Совершенствование методов финансового анализа предприятии

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы. Экономика Республики Казахстан находится на стадии активных рыночных преобразований. Реформирование ее требует осмысления накопленного опыта, выявления эволюционных процессов и скачкообразных к освоению рыночных реформ, методология финансового и экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов.

В послании Президента Республики Казахстан  своему народу «Казахстан 2050» подчеркивается, что конечной целью развития нашей страны является экономический рост, что приоритет его «будет одним из самых важных и сегодня, и завтра в течение следующих тридцати лет». Достижение этой цели зависит непосредственно от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений. И теория, и практика убеждают, что успеха на рынке добиться невозможно без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием хозяйствующего субъекта в рыночных условиях.

Сегодня как никогда финансист  должен хорошо знать природу финансов, уметь правильно использовать финансовые рычаги и стимулы, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития хозяйствующего субъекта. Добиться делового успеха сегодня невозможно без освоения отечественными предпринимателями и особенно финансовыми менеджерами всех основных принципов и подходов к управлению финансами, которые содержаться в новых отраслях научных знаний, появившихся в условиях формирования рыночных отношений. К ним прежде всего можно отнести финансовый менеджмент, аудит и финансовый анализ.

Проблемы науки «финансового анализа» являются исключительно важными  для развития предпринимательства  в нашей стране, а потому требуют  пристального внимания и глубоких научных  разработок по различным ее аспектам. Особую актуальность приобретают такие ее проблемы, как научное обоснование содержания и принципов, предмета, объекта и метода, целей, задач, видов финансового анализа, роли аудита и финансового анализа в условиях рыночной экономики; обеспечение правовых основ регулирования аудиторской и финансовой деятельности; оценка существенности и финансового риска; совершенствование организации и технологии проведения финансового анализа. В настоящее время имеется много серьезных зарубежных и отечественных публикаций по аудиту и финансовому анализу. Среди них можно выделить работы Альборова Р.А., Аренса А., Бениса М., Бычковой С.М., Глушкова И.Е., Давыдова С.Б., Дюсембаева К.Ш., Доджа Р., Ержанова М.С., Иткина Ю.М., Камышанова П.И., Кондракова Н.П., Кравченко Л.И., Ковалева В.В., Лоббека Дж., Майданчика Б.И., Русака В.Л., Сатубалдина С.С., Сейткасимова Г.С., Савицкая Г.В., Суйц В.П., Терехова А.А., Шеремета А.Д., Шмалена Г., Шемекина А.К. и др. Содержание ряда работ зарубежных авторов носит фундаментальный характер, представляет собой системное исследование многих теоретических и методологических проблем финансового анализа. Комплексная, системная разработка всей совокупности теоретических и методологических проблем аудита в Республике Казахстан в условиях формирования рыночных отношений является насущной задачей, решение которой обеспечивает организацию аудиторской деятельности, адекватной современной экономической ситуации в нашей стране, и создание механизма для гармонизации ее с международно-признанной практикой аудита.

Актуальность исследования проблем  финансового анализа и аудита еще более выросла в связи  с происшедшими в 2012 году кардинальными преобразова- ниями в методологии и практике бухгалтерского учета.

Определения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, оценки их деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

В получении деловой информации заинтересованы все без исключения участники хозяйственного оборота  независимо от форм собственности и  предпринимательской деятельности, так как наличие ее позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия принятия ряда экономических решений. Отсутствие такой информации вызывает недоверие партнеров друг к другу. С появлением совместных предприятий, возникновением акционерных обществ открытого и закрытого типов, коммерческих банков и других хозяйствующих субъектов потребность в достоверной информации ощущается особенно остро. Достоверность финансовой отчетности хозяйствующих субъектов может быть объективно подтверждена независимым аудитором в представленном им хозяйствующему субъекту аудиторском заключении относительно финансового положения и результатов его финансово-хозяйственной деятельности.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами хозяйствующего субъекта является финансовый анализ – наука, появившаяся в условиях формирования рыночных отношений в результате разделения единого анализа хозяйственной деятельности на управленческий и финансовый. Как известно, любые ресурсы в том числе и финансовые, ограничены и добиться максимального эффекта можно только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Финансовый анализ позволяет наиболее рационально их распределить, устранить недостатки в их использовании, подготовить варианты управленческих решений, разработать финансовую стратегию хозяйствующего субъекта.

