Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщика

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ЗАЕМЩИКА БАНКОМ 6

1.1. Понятие,  цели и задачи анализа кредитоспособности  банком 6

      1.2. Способы и методы оценки кредитоспособности заемщиков 13

2. ОЦЕНКА МЕТОДОВ  И СПОСОБОВ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ В ОАО «МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ БАНК» 26

2.1. Краткая экономическая  характеристика ОАО «Московский  индустриальный банк» 26

       2.2. Методика определения кредитоспособности заемщика ОАО «Московский индустриальный банк» 33

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ОАО «МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ БАНК» 42

       3.1. Оценка кредитоспособности заемщика  в соответствии с методикой  оценки кредитоспособности заемщика  в ОАО «Московский индустриальный банк» 42

       3.2. Мероприятия по совершенствованию  применяемой методики оценки  кредитоспособности заемщика и  оценка их экономической эффективности 49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71

ПРИЛОЖЕНИЯ 74

ВВЕДЕНИЕ

Основными пользователями информации о кредитоспособности предприятий и организаций являются банки, в силу того, что эффективность их деятельности во многом зависит от финансового состояния своих клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций можно достигнуть на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что в то же время позволит организовать эффективное кредитование.

Под кредитоспособностью банковских клиентов понимают такое их финансовое состояние, которое даст уверенность в эффективном использовании ими заемных средств, способность и возможность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями заключенного договора. Исследование банками разнообразных факторов, которые могут вызвать непогашение кредитов, или, наоборот, факторов, которые обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банкам необходимо решить такие вопросы, как способен ли потенциальный заемщик выполнить свои обязательства в срок, а также готов ли он это сделать. Первый вопрос связан с анализом финансового состояния предприятия, а второй носит юридический характер, а также связан с личными качествами руководителя предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово - хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать эти факторы.

Тема данной дипломной работы является одной из актуальных в современных условиях развития экономики страны.

          Актуальность дипломной работы заключается в том, что операции банков по кредитованию юридических лиц приносят стабильный и высокий доход, при этом коммерческим банкам необходимо иметь истинное представление о кредитоспособности потенциального заемщика, чтобы тем самым снизить риск не возврата кредита. Кроме того, в настоящее время, рынок банковских услуг развивается большими темпами и здесь существует высокая конкуренция среди банков, которые предлагают различные условия кредитования, но единой комплексной методики оценки кредитоспособности заемщика в настоящее время не существует.

Целью данной дипломной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика ОАО «Московский индустриальный банк» на основе действующей методики оценки кредитоспособности заемщика.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические основы анализа кредитоспособности заемщика банком;

2)   проанализировать методы и способы анализа кредитоспособности в ОАО «Московский индустриальный банк»;

3) разработать рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика ОАО «Московский индустриальный банк».

Объектом исследования является ОАО «Московский индустриальный банк».

Предметом исследования выступает методика определения кредитоспособности заемщика ОАО «Московский индустриальный банк».

При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений, отчетность ОАО «Московский индустриальный банк». Кроме того, в работе использовалась финансовая отчетность предприятий-заемщиков ОАО «Московский индустриальный банк», на основе которых использовались различные методы оценки их кредитоспособности, т.е. отчетность ОАО «Русский мех» и ОАО «Трансаэро».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА БАНКОМ

1.1. Понятие, цели и задачи анализа кредитоспособности банком

Понятие кредитоспособности заемщика банка играет основную роль в кредитных отношениях. Информация о кредитоспособности имеет большое значение, как для кредитора, так и для самого заемщика. Для кредитора эта информация необходима для снижения риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у предприятия - заемщика. Для самого заемщика эта информация необходима для принятия тактических и стратегических решений по обеспечению дальнейшего своего развития.

Кредитоспособность предприятия формируется в результате его экономической деятельности и показывает, насколько правильным является управление финансовыми ресурсами, насколько рационально сочетание собственных и заемных источников, насколько эффективно используется собственный капитал и какова отдача от производственной деятельности.

Кредитоспособность отражает взаимоотношения предприятия с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и др. В конечном счете, она в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве.

