Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования 

ПСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 
 

Кафедра экономики и управления на предприятии 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Псков

2009

                                                Содержание. 

Введение …………………………………………………………………….…….3

1. Общая оценка бухгалтерского баланса……...............................…………….5

1.1. Предварительная  оценка бухгалтерского баланса…………………………6

1.2.  Анализ ликвидности бухгалтерского  баланса…………………………....11

1.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………….……16

1.4. Оценка степени удовлетворенности бухгалтерского баланса     ……..…20

2. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия……………………………………………………………………...23

2.1.Общая  оценка финансовых результатов …………………………………..23

2.2. Анализ  прибыли от продаж...........................................................................24

2.3. Анализ  показателей рентабельности ...........................................................28

Заключение.............................................................................................................31

Список  литературы................................................................................................33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления ее деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

      Финансовый  анализ представляет собой систему  способов исследования хозяйственных  процессов о финансовом положении  организации и финансовых результатах  ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).

     Актуальность  выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

      Целью данной курсовой  работы является проведение анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия на базе изучения существующего опыта в исследуемой области.

            Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести анализ финансового состояния предприятия:
• Общий (предварительный) анализ бухгалтерского баланса предприятия;
• Анализ платежеспособности предприятия;
• Анализ финансовой устойчивости предприятия;
• Анализ близости к банкротству предприятия;

      2.  Провести анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия:

• Анализ доходов и расходов;
• Анализ прибыли от продаж;
• Анализ показателей рентабельности предприятия.

   Основой для проведения финансового анализа  стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности:

   1)  Бухгалтерский баланс (см. приложение 1).

   2) Отчет о прибылях и убытках (см. приложение 2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Общая оценка бухгалтерского баланса.

   Таблица 1

      Агрегированный  бухгалтерский баланс

      организации на 01.01.09. (руб.) 

                  1.1. Предварительная  оценка бухгалтерского  баланса.

      При первоначальном анализе баланса, можно  сказать, что стоимость имущества в рассматриваемом периоде возросла. Рост имущества предприятия связан в меньшей степени с ростом внеоборотных и в большей степени оборотных активов. Основным источником формирования хозяйственных средств является собственный капитал, отмечается его увеличение в части формирования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.  Положительное влияние оказывает увеличение запасов в части сырья, материалов и других аналогичных ценностей. Наблюдается тенденция роста дебиторской и кредиторской задолженности. Доля кредиторской задолженности преобладает над долей дебиторской задолженности, и это означает, что отсрочка платежей, предоставленных покупателю меньше кредита, получаемого предприятием. Следовательно, для финансирования своей текущей деятельности предприятие использует заемные средства.

      Показателями  для оценки удовлетворенности структуры  баланса являются:

     1. Коэффициент текущей  ликвидности: показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности.

     КО - краткосрочные обязательства;

     ОА - оборотные активы;

     ДБП - доходы будущих периодов;

     РПР – Резервы предстоящих расходов;

     - на начало периода:

     - на конец периода:

     Коэффициент текущей ликвидности на конец  периода по сравнению с началом периода увеличился на 0,37 и составил 1,04, так как это значение меньше нормы (2,0), следовательно, у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения срочных обязательств.

     2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.

     СОС = ОА - КО

     СОС - собственные оборотные средства;

     - на начало периода:

     СОС = 39565-61507=-21942 тыс. руб.

     - на конец периода:

     СОС = 100663-98948=1715 тыс. руб.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на конец года на 0,57 и на конец периода составил 0,02, но находится ниже нормы, т.е. < 0,1, следовательно, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств.

     3. Коэффициент обеспеченности  запасов минимальными  источниками их  формирования:

     < 1

   Z - запасы, которые должны быть обеспечены собственными оборотными средствами и краткосрочными обязательствами.

     - на начало периода:

     - на конец периода:

   Коэффициент обеспеченности запасов минимальными источниками их формирования  на начало и конец периода находится на низком уровне 0,51 и 0,39, а также имеет тенденцию к снижению на 0,12, это показывает, что предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов.

