Анализ финансовой отчетности предприятия Гостиничный комплекс ОАО «ПО Стрела» за 2010год

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ 

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

« ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  »

                        Факультет вечернего и заочного  отделения.

                   Кафедра бухгалтерского учета,  анализа и аудита.

РГЗ

По дисциплине  « Анализ финансовой отчетности »

На тему « Анализ финансовой отчетности предприятия Гостиничный  комплекс ОАО «ПО Стрела» за 2010год.

                                                                                              Руководитель работы:

                                                                                                        Бурлакова О.В.

                                                                                          «___»___________2011г.

                                                                                                             Исполнитель:

                                                                                             Студентка гр. в07 БУА

                                                                                                         Батыршина Э.И.

                                                                                          «___»___________2011г.

Оренбург 2011

1. Общая характеристика  деятельности предприятия

Организационно -  правовая форма деятельности предприятия  – Открытое Акционерное Общество. Название хозяйствующего субъекта: Гостиничный  комплекс ОАО «ПО Стрела».

Юридический адрес предприятия:

460048, г. Оренбург, пр. Победы 141/2.

Основной вид деятельности:

Предоставление молодежных, туристических баз, гостинец, прочих мест для проживания.

Согласно гражданскому кодексу  РФ, акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных  с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество, участники  которого могут отчуждать принадлежащие  им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые  им акции и их свободную продажу  на условиях, устанавливаемых законом  и иными правовыми актами. Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.

Гостиничный комплекс ОАО  «ПО Стрела»  является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать установленного образца со своим полным наименованием  и ИНН. Бухгалтерский учет на предприятии  осуществляется в бухгалтерии как  самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера, в соответствии с Федеральным  законом от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском  учете» (в ред. 28 сентября 2010 г.).  Малоценные объекты стоимостью до 40 000 руб. списываются в расходы по мере их отпуска в эксплуатацию. По амортизируемому имуществу амортизация начисляется линейным способом. Организация самостоятельно начисляет и оплачивает в бюджет следующие налоги: страховые взносы, НДФЛ, НДС, налог на землю, плату за негативное воздействие на окружающую среду.

За Гостиничным комплексом ОАО «ПО Стрела» закреплены: общежития  «Подружка», «Юность», «Молодость», «Дубравка», «Уралочка», гостиница «Белая лебедь»  и турбаза «Прогресс».

Гостиничный комплекс ОАО  «ПО Стрела» возглавляет директор, который назначается и освобождается  от занимаемой должности Генеральным  директором объединения по представлению  заместителя генерального директора  по кадрам и социально-бытовым вопросам.

Структура штатов Гостиничного комплекса ОАО «ПО Стрела»:

- Планово-экономическая  группа

- Жилищно-коммунальное бюро  и ремонтный участок

- Штатные группы по  объектам

Общество осуществляет в  соответствии с действующим законодательством  Российской Федерации распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и  назначением имущества.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

2. Анализ финансового  состояния предприятия

Для того, что провести анализ финансового  состояния предприятия, необходимо сначала составить аналитический  баланс (таб.1), а затем провести горизонтальный (таб.2) и вертикальный (таб.3) анализ баланса.

Таблица 1 - Аналитический бухгалтерский  баланс ОАО «ПО Стрела»

Результаты расчетов по данным отчетности Гостиничного комплекса  ОАО «ПО Стрела» показали, что  за анализируемый 2009 год имущество  организации увеличилось на 286 тыс.руб. или на 26,2%. Это обусловлено увеличением внеоборотных активов на 309 тыс.руб. или на 83,5%. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет приобретения основных производственных фондов, так как наибольший удельный вес принадлежит именно группе основных средств, что означает положительную тенденцию на предприятии.

Оборотные активы на предприятии  Гостиничный комплекс ОАО «ПО  Стрела» за отчетный анализируемый  2009 год уменьшились на 23 тыс.руб.

Наибольший удельный вес  на начало года в оборотных активах  принадлежит денежным средствам  и составляет 27,6%, и к концу  года они снижаются до 18%, т.е. снижение денежных средств за анализируемый  период произошло на 9,6% или на 53 тыс.руб.

Также значительный удельный вес в оборотных активах занимают запасы и составляют 20,1% на начало года. Но в динамике к концу года происходит снижение запасов на предприятии  ОАО «ПО Стрела» на 7,1% или на 40 тыс.руб., что является положительной тенденцией для предприятия. За счет снижения запасов на предприятии «ПО Стрела» увеличивается скорость оборачиваемости оборотных средств, что способствует увеличение выручки от реализации услуг на рассматриваемом предприятии.

