Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 4

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования 
 

ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ                     УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 
 
 
 
 

Кафедра «Экономика и управление» 
 

Контрольная работа

По дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности» 
 
 
 
 

                                                                          Выполнила:

                                                                                     ст. IV курса ММф

                                                                             гр. ЭЗК-480с

                                                                             Косова Г.П.

                                                                            Проверила:

                                                                               Минаева О.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Волгоград, 2007г.

Содержание 

Введение -------------------------------------------------------------------------------- 3

Теоретическая часть ------------------------------------------------------------------ 5

Анализ  финансового состояния предприятия ------------------------------------5

Аналитическая часть ------------------------------------------------------------------8

I Анализ финансового состояния предприятия --------------------------------- 8

II Анализ имущественного положения ------------------------------------------ 14

III Анализ финансовой устойчивости -------------------------------------------- 18

IV Анализ деловой активности ---------------------------------------------------- 20

V Анализ рентабельности ---------------------------------------------------------- 24

VI Анализ ликвидности баланса -------------------------------------------------- 26

Заключение  ---------------------------------------------------------------------------- 29

Список  использованной литературы ----------------------------------------------30

Введение 

    Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов – характерная для  всех стран тенденция.

    Профессиональное  управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

    В данной работе представлен анализ хозяйственной  деятельности и анализ финансового  состояния предприятия, который в свою очередь, включают: вертикальный, горизонтальный и трендовый анализы; оценка имущественного положения; оценка финансовой устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности; анализ ликвидности баланса. В работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

    В ходе работы был проведен анализ финансового состояния ООО «АТОЛЛ» за 2003, 2004, 2005, 2006 годы. Данное предприятие осуществляет свою деятельность в г.Волгоград, промышленная зона №5, занимается переработкой сырья (нефти) и нефтепродуктов, соответственно, также выпуском продукции (дизельное топливо, прямогонная углеводородная фракция, топливо печное бытовое, мазут).

    Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Анализ  финансового состояния  предприятия 

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала,

      Финансовое состояние может быть  устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

    Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    Платежеспособность  является внешним проявлением финансового  состояния предприятия, финансовая устойчивость является внутренней стороной, отражающей сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

    Финансовое  состояние предприятия (ФСП), его  устойчивость и стабильность зависят  от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого правления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Устойчивое  финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

    Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

    Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

    Основные  задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек»;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

    Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота средств. В  курсовой работе произведен расчет и  анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I Анализ финансового состояния предприятия

    Большое значение для оценки финансового  состояния  имеет  вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового  отчета в виде относительных показателей.

    Цель  вертикального анализа заключается  в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

    Вертикальный  (структурный) анализ баланса представлен в таблице 1. 

          Таблица 1.

Вертикальный  анализ 

    В ходе проведения вертикального анализа  баланса (на протяжении 3 лет: 2003, 2004, 2005 годы), наблюдается увеличение таких статей баланса как: Основные средства, запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес., денежные средства, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов.

    Наибольшую  долю в активах занимают оборотные  активы - около 70% всех активов предприятия.

    Увеличение  ст. «Денежные средства» свидетельствует об укреплении ФСП. Данной суммы достаточно, чтобы обеспечить погашение первоочередных платежей. В нашем случае наблюдаются большие остатки денежных средств (ДС) на протяжении длительного времени (2003, 2004, 2005, 2006 г.), что является неправильным использованием оборотного капитала. Так как ДС должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

    Увеличилась и кредиторская задолженность, это говорит о том, что у предприятия имеются обязательства перед поставщиками, перед бюджетом, перед персоналом,  с 3,58% до 4,57%. В 2005 и 2006 гг. наблюдается уменьшение статьи «Кредиторская задолженность» с 4,57% до 2,25%, результат улучшился, за счет уменьшения обязательств перед поставщиками, персоналом, бюджетом.

      Дебиторская задолженность увеличилась  с 0,11% до 0,18%, что свидетельствует  о росте числа покупателей.

    Основные  средства в общем итоге занимают (2003, 2004, 2005, 2006 г соответственно): 24,08%, 25,89%, 22,14%, 22,33%.

    Самую большую долю к общему итогу баланса  занимают запасы: 57,92%, 56,27%, 59,14 %, 56,32%. Это  свидетельствует о том, что производственные запасы не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. Еще это положение можно оценить с положительной стороны, так как снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов.

    Горизонтальный  анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

    Ценность  результатов горизонтального анализа  существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Цель  горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

    Горизонтальный  анализ баланса приведен в таблице 2.

          Таблица 2.

Горизонтальный  анализ 

    На  предприятии валюта баланса увеличилась на 19,12%(2004, 2005гг) и составила 8298 тыс.руб. В 2006 г. уменьшилась на 6,7 % и составила 7742 тыс.руб.