   На  основании, рассчитанных коэффициентов, можно признать структуру баланса  неудовлетворительной.

Анализ  структуры баланса.

     За  рассматриваемый период наибольшую долю в общей структуре актива баланса занимает раздел "Внеоборотные активы" на начало периода составляют 81,5%. На конец рассматриваемого периода его доля  уменьшилась на 8,94% и на конец периода составила 72,56%.

     Также в общей структуре баланса произошло  уменьшение статьи "Основные средства", ее изменение составило -24,91% и к концу периода составила 52,94%.

       Также в разделе "Внеоборотные активы" произошло увеличение удельного веса статьи "Незавершенное строительство" на 16,39% и на конец периода ее доля составляет 19,04%. Изменение удельного веса таких статей, как "Долгосрочные финансовые вложения"  и "Нематериальные активы" не произошло.

     Наименьшую  долю в общей структуре актива баланса составляет раздел "Оборотные активы" и составляет 18,5%. На конец рассматриваемого периода его структура увеличилась на 8,94% и составила 24,74%. Также   произошло увеличение удельного веса статей: "Дебиторская задолженность" на 9,24% и "Денежные средства" на 3,2%, и на конец рассматриваемого периода составляют 13,14%  и 3,2%  соответственно.

     В пассиве баланса наибольшую долю занимает раздел "Капитал и резервы" и составляют 71,3%. На конец рассматриваемого периода его доля увеличилась на 1,73% и составила 73,03%, исходя из этого, можно сказать, что изменений структуры пассива баланса не произошло.

     В пассиве баланса произошло увеличение удельного веса статьи "Нераспределенная прибыль" на 7,71% и на конец периода составляет 19,09%.

       В разделе "Капитал и резервы" произошло снижение удельного веса таких статей, как "Уставный капитал" на 3,65%, "Добавочный капитал" на 1,61%, Резервный капитал" на 0,72% и на конец рассматриваемого периода составляют 5,11%, 47,35% и 1,48% соответственно. Удельный вес статей раздела "Краткосрочные обязательства" не претерпел изменений.  

     Анализ  динамики баланса.

     Наиболее  значительное увеличение актива баланса  на 91713 тыс.руб. (темп роста 52,5%) получил раздел "Внеоборотные активы", так его величина на начало периода составляла 174560 тыс. руб., а на конец периода она уже составила 266273 тыс. руб.

       Раздел "Оборотные активы" величина  которого на начало периода составляла 39565 тыс. руб. увеличилась на 61098 тыс. руб. (прирост составил 154,4%) на конец периода установился на уровне 100663 тыс. руб.

     Увеличение  произошло таких статей как: "Незавершенное  строительство" на 64198 тыс. руб. (прирост составил 1131%) и на конец периода ее величина составила 69870 тыс. руб.

      "Дебиторская задолженность"  увеличилась на 39880 тыс. руб. (прирост составил 476,7%) и на конец рассматриваемого периода установилась на уровне 48245 тыс. руб.

      "Основные средства" на 27555 тыс. руб. (темп роста 16,5%) на конец периода составили 194260 тыс. руб.; а также статья "Запасы" увеличились на 18853 тыс. руб. (прирост составил 93,87%) и на конец периода составили 38940 тыс. руб.

       Также произошло снижение статьи "Краткосрочные финансовые вложения" на 10110 тыс. руб., и на конец периода их вообще не стало.

     В общей величине пассива предприятия  значительно увеличился раздел "Капитал  и резервы" на 115370 тыс. руб. (прирост составил 75,6%) на начало периода его величина составляла 152618 тыс. руб., а на конец периода установилась на уровне 267988 тыс. руб.

       Благоприятное влияние оказывает  увеличение статьи "Добавочный  капитал" его величина на  начало периода составила 104830 тыс. руб., а на конец периода 173755 тыс. руб., увеличение составило 68925 тыс. руб. (прирост 65,75%). Произошло увеличение статьи "Нераспределенная прибыль" на 45703 тыс. руб., на начало периода его величина составляла 24350 тыс. руб., а на конец периода его величина установилась на уровне 70053 тыс. руб.

