Управление оборотным капиталом на примере Банка "Левобережный"

Введение

Экономическая действительность России характеризуются высоким  уровнем инфляции, трудностями сбыта  готовой продукции, хроническими неплатежами  и, как следствие, спадом производства. Очевидно, что большинство промышленных предприятий находится в настоящее  время в состоянии кризиса. Взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, низкая инвестиционная активность, устаревшая система управления – все эти  факторы ставят перед менеджментом практически каждого предприятия  вопрос о необходимости его внутреннего  реформирования.

Любое предприятие, ведущая  производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества  хозяйствующего субъекта, необходимую  для нормального осуществления  и расширения его деятельности.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Производственные фонды  являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения  процесса производства продукции, образования  стоимости

В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных  средств предприятий, так как  вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости  ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Цель дипломной работы - Управление оборотным капиталом на примере Банка "Левобережный" (ОАО).

Объект исследования - Банка "Левобережный".

Предмет исследования - Управление оборотным капиталом банка.

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1. Понятие и теории капитала

Капитал — это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса  в дальнейшем производстве. Поэтому  капитал есть сумма так называемых капитальных благ, т.е. благ по производству других благ. Капитальным благом можно  считать кирпичи (из них сложат дом), станки (на них изготовят детали будущих легковых машин), телевизор (он воспроизведет телепередачу) и  т.д.

Распространены и более  узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется  на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.

Реальный капитал делится  на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал  называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы,  незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары  для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Если к материальным оборотным  средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская  задолженность, т.е. кредиты и рассрочка  платежей покупателям, и расходы  будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия  и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные  средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Рис. 1. Структура реального капитала

Нередко капитал делят  по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) и т.д. Владельцы капитала получают доход от его использования. В  случае со ссудным капиталом доход  приобретает форму процента. В  остальных случаях (это другие виды денежного капитала или же   весь реальный капитал) доход приобретает форму прибыли. Она  может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, дивиденды владельца акций, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Теории капитала имеют  длительную историю.

А. Смит характеризовал капитал  лишь как накопленный запас вещей  или денег. Д. Рикардо трактовал  его как средства производства. Палка  и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким  же элементом капитала, как машины и фабрики.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как  к категории социального характера. Он утверждал, что капитал — это  самовозрастающая стоимость, рождающая  так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс  считал, что капитал — это прежде всего определенное отношение между  различными слоями общества, в особенности  между наемными рабочими и капиталистами.

В числе трактовок капитала следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей  был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790—1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего  свой досуг и покой, а капитал  — как «жертва» капиталиста, который  воздерживается от того, чтобы всю  свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть ее превращает в капитал.

На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем  блага будущего. И следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в  хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть  своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает  вознаграждения в виде прибыли и  процента.

По мнению американского  экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947), капитал порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного капитала, тем выше доходы. Поэтому величину капитала нужно оценивать на основе величины получаемого от него дохода. Так, если сдача внаем квартиры приносит ежегодно ее владельцу 5000 долл., а в надежном банке он может получить 10% годовых  на положенные на срочный счет деньги, то реальная цена квартиры составляет 50 000 долл. Ведь именно такую сумму  нужно положить в банк под 10% годовых, чтобы получать ежегодно 5000 долл. Таким  образом, в понятие капитала Фишер  включал любое благо, приносящее доход своему владельцу (даже талант).  

1.2. Сущность и структура оборотного капитала

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие  процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в  процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении  непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Материальной  основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В  процессе функционирования средства труда  и предметы труда по-разному и  в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные¹.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда  и орудия труда, учитываемые в  составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и  не участвуют непосредственно в  процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера  их функционирования создают предпосылки  для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную, Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.

Это дает возможность объединить оборотные  производственные фонды и фонды  обращения в единое понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это  совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции (Рис. 2).

