Анализ финансового состояния организации. 4

Содержание

1. Анализ финансового состояния организации 2

1.1. Структура анализа финансового состояния организации 2

1.2. Общая оценка динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса 3

1.4. Анализ ликвидности баланса 22

1.5. Анализ финансовых коэффициентов 26

1.6. Определение неудовлетворительной структуры   баланса неплатежеспособных предприятий 26

Заключение 34

Список  литературы 35

1. Анализ финансового состояния организации

1.1. Структура анализа финансового состояния организации

     Финансовое состояние  организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

     Анализ финансового   состояния,  основывающийся  на  данных бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е.  анализом, проводимым  за  пределами   предприятия его заинтересованными  контрагентами, собственниками или  государственными органами на  основе  отчетных  данных,  которые  включают весьма ограниченную  часть информации о деятельности  предприятия и не содержат  информации,  являющейся  коммерческой  тайной.

     Более глубокий  анализ,  использующий   внутреннюю   документацию предприятия,  осуществляется  финансистами  предприятия  и   называется внутренним анализом.

     Методика анализа   финансового  состояния включает  общие для внешнего и внутреннего  анализа элементы и состоит  из следующих блоков:

• общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
• анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• определение неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий.

1.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Исходную информацию для проведения внешнего  анализа  финансового  состояния предприятия дает бухгалтерская  отчетность,  основным элементом  которой является баланс (примерная  структура баланса в агрегированном виде приведена в таблице А.1 Приложения А).

Таблица 1. - Баланс предприятия

Аналитический   баланс-нетто, тыс. руб.

Продолжение таблицы 1

Для общей  оценки динамики финансового  состояния предприятия следует  сгруппировать статьи баланса в  отдельные специфические группы  по признаку  ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе  агрегированного  баланса  осуществляется  анализ структуры  имущества  предприятия, который  в  более упорядоченном  виде удобно проводить по форме, представленной таблице А.2.

На основе агрегированного сравнительного баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия и его  источников, который в более упорядоченном  и систематизированном виде удобно проводить по следующему балансу  в форме счета (табл. 2).

Таблица 2

Анализ структуры  имущества и его источников

Данные  об удельных весах указанных величин  в общей величине имущества содержатся в графах 4 и 5 таблиц 2 и 3. Или их можно  рассчитать следующим образом:

1) Иммобилизованные  средства=итог по разд.I/баланс*100%

2) Мобильные  средства=итог по разд.II/баланс*100%

3) Собственные средства=итог по разд.III/баланс*100%

Эти данные содержатся

4) Заемные средства=итог по разд.(IV+V)/баланс*100%

Краткосрочные заемные средства=1 стр. разд. V/баланс*100%

Кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы=

(итог  разд. V-1 стр. разд. V)/баланс*100%

В составе  имущества предприятия (в активе) преобладают мобильные активы, это  положительный момент в деятельности предприятия, поскольку средства предприятия  находятся в постоянном кругообороте. В составе мобильных активов  преобладают запасы и дебиторская  задолженность.

В составе  пассива предприятия наибольший удельный вес занимают заемные средства. В составе заемных средств преобладают краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточности собственных источников для финансирования собственных оборотных средств.

Сопоставление структур изменений в активе и  пассиве сводится к сравнению:

где ΔF - изменение величины внеоборотных активов за отчетный период;

ΔM  - изменение величины мобильных средств    (оборотных активов);

ΔИ^с  - изменение величины капитала и резервов;

ΔR^p - изменение величины заемных средств.

ΔB- изменение величины валюты баланса.

Величина  заемных средств определяется итогом разделов IV и V пассива баланса-нетто:

R^p=K^T+K^t +r^p , где K^T  - долгосрочные пассивы;

K^t  - краткосрочные заемные средства;

r^p - кредиторская задолженность   и   прочие   краткосрочные пассивы. Соответственно:

Δ R^p=Δ(K^T+Kt)+Δ r^p.