Основной целью исследования является определение финансового анализа  в ЗАО НК «Казахстан Темир Жолы», а именно в ГШЧ-39 (Кзылординская Головная дистанция сигнализации и связи) и решение их теоретических и методологических проблем в условиях формирования рыночных отношений в Республике Казахстан. Исходя из этой цели, исследование велось в трех направлениях: 1) Рассмотрение основ финансов и финансового менеджмента и определение роли аудита и финансового анализа в финансовом менеджменте; 2) Научное обоснование теоретических и методологических проблем аудита и финансового анализа; 3) Разработка методики аудиторской проверки финансовой отчетности и финансового анализа предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, адекватных условиям перехода к рыночной экономике. При этом совершенно не ставится задача полного исследования зарубежного опыта, поскольку он применим лишь в той части, которая отвечает специфике экономики переходного периода. Накопленный опыт может быть использован в полном объеме позже, когда в стране будет развита рыночная экономика. Как известно, в каждой стране существуют конкретные экономические, социальные и политические условия, различные традиции и свой национальный менталитет, которые должны быть учтены при реформировании бухгалтерского учета, организации аудиторской деятельности и разработке новой методики оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Исходя из цели исследования были поставлены следующие задачи:

• раскрыть социально-экономическую сущность финансового анализа и их роль в ГШЧ-39 г. Кызылорда.
• формировать определения содержания предмета, объекта и метода финансового анализа, обобщить его цели и задачи;
• охарактеризовать виды финансового анализа и обосновать их классификацию;
• определить анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта (ГШЧ-39)
• исследовать ключевые проблемы финансового анализа и изложить по ним свою точку зрения.
• предложить методику финансового анализа на основе исследования существующих за рубежом прогрессивных методических подходов анализа финансового положения хозяйствующего субъекта, его доходности и деловой активности и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

 Предметом исследования являются  теоретические и методологические  проблемы аудита, финансового и  экономического анализа, а объектом  практический опыт, накопленный  в организации и проведении  финансового анализа в ГШЧ-39 г.Кызылорда  в условиях рыночных отношений.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента  и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий  используют методы финансового анализа  для принятия решений по оптимизации  своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения формы. Кредиторы и  инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Также  качества аналитического обоснования решения.

Основным источником информации о  финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении  данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с пользователями информации.

Методика финансового анализа  состоит из трех взаимосвязанных  блоков: 1) анализа финансовых результатов  деятельности предприятия; 2) анализа  финансового состояния; 3) анализа  эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для  анализа финансового состояния  служит бухгалтерский баланс предприятия (форма 1. Годовой и квартальной  отчетности). Его значение настолько  велико, что анализ финансового состояния  нередко называют анализом баланса.

Методической основой исследования явились труды ведущих отечественных  и зарубежных ученых в области  экономической теории, финансов, финансового  менеджмента, бухгалтерского учета, аудита и финансового анализа деятельности хозяйствующих субъектов; разработки ведущих организаций в области указанных выше наук.

В качестве правового и информационного  обеспечения исследования послужили  законодательные акты, инструктивные  и другие нормативные документы, международные стандарты финансовой отчетности, статистические материалы Агентства по статистике Республики Казахстан, финансовые отчеты ГШЧ-39 г.Кзылорда.

Особое внимание в дипломной  работе уделяется методическим вопросам финансового анализа: методике исчисления различных финансовых коэффициентов, характеризующих структуру совокупного капитала, финансовую устойчивость и платежеспособность хозяйствующего субъекта; методике оценки вероятности банкротства; исчисления и факторного анализа показателей доходности, деловой и рыночной активности, а также эффективности предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.

Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс, главной целью которого является выработка наиболее обоснованных предположений и прогнозов изменения финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования. Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности[1].

Финансовый анализ –  представляет собой способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющей целью.

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиций финансового их обеспечения.
• Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Эти определения, характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод  познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа  хозяйственной деятельности. Они  не исходят из определения экономического анализа как единой науки, представляющей собой «Систему знаний о методах исследования хозяйственной деятельности. Почти аналогичное определение приводит в своей работе В.В.Ковалев. «Экономический анализ – представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка». Поскольку «финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности», то определение части должно вытекать из целого.

Финансовый анализ как  наука представляет собой систему  знаний, связанных с исследованием  финансово-хозяйственной деятельности субъекта, а как практика – метод  исследования с целью объективной оценки финансового положения, деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъекта.

Основу любой науки составляют ее предмет и метод. В.В. Ковалев  утверждает, что предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его – система теоретического- познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Предметом финансового анализа  является финансово-хозяйственная деятельность субъекта, а методом совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет.

Финансовый анализ предприятия  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидации его баланса.
4. Анализ финансовых результатов предприятия.
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
6. Оценку потенциального банкротства.

Финансовый анализ следует начать с общей оценки финансового положения  хозяйствующего субъекта. Анализ финансового  положения хозяйствующего субъекта следует начать с анализа его  активов и пассивов, переходя затем на анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, отдачи активов и краткосрочного прогноза финансового положения. Д.В.Ефимова предлагает аналогичную методику анализа, т.е. начать анализ с оценки структуры имущественной массы[2].