    Основные  средства увеличились на 16,10% в 2004г., а в 2006 г наблюдается уменьшение ОС на 5,88%, что составляет в денежном эквиваленте 7742 тыс.руб.

    Заметно увеличились запасы в 2004, 2005 гг. на 25,18%, но в 2006 г. наблюдается уменьшение запасов на 11,15%.

    Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 17,65% в 2006 г., максимальная величина дебиторской задолженности приходится на 2004 г – увеличение на 100%, что можно назвать отрицательным моментом.

    Кредиторская  задолженность уменьшилась на 49,57% (2006г) и увеличилась на 37,66% (2004г).

    В принципе показатели в норме.

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

    Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей. Он систематизирует  ее предыдущие расчеты.

    Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

      Трендовый анализ представлен в таблице 3.

          Таблица 3.

    Трендовый анализ 

    Увеличение  запасов на 1172 тыс.руб. или на 31,38% дало увеличение баланса на 1850 тыс.руб.(2005 г.), что в данном случае можно  считать  положительным фактом. Увеличение дебиторской задолженности на 7 тыс.руб. или на 100% дало увеличение оборотных активов.

      В пассиве мы наблюдаем увеличение  доли кредиторской задолженности  на 114 тыс.руб.(до 2005 г.) и уменьшение на 57 тыс.руб.(2006 г.)

    В целом, можно сказать, что на протяжении 2004, 2005, 2006 годов ФСП изменилось в лучшую сторону, увеличилась доля активов и уменьшилась доля обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II Анализ имущественного положения 

1. Сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия  равна 2003 г.- 6448 тыс.руб; 2004 г.- 6966 тыс.руб ; 2005 г.- 8298 тыс.руб ; 2006 г. - 7742 тыс.руб. Показатель дает обобщенную характеристику активов предприятия. На данном предприятии наблюдается рост показателя на протяжении 4-х годов (2003, 2004, 2005, 2006), что говорит о положительной тенденции.
2. Доля активной части основных средств = А / Всего О.С., где А – машины, оборудования, транспортные средства, (Ф.№5 «Приложение к Б/Б»

Для расчетов возьмем данные за 2004 и 2005 годы.

     2004 = 960/1803=0,53 (53%)

     2005 = 1020/1837 = 0,56 (56%)

     Активная  часть увеличилась на 0,03 (3%). Это  свидетельствует о пополнении основных средств, о вложении  денежных средств в основные средства.

    3.   Коэффициент износа = износ/первоначальная  стоимость 

     2004=860/915=0,94;

     2005= 960/915=1,05.

     Наблюдается рост доли показателя на 0,11 (11%).

    4.  Коэффициент годности = 1-коэффициент износа,

     2004=1-0,94=0,06;

     2005=1-1,05=-0,05.

     Наблюдается падение показателя на –0,11(11%).

    5. Коэффициент ввода = поступило О.С./балансовая стоимость на конец                       периода

     2004=340/1803=0,18(18%);

     2005=354/1837=0,19(19%).

     Коэффициент ввода увеличился на 0,01(1%), что говорит  о приобретении и эксплуатировании новых основных средств.

   6.  Коэффициент выбытия = выбыло О.С./балансовая стоимость на начало года

       2004 =273/1553=0,17(17%);

     2005=286/1803=0,16(16%).  

     Коэффициент выбытия, наоборот, снизился на 0,01 (1% ), основные средства в анализируемом периоде не списывались.                                          

   7. Коэффициент ликвидности показывает способность активов обернуться в денежную наличность в короткие сроки. Ликвидность баланса – наличие определенных соотношений между его статьями

     а) величина собственных оборотных  средств (функциональный капитал)

                 1.тек.А-тек.П;

                      2004 =5016-560=4456;

          2005 =6315-591=5724.

          Величина собственных оборотных средств в анализируемом периоде увеличилась на 1268 тыс.руб., в основном, за счет роста запасов на 987 тыс.руб. и денежных средств на 315 тыс.руб., что привело к увеличению валюты баланса.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

          2. СК+ДЗ-ВОА;

      2004 =6406-1950=4456;

      2005 = 7707-1983=5724.

          б) маневренность собственных оборотных средств (СОС).

    Этот  показатель характеризует ту часть  собственного оборотного капитала, которая  находится в денежной наличности.

      СОС=ДС/СОК, где ДС- денежные средства, СОК –  собственный оборотный капитал

    2004=939/4456=0,21(21%);

    2005= 1254/5724=0,22(22%)

    22%-21%=1% =>  наблюдается рост показателя  на 1%. Это свидетельствует о положительной  динамике .

    По  исходным данным можно сказать, что  на анализируемом предприятии маневренность  собственных оборотных средств  небольшая.  22% собственного оборотного капитала находится в денежной наличности. Этот показатель вырос в анализируемом периоде на 1%.

      в) коэффициент покрытия общей или  текущей ликвидности.