качестве вывода к данному пункту, а именно, были рассмотрены такие вопросы как определение лизинга, отличие лизинга от аренды и  кредита и описана  законодательная база, согласно которой совершаются лизинговые операции в России.

1.3. Объекты и субъекты лизинговой сделки. Классификация видов лизинга

Объект (предмет) лизинга  – любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы и не уничтожается в процессе производства. Согласно Федеральному Закону «О лизинге» (статья 3) «предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи», в том числе «движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности». Вместе с тем «предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения» [3].

Объектами лизинга могут выступать:

• недвижимость – предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам;
• движимое имущество – транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель.                                                                            

Зарубежная практика показывает, что  объектом лизинга могут выступать  права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау  и др.).

Субъекты лизинга.

Субъектами лизинговой сделки является стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При  этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

• лизинговые фирмы или компании (лизингодатели и арендодатели);
• производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели и арендаторы);
• поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

  Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

• коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
• страховые компании;
• брокерские и другие посреднические фирмы.

Основными участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик лизингового имущества.

Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно  лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров,  и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании, как правило, эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования, предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки [17, с.848].

Лизинговые фирмы в редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве они выступают как филиалы или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ.

В качестве лизингодателя обычно выступают  лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты. Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы.