Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «ТрансИмпорт»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ЭЛЕКТРОСТАЛЬСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 
филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный машиностроительный университет (МАМИ)»

 

 

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

Домашняя работа

 

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере

ООО «ТрансИмпорт»

 

 

Выполнил студент: Группы Проверила: к.э.н., доц. Ольхович Т. А.

 

 

 

 

 

Электросталь   2014

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………………………………..……3

1 ГЛАВА. ООО «ТрансИмпорт» как объект исследования…………………5

1.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия……………..5

1.2.Бухгалтерский баланс  предприятия (ф. №1) и Отчет о финансовых  результатах (ф. №2)………………………………………………………………….7

2 ГЛАВА. Анализ  финансового состояния ООО «ТрансИмпорт»…………11

2.1. Анализ структуры и  динамики активов и пассивов  за 2013г……………….11

2.2 Анализ финансовой устойчивости……………………………………………22

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности…………………………………26

2.4 Анализ динамики показателей, структуры капитала и определение  класса кредитоспособности, рентабельности (прибыльности)………………………….30

2.5 Общие рекомендации  по улучшению финансового состояния……………..34

Заключение………………………….……………………………………………..37

Список использованной литературы…………………………………………..39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

     Финансы —  это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства  и реализации продукции (работ, услуг) и включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств  в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с  другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

     Финансовый  менеджмент — наука об управлении  всеми этими процессами. Управление  финансами предприятия предполагает  разработку методов, которые предприятие  ставит перед собой для достижения  определенных целей, конечной из  которых является обеспечение  прочного и устойчивого финансового  состояния.

     Финансовый  менеджмент включает разработку  и выбор критериев для принятия  правильных финансовых решений, а также практическое использование  этих критериев с учетом конкретных  условий деятельности предприятия.

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим видам отношений.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Рыночная экономика требует развития анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их структурных внутренних подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственность «ТрансИмпорт».

Предметом исследования является финансовое состояние ООО «ТрансИмпорт», а также рентабельность, деловая активность и финансовая устойчивость объекта исследования.

Целью исследования, а именно анализа финансового состояния предприятия, ООО «ТрансИмпорт», заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния предприятия определяет задачи его анализа.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

1. Характеристика деятельности предприятия

2. Проведение анализа финансового состояния

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния

 

 

 

1 ГЛАВА. ООО «ТрансИмпорт» как объект исследования

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

ООО «ТрансИмпорт»  было образовано в 2006 году, в соответствии с действующим законодательством, компания  является юридическим лицом с момента его государственной регистрации. Данное предприятие по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Также предприятие является коммерческой организацией, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли. Как юридическое лицо, предприятие самостоятельно осуществляет оперативный, бухгалтерский и статистический учет и отчетность в установленном действующим законодательством Российской Федерации порядке. Оно имеет в собственности обособленное имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество с ограниченной ответственностью «ТрансИмпорт» имеет самостоятельный баланс. Оно в установленном порядке открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения, имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

ООО «ТрансИмпорт» - транспортная и строительная компания в одном лице и успешно осуществляет транспортную и строительную деятельность на протяжении 8 лет.

Деятельность компании можно разделить на следующие основные направления:

1. земляные работы, рытье котлованов и траншей с вывозом и утилизацией грунта;

2. шпунтовые ограждения;

3. продажа и доставка не рудных материалов (песок, щебень, керамзит, грунт, торф) на строительные объекты.

Рытье котлованов, земляные работы и устройство фундаментов для строительства зданий и сооружений являются наиболее приоритетными направлениями развития.

Основными видами деятельности ООО «ТрансИмпорт» являются:

 Продажа и поставка  инертных материалов:

1. песок (карьерный намывной, речной);

2. щебень (гравийный, известковый);

3. растительный грунт;

 Вывоз и утилизация:

1. строительный мусор, лом;

2. грунт;

3. снег;

Подготовка к застройке:

1. расчистка территорий;

2. демонтаж и снос зданий и сооружений.

 Предоставление спецтехники  в аренду:

1. карьерные самосвалы;

2. экскаваторы;

3. фронтальные погрузчики;

4. грейдеры;

5. бульдозеры.

Для выполнения данных услуг и работ компания располагает штатом квалифицированных сотрудников, государственными лицензиями, дающими право осуществлять данные виды деятельности.