Для того, чтобы начать анализ финансового положения хозяйствующего субъекта, необходимо сначала осуществить  проверку качества составления отчетности, затем провести чтение ее, на базе которого предварительно оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта, после чего сделать углубленный анализ его имущественного состояния и источников формирования активов, финансовой независимости и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Финансовый анализ включает в себя:

1. анализ финансового положения хозяйствующего субъекта;
2. анализ доходности хозяйствующего субъекта;
3. анализ деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ финансового состояния  хозяйствующего субъекта включает:

1. анализ доходности (рентабельности);
2. анализ финансовой устойчивости;
3. анализ кредитоспособности;
4. анализ использования капитала;
5. анализ уровня самофинансирования;
6. анализ валютной самоокупаемости.

Также, анализ финансового  положения хозяйствующего субъекта включает в себя блоки анализа: общая  оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.            

Работу по оценке финансового положения  хозяйствующего субъекта можно организовать в виде двухмодульной структуры; экспресс-анализа и углубленного (детализированного) анализа. Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В рамках его осуществляются расчет, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей, что позволяет наглядно и просто достичь поставленной цели.

Углубленный (детализированный) анализ финансового положения конкретизирует, дополняет расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. Его цель – дать окончательную полную оценку и финансовом положении хозяйствующего субъекта, результатах его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностях развития хозяйствующего субъекта на перспективу. При этом степень детализации зависит от желаний аудитора.

Таким образом, аналитик располагает  различными способами подхода и  приемами финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Умело их используя и выбрав правильную методику в отношении последовательности его проведения он сможет провести глубокий, всесторонний, комплексный анализ финансового положения, дать объективную и достоверную оценку, разработать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и повышению доходности хозяйствующего субъекта.

В современной рыночной экономике бухгалтерский учет все более делится на все отрасли: финансовый учет и управленческий учет. Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей (корреспондентов) информации. Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия.   В содержании как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета входит анализ хозяйственной деятельности, но его организация, объекты и методы в решении задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику. Общая схема содержания анализа хозяйственной деятельности представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Схема содержания анализа хозяйственной деятельности

Субъектами анализа выступают  как непосредственно заинтересованные, так и посредственно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал предприятия и администрация (руководство). Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей информации. Это прежде всего аудиторские фирмы, а также консультационные фирмы, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы и др.

Субъектами внутреннего управленческого  анализа являются только руководство  и привлекаемые им аудиторы и консультанты. Информационной базой управленческого анализа является вся система информации о деятельности предприятия – о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация хозяйственный учет, в том числе данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета, внешняя публичная финансовая и вся система внутрихозяйственной отчетности, прочие виды информации.

Палитра субъектов внешнего финансового  анализа разнообразна. Эти субъекты анализа могут использовать, только данные публичной финансовой отчетности о деятельности предприятия. Стандартизация финансового учета и публичной финансовой отчетности призвана оберегать интересы всех партнеров предприятия, в то же время сохраняя коммерческую тайну предприятия[3].

Управленческий анализ включает в  вою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических обоснованиях любого коммерческого дела используются методы как производственных, так и финансового анализа. Маркетинговый анализ также предусматривает использование методов как производственного, так и финансового анализа в системе маркетинга, т.е. в управлении производством и реализацией продукции, ориентированном на рынок.        

В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволит:

- критически оцепить  финансовые результаты деятельности  предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов;

- определить «болевые»  точки в финансовой деятельности  предприятия;

- пути более эффективного  использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.

Нерациональность использования  финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции, к невыполнению плана  прибыли, снижению рентабельности предприятия, к увеличению экономических санкций.

В условиях рынка основой  стабильности любой организации  является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового  состояния организации как конечного  результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое формируется  в процессе всей хозяйственной деятельности под влиянием внешних и внутренних факторов.

В связи с этим в  настоящее время представляется актуальным переход к управлению финансово - хозяйственной деятельностью на основе стратегических целей организации, адекватных рыночным отношениям, и поиска путей их достижения. К числу основных стратегических задач анализа финансового состояния любой организации относятся:

- разработка системы  бюджетного планирования;

- оптимизация структуры  капитала и обеспечение его  финансовой устойчивости;

- максимизация прибыли;

- достижение прозрачности  финансово-хозяйственного состояния  организации для собственников  (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной  привлекательности;

- поиск направлений  вложения свободных капиталов  в целях расширения деятельности  организации;

- создание эффективного  механизма управления организацией.

С позиции внутренних пользователей этапы анализа финансового состояния необходимо строить исходя из операционных циклов организации (бюджетов). Такая система бюджетного планирования позволит хозяйст- вующему субъекту рационально использовать финансовые ресурсы, сократить непроизводственные расходы, оперативно управлять и контролировать себестоимость продукции, а также повысить точность плановых показателей.

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их раз­мещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда  и как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также  и в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности[4].

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения и его платеже- способности.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности).

Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности). Эти источники информации удобны в первую очередь тем, что можно  не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

С появлением специальных  автоматизированных бухгалтерских  программ для анализа финансового  состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс - анализ предприятия.

К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относится прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества.

Наряду с ними источниками  финансовых ресурсов выступают устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.