Функция оборотных средств  состоит в платежно-расчетном  обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии  величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера  и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости  сырья, условий его поставки, принятого  порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Организация оборотных средств  на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

Рис. 2. Структура оборотных средств

1.3. Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся  в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

• Первая стадия кругооборота начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
• Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.
• Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный  оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий  показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий  может совершаться только при  наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая  в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства предприятия  выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и  денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.4.Источники формирования оборотного капитала

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

• собственные источники;
• заемные источники;
• дополнительно привлеченные источники.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура  рынка постоянно меняется, поэтому  потребности фирмы в оборотных  средствах не стабильны. Покрыть  эти потребности только за счет собственных  источников становится практически  невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что  в большинстве случаев эффективность  использования заемных средств  оказывается более высокой, чем  собственных.

Как правило, минимальная  потребность фирмы в оборотном  капитале покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Однако в силу ряда причин у фирмы  возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение  сопровождается привлечением заемных  источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного  вклада работников фирмы, облигационных  займов.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

1.5. Состав и структура оборотных средств

Различают состав и структуру оборотных  средств.

Под составом оборотных средств  понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных  средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования  и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

• Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);
• Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
• Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
• Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

К фондам обращения относятся:

• Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
• Средства в расчетах;
• Денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем  развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств  обращения зависит главным образом  от условий реализации продукции  и уровня организации системы  снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации  производственного процесса, условиями  снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Глава 2. Характеристика банка

1. Положение банка в отрасли

Новосибирский социальный коммерческий Банк «Левобережный» (ОАО) создан в 1991 году. Сегодня его региональную сеть формируют 42 подразделения в Новосибирске и Новосибирской области, Кемерово и Новокузнецке.

Открывая новые офисы, «Левобережный» внедряет принятые стандарты качества, основанные на европейском стиле  ведения бизнеса. Высокий уровень  услуг финансовой организации ежегодно подтверждается результатами международных  аудитов. В 2010 году аудит проводился компанией «Моор Стивенс СНГ» (российское представительство Moore Stephens (Великобритания), одного из крупнейших мировых аудиторов) в соответствии со стандартами МСФО. 

Собственные средства банка (капитал) составили на 1 января 2010 года  1 357 874 тыс. рублей, уставный капитал - 350 250 тыс. рублей. В состав акционеров организации входят российские и иностранные инвесторы.

Банк «Левобережный» отличает гибкость в принятии решений и индивидуальный подход к каждому клиенту. Главный  офис организации расположен в Новосибирске, что позволяет нашим клиентам получать оперативные консультации специалистов, а руководству своевременно реагировать на любые изменения  потребностей бизнес-сообщества и частных  лиц.

Экономическое развитие России в 2009 году происходило под влиянием мирового финансово-экономического кризиса  и не было равномерным. Резкое ухудшение  внешнеэкономических условий, падение  экспорта, отток капитала и приостановка банковского кредита привели  к значительному сокращению инвестиционной активности и спаду в промышленности в первом полугодии. Снижение ВВП  в первом полугодии к соответствующему периоду 2008 года составило 10,4 процента.

К середине 2009 года экономический  спад в России приостановился. С  июня наблюдается помесячный рост ВВП. В результате в III квартале сезонно  скорректированная динамика производства приняла положительное значение, в IV квартале рост ускорился. В целом  по итогам года ВВП сократился более  чем на 8,7%.

Спад ВВП в 2009 году связан, в значительной степени, с обвалом  инвестиционного спроса. Инвестиции в основной капитал сократились  на 17,0 процентов.

Промышленное производство за 2009 год снизилось на 10,8% к уровню 2008 года. В основном это связано  с падением обрабатывающих производств (на 16 процентов). В большей степени  снижению промышленного производства способствовали отрасли, ориентированные  на инвестиционный спрос: производство транспортных средств и оборудования (снижение на 38% к 2008 году), производство электрооборудования, электронного и  оптического оборудования (на 31,6%), производство машин и оборудования (на 28,4 процента).

В меньшей степени, чем  инвестиции и промышленное производство, кризис затронул конечное потребление  домашних хозяйств. По итогам года снижение оборота розничной торговли составило 5,5% к уровню 2008 года.

Наибольшую устойчивость и позитивную динамику в 2009 году сохраняло  сельское хозяйство, что объясняется  отчасти теплой осенью и поздней  уборкой урожая, а также ростом объемов животноводства, во многом связанного с государственными программами. По итогам года рост в сельском хозяйстве  составил 1,2 процента.

