Синдицированное кредитование

56

Содержание

Введение …………………………………………………..………………….5

Глава 1.  Сущность и технология синдицированного кредитования…….……...

1.1.           Организация процесса кредитования в коммерческом банке………

1.2.           Особенности и порядок организации синдицированного кредитования…………………………………………………………..

1.3.           Мировой опыт предоставления синдицированных кредитов………

Глава 2.   Оценка предоставления синдицированных кредитов российскими коммерческими банками……………………………………………………………

              2.1.    Оценка кредитных вложений российских коммерческих банков…

                2.2.    Анализ российского рынка синдицированных кредитов…………..

              2.3. Технология предоставления коммерческими банками синдицированного кредита…………………………………………………………

Глава 3.  Рекомендации становления рынка, синдицированных кредитов в России………………………………………………………………….

3.1.           Проблемы синдицированных кредитов……………………………..

3.2.           Перспективы становления рынка синдицированных кредитов……

Заключение………………………………………………………………………….

Список используемой литературы………………………………………………

Приложения…………………………………………………………………………

56

Введение

              При переходе к рыночным отношениям  обеспечение кредитными и инвестиционными ресурсами предприятий материальной сферы в необходимых объемах, на оптимальных по срокам условиях и процентных ставках является главной проблемой экономики России на протяжении всего периода реформ.

              Кредитование стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно – технического прогресса.

              Без кредитной поддержки не возможно быстрое и централизованное становление и дальнейшее развитие, как промышленного сектора экономики, так и других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Сегодня в России активно развивается рынок публичных заимствований. Этому объективно способствует рост ликвидности банковской системы и улучшающееся финансовое состояние предприятий, позволяющее привлекать более крупные ссуды. Именно по этому, практически каждый банк  находится в поиске новых форм кредитования и здесь одной из ключевых проблем является снижение риска банка путем его диверсификации.

Достаточно перспективным в сложившихся условиях представляется такая форма работы банков с предприятиями промышленности как временное объединение путем вступление в кредитные синдикаты и консорциумы.

Организация кредитных синдикатов с целью предоставления крупных кредитов качественным заемщикам способна помочь инвестору и предприятию найти друг друга. Именно промышленные гиганты  остро нуждаются в подобных кредитах, для сохранения конкурентоспособности, пополнения оборотных  средств, модернизации мощности и создания новых производств.

Объединение коммерческих банков в синдикаты является весьма перспективным и выгодным как для региональной банковской системы, так и для банковской системы России в целом.  Региональные банки получают возможность кредитовать крупные промышленные гиганты, большая часть которых сосредоточена в регионах. Средние банки смогут удержать платежеспособных клиентов в конкурентной борьбе с многофилиальными банками. Московские банки, объединяясь с надежными  и стабильными партнерами в регионах, через схему синдицированного кредитования тратят значительно меньше, чем на организацию филиала в регионе. Соответственно за счет объединения банков снижаются риски российской банковской системы в целом.

Развитие российского рынка синдицированных кредитов необходимо и для промышленных предприятий, так как мощные промышленные гиганты обгоняют в своем развитии многие банки, а как следствие один банк не в состоянии выдать крупный кредит, который необходим заемщику, так как нормативы ЦБ РФ, зависящие от собственного капитала, не позволяют выдать крупный кредит одному клиенту.

Весьма популярное в Европейских странах, синдицированное кредитование до сих пор не получило широкого распространения в России, хотя предоставляет банкам возможность оптимально распределять кредитные риски внутри кредитного портфеля, избегать слишком высокой концентрации по суммам вложений, регулировать отраслевые риски.

Избегая возникновения большой задолженности одного заемщика путем долевого участия в кредитных сделках, банки могут кредитовать значительно больше предприятий и организаций, чем они могли бы сделать это индивидуально. 

Развитие рынка синдицированного кредитования в России не свободно от ряда проблем, таких как отсутствие унифицированных процедур, недостаточная освещенность этого вопроса в нормативных документах ЦБ РФ,  дефицит доверия банков, неотработанность юридической практики процедур, позволяющих участникам переуступать на вторичном рынке свою долю в кредите.

              В Стратегии развития банковского сектора РФ синдицированное кредитование рассматривается как перспективный механизм мобилизации ресурсов с целью распределения рисков между несколькими банками.

Таким образом, выбранная тема бакалаврской работы на сегодняшний день является насущной и  актуальной.

Цель бакалаврской работы:  отразить целесообразность развития рынка синдицированных кредитов в России, как одного из эффективных механизмов, обеспечивающих необходимое финансирование промышленности с целью её дальнейшего экономического роста.

В соответствии целью задачами квалификационной работы являются:

      Отразить принципы, условия и сущность синдицированного кредитования как инструмента мобилизации кредитных ресурсов;

      Показать роль синдицированного кредитования в развитии промышленного сектора экономики;

      Проследить тенденцию развития синдицированного кредитования в рыночных условиях Российской Федерации;

      Провести анализ российского рынка синдицированных кредитов;

      Описать технологию предоставления синдицированного кредита на примере ОАО «Татнефть»;

      Выявить проблемы, с которыми сталкиваются российские банки, вступая в синдикат,  и обозначить предложения по их решению;

      Определить перспективность  российского рынка синдицированных кредитов в результате  сложившихся экономических условий в России.

ГЛАВА 1. Сущность и технология синдицированного кредитования

1.1.Организация процесса кредитования в коммерческом банке.

Кредитование – это  предоставление денежных средств в кредит заемщику: предприятиям, организациям, физическим лицам, предпринимателям; выдача производится при соблюдении принципов кредитования с учетом запланированных размеров ссуд, под ссудный процент и, как правило, на определенные цели [7;  289].

Кредит объективно необходим для нормального функционирования народного хозяйства, поскольку заемщик берет кредит не потому, что беден, а потому, что в силу объективности кругооборота и оборота капитала у него в полной мере не хватает собственных ресурсов.

Банковский кредит – это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Банки мобилизируют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству, населению [55; 142].

Коммерческие банки осуществляют кредитование заемщиков на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности, целевого характера, дифференцированности. Все выше перечисленные принципы кредитования функционируют не изолированно, а в комплексе, при чем они должны обеспечивать главное требование взаимоотношений субъектов хозяйствования в рыночной экономике – взаимную выгоду.

Объем кредитов, который может предоставить банк своим клиентам, зависит от объема собственных и привлеченных средств, регламентируемой пропорцией между ними, текущих нормативов ликвидности, требований сбалансированности активов и пассивов по срокам, размера денежных ресурсов перечисляемых в централизованные резервы Центрального банка РФ [12; 229].

Процесс кредитования банком заемщика можно условно подразделить на несколько этапов: подготовительный, на котором рассматривается заявка на кредит и изучается возможность и целесообразность предоставления кредита, принимается решение, а также осуществляется оформление кредитного договора и другой документации, текущий – выдача кредита и непосредственное его использование и заключительный – контроль за исполнением кредитной сделки [55;  249].

Прежде всего, предшествуют кредитному процессу переговоры о кредите. За рубежом банки предлагают свой продукт клиентам, и сами обращаются к ним с просьбой о сотрудничестве, но современная отечественная практика свидетельствует об обратном. Предприятия, организации, предприниматели ищут банк, где можно бы было получить кредит.

Предварительный этап кредитного процесса начинается с рассмотрения кредитной заявки, которая содержит основные сведения о заемщике  и о  спрашиваемом кредите, а именно:

      наименование заемщика;

      адрес;

      цель кредитного продукта;

      размер кредитного продукта;

      срок кредита;

      предполагаемое обеспечение;

      график перечислений и планируемые источники погашения задолженности;

      краткая информация о фирме.

Заявка на выдачу кредита оформляется на бланке установленной банком формы на имя Председателя Правления банка и регистрируется. Кредитная заявка с резолюцией руководителя банка направляется в кредитный и юридический отдел для первичного рассмотрения.

Помимо заявки, для решения вопроса о выдаче кредита, кредитный отдел запрашивает полный пакет документов клиента. Их количество и содержание может быть различным для разных групп клиентуры. Однако для юридических лиц примерный перечень их содержит следующие документы:

1.      Копии учредительных документов, подтверждающих правомочность клиента в получении кредита.

2.      Бухгалтерская отчетность, в частности балансы и приложения к ним. Банк может потребовать и другую бухгалтерскую  и статистическую отчетность, необходимую для анализа финансового положения заемщика.

3.      Технико – экономическое обоснование кредитуемого мероприятия  со всеми необходимыми расчетами. Оно предоставляется при получении разовых кредитов и дает представление о сроках окупаемости, а следовательно, дате возврата кредита. При постоянном пользовании кредитами в конкретном банке может предоставляться не само обоснование, а расчет потребности в кредите на определенный период.

4.      Копии договоров, контрактов, других документов, подтверждающих цель кредита, сбыт продукции и т.д.

5.      Сведения о кредитах, полученных в других банках.

6.      Бизнес – план развития.

7.      План – прогноз поступления денежных средств на счет заемщика за период кредитования.

8.      Предлагаемые обязательства по обеспечению возвратности кредита, которые при положительном решении вопроса согласуются с банком и оформляются специальным договором.

К рассмотрению принимается только полностью укомплектованный пакет документов потенциального заемщика.

Особое внимание со стороны коммерческих банков уделяется обеспечению кредита, таким образом, банки страхуют себя от риска не возврата ссуды. В настоящее время под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать юридические и экономические обязательства заемщика, указывающие на конкретные дополнительные источники погашения кредита в случаях его не возврата за счет основных источников[55;  262].

Формы обеспечения возвратности кредита могут иметь следующий вид:

      Залог;

      Гарантия;

      Поручительство;

      Страхование ответственности заемщика.

Залог – форма обеспечения кредита, при которой кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требований погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества в случае, если заемщик не выполнил свое обязательство в срок предусмотренный кредитным договором.

В соответствии с действующим законодательством предметом залога может быть любое имущество, а так же имущественные права. Законодательством предусмотрено разнообразие видов залога, в том числе с оставлением заложенного имущества у залогодателя, а также залог с передачей заложенного имущества залогодержателю (заклад). Основаниями для прибегания к залогу в банковской практике выступает договор, который не носит самостоятельного характера и не может быть заключен вне связи с кредитным договором, исполнение которого он обеспечивает.

Банковскую гарантию могут предоставлять банки, кредитные организации, страховые компании. Ее суть состоит в том, что банк, выступающий гарантом, дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлению бенефициаром письменного требования о ее уплате. За выдачу гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Гарантия не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом и договором гарантии.

Поручительство – форма  обеспечения своевременного возврата кредита, за неисполнение или ненадлежащие исполнение кредитного договора  ответственность возлагается не только на должника, но и на третье лицо (поручителя). Поручительство оформляется договором, который выступает дополнительным по отношению к кредитному договору.

При страховании ответственности заемщика за непогашение кредита оформляется договор между страховой компанией и заемщиком. Заемщику необходимо внести страховой взнос. На практике применяется тройственный договор страхования, который заключается между страховой компанией, заемщиком  и банком (кредитором).

Предоставленные заемщиком в банк документы тщательно анализируются в следствии того, что на подготовительном этапе важное значение придается аналитической части, так как именно здесь анализируется кредитоспособность заемщика, объект кредитования, надежность обеспечения. В российских кредитных организациях этой работой, как правило, занимается кредитный отдел.

Подготовка заключения по кредитной заявке начинается с анализа учредительных документов заемщика: выявляется его юридический статус, учредители, величина Уставного капитала, обслуживающий банк, профиль и  виды деятельности.  При вынесении отрицательного решения на этапе первичного анализа заемщику направляется письменный ответ  с указанием причин отказа в предоставлении ссуды. В случае положительного решения кредитным  работником оценивается финансовое состояние заемщика.

В некоторых банках создаются специальные аналитические подразделения, которые и проводят анализ кредитоспособности заемщика.

При анализе кредитоспособности заемщика главным фактором, его определяющим является его финансовое состояние. Оно служит обобщающим показателем деятельности и характеризуется структурой, размещением и использованием собственных и заемных средств, а также получением, распределением и эффективным использованием прибыли.

Анализ кредитоспособности предприятия должен проводится кредитным работником постоянно для чего необходимо иметь приемлемую методику анализа, информационное и техническое обеспечение.

Каждый банк – кредитор  использует свои собственные методики оценки кредитоспособности заемщика. Наиболее распространенными в отечественной практике являются: расчет финансовых коэффициентов, анализ делового риска и денежного потока.

Процедура принятия решения может быть различной. В небольших банках она чаще всего является прерогативой руководителя. В крупных банках компетенция и полномочия ответственных работников по решению вопроса о выдаче кредита  могут быть закреплены специальным решением правления банка, в котором определяются максимальные суммы кредитов, которые могут быть представлены по решению этих лиц.

