Анализ финансового состояния. 7

Оглавление 

Введение………………………………………………………………………………3

Глава 1.Теоретические  основы анализа финансового состояния  предприятия….6

        1.1. Сущность, цели, задачи анализа  финансового состояния предприятия  в   современных условиях………………………………………………………6

        1.2. Виды и методы финансового состояния предприятия……………………9

        1.3. Информационная база анализа  финансового состояния предприятия…11

        1.4. Методика анализа финансового  состояния предприятия……………….17

Глава 2. Оценка и анализ динамики финансового состояния ОАО «Якутгазпром»……………………………………………………………...26

        2.1. Экономическая характеристика  деятельности предприятия……………26

        2.2. Анализ динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса………..31

        2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………….39

        2.4. Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………………...42

        2.5. Выводы и рекомендации по  улучшению финансового состояния  предприятия………………………………………………………………...48

Заключение…………………………………………………………………………..51

Список использованной литературы……………………………………………….53

Приложения  
 
 

Введение 

    Актуальность  данного исследования обуславливается  тем, что финансового состояния  является одной из важнейших функций  управления предприятием. Его следует  осуществлять не только по предприятию в целом, но и по отдельным производственным участкам и службам. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.

    Анализ  на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий. Конкретно: анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых мероприятий, включающих сопоставление реального развития событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализом возможности производства и сбыта, выяснение внутренних и общеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ деловых сценариев и их реального осуществления, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих изделий, анализ конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых товаров, анализ наполняемости «портфеля ценных бумаг» фирмы, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией. В итоге анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности (прибыль, убыток), анализ коммерческого риска с оказываемым на него влиянием политических, демографических, экологических, структурно-организационных и других факторов.

    В период развития рыночных отношений  роль анализа финансового состояния  предприятия для внутренних пользователей  возросла, так как промышленные предприятия  перешли от системы госзаказа к самофинансированию, и ответственность за принятие управленческих решений       

легла на плечи руководства предприятия. Грамотно проведенный анализ финансового  состояния поможет руководству  в эффективном руководстве предприятием.

      В условиях рыночных отношений важную роль в обеспечении эффективных форм ведения хозяйства на отечественных предприятиях играет анализ финансового состояния предприятий, которое отвечает за отбор, оценку и интерпретацию финансовых, экономических и других данных, которые влияют на процесс принятия инвестиционных и финансовых решений. И хотя сам срок "финансы" за последние 10-15 лет прошел через определенные изменения и существенно осложнился, финансовые аналитики в странах с развитой рыночной экономикой традиционно занимаются расчетом коэффициентов, статистическим анализом, составлением трендов для прогнозирования.

    Целью дипломной работы выявление основных путей улучшения финансового  состояния предприятия на основе его анализа  на примере ОАО  «Якутгазпрм». Для достижения данной цели, необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущность, цель и задачи финансового состояния предприятия в современных условиях;
• рассмотреть виды и методы анализа;
• привести методику анализа финансового состояния предприятия;
• рассмотреть информационную базу анализа финансового состояния предприятия;
• дать общую экономическую характеристику ОАО «Якутгазпрм»;
• провести анализ динамики структуры статей баланса;
• провести анализ платежеспособности и ликвидности;
• проанализировать анализ финансовой устойчивости и деловой активности;
• определить пути улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом  исследования является Открытое акционерное  общество «Якутгазпром».

          Во введении сформулированы актуальность, цель и задачи дипломной работы.

        В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия, а именно, рассматривается сущность анализа, методика анализа финансового состояния, а также рассматривается информационная база анализа финансового состояния предприятия.

    Вторая глава работы посвящена практическому анализу и оценке деятельности предприятия, что позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие осуществляло управление финансовыми ресурсами на протяжении исследуемого периода.

       В заключении приводятся основные выводы по проведенной работе.

    При написании данной работы были использованы такие методы как группировка  информации, предоставление данных в  таблицах, использование абсолютных и относительных величин, способ системного анализа и балансовый метод.

    Анализ  проводится на основе финансовой отчетности и внутренней документации ОАО «Якутгазпром»  за 2006-2008 года.