 

2. Бухгалтерский баланс предприятия (ф. №1) и Отчет о финансовых результатах (ф. №2)

2 ГЛАВА. Анализ  финансового состояния ООО «ТрансИмпорт»

2.1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов за 2013г

Для установления степени финансирования производственной деятельности за счет собственных средств рассчитываются показатели чистые активы (ЧА) и собственный оборотный капитал (СОК):

ЧА = Активы (стр. 1600) – текущие пассивы (стр. 1500) – Долгосрочные пассивы (стр. 1400) – акции, выкупленные у акционеров (стр. 1320)               

 

ЧА показывает, какими активами компания может располагать за счет постоянного капитала. Этот показатель используется в двух целях:

1. Экспресс-диагностика предприятия. Если ЧА оказываются меньше уставного капитала, то согласно законодательству предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал. Если ЧА оказываются меньше минимального установленного законодательством уставного капитала, то предприятие объявляется банкротом.

2. ЧА используются в анализе долгосрочной эффективности деятельности предприятия.

 

СОК = Оборотные активы (стр. 1200) – Текущие пассивы (стр. 1500)

 

       Показывает  в какой степени компания зависит  от заемных ресурсов в части  финансирования текущей деятельности.

       Активы  организации состоят из внеоборотных  и оборотных активов. В ключе  финансового менеджмента их иногда  называют иммобилизованные и  мобильные средства соответственно. Поэтому наиболее общую структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных  средств, рассчитываемый по формуле:

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. Показывает сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше предприятие вкладывает в оборотные активы.

Для определения степени финансирования текущей деятельности за счет собственных средств используется следующий коэффициент:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами является одним из критериев определения неплатежеспособности предприятия. В случае резкого изменения коэффициента необходимо выяснить причины.

Коэффициент маневренности капитала определяется как отношение:

Этот показатель характеризует способность предприятия поддерживать и пополнять уровень собственного оборотного капитала. Нормальными границами приняты от 0,2 до 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

В ходе анализа структуры активов необходимо определить соотношение и изменение статей:

• Денежных средств;

• Дебиторской задолженности (по срокам погашения; за товары и услуги, по авансам выданным по прочим дебиторам);

• Запасов (сырья и материалом, незавершенного производства и готовой продукции);

• Внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов).

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия

и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:

Нормальные ограничения для коэффициентов: , означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

Коэффициент прогноза банкротства определяется как отношение:

Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

В структуре пассивов рассчитывают:

• Краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность);

• Долгосрочные кредиты

• Собственный капитал (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль)

Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение (столбец 9 таблицы);

• какие статьи растут опережающими темпами (столбец 10  таблицы);

• какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность (столбец 6 таблицы);

• каково распределение заемных средств по срочности;

• какую долю в кредиторской задолженности составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Произведем расчеты:

На конец анализируемого периода (31.12.2013):

 

ЧА = 3543649-1703717=1839932 руб.

СОК = 2425870-1703717=722153 руб.

2425870/1117779=2,17 нормативное значение > 1

722153/2425870=0,30 норматив для значения > 0.1

722153/1839932=0,39 Нормальными границами приняты значения от 0,2 до 0,5

1839932/3543649=0,52 нормативное значение

1703717/1839932=0,93 нормативное значение

722153/3543649=0,20 норматив >0

На начало анализируемого периода (31.12.2013):

 

ЧА = 3226002-1476502=1749500 руб.

СОК = 2261475-1476502=784973 руб.

2261475/964527=2,35 нормативное значение > 1

784973/2261475=0,35 норматив для значения > 0.1

784973/1749500=0,45 Нормальными границами приняты значения от 0,2 до 0,5

1749500/3226002=0,54 нормативное значение

1476502/1749500=0,84 нормативное значение

784973/3226002=0,24 норматив >0

 

 

Объединим все рассчитанные показатели в таблицу 1:

Показатели	Начало периода	Конец периода	Отклонения, (+/-)	Отклонения, (%)
ЧА	1749500	1839932	90432	5,17
СОК	784973	722153	-62820	-8,00
	2,35	2,17	-0,18	-7,66
	0,35	0,30	-0,05	-14,29
	0,45	0,39	-0,06	-13,33
	0,54	0,52	-0,02	-3,70
	0,84	0,93	0,09	10,71
	0,24	0,20	-0,04	-16,67

 

 

По данной таблице можно сделать выводы:

и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2012 – 31.12.2013) можно сделать вывод, что организации ООО «ТрансИмпорт»  может располагать активами в размере 1749500 руб. на начало периода и 1839932 руб. на конец периода за счет постоянного капитала. Собственный оборотный капитал составил 784973 руб. и  уменьшился на конец периода, составив 722153руб.  Он показывает, в какой степени компания зависит от заемных ресурсов в части финансирования текущей деятельности. Он может обеспечивать финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность организации.

 «Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств»  составил 2,35 и 2,17 соответственно. Показывает сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше предприятие вкладывает в оборотные активы. Нормативное значение составляет >1, оно специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

«Коэффициент обеспеченности собственными средствами» является одним из критериев определения неплатежеспособности предприятия. По нашим расчетам коэффициент составил 0,35 и 0,30 соответственно, и он больше значения  0,1, что соответствует нормативу.