В составе оборотных средств  также не менее значительный удельный вес занимает краткосрочная дебиторская  задолжность и составляет 13,7% на начало года. В динамике данный показатель оборотных средств снижается на 1,4%, хотя сумма увеличивается на 20 тыс.руб. , что говорит о сбоях в работе с клиентами. В данном случае предприятии. ОАО «ПО Стрела» следует совершенствовать предоставления услуг и наладить прочные связи с платежеспособными клиентами.

Также изменения произошли  в краткосрочных финансовых вложениях, которые к концу года составляют 7,2% или 100 тыс.руб. Данный показатель в  динамике за анализируемый 2009год увеличился на 2,6% или на 50 тыс.руб.

Результаты анализа пассива  аналитического баланса, можно сделать  следующий вывод:

В группе «Краткосрочные обязательства» наибольший удельный вес занимает кредиторская задолжность, её состав на начало года составляет 54,1%. Данный показатель к концу года составляет 51,5%, что означает снижение на 2,6%, хотя сумма к концу года увеличивается на 120 тыс.руб., что означает отрицательный фактор для организации. Но нужно отметить, что на данной организации отсутствуют долгосрочные обязательства, что является положительной тенденцией для организации и значит, что организация ОАО «ПО Стрела» в состоянии погашать свои обязательства перед кредиторами и персоналом и не занимать денежные средства на долгий период.

Для полноты анализа проведем вертикальный анализ баланса (таб.2).

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса ОАО «ПО Стрела»

Продолжение таблицы 2.

Вертикальный анализ активов  предприятия Гостиничный комплекс ОАО «ПО Стрела» показал следующее:

В разделе I «Внеоборотные активы» занимает наибольший удельный вес занимают основные производственные фонда и составляют на начало 2009 года 33,9%.  Причем в их динамике наблюдается увеличение на 15,7% или на 309 тыс. руб. Темп роста за 2009 год основных средств составляет 83,5%. Это значит, что на данном предприятии осуществляется покупка и обновление основных средств.

Также изменения произошли  в разделе II «Оборотные активы». Увеличение произошло в краткосрочных финансовых вложениях на 2,7% или на 50 тыс.руб. Темп роста данного показателя составляет 100%. То есть предприятие стремится вкладывать временно высвободившиеся оборотные средства в доходные источники, что является положительной тенденцией.

Как видно из представленной таблицы, что за анализируемый 2009 год  произошли существенные снижения. Первое место занимают денежные средства, которые снизились за год на 9,6% или на 53 тыс.руб. Темп роста данной группы составляет 17,6%.

Второе место по снижению удельного веса занимают запасы, которые уменьшились за год на 7,1%, что является положительной тенденцией для предприятия. За счет снижения запасов на предприятии «ПО Стрела» увеличивается скорость оборачиваемости оборотных средств, что способствует увеличение выручки от реализации услуг на рассматриваемом предприятии.

Третье место занимают расчеты с дебиторами, которые  снизались на 1,3%, хотя сумма увеличилась  на 20 тыс.руб. Темп роста составляет 13,3%.

Анализируя пассив баланса  предприятия ОАО «ПО Стрела»  можно сделать следующий вывод:

Кредиторская задолжность  снизилась на 3%, хотя сумма к концу  года увеличивается на 120 тыс.руб., что  означает отрицательный фактор для  организации. Но нужно отметить, что  на данной организации отсутствуют  долгосрочные обязательства, что является положительной тенденцией для организации  и значит, что организация ОАО  «ПО Стрела» в состоянии погашать свои обязательства перед кредиторами  и персоналом и не занимать денежные средства на долгий период.

Так же изменились показатели в краткосрочных обязательствах. В данной группе произошло увеличение на 3% или на 166 тыс.руб. Краткосрочные обязательства за анализируемый 2009 год увеличились на 3% или на 166 тыс.руб.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса ОАО «ПО Стрела»

Горизонтальный анализ баланса  Гостиничного комплекса ОАО «ПО  Стрела» показал следующие изменения  за 2009 год:

Имущество организации увеличилось  на 309 тыс.руб. или на 83,5%., что означает положительную тенденцию на предприятии.

Денежные средства снижаются на 53 тыс.руб.или 17,6%.

Также значительно снижаются  запасы на 40 тыс.руб., что является положительной тенденцией для предприятия. За счет снижения запасов на предприятии «ПО Стрела» увеличивается скорость оборачиваемости оборотных средств, что способствует увеличение выручки от реализации услуг на рассматриваемом предприятии.

Краткосрочная дебиторская задолжность увеличивается на 20 тыс.руб. , что говорит о сбоях в работе с клиентами. В данном случае предприятии. ОАО «ПО Стрела» следует совершенствовать предоставления услуг и наладить прочные связи с платежеспособными клиентами.

