Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Пластполимер»)

Автономная некоммерческая организация высшего  профессионального  образования

«ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ФИНАНСОВ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

     (на  примере ОАО «Пластполимер») 
 
 
 
 
 
 

Выполнил  студент

заочного  отделения

группы:    М3-28-ВС (И)

Панарин А.А.

                                                Преподаватель

                                                Жуковская С.Л. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Пермь.2011

Содержание

Введение             3

1.Общая характеристика анализа ФХД предприятия      3

1. Понятие и принципы анализа ФХД        3

1.2 Виды анализа ФХД          5

2. Анализ ФХД ОАО «Пластполимер»        7

2.1 Общая характеристика организации        7

2.2 Анализ имущественного положения        11

3. Анализ  финансовой  устойчивости.        12
4. Анализ ликвидности.          19

2.5. Резюме            25

Заключение            25

Список литературы           26

Приложение            26 

Введение

     В настоящее время, в условиях рыночной экономики, самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность находятся на особенно высоком уровне. Имеет высокое значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

     Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

     Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Пластполимер», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

     Исходя  из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

• Анализ динамики статей баланса
• Анализ имущественного положения
• Анализ ликвидности
• Анализ финансовой устойчивости
• Анализ деловой активности
• Анализ рентабельности

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Пластполимер» за 2009 год.

     Таким образом, в данной работе описаны  теоретические вопросы анализа  финансово-хозяйственной деятельности фирмы и проведен практический анализ предприятия.

1.Общая  характеристика анализа ФХД предприятия

1.1 Понятие  и принципы анализа ФХД

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.¹

     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

     Анализ  финансового состояния базируется на определенных принципах.

1. Государственный подход.
2. При оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству.
3. Научный характер.

     Анализ  должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства.

4. Комплексность.

     Анализ  требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

5. Системный подход.

     Анализ  должен базироваться на понимании объекта  исследования как сложной динамической системы со структурой элементов.

6. Объективность и точность.

     Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.

7. Действенность.

     Анализ  должен быть действенным, т. е. активно  воздействовать на ход производства и его результаты.

8. Плановость.

     Для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться систематически.

9. Оперативность.

     Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.

10. Демократизм.

     Предполагает  участие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов.

11. Эффективность.

     Анализ  должен быть эффективным, т. е. затраты  на его проведение должны давать многократный эффект.

1.2 Виды  анализа ФХД

     Ввиду многогранности анализ финансового состояния необходимо дифференцировать на виды.

     Анализ  хозяйственной деятельности  классифицируется:

• по отраслевому признаку:
• отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)
• межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности
• по признаку времени:
• предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений
• оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности. его целью является обеспечение функции управления – регулирования.
• последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.
• по пространственному признаку:
• внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений
• межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.
• по объектам управления
• технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.
• финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.
• социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.
• экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений.
• экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.
• маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.
• по методике изучения объектов:
• сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.
• факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.
• диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.
• маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.
• экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.
• стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия.
• функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.
• по субъектам анализа:
• внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.
• вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.
• по содержанию программы:
• комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.
• тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

2. Анализ ФХД ОАО «Пластполимер»

2.1 Общая  характеристика организации

      Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

      Общество  осуществляет следующие виды деятельности:

• проведение научно-исследовательских и опытно-констукторских работ с целью создания технологических процессов производства пластических масс и их переработки в изделия, разработка новых видов пластиков и полимерных композиций на их основе;
• производство и реализация продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления, заготовок, полуфабрикатов, сырья и готовых химических продуктов;
• комплексное проектирование объектов нового строительства, реконструкции и модернизации химических, нефтехимических производств, а также производств пластмасс, производств  по  переработке  пластмасс,  продуктов  органического  и  нефтехимического синтеза и прочих;
• разработка  технологий  и  проектирование  производств  и  объектов,  подведомственных Ростехнадзору  (федеральные  органы  исполнительной  власти  в  области  промышленной безопасности), Госпожнадзору, МЧС и ГО и другим надзорным органам;
• разработка эксплуатационной документации для промышленных производств: технологических регламентов, Деклараций промышленной безопасности, планов ликвидации аварийных ситуаций, пусковых инструкций и т.п.;
• проектирование объектов природоохранного назначения;
• экспертиза проектов отечественных и зарубежных фирм;
• подготовка к пуску, пуск и освоение вновь вводимых в эксплуатацию мощностей химических производств, отдельных установок синтеза и оборудования по переработке пластмасс в изделия;
• комплексное обследование действующих производств с разработкой мероприятий  и рекомендаций по наращиванию мощностей, повышению качества продукции и разработки компенсирующих мероприятий при отступлении от действующих норм и правил;
• разработка и реализация инвестиционных проектов по расширению, строительству  и реконструкции производственных мощностей, переоборудованию, созданию вспомогательных производств и предприятий;
• разработка, изготовление и поставка новых видов технологического оборудования и изделий, в том числе бытовых;
• комплектация и поставка оборудования и материалов;
• разработка, модернизация, наладка, сопровождение технологических процессов химических и нефтехимических производств;
• маркетинговые исследования;
• организация и проведение семинаров, конференций, симпозиумов, выставок;
• приобретение, продажа, регистрация и использование всех видов лицензий, сублицензий, патентов, промышленных процессов, чертежей, моделей, фабричных марок, ноу-хау и иных имущественных и неимущественных прав;
• осуществление любых операций, связанных с финансовой, контрактной и коммерческой деятельностью, как на территории России, так и за рубежом;
• осуществление посреднической, юридической деятельности, консалтинговых и инжиниринговых услуг;
• проведение сертификации продукции химических производств;
• проведение испытаний продукции по заявленной номенклатуре областей аккредитации, в том числе сертификационных, для получения Сертификата Соответствия, Гигиенического Сертификата,  а  также  экспертных  и  арбитражных  на  соответствие  требованиям  НД  и требованиям, обеспечивающим безопасность жизни и здоровья граждан, охрану окружающей среды;
• калибровка средств измерений;
• оптовая и розничная торговля товарами (за рубли России и валюту иностранных государств) в России и за рубежом через собственную торговую и дилерскую сеть;
• оказание транспортных услуг по грузопассажирским перевозкам;
• проведение капитальных, ремонтно-строительных и монтажных работ;
• проведение работ по оценке воздействия на окружающую среду проектируемых и действующих предприятий, в том числе разработка раздела «Охрана окружающей природной среды» и разработка нормативов предельно допустимых выбросов (ПДВ), сбросов (ПДС) загрязняющих веществ в окружающую среду, размещения отходов и другие виды природоохранной деятельности;
• эксплуатация и обслуживание зданий и сооружений, объектов энергетики, энергетических сетей и т.п.;
• эксплуатация химически опасных и взрывоопасных производственных объектов;
• осуществление научно-информационной деятельности;
• выполнение работ по государственным заказам (программам), в том числе оборонным;
• защита государственной тайны.