«Коэффициент маневренности» на начало периода составил 0,45 и выходит за рамки норматива, но на конец периода ( 0,50) мы попадаем в рамки границ от 0,2 до 0,5. Этот показатель характеризует способность предприятия поддерживать и пополнять уровень собственного оборотного капитала. По нашим расчетам получается, что мы попадаем в верхнюю границу, а это значит, что у нашего предприятия ООО «ТрансИмпорт»  большая возможность финансового маневра.

 «Коэффициент автономии»  за анализируемый период составил 0,54 и 0,52 соответственно, а это выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

«Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период составил 0,84 и 0,93 соответственно. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В данном случае показатель находится в пределах нормы ( ).

«Коэффициент прогноза банкротства» на начало периода составил 0,24 , а на конец периода 0,20. Показатели соответствует нормативу >0. Если было бы большое снижение этого показателя, то предприятие испытывало бы финансовые затруднения.

Подводя итоги, мы видим, что все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Следовательно, наше предприятие ООО «ТрансИмпорт»   может финансировать свою деятельность за счет собственных средств.

Далее проведем анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса предприятия и занесем данные в таблицу 2.

 

Таблица 2 Анализ структуры активов и пассивов баланса за 2013г.

Результаты расчетов для анализа активов
Статьи актива баланса		Код строки		Абс. величины, тыс.руб		Удельные веса, %		Изменения
				На начало	На конец	На начало	На конец	В абс величинах, тыс.руб (4 - 3)	В удельных весах, (6-5 )	В % к величинам на начало периода – темп прироста (7:3 ∙100)	В % к изменениям итога баланса (7:стр300гр7)∙100
1		2		3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы		1100		964527	1117779	29,90	31,54	153252	1,64	15,89	48,25
II. Оборотные активы		1200		2261475	2425870	70,10	68,46	164395	-1,64	7,27	51,75
запасы		1210		759034	799469	23,53	22,56	40435	-0,97	5,33	12,74
НДС по приобретенным ценностям		1220		131825	147569	4,09	4,16	15744	0,07	11,94	4,96
дебиторская задолженность		1230		724162	895584	22,45	25,27	171422	2,82	23,67	53,97
краткосрочные финансовые вложения		1240		51156	6000	1,59	0,17	-45156	-1,42	-88,27	-14,22
денежные средства		1250		595298	577248	18,45	16,29	-18050	-2,16	-3,03	-5,68
прочие оборотные активы		1260		0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Баланс		1600		3226002	3543649	100	100	317647	0	9,85	100
Результаты расчетов для анализа пассива баланса
III. Капитал и резервы	1300		1684906		1839932	52,23	51,92	155026	-0,31	9,20	48,81
IV. Долгосрочные обязательства	1400		64594		0	2,00	0	-64594	-2	-100	-20,34
0V. Краткосрочные обязательства	1500		1476502		1703717	45,77	48,08	227215	2,31	15,39	71,53
В том числе:	1510		420000		333000	13,02	9,40	-87000	-3,62	-20,71	-27,39
Заемные средства
Кредиторская задолженность	1520		967911		1237050	30,00	34,91	269139	4,31	27,81	84,73
оценочные обязательства	1540		24196		42343	0,75	1,20	18147	0,45	75	5,71
Баланс	1700		3226002		3543649	100	100	317647	0	9,85	100

 

 

Анализ актива баланса

 

Анализируя активы баланса видно, что общая величина активов предприятия ООО «ТрансИмпорт»  в отчетном периоде, по сравнению с базовым  увеличилась. По сравнению с данными на 31.12.2013 активы и валюта баланса выросли на 9,85 процента, что в абсолютном выражении составило 317 647,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 3 543 649 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Дебиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи составил 171 422,00 руб. (в процентном соотношении 2,82%), и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность» достигло 895 584,00 руб.

Внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2012 составляла

964 527,00 руб., возросли на 153 252,00 руб. (темп прироста составил 15.89%). На 31.12.2013 их величина составила 1 117 779,00 руб. (30% от общей структуры имущества).

 Мы видим, что величина оборотных  активов на 31.12.2012, составлявшая 2 261 475,00 руб., также снизилась на 164 395 руб. (темп снижения составил 1,64%), и на 31.12.2013 их величина составила 2 425 870,00 руб. (71% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2013 составила 4%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «ТрансИмпорт» .

На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (68,46%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 171 422,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 171 422,00 руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Наблюдая дебиторскую задолженность ООО «ТрансИмпорт» , следует отметить, что предприятие на 31.12.2013 имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской), представляя, таким образом, своим клиентам бесплатный кредит в размере 255 108,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

 

Анализ пассива баланса

Увеличение валюты баланса в части пассивов в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 90 432,00 руб. Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 300 891руб.