Также изменения произошли  в краткосрочных финансовых вложениях, которые увеличились на 50 тыс.руб. и составляют увеличение на100%. То есть предприятие стремится вкладывать временно высвободившиеся оборотные средства в доходные источники, что является положительной тенденцией.

Результаты анализа пассива  аналитического баланса, можно сделать  следующий вывод:

Уставный капитал предприятия  ОАО «ПО Стрела» остается неизменным за весь анализируемый период 2009 год.

Краткосрочные обязательства  за анализируемый 2009 год увеличились  на 286 тыс.руб., или на 26,7%. Что означает отрицательный фактор для организации. Но нужно отметить, что на данной организации отсутствуют долгосрочные обязательства, что является положительной тенденцией для организации и значит, что организация ОАО «ПО Стрела» в состоянии погашать свои обязательства перед кредиторами и персоналом и не занимать денежные средства на долгий период.

Для определения того, работает ли предприятие достаточно эффективно, проведем анализ ликвидности баланса (таб.4).

Таблица 4 – Анализ ликвидности  баланса ОАО «ПО Стрела»

А1 = стр. 250+стр. 260

А2= стр.240

А3= стр. 210+220+230+270

А4= стр. 190

П1= стр. 620

П2= стр.  610+630+660

П3= стр. 590+640+650

П4= стр. 490

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3 ≥П3, А4≤П4.

Текущая ликвидность (ТА):   +

ТА  на начало = (351 000 + 150 000) – (590 000+481 000) = -570 000

ТА на конец = (348 000 + 170 000) – (710 000 + 647 000) = -839 000

Перспективная ликвидность (ПЛ):

ПЛна начало =  220 000

ПЛ на конец = 180 000

Результаты расчетов по данным предприятия за 2009 год ОАО «ПО  Стрела» показали, что в этой организации  сопоставление итогов групп по Активу и Пассиву имеют следующий  вид: А1 <П1, А2<П2, А3>П3,  А4>П4.

Как видно из полученных показателей, баланс ОАО «ПО Стрела»  является недостаточно ликвидным, но возможно повышение его ликвидности за счет увеличения собственных средств  в обороте и снижения кредиторской задолженности предприятия.

Рассчитаем показатели, характеризующие платежеспособность организации (таб.5)

Таблица 5 - Показатели, характеризующие платежеспособность ОАО «ПО Стрела»

По результатам расчетов показателей, на конец периода по сравнению с началом у предприятия наблюдается снижение общего показателя ликвидности (L1) баланса на 0, 121, при этом данный показатель не находится в пределах нормы, что говорит о том что деятельность предприятия не достаточно ликвидная. Общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Для более детальной характеристики ликвидности расчитаем анализ других показателей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) находится в пределах нормы, но происходит его снижение на конец периода по сравнению с началом периода на 0,211, что говорит о том, что у предприятия снижается способность погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности (L3)  значительно снизился на конец отчетного периода на 0,085, при этом он  не входит в пределы нормы, что говорит о снижении способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

То же самое можно сказать  о коэффициенте критической оценки(L4) который также не входит  в пределы нормы, то есть платежеспособность одного оборота дебиторской задолженности, которую он характеризует,  также не входит в пределах нормы. Что значит отрицательную тенденцию.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности и его уменьшение в динамике на 0,355 говорит о том, что у предприятия снижается количество запасов что является положительным фактом.

Доля  оборотных средств в активах (L6) характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах и снижение данного коэффициента в динамике на 0,154 говорит об снижении оборачиваемости оборотных средств, что является отрицательным фактором.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия. Значение коэффициента в исследуемом периоде составляет –0,485 на начало периода и снижается на 0,459 к концу периода, и характеризует что предприятие не достаточно обеспеченно собственными средствами. Таким образом, по результатам анализа ликвидности можно посоветовать предприятию обратить внимание на усиление оборачиваемости оборотных средств за счет снижения недвижимых запасов и увеличения собственного капитала организации.

Далее проведем анализ показателей  финансовой устойчивости и дадим  им экономическую оценку (таб.6).

Таблица 6 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «ПО Стрела»

По результатам анализа  финансовой устойчивости предприятия  ОАО «ПО Стрела» можно сделать  следующий вывод:

Коэффициент капитализации (U1) выражает зависимость между годовой величиной чистого дохода, получаемого в результате эксплуатации объекта, и его рыночной стоимостью. На анализируемом предприятии «ПО Стрела» данный коэффициент выходит за пределы нормы, и наблюдается рост коэффициента капитализации на 15,3, что является отрицательной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования (U2) у предприятия очень низкая ( -0,485; -0,944), что горит о не достаточности собственных средств для работы предприятия, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости (U3) на предприятии ОАО «ПО Стрела» достаточно высокий, однако в динамике наблюдается его снижение до 0,71, таким образом, предприятие финансово устойчиво мало  зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.