Кредитоспособность предприятия трактуется отечественными специалистами либо как способность заемщика получить кредит и возвратить его с процентами в полном объеме в установленный срок, либо как способность своевременно и полностью погасить кредит с причитающимися процентами. Например, А.Д. Шеремет указывают, что кредитоспособность - это такое финансовое состояние предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. При оценке кредитоспособности принимаются во внимание кредитная история и репутация заемщика, наличие и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния и другие показатели деятельности предприятия [32, С.152].

Т.А. Пожидаева считает, что кредитоспособность - это способность в установленные сроки и полностью рассчитываться с кредитодателями (банками и др.) по полученным краткосрочным и долгосрочным ссудам [23, С.231]. Е.С. Стоянова указывает, что высокая кредитоспособность - достойная способность возмещения кредитов с процентами и другими финансовыми издержками [27, С.254]. Определение кредитоспособности заемщика необходимо для оценки кредитного риска, представляющего собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору [28, С.49].

О.И. Лаврушин подмечает, что кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента [15, С. 235].

Несомненно, определение кредитоспособности предприятия как его способности своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам с кредиторами является целесообразно. Однако, на наш взгляд, необходимо толковать кредитоспособность в более широком смысле, то есть определять ее в совокупности со способностью предприятия получить кредит.

Далее отметим, что большинство отечественных авторов, верно, предполагают, что кредитоспособность заемщиков оценивается по системе определенных показателей. Например, Д.А. Ендовицкий и И.В. Бочарова указывают, что к числу показателей оценки кредитоспособности относятся такие, как показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Далее они указывают, что в зависимости от значения вышеперечисленных показателей заемщик может быть отнесен к одному из следующих классов: кредитоспособное предприятие (имеющее высокий уровень ликвидности); предприятие, имеющее достаточную степень надежности; некредитоспособное предприятие (имеющее неликвидный баланс) [9, С. 138].

Мы разделяем точку зрения таких специалистов в этой области, как А.Д. Шеремет и О.И. Лаврушин, которые включают в систему показателей кредитоспособности предприятия как количественные, т.е. финансовые коэффициенты, так и качественные показатели к которым относятся кредитная история предприятия, система сложившегося менеджмента, положение предприятия на рынке и т. д.

Анализ имеющейся литературы по вопросам оценки кредитоспособности предприятия, показал, что кредитоспособность, как правило, связывают с ликвидностью и платежеспособностью предприятия. При этом под ликвидностью понимается способность предприятия быстро погашать свою задолженность, а платежеспособность означает способность предприятия рассчитаться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил. Ликвидность отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения. Ликвидность определяется значением коэффициентов ликвидности, финансовая устойчивость - коэффициентами независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами, деловая активность - оборачиваемостью средств и запасов.

Е.С. Стоянова считает, что финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырех благоприятных характеристик финансово- хозяйственного положения предприятия:

1. Высокая платежеспособность, т. е. способность своевременно расплачиваться по своим обязательствам.

2.  Высокая ликвидность баланса, т. е. достаточная степень покрытия заемных пассивов предприятия имеющимися активами.

3.   Высокая кредитоспособность.

4. Высокая рентабельность, т. е. значительная прибыльность, обеспечивающая необходимое развитие предприятия, хороший уровень дивидендов и поддержание курса акций [27, С.256].

Другие авторы не ставят четких границ между ликвидностью и платежеспособностью. Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных хозяйственных операций, связанных с оборотом денежных средств. Различают текущую (на определенную дату) и перспективную платежеспособность, выражающую отношение ликвидных средств к сумме обязательств [12, С. 30]. Или платежеспособность - готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия [4, С. 23].

Можно согласиться с точкой зрения авторов, которые определяют ликвидность предприятия как достаточную степень покрытия обязательств активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в деньги срокам погашения обязательств, а платежеспособность - как способность предприятия рассчитаться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил. Кроме того, по нашему мнению, неверно отождествлять понятие кредитоспособности с ликвидностью или платежеспособностью предприятия, в силу того, что кредитоспособность является комплексной характеристикой предприятия-заемщика, основанной на системе различных факторов.

Большинство специалистов, в том числе и зарубежных, определяют кредитоспособность предприятия как способность обслуживать кредит, т. е. полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком.

В практике западных стран существует множество систем оценки кредитоспособности. Ряд систем основан на финансовых показателях, таких как:

- показатели ликвидности;

- показатели оборачиваемости;

- показатели прибыльности;

- показатели долгосрочной платежеспособности и репутации фирмы.