       Раздел "Краткосрочные обязательства"  также увеличился, темп роста составил 60,87% (в абсолютном выражении 37441 тыс. руб.), на начало периода 61507 тыс. руб., на конец периода 98948 тыс. руб. Произошли увеличения таких статей, как: "Займы и кредиты " увеличение составило 12395 тыс. руб. (прирост 67,75%), на начало периода его величина составила 18295 тыс. руб., на конец периода 30690 тыс. руб.; "Кредиторская задолженность" на начало периода 40447 тыс. руб., на конец периода 65903 тыс. руб., увеличение составило 25456тыс. руб. (темп роста 62,94%). 

     Анализ  структурной динамики предприятия.

     В общей структуре баланса наибольший удельный вес 75,5% занимает раздел "Капитал  и резервы". Большую часть собственных  средств предприятие вкладывает в незавершенное строительство, основные средства и запасы в части формирования сырья, топлива, материалов и аналогичных ценностей. Источниками формирования этого служит добавочный капитал, нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность. 

      1.2 Анализ ликвидности  баланса.

       Одним из важнейших критериев  финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Различают 2 вида платежеспособности: долгосрочную и текущую.

      Долгосрочная  платежеспособность – это способность  предприятия своевременно и полностью  рассчитываться по своим обязательствам сроком более года.

      Ликвидность - текущая платежеспособность. Она  представляет собой способность  предприятия погашать свои краткосрочные  обязательства.

      Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует  сроку  погашения обязательств.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  расположенных в порядке убывания  ликвидности, с обязательствами  по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на  следующие группы.

            А1: наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения, то есть

      А1 = стр. 250 + стр.260 .

      А1нач. = 10110+718=10828 тыс. руб.

      А1кон. = 0 + 12963 = 12963 тыс. руб.

А2: быстрореализуемые  активы – краткосрочная дебиторская  задолженность, т.е. А2 = стр.240.

А2нач. = 6347 тыс. руб.

А2кон. = 45690 тыс. руб.

              А3: медленнореализуемые активы – все статьи II раздела баланса, не вошедшие в две первые группы ликвидности, т.е.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270.

А3нач. = 20087 + 2018 + 285 = 22390 тыс. руб.

А3кон. = 38940 + 2555 + 515 = 42010 тыс. руб.

      А4: труднореализуемые активы – внеоборотные активы, т.е.

А4 = стр.190.

А4нач. = 174560 тыс. руб.

А4кон. = 266273 тыс. руб.

       Следует заметить, что для анализа  ликвидности  используются первые три группы ликвидности, т.е. оборотные активы.

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их  оплаты. Выделяют  четыре группы срочности пассивов.

      П1: наиболее срочные обязательства  – кредиторская задолженность предприятия, т.е.

      П1 = стр.620

          П1 нач. = 40447 тыс. руб.

          П1кон. = 65903 тыс. руб.

      П2: краткосрочные пассивы – краткосрочные  заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие  краткосрочные пассивы, т.е.

      П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660.

          П2 нач. = 18295 тыс. руб.

          П2кон. = 30690 тыс. руб.

      Группы  П1 и П2 образуют величину краткосрочных  обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности.

      П3: долгосрочные пассивы -  статьи IV и V разделов баланса, не вошедшие в две первые группы срочности, т.е.

      П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

          П3 нач. = 2480 + 285 = 2765 тыс. руб.

          П1кон. = 1840 + 515 = 2355 тыс. руб.

     П4:  постоянные (устойчивые) пассивы  – все статьи III  раздела баланса, т.е.

          П4 = стр.490

          П4 нач. = 152618 тыс. руб.

          П4кон. = 267988 тыс. руб.

      Для анализа ликвидности используют  три первые группы срочности.

Результаты  можно представить в виде табл. 2.

Таблица 2.

Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса

       Следует заметить, что анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки  зрения возможностей своевременного осуществления  расчетов. В тоже время проводимый таким образом анализ  ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Основными являются пять коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 3. 

Таблица 3

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса