Анализ финансового состояния ООО «Булгар»

Анализ  финансового состояния  ООО «Булгар»

     1. Анализ финансовых ресурсов.

     Таблица №1 «Анализ  динамики и структуры финансовых ресурсов»

     Вывод: Общая сумма всех финансовых ресурсов отчетного периода составила 13284 т. руб.

     Структура пассива показывает, что источниками  финансовых ресурсов предприятия являются:

- собственные  средства – 5% (668 т. руб.);

- привлеченные  ресурсы – 95% (12616 т. руб.).

     Наибольшую  долю в составе финансовых ресурсов занимают привлеченные ресурсы. Источниками их образования является Кредиторская  задолженность.

   Сумма всех финансовых ресурсов за отчетный период увеличилась на 5420 т. руб., что составило увеличение 68.9% к сумме финансовых ресурсов прошлого периода.

     Увеличение  финансовых ресурсов произошло за счет увеличения:

• Уставного капитала на 66.7% (200 т. руб.)
• Нераспределенной прибыли на 100% (142 т. руб.)
• кредиторской задолженности - на 69,7 % (5183 т. руб.).

Положительным моментом является наличие Нераспределенной прибыли в сумме 142 т. руб., что привело к увеличению доли собственных ресурсов на 1,1 %. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о росте деловой активности

     Таблица № 2 «Оценка финансовой устойчивости»

Формула расчета:

• Коэффициент финансовой независимости = Собственные средства / итог баланса
• Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Заемные средства) / итог баланса
• Коэффициент финансирования = Собственные средства / (Заемные средства + Привлеченные ресурсы )
• Коэффициент инвестирования собственных источников = Собственные средства / Внеоборотные активы

Коэффициент инвестирования собственных и заемных источников = (Собственные средства + Заемные средства) / Внеоборотные активы 

• Так как  коэффициент финансовой независимости  предприятия на конец отчётного  года равен 0,05, то доля собственных средств в общем объёме финансовых ресурсов предприятия составляет 5%, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов-кредиторов и от банков.
• Удельный вес источников финансовых ресурсов предприятия, которые могут быть использованы длительное время, составляет 5%. Данный коэффициент равен коэффициенту финансовой независимости, т.к. отсутствуют заемные средства. Таким образом, за исследуемый период также наблюдается незначительное (0.5%) снижение финансовой устойчивости предприятия.
• Коэффициент  финансирования  0.053  показывает,  что предприятия финансируется за счет собственных средств лишь на 5.3%,  а остальные средства являются привлеченными. В отчетном периоде наблюдается незначительное снижение коэффициента финансирования — на 0.5%. Такое снижение произошло за счет увеличения собственных средств.
• Коэффициент инвестирования собственных источников (К=0.062<1) показывает, что собственные средства предприятия не позволяют профинансировать производственные инвестиции, кроме того, у предприятия не остается средств на формирование собственного оборотного капитала, что вынуждает предприятие привлекать дополнительные финансовые ресурсы и увеличивать зависимость от кредиторов.
• Так как отсутствуют заемные средства, коэффициент инвестирования собственных и заемных источников равен коэффициенту инвестирования собственных источников и показывает, что у предприятия не остается средств на формирование собственного оборотного капитала.

Вывод: в целом динамика и структура финансовых ресурсов предприятия свидетельствует   об   относительной   финансовой   не устойчивости   и зависимости    предприятия. Кроме того, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, что вынуждает привлекать дополнительные финансовые ресурсы и увеличивать зависимость от кредиторов.  

     2. Динамика и структура активов предприятия 

Таблица №3 «Динамика и  структура активов»

Вывод: структура активов показывает, что в целом активы предприятия увеличились на  68.9 % (5420 т. руб.). Это произошло за счет увеличения:

     - долгосрочных финансовых вложений на 10075% (9117 т. руб.)

     - основных средств на 100% (772 т. руб.).

 Также наблюдается снижение оборотных средств на 63.7% (4469 т. руб.).

     Увеличение  долгосрочных заёмных средств является положительным явлением, поскольку  позволяет располагать привлеченными  средствами длительное время. Привлечение  заёмных средств позволяет предприятию  оплатить срочные обязательства  и является способом расширения своей  деятельности.

Такую тенденцию изменения статей актива следует признать положительной.

       Важное, значение, для определения финансовой устойчивости имеет наличие реальных активов.

     Рассчитаем  темп прироста реальных активов:

где С₁, Со -    основные средства и долгосрочные вложения без учета износа и нематериальных активов в предыдущем и отчетным периоде соответственно;

3₁, Зо -     запасы и затраты в предыдущем и отчетным периоде соответственно;

Д_1, До -    денежные средства, расчеты и прочие активы за вычетом заемных средств в предыдущем и отчетным периоде соответственно. 

= - 0.799*100%= -79.9%

     Поскольку величина, DА < 0 (DА = - 0,799), то следует вывод, что предприятие не имеет прироста собственных реальных активов, так как имущество предприятия за отчетный период было профинансировано за счет привлеченных средств. Темп снижения реальных активов составляет -79.9%.

3. Анализ оборотных средств предприятия.