Более интересной представляется система показателей оценки кредитоспособности, предложенная группой других американских ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон и Д. Колдвел). В нее входят такие показатели, как коэффициенты ликвидности; прибыльности; долгосрочной платежеспособности и коэффициенты, основанные на рыночных критериях [8, С. 23].

Представленная система показателей наиболее полно отражает кредитоспособность предприятия, в силу того, что в ней выделяются показатели долгосрочной платежеспособности, с помощью которых определяется надежность своевременного совершения будущих платежей и показатели степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициент покрытия процента). Особый интерес представляют коэффициенты, основанные на рыночных критериях: отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью измеряется отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций предприятия относительно курсов акций других предприятий. Недостатком предложенной системы показателей кредитоспособности можно назвать сложность расчета некоторых коэффициентов, которые требуют применения специальных статистических методов.

Дополнительную информацию о финансовом положении предприятия предоставляют нефинансовые методы оценки кредитоспособности. Рассчитаны они на то, чтобы с помощью приемов маркетинга, анкетирования и других подходов оценить желание и возможность предприятия вернуть кредит и проценты по нему в сроки, установленные договором. Это своего рода оценка личностных параметров заемщика, которые могут повлиять на возврат кредита.

Итак, рассмотренные выше и применяемые на практике системы оценки кредитоспособности заемщиков имеют следующий недостаток: они истолковывают изучаемое понятие только как количественную характеристику субъекта кредитной сделки. Кроме того, применение таких систем основано на анализе данных о деятельности предприятия в прошлом периоде, а значит, не может полно характеризовать его кредитоспособность в будущем.

Однако кредитоспособность не может быть сведена к совокупности статических финансовых коэффициентов. В этом случае нарушается принцип комплексности в оценке взаимоотношений субъектов кредитной сделки. Наиболее корректной является трактовка кредитоспособности как комбинации финансовых и нефинансовых параметров субъекта кредитной сделки.

Система нормативных составляющих кредитоспособности может включать в себя: характер заемщика, способность заимствовать средства, финансовые возможности предприятия, способы обеспечения кредита, условия, в которых совершается сделка, а также контроль над деятельностью заемщика.

Таким образом, под кредитоспособностью следует понимать возможность заемщика получить кредит, а также его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам. Исходя из данного определения, методика оценки кредитоспособности заемщика должна включать не только финансовый анализ деятельности предприятия-заемщика, но и другие показатели, которые позволяют всесторонне анализировать предприятие.

Отметим, что вопросы оптимального набора показателей, которые наиболее полно отражают финансовое состояние предприятия, решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Кредитоспособность предприятия - заемщика зависит от множества факторов, каждый из которых должен быть проанализирован. Следовательно, цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для аргументированной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы. Задачами оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
2. определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
3. осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
4. проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
5. анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;
6. выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
7. анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения [9, С. 147].

В заключении отметим, что вопросы оптимального набора показателей, которые наиболее полно отражают финансовое состояние предприятия, решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Далее рассмотрим основные способы и методы оценки кредитоспособности предприятия - заемщика.

1.2. Способы и методы оценки кредитоспособности заемщиков

Кредитоспособность заемщика зависит от множества факторов, оценить и определить каждый из которых достаточно сложная задача. Немалая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности предприятия-заемщика основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату. Наибольшую сложность вызывает выявление и количественная оценка таких факторов, как моральный облик и репутация предприятия-заемщика, так как в основном они основаны на субъективных факторах.

Российскими банками применяются следующие методы и способы оценки кредитоспособности предприятия-заемщика:

1) система комплексного финансового анализа;

2) оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков;

3) балльная система оценки кредитоспособности;

4) модель Альтмана;

5) модель Чессера.

Далее рассмотрим каждую из методик и выделим достоинства и недостатки каждой из них.

Для оценки кредитоспособности предприятий - заемщиков наиболее распространенной является методика комплексного анализа. Данная методика принята в большинстве коммерческих банках России.

Первоначально, банками рассматриваются все необходимые документы предприятия-заемщика, с целью определения его способности и готовности вернуть необходимый кредит своевременно и в полном объеме.

Затем проводится анализ финансового состояния предприятия -заемщика на конкретную дату с использование его бухгалтерской отчетности.

Основной информационной базой данного анализа является бухгалтерский баланс предприятия, в котором отражается имущество предприятия-заемщика и источники его формирования.

Проводится анализ бухгалтерского баланса, а именно анализ его актива и пассива. При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат, право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности предприятия - заемщика необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, так как поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата необходимого ему кредита.

При изучении пассива баланса следует особенно изучить те разделы, где отражаются кредиты и прочие заемные средства предприятия. Здесь можно рассмотреть кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, что позволит убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о недостатках деятельности предприятия - заемщика. Если выявлено, что имеющаяся задолженность не является просроченной, то необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита устанавливался более ранний, чем срок погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по предполагаемому кредиту не заложен предприятием другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо проанализировать то, что предприятие-заемщик в состоянии своевременно расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные предприятием-заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отражения в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным положительным фактором является уже имеющийся опыт кредитования данного предприятия - заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения предполагаемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях.

Таким образом, большинством российских банков, в рамках системы комплексного финансового анализа, оценка юридических лиц осуществляется по следующим направлениям:

1. Рассмотрение документов предприятия - заемщика.
2. Анализ финансового состояния предприятия - заемщика по данным бухгалтерского баланса.

Достоинствами рассматриваемой методики является то, что согласно ней осуществляется комплексный вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия, что предоставляются данные об имуществе предприятия-заемщика и источниках его формирования. Вместе с тем методика комплексного анализа не всегда может быть использована банками в качестве основы для принятия решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию. Это связано с тем, что для признания банка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты, а не сертифицированные методики, даже хорошо составленные. В рассматриваемой методики не определяются такие важные показатели, как репутация и квалификация руководителей предприятия - заемщика, арбитражная история предприятия - заемщика, не исследуются результаты проводимых аудиторских проверок и др. В данной методике проводится анализ только абсолютных показателей деятельности предприятия -заемщика, и нет анализируются относительные показатели.

Несмотря на выявленные недостатки рассматриваемой она широко используется коммерческими банками Российской Федерации.

Далее рассмотрим методику оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков предприятия - заемщика.

Согласно данной методике проводится анализ движения денежных средств по трем направлениям деятельности предприятия, таких как текущая деятельность, инвестиционная и финансовая деятельность предприятия -заемщика.

Так, приток денежных средств текущей деятельности происходит в основном по форме: получения выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг; авансов от покупателей; краткосрочных кредитов и займов. Отток денежных средств происходит в виде: оплаты счетов поставщиков; оплаты труда и отчислений на социальные нужны; расчетов с бюджетом; погашения краткосрочных кредитов и займов и уплаты процентов по ним.

В инвестиционной деятельности проток денежных средств происходит в связи с реализацией основных средств, получением дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, а отток в связи с оплатой машин, оборудования, транспортных средств и долевого участия в строительство. Также проток денежных средств осуществляется с долгосрочными финансовыми вложениями и выплатой дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам, с погашением долгосрочных кредитов и займов и уплатой процентов по ним.

В финансовой деятельности приток и отток денежных средств зачастую связан с получением долгосрочных кредитов и займов, их погашением и оплатой процентов, получением дивидендов и процентов по краткосрочным ценным бумагам и соответственно с выплатой дивидендов и процентов, с расчетами с бюджетом (налоги и штрафные санкции). Кроме того, есть и другие источники притока и направления оттока денежных средств: бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование, безвозмездные поступления денежных средств, прочие поступления, направленные на выдачу подотчетных сумм, прочие выплаты и перечисления.

Положительной чертой методики оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков является то, что согласно ней осуществляется анализ различных видов деятельности организации, что позволяет оценить эффективность каждого вида деятельности организации.

Недостатком методики анализа движения денежных средств является опять же отсутствие анализа относительных показателей деятельности.

Одной из российских систем оценки кредитоспособности, которая очень близка к зарубежным методикам, является балльная система оценки кредитоспособности. Основные направления данной методики представим в Приложении 1. Отличие данной системы от зарубежных аналогов рейтинговой бальной системы, состоит в применяемых критериях и присвоении баллов, а также непосредственно в рейтинговой оценке.