Рост реальных располагаемых  денежных доходов населения по итогам 2009 года составил 1,9 процента. При этом реальная заработная плата снизилась  на 2,8 процента.

На рынке труда в 2009 году численность безработных возросла на 1,5 млн. человек и составила  в среднем за год 6,3 млн. человек, или 8,4% экономически активного населения, что лишь на 2 п.п. превышает уровень 2008 года.

Падение платежеспособного  спроса и сокращение денежной массы  в экономике привело к сокращению инфляции в России до рекордных - 8,8%, что позволило уменьшить в  течение всего года ставку рефинансирования Банка России с 13% в начале года до 8,75% в конце года.

В 2009 году российский финансовый рынок начал постепенное восстановление, преодолевая последствия глобального  финансово-экономического кризиса  второй половины 2008 года. Совокупный объем  основных сегментов российского  финансового рынка, резко сократившийся  во время кризиса, стал увеличиваться. Восстановление началось после того, как в конце января — середине февраля 2009 г. валютный, денежный и фондовый рынки нащупали «дно» своего падения.

Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию в 2009 году активы банковской системы России увеличились с  28 022.3млрд. рублей до 29 430 млрд. рублей (темп прироста – 5%, за 2008 г - 39.2%).

В 2009 г. на российском кредитном рынке, в условиях роста кредитных рисков заемщиков, продолжились процессы ужесточения процедур выдачи кредитов, сокращения сроков и лимитов кредитования. В то же время сохранялся высокий уровень кредитных ставок банков на фоне невысокой активности в сегменте кредитования нефинансовых заемщиков и населения.  Эти факторы привели к сокращению объемов вновь предоставленных кредитов и стали одной из причин быстрого роста объема просроченной задолженности и обострения ситуации с «проблемными кредитами».

Так кредиты, предоставленные  нефинансовым организациям, выросли  за год  на 0.3% и составили 12,5 трлн. рублей (в 2008 год темп прироста составил 34.3%). Темп прироста просроченной задолженности  по этой группе кредитов составил 186,2% (в 2008 году – 209.4%).

Кредиты, предоставленные  физическим лицам, снизились на 11% и  составили 3.5 трлн. рублей (в 2008 году рост составил 35.2%). Темп прироста просроченной задолженности по кредитам физических лиц  составил 63.5% (в 2008 году – 53.9%).

Высокие процентные ставки по депозитным операциям и стремление к сохранению средств в условиях кризиса, определили существенные изменения  в ресурсной базе банковской системы  России в 2009 году. Наиболее высокими темпами  росли вклады населения, их темп прироста в 2009 году составил 26.7% (в 2008 году – 14.5%).

Темп прироста привлеченных денежных средств от предприятий  и организаций за 2009 год составил 8.9% (в 2008 году -24.4%).

В числе клиентов банка  «Леврбережный»– как частные  лица, так и коммерческие предприятия  всех отраслей экономики, а также  органы государственного управления и  бюджетные учреждения. «Левобережный» по праву можно назвать одним  из самых «народных» банков – его  услугами пользуются свыше 500 тысяч  частных клиентов и 12 000 предприятий  малого, среднего и крупного бизнеса.

Банк предоставляет полный комплекс услуг физическим лицам: вклады и кредиты, обслуживание банковских карт, все виды переводов и платежей, предоставление банковских ячеек для  хранения сбережений и драгоценностей, услуги на рынке ценных бумаг. В рейтингах  кредитных организаций, проводимых региональным экономическим еженедельником «Эксперт-Сибирь», «Левобережный» традиционно  занимает четвертое место по объему привлеченных средств частных клиентов, что свидетельствует о высоком  уровне доверия. 

В 2010 году банк продолжил  развивать высокотехнологичные  сервисы для населения. Выпускаемые  карты «Золотая корона» являются многофункциональными и имеют транспортное приложение, которое позволяет использовать их для оплаты проезда в метро  и наземном транспорте. Первые 2000 банковских транспортных карт были эмитированы  в ноябре 2009 года для сотрудников  Новосибирской областной больницы. В 2010 году «Левобережный» начал выпускать  кредитные карты с периодом льготного кредитования, которые в первую очередь также получили клиенты зарплатных проектов.