Таблица №4 «Динамика и  структура оборотных  средств»

Вывод:  Основными элементами оборотных средств являются готовая продукция,  дебиторская задолженность. Наибольший удельный вес занимает  дебиторская задолженность 50.1%. Общая сумма оборотных средств уменьшилась на -63.7% (  4469 т. руб.), за счет  уменьшения готовой продукции на- 44.7 % (897 т. руб.), дебиторской задолженности на 63.1% (2178 т. руб.), денежных средств -94.1% (1456 т. руб.), при одновременном увеличении производственных запасов на 109.1% (12 т. руб.) и расходов будущих периодов на 100% (50 т. руб.). 

Таблица №5 «Анализ оборачиваемости  оборотных средств»

• Однодневная выручка, т. руб. = Выручка от реализации, т. руб./ Количество дней анализируемого периода
• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты. = Выручка от реализации, т. руб. / Средний остаток оборотных средств, т руб.
• Продолжительность одного оборота, дн. = Количество дней анализируемого периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты
• Коэффициент загрузки средств в обороте = Средний остаток оборотных средств, т руб./ Выручка от реализации, т. руб.

Вывод:  За исследуемый период оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 20 дней. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате уменьшения среднего остатка оборотных средств и увеличения выручки от реализации.

     Влияние каждого из этих факторов на общее  ускорение оборачиваемости характеризуется:

1. увеличения выручки от реализации на 9499 т. руб. ускорило оборачиваемость на 3 дня.

Формула расчета:

(Средний остаток  оборотных средств, предыдущего  периода / Однодневная выручка,  отчетного периода) - Продолжительность  одного оборота, предыдущего периода.

(7016/262.5)- 30=-3дн.

2. уменьшения среднего остатка оборотных средств на 4469 т. руб., ускорило оборачиваемость на 17 дней.

Формула расчета:  Изменение среднего остатка оборотных средств/ Однодневная выручка, отчетного периода.

-4469/262.5=-17 дн.

     Ускорение оборачиваемости в целом на 20 дней позволило высвободить дополнительные средства в обороте предприятия  в сумме 5250 т. руб.

Формула расчета: Однодневная выручка, отчетного периода * количество высвобожденных дней.

262.5*20=5250 т. руб.

     В предыдущем периоде для получения 1 рубля выручки было затрачено 8 копеек оборотных средств, а в  отчетном периоде на 5 копеек меньше, что является положительной тенденцией, и достигнуто в результате ускорение оборачиваемости.

     Для стратегии финансирования рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК) по формуле:

ЧОК = Оборотные средства - Убыток - Кредиторская задолженность  

ЧОК в предыдущем периоде = 7016 – 7433=-417

ЧОК в отчетном периоде = 2547 - 12616=-10069

     Отрицательные величины чистого оборотного капитала свидетельствуют об отсутствии у  предприятия собственного оборотного капитала. Предприятие осуществляет свою текущую деятельность при помощи привлеченных средств, причём на конец исследуемого года величина привлечённых средств значительно увеличилась. 
 
 
 

4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

     Таблица №6 «Структура и динамика кредиторской задолженности»

     Таблица №7 «Анализ движения кредиторской задолженности»

Вывод: Структура кредиторской задолженности предприятия показывает, что основную долю в составе кредиторской задолженности занимает расчеты с поставщиками и подрядчиками - 86,8% (10947 т. руб.); значительную долю занимает задолженность по налогам и сборам – 7.7% (716 т. руб.) и задолженность перед персоналом организации - 5% (634 т. руб.)

Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами - 0.5% (57 т. руб.) имеет незначительный вес в структуре кредиторской задолженности предприятия.

     Сумма кредиторской задолженности в отчетном периоде увеличилась на 5183 т. руб., что составило прирост 69,7 % к сумме  кредиторской задолженности предыдущего  периода.

     Увеличение  кредиторской задолженности произошло  за счет:

- значительного  увеличения кредиторской задолженности  перед поставщиками и подрядчиками (на 70,1%);

- значительного  увеличения кредиторской задолженности  по налогам и сборам на 273,3 %.

Отсутствует  долгосрочная и просроченная задолженности. 

     Таблица №8 «Структура и динамика дебиторской задолженности»

Таблица №9 «Анализ движения дебиторской задолженности»

Вывод: Сумма дебиторской задолженности в отчетном периоде составила 1275 т.р.

Структура дебиторской  задолженности предприятия показывает, что наибольшую долю в составе  дебиторской задолженности имеют  расчёты с покупателями и заказчиками – 84% (1071 т. руб.), также предприятие имеет дебиторскую задолженность по расчетам с прочими дебиторами — 16 % (204 т. руб.).

     Сумма дебиторской задолженности за отчетный период значительно уменьшилась – на 63.1% (2178 т. руб.).

     Уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет:

- значительного  уменьшения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги - на 65,3 %;

     - значительного уменьшения дебиторской задолженности по расчетам с прочими дебиторами - на 44.1 %; 

     Таким образом, за исследуемый год наблюдается  значительный рост кредиторской  задолженности  предприятия, что свидетельствует  о том, что у предприятия  недостаток оборотных средств, для осуществления  полно-объемных расчетов. Величина дебиторской  задолженности, основная масса которой  приходится на расчеты за товары, работы, услуги, зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков и существующей на предприятии формы расчетов.