    Информационной  базой данной курсовой работы являются нормативно-правовые акты, периодическая  печать таких авторов как Баранов М.И., Любшин М.П., Лещева В.Б., Мельник М.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие.   

Глава 1.Теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия 

1. Сущность, цели, задачи  анализа финансового  состояния предприятия в современных  условиях

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.¹

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.²

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.³

    Если  платежеспособность - это внешнее  проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.⁴

    Одно  из важнейших условий успешного  управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.⁵

    Анализ  финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем  прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.⁶

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.⁷

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.⁸

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность. 

    Основная  цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа  ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и  точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.⁹

    Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капттала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимопостоянно  пеоддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. ¹⁰

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния.¹¹

    Основными задачами анализа финансового состояния являются:¹²

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

    Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.¹³

    Содержание  и основная цель финансового анализа  – оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.¹⁴ 
 

2. Виды и  методы анализа финансового состояния  предприятия

    Основными показателями для оценки финансового  состояния являются: уровень обеспеченности собственными оборотными средствами; степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования; величина иммобилизации оборотных средств; оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.¹⁵

    В зависимости от используемых методов  различают следующие основные системы анализа финансового состояния, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ коэффициентов.

    1. Горизонтальный анализ.

    С использованием этой системы анализа  рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального финансового анализа:

• Исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода;
• Исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении показателей аналогичного периода прошлого года;
• Исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

    Результаты  такого аналитического исследования позволяют  построить  соответствующие динамические факторные модели, которые используются за тем в процессе планирования отдельных финансовых показателей.¹⁶

    2. Вертикальный (структурный) анализ.

    В процессе осуществления этого анализа  рассчитывается удельный вес отдельных  структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Наибольшее распространение  получили следующие виды вертикального анализа:

• Структурный анализ активов. Определяется удельный вес внеоборотных и оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля по видам ценных бумаг и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.¹⁷
• Структурный анализ капитала. Определяется удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко- и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам – банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный (коммерческий) кредит и т.п. Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определение средневзвешенной стоимости капитала, оптимизации структуры источников формирования заемных финансовых ресурсов и др. случаях;¹⁸
• Структурный анализ денежных потоков. Выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структуризируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по отдельным  его элементам.¹⁹

    3.Трендовый  анализ основан на расчете  относительных отклонений показателей  отчетности за ряд лет (период) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели  принимаются за сто процентов.²⁰

    4. Анализ финансовых коэффициентов.

      В процессе использования этой  системы анализа определяются  различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты  финансовой деятельности  и уровень  финансового состояния предприятия.  Наибольшее распространение получили  следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.²¹ 
 

    1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия 

    Важной  составной частью управленческого  процесса, основой экономического анализа  является система экономической  информации. Она является базой для  принятия управленческих решений.²²

    Информационное  обеспечение анализа хозяйственной деятельности тесно взаимодействует с информационным обеспечением бухгалтерского учета, планирования и иных функций управления предприятием. Такое взаимодействие объясняется несколькими причинами, среди которых первостепенную значимость играют источники информации и удовлетворение информационных потребностей. Потребности в аналитической информации постоянно изменяются под воздействием внутренних и внешних факторов. Новые хозяйственные решения приводят к возникновению и, следовательно, изменению существующих информационных потребностей. Руководители должны постоянно оценивать соответствие своего информационного обеспечения изменившимся условиям управления.²³

    Управление  производством невозможно представить  без управленческой информации, которая  образует систему управления. Возникновение и формирование этой системы обусловливается системным характером внутренних и внешних связей каждого объекта управления, а содержание неразрывно связано с содержанием комплекса управленческих воздействий, осуществляемых субъектом управления по отношению к объекту. Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.²⁴

    Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении  организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.²⁵

    Состав  и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:²⁶

• Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;
• Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;
• Планом счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;
• Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

    Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении  отчетности. В соответствии с Федеральным  законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:²⁷

1. бухгалтерского баланса (форма №1);
2. отчета о прибылях и убытках (форма №2);
3. отчета об изменениях капитала (форма №3);
4. отчета об изменении денежных средств (форма №4);
5. приложения к балансу (форма №5).