Окончательное решение при предоставлении крупных кредитов, как правило, рассматриваются кредитным комитетом. На его заседании прорабатываются как экономические, так и юридические вопросы, принимается решение по рассматриваемому вопросу.

При положительном решении вопроса о выдаче кредита банк и заемщик переходят к окончательному согласованию условий кредитования и заключению кредитного договора.

Кредитный договор должен быть как можно более детализированным, что сокращает в последствии количество спорных вопросов и обращений в судебные органы. Поэтому надежность договора тем выше, чем качественнее и детальнее проработаны в нем основные условия кредитования.

Независимо от формы, объема кредитный договор всегда содержит ряд обязательных реквизитов:

      цель, на которую предоставляется кредит;

      срок;

      сумма кредита;

      процентная ставка, порядок начисления и внесения платы за кредит;

      вид ссудного счета и режим его функционирования;

      порядок выдачи и погашения кредита;

      способы обеспечения кредитного обязательства;

      права, обязанность и ответственность сторон;

      подписи, печати и юридические адреса сторон.

Подписание кредитного соглашения кредитором и заемщиком завершает подготовительный этап.

На текущем этапе процесса кредитования происходит порядок оформления предоставления кредита заемщику.

Выдача кредита включает организационные и технические условия кредитования, которые определяют форму ссудного счета и способы предоставления кредита.

В современной отечественной банковской практике кредитования уже не используются специальные ссудные и контокоррентные счета. Российские банки своим заемщикам открывают простые ссудные счета, не связанные на прямую с расчетным счетом, что повышает ответственность заемщиков за использование заемных средств [22; 2].

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на  разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд необходим для банковского контроля за их целевым использованием и своевременным погашением.

Предоставление денежных средств клиентам банка осуществляется в соответствии с Положением ЦБ РФ №54-П « О порядке предоставления  (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» следующими способами:

1.      Разовым зачислением денежных средств на расчетный или корреспондентский счет клиента - заемщика, открытый на основании договора банковского счета, либо выдачей наличных денег заемщику - физическому лицу;

2.      Открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения, на основании которого клиент – заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий: а) общая сумма предоставленных клиенту – заемщику денежных средств не превышает максимального размера, определенного в соглашении; б) в период действия соглашения размер единовременной задолженности не превышает установленного ему данным соглашением лимита. Условия и порядок открытия кредитной линии клиенту определяются сторонами либо в специальном генеральном соглашении, либо непосредственно в договоре на предоставление денежных средств. Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое предоставление денежных средств клиенту - заемщику;

3.      Кредитованием банком банковского счета клиента - заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента - заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Кредитование банком банковского счета клиента – заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента банка.

4.      Участием банка в предоставлении денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе;

5.      Другими способами.

В соответствии с порядком и условиями выдачи кредита, предусмотренном в кредитном договоре, работником кредитного отдела оформляется распоряжение операционному отделу на выдачу кредита, в котором указывается наименование заемщика, сумма, шифр кредита, направление и предельный срок ссуды, периодичность и форма уплаты процентов, их размер по срочной и просроченной задолженности.

На заключительном этапе осуществляется контроль за кредитными операциями, главная цель которого состоит в обеспечении надлежащего погашения кредита и регулярной уплаты процентов.

В течение всего действия кредита кредитный инспектор производит оценку качества заемщика.

Кредитный инспектор должен регулярно следить за движениями по расчетным счетам заемщика. В случае резкого уменьшения таких поступлений он должен установить причины этого и принять меры, направленные на недопущения не возврата кредита.

В течение срока действия кредитного договора от заемщика, его поручителей и гарантов, если таковые имеются, требуются документы бухгалтерской отчетности и проводится тщательный анализ. При этом особое внимание уделяется объему продаж, росту убытков или снижению прибыли, росту просроченных долгов, наличию  задолженности перед бюджетом, состоянию дебиторской и кредиторской задолженности.

С целью постоянного контроля за сохранностью заложенного имущества и выявлению возможных изменений его текущей стоимости систематически, не реже  одного раза в месяц, должны проводиться проверки наличия залога в местах его хранения и местонахождения.