Общая оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период.

    Основным  исходным моментом для современной  методики анализа финансового состояния является форма бухгалтерского баланса. В таблице приведена форма баланса в агрегированном виде.

      Агрегированный  баланс      

     Наиболее  полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамике можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса, эта специальная аналитическая таблица должна была давать “общую картину всех изменений в абсолютных и сравнительных величинах статей и групп баланса”. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при так называемом чтении баланса, т.е. первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

2.2 Анализ  имущественного положения

      В начале анализа имущественного положения  ОАО «Пластполимер» следует проанализировать динамику статей баланса фирмы.

Показатели структуры  и динамики стоимости имущества (актив)   

     За  отчетный период имущество ОАО «Пластполимер» уменьшилось на 162567 тыс. руб., составив в конце периода 563418 тыс. руб. Данное изменение было обусловлено исключительно пополнением оборотных средств. За весь период абсолютный размер основных средств и прочих внеоборотных активов уменьшился на 166726 тыс. руб., и соответственно удельный вес снизился на 16,92% и составил 26,99%, это связано с решением о реорганизации в форме выделения и о создании путем реорганизации Закрытого акционерного общества «Пластполимер-Т» (ЗАО «Пластполимер-Т»). Удельный вес запасов и затрат снизился на 6,05%, составив 7,52%. На 38,56% возрос к концу отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, равнявшийся к концу периода 61,42%. Основная доля дебиторской задолженности приходится на погашение кредитов и задолжностей.

    Удельный  вес кредитных и других заемных (долгосрочных и краткосрочных) источников уменьшился на 7,3%, все, равно оставаясь на высоком уровне 32,48%. В то же время доля кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов предприятия уменьшилась на 2,97%, достигнув 10,93%. Снижение в составе источников средств предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и других заемных средств говорит об отказе от использования банковских и иных кредитов, что носит вполне объективный характер. В сложившихся условиях местные банки отказываются предоставлять кредит без залога, что, учитывая характер деятельности предприятия и размер основных средств, делает получение кредита практически невозможным. В то же время, приличная кредиторская задолженность  явно свидетельствует о том, что руководство предприятия отдает предпочтение коммерческому кредиту, основными формами которого являются отгрузка товара “под реализацию” без предоплаты и частичная предоплата отгруженного товара. Анализ пассива свидетельствует о  уменьшении краткосрочных пассивов фирмы, что значительно укрепляет  финансовую устойчивость организации. 

2.3  Анализ  финансовой  устойчивости.

       Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

      Такое разнообразие факторов  подразделяет и саму устойчивость  по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей(ценовой), финансовой.

1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
2. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).
3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением  и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

       Платежеспособность-это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

       Расчет платежеспособности проводится  на конкретную дату. Эта оценка  субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

       Для подтверждения платежеспособности  проверяют: наличие денежных средств  на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

       Эти активы должны иметь оптимальную  величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

       С другой стороны, наличие незначительных  остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

       Высшей формой устойчивости предприятия  является его способность развиваться  в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

       Абсолютными показателями финансовой  устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

       Для оценки состояния запасов  и затрат используют данные  группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

       Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

       1.Наличие собственных оборотных  средств (СОС), как разница между  капиталом + долгосрочные обязательства и резервами (III +IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС_н = (IIIрП_н + IVрП_н) – IрА=336276+10580-318789=28067

СОС_к = (IIIрП_к + IVрП_к) – IрА=318840+5338-152063= 172115 (1)

       2.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – стр. 610  и кредиторской задолжностью перед поставщиками и подрядчиками (КЗП) – стр. 621 V раздела пассива баланса: