Анализ финансового состояния предприятия ООО "Трест-Бест"

Федеральное агентство по образованию (Рособразование)

Архангельский государственный технический университет

      Кафедра бухгалтерского учета 
 
 

Факультет ИЭФБ курс III группа 115

шифр 605175 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности 
 

Отметка о зачете __________________     ___________________

                                                                                                           ^(дата)

Руководитель _________________  __________________     Репова М. Л.

                                                                      ^{(должность)                                    (подпись)                                        (и., о., фамилия)}

                                     __________________ 
 
 
 
 
 
 

Архангельск -2008- 

Федеральное агентство по образованию (Рособразование)

Архангельский государственный технический университет

Кафедра бухгалтерского учета 
 
 

ЗАДАНИЕ НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ

по дисциплине Анализ финансовой отчетности 

Студенту  ИЭФБ очного отделения (очно-заочного, заочного отделения или факультета)

________________________________________________________________  

ТЕМА: Методы финансового анализа 

      ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ: Работа выполняется по методическим указаниям

      Бровина Т. М. Анализ финансовой отчетности: Методические указания к выполнению контрольной работы/Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: Изд-во АГТУ, 2006.– 42 с. 
 

Вариант  _____        

Срок выполнения с « ___»  _______ 200__г.   по «__ »__________200__г.      

Руководитель  работы  _________     ______       _________                                     

                                       (должность)       (подпись)    (и., о., фамилия)           
 

ЛИСТ ДЛЯ ЗАМЕЧАНИЙ 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

1 РАСЧЕТ И  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО КОЭФФИЦИЕНТА……………….5

2АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ  РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ………………………7

      2.1  Оценка выполнения «золотого  правила экономики предприятия» …..7

      2.2 Анализ динамики взаимосвязанных показателей………………………8

3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ…………………………………..10

      3.1 Установление параметров тренда………………………………………10

      3.2 Интервальная оценка прогноза………………...……………………….12

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………13

1 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО КОЭФФИЦИЕНТА

Коэффициент оборачиваемости активов

Таблица 1 - Расчет коэффициента оборачиваемости активов

      Коэффициент оборачиваемости активов характеризует, на сколько эффективно используются активы предприятия с точки зрения объема продаж.

      В отчетном году каждый рубль имущества  принес предприятию положительный  эффект в виде выручки в размере 2 руб. 74 коп., несмотря на колебания коэффициента оборачиваемости активов за исследуемый период эффективность использования имущества предприятия практически не изменилось. 

      Таблица 2 – Общие сведения о показателях  первого и второго класса

             Коэффициент оборачиваемости активов относится к коэффициенту 2-го класса.

Рисунок 1 – Динамика коэффициента оборачиваемости активов

2 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ  РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

2.1Оценка выполнения «золотого правила экономики предприятия»

«Золотое правило  экономики предприятия»

               Тчп > Тв  > Та  > 100  означает:

1. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от продаж, что свидетельствует об относительном снижении расходов;
2. Объем от продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, то есть ресурсы используются более эффективно;
3. Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 3 -Основные показатели деятельности предприятия

Среднегодовой темп динамики определяется по следующей  формуле:

                                          , где

– значения показателей за пятый и первый год.

           У данной организации за анализируемый  период  «золотое правило экономики  предприятия» не выполнялось, т.к  Тв<Та (Объем от продаж не возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, то есть ресурсы используются не эффективно), но это правило может выполняться только при идеальных внешних и внутренних условиях.  

2.2 Анализ динамики взаимосвязанных показателей

           Для оценки финансового состояния  предприятия важны связи между  показателями и их изменения  в течение какого – либо периода.

          При анализе тенденции развития  показателей один год принимается  за базисный.

Таблица 4 - Показатели деятельности предприятия за 5 лет

           Базисные показатели динамики  организации за 5 лет можно отразить графически.

Рисунок 2 - Показатели динамики организации за 5 лет 

      По  данному графику можно сделать  следующие выводы: собственный капитал  имеет тенденцию роста, только в 3-м году наблюдается стабильность, вследствие чего наблюдается тенденция роста выручки от продажи и чистой прибыли, особенно в 5 –м году.

           За исследуемые промежуток времени  наметилась тенденция к увеличению  значений всех экономических показателей, при этом более высокими темпами происходит рост чистой прибыли, однако выручка от продажи возрастает медленнее происходит снижение собственных оборотных средств.

            Т.к. динамика собственного капитала  близка к линейной зависимости, то выполним трендовый анализ и определим прогнозные значения данного показателя. 

      3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

       3.1 Установление параметров тренда.

          Под трендом понимают расчетную  спрямляемую кривую изменения  экономического показателя, построенную путем математической обработки данных ряда динамики.

          Уравнение прямолинейной зависимости  тренд описывается : у = а + в  * t , где

а –  свободный член уравнения,

в –  коэффициент при переменной,

t – годы.

          Параметры тренда для прямолинейной зависимости можно установить систему нормальных уравнений:

n * a + b *  

a *   , где n – количество наблюдений. 

Таблица 5 - Информация для установления параметров тренда методом наименьших квадратов при прямолинейной зависимости

   Решаем  систему прямолинейной зависимости:

5 * a + b * 15 = 731

a * 15 + b * 55 = 2306 

b = 11,3,   a = 112,3

у = а + в * t

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие  три года:

у6 = 112,3 + 11,3 * 6 = 180 млн. руб.

у7 = 112,3 + 11,3 * 7 = 191 млн. руб.

у8 = 112,3 + 11,3 * 8 = 203 млн. руб.

а) прогнозирование  с учетом среднего абсолютного изменения:

, где

 у1 – значение  исследуемого показателя за первый  год,

  у5 – значение  исследуемого показателя за пятый  год.

  у = 10,8

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие  три года:

у6 = 168 + 10,8 = 178,8   179 млн. руб.

у7 = 180 + 10,8 = 190,8   191  млн. руб.

у8 = 191 + 10,8 = 201,8  202 млн. руб.

б) прогнозирование с учетом среднего коэффициента динамики:

, где

у1– значение исследуемого показателя за первый год,

у5 – значение исследуемого показателя за пятый год.

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие три года:

у6 = у5 * К = 168 * 1, 07671 = 181 млн. руб.

у7 = у5 * К² = 168 * 1, 07671² = 195 млн. руб.

у8 = у5 * К³ = 168 * 1, 07671³= 210 млн. руб. 

     3.2 Интервальная оценка прогноза

               Интервальный прогноз – это  такое предсказание будущего, в котором предлагается некоторый интервал, диапазон значений прогнозируемого показателя. 

Таблица 6 - Прогнозное значение собственного капитала на ближайшие 3 года, млн. руб.

     Наиболее  оптимальные прогнозы дает метод  прогнозирования по среднему коэффициенту динамики, можно ожидать, что величина собственного капитала предприятия  составит 210 млн руб. через 3 года. Пессимистическую оценку дает прогнозирование на основе уровня тренда. Ожидаемая величина собственного капитала через 3 года будет составлять 205 млн руб. Данная оценка получена по методу среднего абсолютного изменения.

     В соответствии с выполненными расчетами имущества предприятия через 3 года будет находиться в интервале от 202 до 210 млн руб.

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Бровина, Т.М. Анализ финансовой отчетности : методические указания по выполнению контрольной  работы/ Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: издательство АГТУ, 2007. - 42с.
2. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация [Текст] / Л. А. Бернстайн.-М., 1996.- 624с.
3. Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Ю. В. Радченко. – Ростов на Дону, 2006. – 192 с.
4. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник для вузов/ Л.В.Донцова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005, - 368с.