На основании имеющейся информации кредитный инспектор, не реже 1 раза в 3 месяца, составляет кредитный отчет относительно действующего статуса кредита, в котором должны содержаться ответы на такие вопросы, как состояние качества и обеспечения кредита, соблюдение условий кредитного договора.

В целом, современная практика кредитования отличается многообразием его форм: срочный кредит, возобновляемая и не возобновляемая кредитная линия, овердрафт, вексельный кредит, синдицированный кредит.

В настоящее время к способу предоставления денежных средств на синдицированной (консоциарной) основе прибегают банки, которые не только стараются минимизировать риск при выдаче  кредита в крупном размере за счет его диверсификации путем вступления в синдикат (консорциум), но и удовлетворить требования ЦБ РФ по максимальному размеру риска на одного заемщика и максимальному размеру предоставления кредита инсайдеру и акционеру банка.

1.2.Особенности и порядок организации синдицированного кредитования.

В связи с расширением объемов кредитования, ростом потребности в крупных кредитных вложениях для финансирования государственных программ и хозяйствующих субъектов рыночной экономики у коммерческих банков возникает необходимость объединения ресурсов для предоставления ссуды заемщикам. В результате этого и образуются банковские синдикаты (консорциумы).             

Создание банковских консорциумов, как правило, преследует цели: увеличение масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределение рисков, сохранение определенного уровня ликвидности. Существенной мотивацией подобных объединений является возможность участия в престижной консорциальной сделке, налаживания деловых контактов, поиска новых партнеров, решение стратегических задач [12;  315].

Синдицированный кредит – крупный кредит, выдаваемый за счет объединенных ресурсов нескольких коммерческих банков в целях снижения кредитного риска [54; 294]. Такое определение синдицированного кредита ошибочно с точки зрения банковского законодательства. В Положении ЦБ РФ №54-П представлено толкование синдицированного кредита, как способа предоставления денежных средств  клиенту банка посредством объединения банков (их синдикации).

Таким образом, можно сформировать определение синдицированного кредита, как способа банковского кредитования, предусматривающего предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения, в целях привлечения крупных клиентов, удовлетворения нормативов ЦБ РФ и диверсификации риска.

Кроме аккумулирования кредитных ресурсов целью банковских синдикаций является соблюдение, установленных ЦБ РФ, экономических нормативов, ограничивающих размер риска  на одного заемщика или группу заемщиков (Н6), который не может превышать 25% капитала банка;  максимального размера крупных кредитных рисков (Н7); максимального размера кредитов предоставленных банком своим акционерам, инсайдерам (Н9 и Н10), а потребности крупных промышленных предприятий гораздо выше чем им может предложить один банк. Поэтому банки объединяются в синдикат для выдачи крупного кредита, при этом, не нарушая банковских нормативов.

Что касается диверсификации риска, то здесь уместно привести следующее пояснение. Рассмотрим кредит L, который настолько велик, что ни один банк не может взять на себя данный кредитный риск. Если может быть найдено n банков-участников, то кредит может быть разбит на n участий l(i), где:

                                  n

                          L= Sl(i)

                                 i=l

и каждое l(i) является определенной долей L, S означает сумму всех l(i). Каждое l(i) полностью зависит друг от друга и объективно имеет те же характеристики риска. Но для отдельного банка сдельный риск как таковой не имеет значения. Что имеет значение, так это субъективный риск в смысле соотношения данного участия с другими кредитами в портфеле банка, то есть,  вклад данного участия в предполагаемый риск кредитного портфеля банка.

В то время как каждый банк несет частичный риск I(i), группа банков несет полный риск. То есть, при неблагоприятном стече­нии обстоятельств банк теряет только свою долю участия и син­дицированном кредите, в отличие от случая самостоятельной вы­дачи кредита, когда банк может потерять всю сумму предостав­ленного кредита [72; 128-129].

Для синдицированного кредита характерно  следующее:

      Кредиторами являются несколько банков одновременно;

      Кредитное соглашение представляет собой многосторонний договор между заемщиком, с одной стороны, и всеми кредиторами с другой;

      Кредиторы несут солидарную ответственность перед  заемщиком; заемщик несет ответственность перед кредиторами одновременно;

      Все кредиторы находятся в равных условиях; все платежи, полученные по обслуживанию кредита, распределяются пропорционально сумме, предоставленной кредитором.