Анализ финансового состояния на примере ООО «Красный Дон»

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное агентство по сельскому хозяйству

ФГОУ ВПО Воронежский государственный аграрный

Университет имени К.Д.Глинки

Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

на тему: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ»

на примере ООО «Красный Дон»

г.Павловск 2011 год

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);

коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);

чистые оборотные активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства = А1/(П1+П2)

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)              = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства = (А1+А2)/(П1+П2)

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) = Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность) = (А1+А2+А3-D)/(П1+П2)

Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа)              = Общая сумма ликвидных оборотных средств – Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3–1,5.

Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.

Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят:

Коэффициент капитализации (Кк) = Заемный капитал / Собственный капитал;

Коэффициент финансовой независимости (Кнезав) = Собственный капитал / Валюта баланса;

Коэффициент финансирования (Кфз) = Собственный капитал / Заемный капитал;

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса.

Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Основные показатели оборачиваемости:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты) = стр.010 (ф.2)/стр.190+стр.290(ф.1)=Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) = стр. 010 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1) = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Фондоотдача (обороты) = cтр. 010 (ф. 2) / стр. 120 (ф. 1) = Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств

Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) = cтр. 010 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1) = Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).

Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и асценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно. 

Сейчас переходим к показателям размера ООО «Красный Дон» 

Вывод:

В ходе анализа показателей размера хозяйства, я выявила, что стоимость валовой продукции снизилась в отчетном году по сравнению с базисным годом на 19,09%. Произошло увеличение выручки от продаж в отчетном году по сравнению с 2-мя гг. в среднем на 5,64%, количество тракторов на 60%, среднегодовая численность работников осталась неизменна, численность поголовья свиней увеличилась на 11,6%, уменьшилась площадь сельскохозяйственных угодий и пашни соответственно на 0,34 и 0,14%.

Теперь переходим к структуре выручки за реализованную продукцию, в которой найдем коэффициент специализации хозяйства.

Вывод:

В ходе проведения анализа структуры выручки за реализованную продукцию в ООО «Красный Дон», я выявила, что в 2008г. наибольший удельный вес занимают зерновые 53,77%, на втором месте подсолнечник 30,62%, и на третьем продукция животноводства собственного производства 5,67%, отсюда можно сделать вывод, что в 2008г. ООО «Красный Дон» специализировалось на производстве зерна и подсолнечника. Коэффициент специализации равен 0,39 и это значит, что в данном хозяйстве средняя специализация.

Проанализировав эти же показатели в 2009г. я выявила, что наибольший удельный вес занимает как и в 2008г. – зерновые 43,84%, на втором месте продукция подсолнечника 41,75% и на третьем продукция животноводства собственного производства 7,82%. Из этого следует, что хозяйство в 2009г, как и в 2008г. специализировалось на зерновых. Коэффициент специализации равен 0,38, и это значит, что в ООО «Красный Дон» средняя специализация.

Эффективность производства - соотношение между полученными результатами производства - продукцией и услугами, с одной стороны, и затратами труда и средств производства - с другой.

Вывод:

При  проведении анализа интенсивности и эффективности сельскохозяйственного производства ООО «Красный Дон», было выявлено, что показатели уровня интенсивности, которые приходятся на 1 га сельхозугодий: основные производственные средства и энергетические мощности работают интенсивно, так как в отчетном году увеличилися соответственно на 2,51 тыс.руб. и 1,56 л.с., основные производственные средства и текущие затраты работают не интенсивно в 2009г. В 2009г. по сравнению с 2008г. была получена прибыль на 1га. пашни 37,94 тыс.руб., получено прибыли на 100 га. сельхозугодий мяса в живом весе на 3,31ц., на 100га пашни увеличился подсолнечник на 156,03ц., но снизилось зерно на 770,7ц. Снижение зерна произошло из-за снижения стоимости валовой продукции в 2009г. Норма рентабельности в отчетном году увеличилась из этого можно сделать вывод, что хозяйство работает рентабельно.

Производственный потенциал — 1) объем продукции, который может быть произведен при полном использовании имеющихся у предприятия ресурсов; 2) потенциальные возможности производства, наличие факторов производства, обеспеченность его определяющими видами ресурсов.

Вывод:

В ходе проведения анализа показателей использования составляющих производственного потенциала ООО «Красный Дон» в динамике за два года, я выявила, что произошло уменьшение валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий на 384,34тыс.руб. Продажа продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличилась на 105,55 тыс.руб., в отчетном году была получена прибыль на 100 га пашни 3,80 тыс.руб. В отчетном году по сравнению с прошлым годом производство зерна снизилось на 770,7ц/га из-за климатических условий. При рассмотрении показателей использования рабочей силы было выявлено снижение производительности труда (выход валовой продукции) на 3,15 тыс.руб. из-за снижения  заработной платы 1-го среднегодового работника на 7,62 руб. Рентабельность производства в целом по хозяйству и в растениеводстве было получено в отчетном году прибыли на 14,25 и 0,17 %, но произошло снижение рентабельности в животноводстве на 11,65%.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.