    Показатели, формируемые из внутренних источников информации, делятся на три группы:

    1.Показатели финансовой отчетности предприятия. Показатели этой группы применяются в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности. Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.²⁸

      В первом блоке содержатся  показатели, отражаемые в «Балансе  предприятия». Баланс содержит два  основных раздела – «Актив»  и «Пассив».

    В составе Актива баланса отражаются показатели следующих трех разделов: 1)внеоборотные активы; 2)оборотные активы; 3)расходы будущих периодов.

    В составе Пассива баланса отражаются показатели следующих пяти разделов: 1)собственный капитал; 2)обеспечение  предстоящих затрат и платежей; 3)долгосрочные обязательства; 4)краткосрочные обязательства; 5)доходы будущих периодов.

    Во  втором блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о прибылях и убытках» предприятия. Этот отчет  включает показатели  по следующим  трем разделам: 1)финансовые результаты; 2)элементы операционных затрат; 3)расчет показателей прибыльности акций.²⁹

    В третьем блоке содержаться показатели, отражаемые в «Отчете о движении денежных средств». Этот отчет построен в разрезе следующих разделов: 1)движение средств в результате операционной деятельности; 2)движение средств в результате инвестиционной деятельности; 3)движение средств в результате финансовой деятельности.

    2.Показатели  управленческого учета предприятия.  Система этих показателей используется  для текущего и оперативного  управления практически всеми  аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени – в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.³⁰

    Этот  вид учета представляет собой  систему учета всех необходимых  показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.³¹

    Управленческий  учет  призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и  состав получаемых доходов и расходов. Эти группы  показателей формируются в процессе управленческого учета по следующим блокам:³²

     а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

     б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

    в) по центрам ответственности (созданным на предприятии центром затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

    3.Нормативно-плановые  показатели, связанные с финансовым  развитием предприятия. Эти показатели  используются в процессе текущего  и оперативного контроля за  ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:³³

    а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов  и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

    б) система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

    Информационное  обеспечение анализа должно учитывать  такие требования, как целенаправленность информации, достоверность, актуальность, конкретность, сопоставимость, непрерывность, перспективность.³⁴

    Достоверная информация - это та информация, которая  полно и правильно отображает существующие явления и процессы. Соблюдение признака «достоверности»  гарантирует не только объективное  описание и приемлемое отражение  тех событий, которые она должна представлять, но и отсутствие существенных ошибок и отклонений. Актуальность информации предполагает наличие новейших сведений, т.е. информация должна носить опережающий характер. Информация должна быть конкретной, т.е. необходимо выбрать из всей массы сведений наиболее существенную. Оперативность информации означает, что она должна быть готова в любой момент для использования по требованию пользователя. Для того чтобы информация поступала оперативно, необходимо сократить время на сбор информации, ее обработку, систематизацию и своевременно представлять по назначению. Сравнимость включает в себя согласованность, она пересекается с уместностью и достоверностью. ³⁵

    Сравнение является одним из наиболее важных и основополагающих инструментов анализа  при принятии решений. Почти все оценки и решения об альтернативном выборе включают сравнения того или иного рода. Таким образом, способность сравнить ряд данных бухгалтерского учета на одном и том же предприятии за разные периоды времени или данные одного предприятия с данными другого предприятия очень важна для процесса принятия решения.³⁶

      Система информационного обеспечения  операционного анализа должна  включать следующие основные  виды информации:³⁷

     -  учетные источники информации: данные  бухгалтерского учета и отчетности, управленческого учета и внутренней отчетности, статистического учета и отчетности, выборочные учетные данные;

    -  внеучетные   источники   информации: материалы постоянно действующих  производственных совещаний; собраний  трудовых коллективов и акционеров; информация статистических органов, публикуемая в статистических органах и журналах; а также дополнительная, представляемая по запросам пользователя на коммерческих условиях; научно-техническая информация о современных мировых и отечественных достижениях в той или иной области; технико-технологических  возможностях  производителей и конкурентов; ценах на продукцию и сырье для нее; сырьевом рынке; возможных рынках сбыта и их емкости; возможностях внутреннего и  внешнего финансирования, платежеспособности потребителя и пр. Основой информационного обеспечения экономического анализа должна явиться нормативная информация по основным показателям деятельности предприятия и его структурным подразделениям.