В нашем  случае имеем

Сравнение показателей структурной динамики и агрегированного баланса позволяет  определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период, для чего находится:

0.54

Наибольшее  влияние на изменение имущества  оказали заемные средства.

Далее выясняется вид имущества (внеоборотные, либо оборотные средства), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников, для чего находится:

0,06

Увеличение  баланса произошло за счет внеоборотных активов.

Величины  по статьям отчетного баланса, не охваченные вышеизложенными преобразованиями переносятся в аналитический  баланс-нетто без изменений. Аналитический  баланс-нетто имеет вид представленный в табл.3.

Таблица 3.

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Пояснения к расчетам:

1) Гр.4(5)=Гр2(3)/В*100; (В – общий итог баланса-нетто)

2) Гр.6=Гр3-Гр2;

3) Гр.7=Гр5-Гр4;

4) Гр.8=Гр6/Гр2*100;

5) Гр.9=Гр6/DВ*100;

Таблица 4.

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

Расчеты проводятся аналогично таблице  3.

В таблицах 3 и 4 представлена агрегированная форма сравнительного аналитического баланса-нетто.

Все показатели сравнительного баланса  можно разбить на три группы:

- показатели структуры баланса  (графы 2,3,4,5)

- показатели динамики баланса  (графы 6,8)

- показатели структурной динамики  баланса (графы 7,9)

В данном балансе оборотные активы превышают внеоборотные активы, что является хорошим признаком баланса. Наличие долгосрочных и краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что собственных средств недостаточно для покрытия собственных оборотных средств, поэтому предприятие вынуждено привлекать заемные средства для их покрытия. Дебиторская задолженность должна быть приблизительно равна кредиторской и в данном случае дебиторская задолженность больше кредиторской, что благоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Сопоставляя структуры изменений  в активе и пассиве, можно сделать  вывод о том, через какие источники  в основном был приток новых средств  и в какие активы эти новые  средства в основном вложены.

Для детализации  общей картины изменения финансового  состояния таблицы, аналогичные сравнительному аналитическому балансу, построим для каждого из разделов актива и пассива баланса-нетто (см. табл.5 - 9).

Таблица 5

Анализ внеоборотных активов

Пояснения к расчетам:

Расчеты проводятся аналогично табл.2.

В составе  внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства. Величина основных средств к концу отчетного периода уменьшилась на 501 тыс. руб., что может быть связано со списанием оборудования или с сильным износом основных средств. Также увеличилась на 2876 тыс. руб. и величина незавершенного строительства. В составе внеоборотных активов происходит увеличение нематериальных активов на 752 тыс. руб, что, в свою очередь, может быть связано с преобретением объектов интеллектуальной собственности. Увеличились долгосрочные финансовые вложения, а прочие внеоборотные активы уменьшились.

Таблица 6

Анализ оборотных активов

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

В составе  оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы предприятия (64,43% на начало периода и 64,47% на конец  периода), а также дебиторская  задолженность (27,85% на начало периода  и 27,44% на конец периода). Величина производственных запасов возросла к концу отчетного  периода на 1461 тыс. руб., что может  быть связано с ростом объема производимой продукции. Также из таблицы видно, что задолженности дебиторов  перед предприятием уменьшилась  на 1006 тыс. руб. Следует отметить, что  на предприятии увеличилась доля денежных средств и прочих оборотных  активов.

Таблица 7

Анализ капитала и резервов

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

По итогам отчетного периода величина капитала практически возросла на 249 тыс. руб. За отчетный период произошло снижение резервного капитала на 708 тыс. руб. На конец года уставный капитал увеличился. Самое большое увеличение прошло по собственных акциях.

Таблица 8

Анализ долгосрочных пассивов

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

Величина  долгосрочных источников финансирования сокращается к концу отчетного  периода на 438 тыс. руб., что говорит  о покрытии части долгосрочных обязательств в течении отчетного периода.

Таблица 9

Анализ краткосрочных  пассивов